Các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới của Hoa Kỳ, được ra mắt vào tháng 1 sau khi nhận được sự chấp thuận của SEC, đã thay đổi đáng kể bối cảnh ngành công nghiệp tiền điện tử và dường như đang trong quá trình thay đổi tài chính truyền thống.
Trên thực tế, các quỹ ETF mới có mức độ chú ý và nhu cầu ban đầu chưa từng có trong hai tháng đầu tiên, đồng thời dẫn đến nhu cầu cấp thiết về phân tích sâu hơn về bitcoin và tiền điện tử giữa các công ty tài chính truyền thống.
Công ty đầu tư và thương mại toàn cầu Exante, cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường bao gồm cổ phiếu, quỹ ETF, tiền tệ, kim loại và trái phiếu trên hơn 20 địa điểm, là minh chứng cho xu hướng này. Nhận thấy rằng việc cung cấp ETF cũng đòi hỏi phải cung cấp quyền truy cập vào BTC, Exante đã nhanh chóng nắm bắt được bitcoin như một loại tài sản mới hợp pháp.
Tập trung vào phân tích ETF tiền điện tử
ex ante đang xuất bản một bản tóm tắt có tiêu đề “The Crypt”, tập trung vào các quỹ ETF tiền điện tử, với phân tích dựa trên dữ liệu độc quyền của công ty cùng với những hiểu biết sâu sắc được tuyển chọn từ bên thứ ba và số đầu tiên, được xuất bản trong tháng này, cung cấp dữ liệu, phân tích và suy đoán hữu ích về cách thức các BTC ETF đã biểu diễn và họ có thể đi đâu từ đây.
Bản thông báo đã đi thẳng vào vấn đề ngay từ đoạn đầu tiên và tạo ra một giọng điệu lạc quan khi giải thích: “Khách hàng của chúng tôi đang hết lòng tham gia, đầu tư nhiều hơn vào các quỹ ETF mới này, tính theo phần trăm, so với mức trung bình của thị trường. Một ví dụ về điều này là vào thứ Hai, ngày 11 tháng 11.18 khi Bitcoin đạt mức cao mới, AuM của khách hàng của chúng tôi là +0.97% so với tổng AuM của thị trường thực tế là -XNUMX%.”
Điều này phù hợp với phân tích gần đây của JP Morgan khi so sánh ETF BTC với ETF vàng và lưu ý rằng ngay cả khi các quỹ bitcoin chứng kiến dòng vốn vào mạnh mẽ thì các quỹ ETF vàng lại chứng kiến chuyển động theo hướng ngược lại. Nói tóm lại, khi nói đến ETF, bitcoin đang đuổi kịp vàng, và có ý kiến cho rằng thái độ đối với các quỹ bitcoin mới được tách ra khỏi tâm lý rộng rãi hơn.
“Được dẫn dắt bởi các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới được tạo ra, các quỹ bitcoin đã chứng kiến dòng vốn vào là 10.6 tỷ USD so với dòng vốn chảy ra là 7.6 tỷ USD đối với các quỹ ETF vàng vật chất.”
- JP Morgan pic.twitter.com/WXahLyBqAK
- Sổ biểu đồ hàng ngày (@dailychartbook) 18 Tháng ba, 2024
Theo dữ liệu của Exante, rõ ràng là khách hàng của công ty đang chuyển từ các sản phẩm bitcoin hiện có trước đây sang các quỹ ETF mới.
Biểu đồ từ Exante
Khi đó, có vẻ như các sản phẩm mới hơn không chỉ tạo ra nhu cầu mới mà còn đang thu hút các nhà đầu tư vốn đã có quan điểm cởi mở đối với tiền điện tử. Liên quan, cần lưu ý rằng trong số các tổ chức phát hành ETF mới, chúng ta có gã khổng lồ tài chính BlackRock và Fidelity, những công ty có thể tạo ra lực hấp dẫn quá lớn.
Exante lưu ý rằng: “Sự gia tăng của Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thành công to lớn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm cả các quỹ từ BlackRock và Fidelity Investments, hiện kiểm soát khoảng 69% thị trường và đã thu hút dòng vốn ròng khoảng 10 tỷ USD.”
Con số 10 tỷ USD thực tế đã tăng thêm và bản tóm tắt tiếp tục gợi ý rằng: “Động lực đằng sau sự tăng trưởng về sự quan tâm của khách hàng EXANTE liên quan nhiều đến việc thị trường tiền điện tử nói chung đã được hồi sinh như thế nào kể từ khi các quỹ ETF này ra đời. Và, sự thành công vượt trội của các quỹ ETF cho đến nay dường như đang tạo ra một vòng tròn gần như có đạo đức cho Bitcoin và các token kỹ thuật số khác.”
Điều này chắc chắn đã xảy ra ngay sau khi các quỹ ETF ra mắt, với hành động giá BTC tăng vọt phá vỡ các xu hướng trước đó bằng cách đạt được mức cao nhất mọi thời đại mới trước sự kiện halving sắp tới vào tháng 4, điều chưa từng xảy ra trước đây. Chu kỳ giảm một nửa bốn năm trước của Bitcoin (với lời cảnh báo rằng lịch sử của bitcoin chỉ bắt đầu từ năm 2009.)
Chúng tôi cũng đã chứng kiến sự phấn khích xung quanh việc bitcoin lan rộng sang tiền điện tử và gần đây nhất, đã có giao dịch căng thẳng xung quanh các đồng meme được tung ra trên chuỗi khối Solana, với bản thân mã thông báo SOL đã đạt mức giá chưa từng thấy kể từ năm 2021.
Những người tham gia tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm sẽ chỉ ra rằng các giai đoạn tăng giá mạnh và bùng nổ không có gì mới đối với tiền điện tử, tuy nhiên, vẫn có cảm giác rằng chu kỳ hiện tại được tăng tốc, trước thời hạn và không ánh xạ chính xác vào các mô hình trước đó.
Điều gì xảy ra tiếp theo?
Bản tóm tắt của Exante kết luận bằng cách tự hỏi liệu mức độ nhu cầu bitcoin hiện tại có bền vững hay không, lưu ý rằng mặc dù ETP tiền điện tử đã được cung cấp ở thị trường châu Âu kể từ năm 2019, nhưng việc phê duyệt các quỹ ETF BTC giao ngay ở Hoa Kỳ là “một thời điểm bước ngoặt”, nghĩa là “Hoa Kỳ các nhà đầu tư có thể truy cập giá giao ngay của Bitcoin trong tài khoản môi giới thông qua cấu trúc ETF ít rủi ro hơn.”
Hơn nữa, trích dẫn dữ liệu từ The Block, bản tóm tắt đã nêu ra cách thức đối với tất cả các quỹ ETF cung cấp mức tiếp xúc với giá bitcoin: “Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hiện chiếm gần 90% thị phần khối lượng giao dịch hàng ngày, trong khi các quỹ ETF tương lai bitcoin, được giới thiệu vào năm 2021, chiếm khoảng 10%. Điều ngày càng rõ ràng là các quỹ ETF dường như đang cải thiện tính thanh khoản cho các nhà giao dịch Bitcoin giao ngay, với độ sâu thị trường tiền điện tử tốt hơn.”
Và sau đó là những tác động toàn cầu, với báo cáo trích dẫn những phát triển gần đây ở Vương quốc Anh, nơi Cơ quan Quản lý Tài chính sẽ “chấp nhận yêu cầu từ các Sàn giao dịch đầu tư được công nhận để niêm yết Exchange Traded Notes được hỗ trợ bằng tài sản tiền điện tử. Các sản phẩm sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, chẳng hạn như các công ty đầu tư và tổ chức tín dụng được ủy quyền hoặc quản lý hoạt động trên thị trường tài chính.”
Ngoài ra, “Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn đã bắt đầu chấp nhận đơn đăng ký giao dịch trao đổi Bitcoin và Ethereum.”
Trong khi đó, ở phía bên kia thế giới, “Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan cho biết họ sẽ cho phép các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân có giá trị ròng rất cao đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử".
Cuối cùng, bản thông báo ghi nhận hoạt động liên quan đến bitcoin ngày càng gia tăng trong lĩnh vực phái sinh, giải thích rằng trong nửa đầu tháng 3,
“Các hợp đồng còn tồn đọng hoặc lãi suất mở tại thị trường tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) đã đạt đến đỉnh cao mới.”
Và, nó giải thích rằng CME hiện là chủ sở hữu hợp đồng tương lai bitcoin lớn nhất. “Sự thống trị này đã không xuất hiện trong thời kỳ đỉnh cao vào tháng 2021 năm 31.5, sau đó là sự sụt giảm giá nhanh chóng 27%. Cụ thể, xét về lãi suất mở Bitcoin, con số hiện tại thấp hơn 2022% so với mức đỉnh vào tháng XNUMX năm XNUMX. Tất cả những điều này chỉ ra thực tế là nhu cầu của các tổ chức Hoa Kỳ đối với việc tiếp xúc và phòng ngừa rủi ro liên quan đến tiền điện tử đang ngày càng tăng.”
Biểu đồ từ Bloomberg, được nêu trong bản tóm tắt của Exante, The Crypt
Kể từ khi thông báo của Exante được viết, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh giá. Tuy nhiên, điều này phù hợp với hành động giá của đồng xu trước các sự kiện halving trước đó và không làm mất đi kết luận của Exante rằng mặc dù việc giảm giá và rủi ro là những vấn đề luôn được cân nhắc, nhưng khi nói đến các quỹ ETF mới, “việc tạo ra các công cụ này đang thúc đẩy một bối cảnh đầu tư mạnh mẽ và đa dạng hơn cho tài sản kỹ thuật số.”
Các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới của Hoa Kỳ, được ra mắt vào tháng 1 sau khi nhận được sự chấp thuận của SEC, đã thay đổi đáng kể bối cảnh ngành công nghiệp tiền điện tử và dường như đang trong quá trình thay đổi tài chính truyền thống.
Trên thực tế, các quỹ ETF mới có mức độ chú ý và nhu cầu ban đầu chưa từng có trong hai tháng đầu tiên, đồng thời dẫn đến nhu cầu cấp thiết về phân tích sâu hơn về bitcoin và tiền điện tử giữa các công ty tài chính truyền thống.
Công ty đầu tư và thương mại toàn cầu Exante, cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường bao gồm cổ phiếu, quỹ ETF, tiền tệ, kim loại và trái phiếu trên hơn 20 địa điểm, là minh chứng cho xu hướng này. Nhận thấy rằng việc cung cấp ETF cũng đòi hỏi phải cung cấp quyền truy cập vào BTC, Exante đã nhanh chóng nắm bắt được bitcoin như một loại tài sản mới hợp pháp.
Tập trung vào phân tích ETF tiền điện tử
ex ante đang xuất bản một bản tóm tắt có tiêu đề “The Crypt”, tập trung vào các quỹ ETF tiền điện tử, với phân tích dựa trên dữ liệu độc quyền của công ty cùng với những hiểu biết sâu sắc được tuyển chọn từ bên thứ ba và số đầu tiên, được xuất bản trong tháng này, cung cấp dữ liệu, phân tích và suy đoán hữu ích về cách thức các BTC ETF đã biểu diễn và họ có thể đi đâu từ đây.
Bản thông báo đã đi thẳng vào vấn đề ngay từ đoạn đầu tiên và tạo ra một giọng điệu lạc quan khi giải thích: “Khách hàng của chúng tôi đang hết lòng tham gia, đầu tư nhiều hơn vào các quỹ ETF mới này, tính theo phần trăm, so với mức trung bình của thị trường. Một ví dụ về điều này là vào thứ Hai, ngày 11 tháng 11.18 khi Bitcoin đạt mức cao mới, AuM của khách hàng của chúng tôi là +0.97% so với tổng AuM của thị trường thực tế là -XNUMX%.”
Điều này phù hợp với phân tích gần đây của JP Morgan khi so sánh ETF BTC với ETF vàng và lưu ý rằng ngay cả khi các quỹ bitcoin chứng kiến dòng vốn vào mạnh mẽ thì các quỹ ETF vàng lại chứng kiến chuyển động theo hướng ngược lại. Nói tóm lại, khi nói đến ETF, bitcoin đang đuổi kịp vàng, và có ý kiến cho rằng thái độ đối với các quỹ bitcoin mới được tách ra khỏi tâm lý rộng rãi hơn.
“Được dẫn dắt bởi các quỹ ETF bitcoin giao ngay mới được tạo ra, các quỹ bitcoin đã chứng kiến dòng vốn vào là 10.6 tỷ USD so với dòng vốn chảy ra là 7.6 tỷ USD đối với các quỹ ETF vàng vật chất.”
- JP Morgan pic.twitter.com/WXahLyBqAK
- Sổ biểu đồ hàng ngày (@dailychartbook) 18 Tháng ba, 2024
Theo dữ liệu của Exante, rõ ràng là khách hàng của công ty đang chuyển từ các sản phẩm bitcoin hiện có trước đây sang các quỹ ETF mới.
Biểu đồ từ Exante
Khi đó, có vẻ như các sản phẩm mới hơn không chỉ tạo ra nhu cầu mới mà còn đang thu hút các nhà đầu tư vốn đã có quan điểm cởi mở đối với tiền điện tử. Liên quan, cần lưu ý rằng trong số các tổ chức phát hành ETF mới, chúng ta có gã khổng lồ tài chính BlackRock và Fidelity, những công ty có thể tạo ra lực hấp dẫn quá lớn.
Exante lưu ý rằng: “Sự gia tăng của Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thành công to lớn của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm cả các quỹ từ BlackRock và Fidelity Investments, hiện kiểm soát khoảng 69% thị trường và đã thu hút dòng vốn ròng khoảng 10 tỷ USD.”
Con số 10 tỷ USD thực tế đã tăng thêm và bản tóm tắt tiếp tục gợi ý rằng: “Động lực đằng sau sự tăng trưởng về sự quan tâm của khách hàng EXANTE liên quan nhiều đến việc thị trường tiền điện tử nói chung đã được hồi sinh như thế nào kể từ khi các quỹ ETF này ra đời. Và, sự thành công vượt trội của các quỹ ETF cho đến nay dường như đang tạo ra một vòng tròn gần như có đạo đức cho Bitcoin và các token kỹ thuật số khác.”
Điều này chắc chắn đã xảy ra ngay sau khi các quỹ ETF ra mắt, với hành động giá BTC tăng vọt phá vỡ các xu hướng trước đó bằng cách đạt được mức cao nhất mọi thời đại mới trước sự kiện halving sắp tới vào tháng 4, điều chưa từng xảy ra trước đây. Chu kỳ giảm một nửa bốn năm trước của Bitcoin (với lời cảnh báo rằng lịch sử của bitcoin chỉ bắt đầu từ năm 2009.)
Chúng tôi cũng đã chứng kiến sự phấn khích xung quanh việc bitcoin lan rộng sang tiền điện tử và gần đây nhất, đã có giao dịch căng thẳng xung quanh các đồng meme được tung ra trên chuỗi khối Solana, với bản thân mã thông báo SOL đã đạt mức giá chưa từng thấy kể từ năm 2021.
Những người tham gia tiền điện tử dày dạn kinh nghiệm sẽ chỉ ra rằng các giai đoạn tăng giá mạnh và bùng nổ không có gì mới đối với tiền điện tử, tuy nhiên, vẫn có cảm giác rằng chu kỳ hiện tại được tăng tốc, trước thời hạn và không ánh xạ chính xác vào các mô hình trước đó.
Điều gì xảy ra tiếp theo?
Bản tóm tắt của Exante kết luận bằng cách tự hỏi liệu mức độ nhu cầu bitcoin hiện tại có bền vững hay không, lưu ý rằng mặc dù ETP tiền điện tử đã được cung cấp ở thị trường châu Âu kể từ năm 2019, nhưng việc phê duyệt các quỹ ETF BTC giao ngay ở Hoa Kỳ là “một thời điểm bước ngoặt”, nghĩa là “Hoa Kỳ các nhà đầu tư có thể truy cập giá giao ngay của Bitcoin trong tài khoản môi giới thông qua cấu trúc ETF ít rủi ro hơn.”
Hơn nữa, trích dẫn dữ liệu từ The Block, bản tóm tắt đã nêu ra cách thức đối với tất cả các quỹ ETF cung cấp mức tiếp xúc với giá bitcoin: “Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hiện chiếm gần 90% thị phần khối lượng giao dịch hàng ngày, trong khi các quỹ ETF tương lai bitcoin, được giới thiệu vào năm 2021, chiếm khoảng 10%. Điều ngày càng rõ ràng là các quỹ ETF dường như đang cải thiện tính thanh khoản cho các nhà giao dịch Bitcoin giao ngay, với độ sâu thị trường tiền điện tử tốt hơn.”
Và sau đó là những tác động toàn cầu, với báo cáo trích dẫn những phát triển gần đây ở Vương quốc Anh, nơi Cơ quan Quản lý Tài chính sẽ “chấp nhận yêu cầu từ các Sàn giao dịch đầu tư được công nhận để niêm yết Exchange Traded Notes được hỗ trợ bằng tài sản tiền điện tử. Các sản phẩm sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, chẳng hạn như các công ty đầu tư và tổ chức tín dụng được ủy quyền hoặc quản lý hoạt động trên thị trường tài chính.”
Ngoài ra, “Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn đã bắt đầu chấp nhận đơn đăng ký giao dịch trao đổi Bitcoin và Ethereum.”
Trong khi đó, ở phía bên kia thế giới, “Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan cho biết họ sẽ cho phép các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân có giá trị ròng rất cao đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử".
Cuối cùng, bản thông báo ghi nhận hoạt động liên quan đến bitcoin ngày càng gia tăng trong lĩnh vực phái sinh, giải thích rằng trong nửa đầu tháng 3,
“Các hợp đồng còn tồn đọng hoặc lãi suất mở tại thị trường tương lai Bitcoin của Chicago Mercantile Exchange (CME) đã đạt đến đỉnh cao mới.”
Và, nó giải thích rằng CME hiện là chủ sở hữu hợp đồng tương lai bitcoin lớn nhất. “Sự thống trị này đã không xuất hiện trong thời kỳ đỉnh cao vào tháng 2021 năm 31.5, sau đó là sự sụt giảm giá nhanh chóng 27%. Cụ thể, xét về lãi suất mở Bitcoin, con số hiện tại thấp hơn 2022% so với mức đỉnh vào tháng XNUMX năm XNUMX. Tất cả những điều này chỉ ra thực tế là nhu cầu của các tổ chức Hoa Kỳ đối với việc tiếp xúc và phòng ngừa rủi ro liên quan đến tiền điện tử đang ngày càng tăng.”
Biểu đồ từ Bloomberg, được nêu trong bản tóm tắt của Exante, The Crypt
Kể từ khi thông báo của Exante được viết, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh giá. Tuy nhiên, điều này phù hợp với hành động giá của đồng xu trước các sự kiện halving trước đó và không làm mất đi kết luận của Exante rằng mặc dù việc giảm giá và rủi ro là những vấn đề luôn được cân nhắc, nhưng khi nói đến các quỹ ETF mới, “việc tạo ra các công cụ này đang thúc đẩy một bối cảnh đầu tư mạnh mẽ và đa dạng hơn cho tài sản kỹ thuật số.”
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.financemagnates.com//cryptocurrency/new-spot-btc-etfs-take-market-share-from-btc-futures-etfs/
