Từ vanilla option xuất phát từ “vani option” trong tiếng Anh, được dịch theo nghĩa đen là “vani option”. Điều này là do “vani” là một từ đa nghĩa, vừa có nghĩa là “vani” vừa có nghĩa là “bình thường, bình thường”. Trên thực tế, nó có nghĩa là Nó được gọi là “tùy chọn thông thường”, nhưng hầu hết mọi người thích gọi nó là “tùy chọn vanilla”. Nói chung, trong hợp đồng quyền chọn tiêu chuẩn, sau khi trả phí bảo hiểm, người mua có quyền mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Cần nhấn mạnh rằng mặc dù bạn có quyền mua hoặc bán đối tượng nhưng bạn không bắt buộc phải làm như vậy. Vì vậy, bạn có thể chọn thực hiện hoặc từ bỏ các quyền đó. Vì vậy, lợi ích của việc thiết kế cơ chế như vậy là gì? Như thê nao Giao dịch quyền chọn vanilla có giành chiến thắng trước các nhà đầu tư?

Các mô hình cơ bản của giao dịch quyền chọn Vanilla

ví dụ:

Zhang San đã ký một thỏa thuận với công ty chứng khoán và trả phí quyền chọn là 2 nhân dân tệ để mua quyền giao dịch cổ phiếu tương ứng. Hai bên thỏa thuận rằng nếu cổ phiếu tăng hơn 10 nhân dân tệ, Zhang San có quyền mua cổ phiếu từ công ty môi giới với giá 10 nhân dân tệ.

Giả sử cổ phiếu tăng lên 20 nhân dân tệ sau 10 ngày, thì Zhang San có thể chọn thực hiện quyền của mình và mua cổ phiếu với giá 10 nhân dân tệ. Sau đó, anh ta có thể bán cổ phiếu với giá 20 nhân dân tệ, kiếm được chênh lệch giá 10 nhân dân tệ và mất chi phí mua quyền chọn là 2 nhân dân tệ. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn 8 nhân dân tệ, Zhang San không thể thực hiện các quyền của mình, không có giao dịch và không có lợi nhuận, đồng thời mất 2 nhân dân tệ phí bảo hiểm quyền chọn.

Từ quan điểm này, một khi cổ phiếu tăng vượt quá mong đợi, tỷ suất lợi nhuận của Zhang San là đáng kể, và ngay cả khi nó không tăng vượt quá mong đợi, Zhang San sẽ chỉ mất một phần nhỏ phí bảo hiểm quyền chọn. Xin lưu ý rằng trong trường hợp này, chi phí đầu tư cố định của Zhang San chỉ là 2 nhân dân tệ phí quyền chọn, nhưng anh ta có thể tận dụng tài sản trị giá hàng chục nhân dân tệ. Nếu là trong trường hợp thực tế, nếu bạn thêm một vài số không nữa, bạn có thể dễ dàng hiểu được sức mạnh đáng sợ của các quyền chọn, có thể tận dụng số tiền lớn với chi phí nhỏ. Một số người có thể trở nên giàu có chỉ sau một đêm nhờ nó. Hơn nữa, rủi ro của giao dịch quyền chọn luôn có thể kiểm soát được. Số tiền tối đa bạn có thể mất đã được xác định khi bạn mua nó. Vì vậy, đây cũng là khoản đầu tư có rủi ro có thể kiểm soát được.

Giới thiệu về các điều khoản phổ biến trong giao dịch quyền chọn Vanilla

Bây giờ bạn đã hiểu những điều cơ bản về cách hoạt động của giao dịch quyền chọn vanilla, bạn cần hiểu các thuật ngữ phổ biến được sử dụng trong ngành.

Cổ phiếu cơ sở : Quyền chọn hoạt động và mua cổ phiếu được gọi là nắm giữ “cổ phiếu cơ bản”. Tương ứng, bạn cũng có thể chọn chỉ mua quyền chọn và không mua cổ phiếu, tức là không nắm giữ “cổ phiếu cơ bản”.

Lịch đáo hạn : Khi một quyền chọn sắp hết hạn mà người nắm giữ vẫn không muốn thực hiện quyền đó và muốn tiếp tục giữ quyền chọn đó thì người nắm giữ có thể chọn bán quyền chọn sắp hết hạn và mua một quyền chọn hợp lệ có cùng cơ sở. và giá quyền chọn như nhau. Một lựa chọn dài hơn được gọi là rollover.

Phơi nhiễm rủi ro : Khoản lỗ tối đa mà người nắm giữ quyền chọn có thể phải gánh chịu được gọi là mức độ rủi ro. Ví dụ: nếu bạn mua 200 cổ phiếu của một cổ phiếu với giá trung bình là 10 nhân dân tệ và bạn đang lạc quan, mức lỗ tối đa là nếu cổ phiếu giảm xuống 0 và bạn mất tất cả cổ phiếu. Mức độ rủi ro là 200*10=2,000 nhân dân tệ. Mặt khác, nếu bạn bán khống, cổ phiếu có tiềm năng tăng giá vô hạn, do đó mức độ rủi ro là không giới hạn. Và đây là lúc các công cụ tùy chọn phát huy tác dụng. Bạn có thể mua quyền chọn và bán khống, để ngay cả khi cổ phiếu tăng giá, bạn không phải thực hiện quyền chọn và chỉ mất một lượng phí quyền chọn nhất định.

Lợi nhuận : Người bán quyền chọn phải ký quỹ. Vì người bán bán quyền chọn cho người mua và nhận phí bảo hiểm của người mua để đổi lấy quyền nên người bán phải trả một khoản tiền đặt cọc. Nếu người mua thực hiện quyền chọn, số tiền sẽ đến từ tiền đặt cọc. Nếu người mua không thực hiện quyền chọn thì số tiền đặt cọc sẽ được trả lại cho người bán.

Tùy chọn trao đổi : Quyền chọn được niêm yết công khai trên sàn giao dịch và được các nhà đầu tư giao dịch công khai.

Tùy chọn OTC : Tương ứng với các quyền chọn trên thị trường, không có tiêu chuẩn cụ thể và đòn bẩy có thể được tùy chỉnh.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, bạn có thể truy cập trang web giao dịch quyền chọn vanilla chuyên nghiệp để tìm hiểu thêm về các công cụ giao dịch và mô hình giao dịch quyền chọn vanilla khác nhau, cũng như các xu hướng mới nhất của ngành.

Lãi suất phi rủi ro : Lợi tức đầu tư lý thuyết có thể thu được từ một khoản đầu tư không có rủi ro. Ví dụ, lãi suất trái phiếu kho bạc là lãi suất phi rủi ro vì xác suất vỡ nợ trái phiếu kho bạc là cực kỳ thấp.

Tỷ lệ sắc nét : Tỷ lệ Sharpe = (lợi nhuận hàng năm – lãi suất phi rủi ro) / biến động hàng năm của danh mục đầu tư. Nếu tỷ lệ Sharpe lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận của quỹ lớn hơn rủi ro của quỹ; mặt khác, rủi ro sẽ lớn hơn tỷ suất lợi nhuận của nó. Tỷ lệ Sharpe càng cao thì hiệu quả hoạt động của quỹ càng tốt; tỷ lệ Sharpe càng thấp thì rủi ro quỹ càng lớn.

Trượt : Sự chênh lệch giá có thể xảy ra sau khi lệnh giao dịch được phê duyệt và trước khi nó được thực hiện được gọi là trượt giá. Sự trượt giá thường xảy ra khi thị trường biến động. Sự trượt giá có thể tích cực hoặc tiêu cực.

Chiến lược vận hành cơ bản cho các lựa chọn vanilla

1. Mua quyền chọn mua: Nếu giá của tài sản cơ sở dự kiến ​​sẽ tăng thì hãy mua quyền chọn mua. Ví dụ: nếu dự kiến ​​số lượng khách du lịch nội địa sẽ tăng gấp đôi trong thời gian Ngày tháng Năm, bạn có thể mua quyền chọn mua các khách sạn liên quan đến du lịch, danh lam thắng cảnh, dịch vụ ăn uống và các cổ phiếu khác. Nếu thị trường di chuyển như mong đợi, bạn có thể kiếm được lợi nhuận bằng cách thực hiện quyền chọn hoặc đóng vị thế.

2. Mua quyền chọn bán: Nếu giá của tài sản cơ sở dự kiến ​​sẽ giảm thì hãy mua quyền chọn bán. Ví dụ, năm nay cạnh tranh xe năng lượng mới trong nước rất khốc liệt và giá pin lithium đã giảm mạnh. Tuy nhiên, lượng tồn kho của các hãng ô tô khác nhau quá lớn và không có dấu hiệu rõ ràng về sự tăng trưởng nhu cầu trên thị trường. Một khi cuộc chiến về giá bắt đầu, lợi nhuận của các công ty ô tô sử dụng năng lượng mới dự kiến ​​sẽ giảm. Do đó, người ta có thể mua quyền chọn bán đối với các cổ phiếu năng lượng mới có liên quan. Nếu xu hướng thị trường như mong đợi, bạn cũng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách thực hiện quyền chọn hoặc đóng vị thế.

3. Bán quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán: Nếu bạn thiếu kinh nghiệm thị trường nhất định, bạn cũng có thể chọn phương pháp bán quyền chọn đơn giản nhất trực tiếp để thu được lợi nhuận.

Nền tảng giao dịch quyền chọn Vanilla

Đối với người mới, nên mua và bán các quyền chọn vanilla thông qua một nền tảng môi giới hoặc giao dịch tuân thủ, nghĩa là mua chúng trên thị trường có rủi ro thấp hơn. Hãy cố gắng chọn một nền tảng giao dịch cung cấp nhiều công cụ giao dịch hơn, hỗ trợ cập nhật dữ liệu theo thời gian thực và ứng dụng di động để bạn có thể theo dõi giao dịch bất cứ lúc nào. Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn để có lợi nhuận cao hơn, bạn cũng có thể chọn giao dịch OTC, nhưng việc này phải được thực hiện sau khi bạn đã có hiểu biết nhất định về ngành. Suy cho cùng, có thể có những sơ hở về quy định trong giao dịch OTC và không loại trừ nguy cơ gặp phải nhóm lừa đảo, điều này có thể khiến bạn mất hết tiền. Vì vậy, hãy thận trọng khi vào.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
• BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
• nguồn: Trí thông minh dữ liệu Plato.