H: Cách thích hợp để tiến hành thẩm định đối với một công ty đầu tư mạo hiểm là gì?

Đây là những thứ, IMHO và IME, quan trọng nhất.

Đầu tiên, nếu bạn muốn thực hiện đúng, bạn nên xem xét cả (1) công ty và (2) cá nhân đối tác dẫn đầu thương vụ.

Điều quan trọng là ngày nay, ngày càng có nhiều công ty được thành lập không thể hoặc chọn không gây quỹ khác.

Và ngày nay, ngày càng có nhiều đối tác “tay nóng” ra đi và thành lập công ty riêng. Bull run và hot hand đã tạo ra hơn 600 quỹ mới kể từ năm 2015. Hầu hết trong số này được bắt đầu bởi những người từng làm việc tại các công ty khác, lâu đời hơn. Nếu đối tác dẫn đầu thỏa thuận rời công ty để thành lập công ty riêng, điều này có thể khiến khoản đầu tư của bạn trở thành mồ côi, đây có thể là một bất lợi đáng kể.

Sự siêng năng của công ty:

• Những khoản đầu tư hàng đầu của bạn là gì, bạn đã sở hữu bao nhiêu trong số đó và bạn đã đầu tư vào giai đoạn nào? Không khó để bỏ ra 50-100 đô la vào một công ty khởi nghiệp đang hot. Sở hữu 10% + trong một công ty khởi nghiệp thành công và đầu tư sớm chứng tỏ ít nhất công ty biết cách phát hiện ra những người chiến thắng. Câu hỏi này cũng cho thấy sự liên kết giai đoạn.
• Khoản đầu tư này sẽ ở đâu trong quỹ hiện tại? Bắt đầu, giữa, hay kết thúc? Tốt hơn là ngay từ đầu, mọi thứ đều bình đẳng. Bởi vì sau đó có khả năng sẽ còn nhiều “dự trữ” hơn cho các khoản tài trợ bắc cầu và các vòng sau. Không phải là một thỏa thuận lớn, nhưng lý tưởng nhất là bạn không thực sự muốn trở thành khoản đầu tư cuối cùng vào quỹ trừ khi đó là một thỏa thuận ở giai đoạn sau hoặc một thỏa thuận không cần nhiều vốn hơn. Các quỹ hết tiền, và khi họ làm như vậy, sẽ có sự phân loại cho những gì còn lại.
• Khi nào bạn sẽ gây quỹ tiếp theo? Nó sẽ lớn như thế nào? Nếu bạn nghe thấy do dự, công ty có thể không huy động được quỹ khác hoặc có thể chọn không. Đây không phải là ngày tận thế, nhưng nó chắc chắn là dưới mức tối ưu. Mọi người sẽ bắt đầu biến mất tại một quỹ nếu quỹ đó không huy động được quỹ khác. Họ đang làm điều tiếp theo.
• Khi nào bạn làm theo tỷ lệ? Điều này sẽ cho bạn cảm giác khuỷu tay của họ sắc như thế nào.
• Một số ví dụ về các giao dịch mà bạn đã không thực hiện theo tỷ lệ của mình là gì? Đây là một câu hỏi khó, gần như là một câu hỏi có ý nghĩa, và là một câu hỏi thực sự hay. Thật sự tốt. Đầu tư là để kiếm tiền. Không có nghĩa vụ phải đầu tư lại và bạn không bao giờ nên mong đợi lần kiểm tra thứ hai (hoặc thứ ba). Nhưng tìm hiểu cách thức hoạt động của quỹ ở đây sẽ chứng minh sự hữu ích trong tương lai.
• Một số ví dụ về các khoản đầu tư mà các công ty khởi nghiệp được cấp vốn trở lại, nhưng bạn đã chọn không đầu tư hoặc chỉ đầu tư một số tiền nhỏ là gì? Một biến thể của câu hỏi trước.

Cuối cùng, khoản đầu tư cũng quan trọng đối với đối tác cũng như quỹ.

Một số câu hỏi hay dành cho đối tác chính của cô ấy/anh ấy:

• Bạn sẽ là đối tác của quỹ sau 10 năm chứ? Không ai hỏi điều này. Hỏi cái này. Nếu bạn đang đi dài, bạn vẫn sẽ chạy nó trong 10 năm nữa. Họ sẽ vẫn là người quản lý khoản đầu tư chứ?
• đầu tư yêu thích của bạn là gì? Bạn sẽ học được nhiều điêu.
• Những người sáng lập nào sẽ không cung cấp cho bạn một tài liệu tham khảo mạnh mẽ, và tại sao không? Tất cả mọi người, ngay cả những VC có vẻ được yêu mến nhất, đều có một số CEO không yêu thích họ. Tìm hiểu lý do tại sao.
• Kích thước kiểm tra trung bình của bạn là gì? Bạn sẽ biết vị trí của mình như một khoản đầu tư 'trung bình'.
• Chúng ta cần những gì để kiếm được khoản đầu tư thứ hai? Tìm ra ngay bây giờ.
• Thỏa thuận mà bạn muốn thực hiện là gì, nhưng các đối tác của bạn đã phủ quyết hoặc không được thực hiện? Bạn sẽ biết họ có bao nhiêu quyền lực ở công ty, hoặc ít nhất, họ từng có bao nhiêu.
• Giá trị nào bạn thực sự thêm vào các khoản đầu tư của mình? Nó thường ít hơn bạn nghĩ.
• Những khoản đầu tư nào bạn đã thực hiện khi các nhà đầu tư thay thế CEO? Chuyện gì đã xảy ra?
• Điều gì sẽ xảy ra nếu khoản đầu tư này, vì một lý do điên rồ nào đó, bị xóa sổ (điều đó sẽ không xảy ra, nhưng nếu là như vậy) thì sao? công việc của bạn sẽ được trên đường dây? Thật tốt khi biết điều đó. Có thể là tốt nếu công việc của họ thuận lợi, họ sẽ quan tâm hơn. Nhưng họ cũng sẽ căng thẳng hơn. Có lẽ nhiều hơn nữa.
• một vài đối tác tại là gì khác công ty bạn muốn đầu tư với? giao dịch nào? Tôi có thể nói chuyện với họ không? Một niềm vui.
• Bạn có thể giới thiệu cho tôi 3 trong số những người sáng lập mà bạn đã đầu tư vào không? Có, hãy kiểm tra tài liệu tham khảo bên ngoài. Điều này sẽ giúp bạn bắt đầu, tuy nhiên. Và câu hỏi quan trọng nhất để hỏi họ là, Bạn có tin tưởng cô ấy / anh ấy không?

Một số cái tốt.

Hầu hết trong số họ, không ai từng hỏi. Vấn đề thương hiệu. Nhưng nó không phải là tất cả.

Và bạn sẽ mong đợi được nghe một số phản hồi khó khăn, nếu bạn đang siêng năng đúng cách. Tôi đã thực hiện khoảng 26 khoản đầu tư. Tôi nghĩ, tôi hy vọng, 23 người trong số những người sáng lập đó sẽ nói rằng tôi đã cố gắng nhiều hơn, giúp đỡ nhiều hơn và quan tâm nhiều hơn những người còn lại. Nhưng tôi lo lắng 2 sẽ không, có thể là 3. Mặc dù tôi đã làm.

[Nhúng nội dung]

Và một vài điểm liên quan ở đây: Làm thế nào một khoản tài trợ mạo hiểm có thể thực hiện bảng sau kỳ hạn | SaaStr

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://www.saastr.com/what-is-the-proper-way-to-do-due-diligence-on-a-vc-firm/