Het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) heeft een gevangenisstraf van drie jaar aanbevolen voor Changpeng “CZ” Zhao, de oprichter en voormalige CEO van Binance.

Deze aanbeveling volgt op Zhao's schuldige pleidooi vorig jaar voor het overtreden van de Bank Secrecy Act in november vorig jaar.

De veroordeling van CZ

Volgens documenten ingediend door DOJ-advocaten dinsdagavond zou Zhao 36 maanden gevangenisstraf moeten uitzitten en een boete van $ 50 miljoen moeten betalen.

In het dossier werd beweerd dat “de straf in deze zaak niet alleen een boodschap zal sturen naar Zhao, maar ook naar de wereld”, waarbij de noodzaak van een zware straf wordt benadrukt om soortgelijk wangedrag in de toekomst te voorkomen.

De indiening schetst de beoordeling door het DOJ van de richtlijnen voor het opleggen van straffen, waarbij wordt erkend dat zij doorgaans een termijn van 12 tot 18 maanden voorstellen. Het benadrukt echter Zhao's bewustzijn van de juridische schendingen van Binance en zijn actieve rol bij het promoten ervan.

Het bekritiseert ook de adequaatheid van de Sentencing Guidelines bij het aanpakken van schendingen van de Bank Secrecy Act, waarbij wordt beweerd dat deze er niet in slagen om wangedrag van deze omvang of de potentiële impact ervan op de Amerikaanse nationale veiligheid voldoende te bestraffen.

Zhao, die aanvankelijk geconfronteerd maximaal 18 maanden gevangenisstraf op grond van zijn schikking, wordt nu geconfronteerd met de mogelijkheid van een veel langere straf.

CZ had eerder ingestemd met de boete van $50 miljoen en afstand gedaan van zijn recht om tegen een straf tot achttien maanden in beroep te gaan.

Het argument van DOJ

De indiening benadrukt de omvang van Zhao's overtredingen en benadrukt hoe hij leiding gaf aan een enorme financiële instelling die jaarlijks biljoenen dollars aan cryptocurrency-transacties verwerkte, en dat allemaal terwijl hij de Amerikaanse regelgeving overtrad.

Het DOJ stelt dat Zhao's opzettelijke veronachtzaming van wettelijke verplichtingen Binance in staat stelde miljoenen dollars aan onwettige opbrengsten te verwerken, waaronder fondsen van darknet-markten en cryptomixers.

Het stelt ook dat de omvang van het wangedrag van Zhao een “opwaartse variantie” rechtvaardigt, wat wijst op de enorme verwerking van cryptocurrency-transacties door Binance en de grote winsten van Amerikaanse bedrijven en klanten.

Centraal in het betoog van de DOJ staat het onvermogen van Zhao om bij Binance een effectief anti-witwasprogramma (AML) te implementeren, wat ertoe leidde dat de beurs een knooppunt werd voor illegale activiteiten, waaronder transacties gerelateerd aan ransomware-aanvallen, de opbrengsten van de darknet-markt en diverse vormen van oplichting.

Ondanks het aanvankelijke schema voor de veroordeling eind februari, was dat wel het geval uitgesteld tot 30 april in onderling overleg.

Ondertussen wordt Binance geconfronteerd met zijn eigen gevolgen. Samen met Zhao's schuldbekentenis stemde Binance ermee in betalen een boete van $ 4.3 miljard en de benoeming van een door de rechtbank aangestelde monitor. De benoeming laat echter nog steeds op zich wachten.