Hong Kong, een mondiaal financieel centrum en toegangspoort tot China, is opgeschrikt door een enorme cryptovaluta schandaal rond JPEX. Deze in Dubai gevestigde cryptocurrency-uitwisseling zou duizenden investeerders voor meer dan $160 miljoen hebben opgelicht. De zaak heeft de mazen in de regelgeving blootgelegd, het gebrek aan beleggersbescherming in de opkomende crypto-industrie in Hongkong en de risico’s van het vertrouwen op sociale media-beïnvloeders om platforms zonder licentie te promoten.

JPEX, wat staat voor Japan Exchange, beweerde de eerste cryptobeurs ter wereld te zijn die zijn gebruikers dividenden aanbood. Het bedrijf kon ook bogen op samenwerking met grote instellingen zoals HSBC, Standard Chartered en Alibaba. Het lokte investeerders met beloften van hoge rendementen en lage kosten en gebruikte agressieve marketingstrategieën zoals billboards, online advertenties en aanbevelingen van influencers.

Onder de influencers die reclame maakten voor JPEX bevonden zich Joseph Lam, een advocaat die verzekeringsverkoper werd en zichzelf de 'Trolling King' van Hong Kong noemde, en Chan Yee, een YouTube-persoonlijkheid met 200,000 abonnees. Ze lieten hun volgers zien hoe Bitcoin-winsten hen konden helpen huizen en auto’s te kopen en moedigden hen aan om zich aan te melden voor JPEX met behulp van hun verwijzingscodes.

De zaken begonnen echter in september 2023 uit elkaar te vallen, toen JPEX aankondigde dat het te maken had met een “liquiditeitstekort” en de opnames opschortte. Veel beleggers konden geen toegang krijgen tot hun geld of contact opnemen met de klantenservice van het platform. Sommigen ontdekten ook dat JPEX opereerde zonder vergunning van de Securities and Futures Commission (SFC) van Hong Kong, die platforms voor de handel in virtuele activa reguleert.

De SFC onthulde dat het in juni 2023 een waarschuwingsbrief aan JPEX had gestuurd, waarin het werd gevraagd zijn activiteiten in Hong Kong stop te zetten of een vergunning aan te vragen. JPEX negeerde de brief echter en bleef illegaal opereren. De SFC zei ook dat het geen jurisdictie had over de activiteiten van JPEX in Dubai, waar het was geregistreerd.

De politie van Hong Kong startte een onderzoek naar JPEX na klachten te hebben ontvangen van meer dan 2,000 investeerders die beweerden HK$1.3 miljard ($166 miljoen) te hebben verloren. De politie arresteerde elf mensen, waaronder Lam en Chan, op verdenking van fraude, het witwassen van geld en samenzwering tot oplichting. Ook nam de politie computers, mobiele telefoons, bankpassen en documenten in beslag uit de panden van de verdachten.

De zaak heeft tot publieke verontwaardiging geleid en vragen doen rijzen over het regelgevingskader van Hongkong voor crypto-activa. Hongkong heeft geprobeerd zichzelf te positioneren als mondiaal knooppunt voor innovatie en technologie, vooral na de introductie van de nationale veiligheidswet in 2020, die de autonomie en vrijheden van het land heeft uitgehold. In november 2020 kondigde de SFC een nieuw licentieregime aan voor handelsplatforms voor virtuele activa om de bescherming van beleggers te verbeteren en het witwassen van geld te bestrijden.

Het regime trad pas in juni 2023 in werking, waardoor er een gat van meer dan zes maanden overblijft voor niet-gereguleerde platforms zoals JPEX. Bovendien heeft het regime alleen betrekking op platforms die ten minste één beveiligingstoken verhandelen, een soort crypto-activum dat eigendom of rechten op een onderliggend actief of bedrijf vertegenwoordigt. Platforms die alleen niet-beveiligingstokens verhandelen, zoals Bitcoin of Ethereum, hoeven geen licentie van de SFC te verkrijgen.

Dit betekent dat er in Hong Kong nog steeds een groot deel van de cryptomarkt ongereguleerd en zonder toezicht is. Volgens CoinMarketCapzijn er meer dan 11,000 crypto-activa in omloop, met een totale marktkapitalisatie van meer dan $2 biljoen. Veel van deze activa zijn zeer volatiel en speculatief; sommige kunnen frauduleus of illegaal zijn.

De JPEX-zaak benadrukt ook de gevaren van het vertrouwen van beïnvloeders van sociale media die cryptoproducten of -platforms onderschrijven zonder de juiste openbaarmaking of due diligence. Beïnvloeders kunnen bijbedoelingen of belangenconflicten hebben wanneer ze bepaalde platforms of tokens promoten. Het ontbreekt hen mogelijk ook aan de expertise of geloofwaardigheid om nauwkeurige of betrouwbare informatie te verstrekken over de risico’s en voordelen van beleggen in crypto-activa.

Beleggers moeten op hun hoede zijn voor platforms of producten die onrealistische rendementen of garanties beloven zonder de risico's openbaar te maken. Ze moeten ook hun eigen onderzoek doen en de referenties en reputatie verifiëren van elk platform of product dat ze willen gebruiken. Ze moeten ook controleren of het platform of product een licentie heeft of gereguleerd wordt door een autoriteit in Hong Kong of elders.

De JPEX-zaak heeft ook de aandacht gevestigd op de rol van Dubai als crypto-toevluchtsoord voor duistere exploitanten. Dubai, onderdeel van de Verenigde Arabische Emiraten (VAE), heeft cryptobedrijven aangetrokken met zijn lage belastingen, lakse regelgeving en vriendelijke houding.

Dubai heeft geen specifieke wet of bevoegdheid om crypto-activa te reguleren en vereist niet dat cryptoplatforms een licentie verkrijgen of zich bij een instantie registreren. Dubai heeft ook geen uitleveringsverdrag met Hong Kong, waardoor het voor de autoriteiten moeilijk is om JPEX of de oprichters ervan te vervolgen.

Echter, De cryptovriendelijke houding van Dubai Dit kan ten koste gaan van de reputatie en veiligheid van het bedrijf. Dubai kan een magneet worden voor oplichters, hackers en terroristen die crypto-activa gebruiken om sancties te omzeilen, geld wit te wassen of illegale activiteiten te financieren.

Dubai kan ook te maken krijgen met druk van andere landen of internationale organisaties om het toezicht op de crypto-industrie en de naleving ervan te verscherpen. Dubai zal wellicht een evenwicht moeten vinden tussen zijn ambitie om wereldleider te worden op het gebied van innovatie en technologie en zijn verantwoordelijkheid om financiële misdaden en risico's te voorkomen en te bestrijden.

De JPEX-zaak is niet het eerste noch het laatste cryptoschandaal waarmee Hong Kong te maken zal krijgen. Dit is niet alleen een wake-up call voor beleggers, maar ook voor toezichthouders en beleidsmakers. Naarmate de crypto-industrie groeit en evolueert, zullen er nieuwe uitdagingen en kansen ontstaan ​​voor Hong Kong en zijn belanghebbenden. Hong Kong moet leren van de JPEX-zaak en proactieve en preventieve maatregelen nemen om zijn belangen en waarden veilig te stellen.

Hong Kong moet zijn regelgevingskader, de handhaving van de crypto-industrie en zijn voorlichtings- en bewustmakingscampagnes voor het publiek verbeteren. Hong Kong moet samenwerken en coördineren met andere rechtsgebieden en instanties om grensoverschrijdende cryptomisdaden en -risico's te bestrijden.

De JPEX-zaak is een crypto-schandaal Dat doet de reputatie van Hongkong als mondiaal financieel centrum en toegangspoort daartoe wankelen China. Het legt de mazen in de regelgeving en het gebrek aan beleggersbescherming in de crypto-industrie van Hongkong bloot, evenals de risico’s van het vertrouwen op beïnvloeders van sociale media om platforms zonder licentie te promoten.

Hong Kong moet zijn toezicht op en handhaving van de crypto-industrie en zijn voorlichtings- en bewustmakingscampagnes voor het publiek versterken. Hong Kong moet ook een evenwicht vinden tussen het bevorderen en reguleren van de crypto-industrie en het beschermen en empoweren van haar investeerders. Alleen dan kan Hongkong zijn voorsprong en concurrentievermogen op het wereldtoneel behouden.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://cryptoslate.com/op-ed-jpex-a-crypto-scandal-that-shakes-hong-kongs-reputation/