- Sterke omzet- en winststijging voor het vierde kwartaal en het volledige jaar vergeleken met vorig jaar
- Verwacht een omzetgroei van 9% tot 11% in 2024 met groeiende marges
PLANO, Texas, 15 februari 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — Integer Holdings Corporation (NYSE:ITGR), een toonaangevende fabrikant van outsourcing van medische hulpmiddelen, heeft vandaag de resultaten bekendgemaakt voor de drie en twaalf maanden eindigend op 31 december 2023. Tenzij anders vermeld, zijn alle resultaten en vergelijkingen afkomstig van voortgezette activiteiten.
Vierde kwartaal 2023 Financiële resultaten (vergeleken met vierde kwartaal 2022, behalve zoals aangegeven)
- De omzet steeg met 11% tot $413 miljoen.
- De GAAP-inkomsten uit doorlopende activiteiten stegen met $9 miljoen naar $26 miljoen, een stijging van 54%. Het gecorrigeerde nettoresultaat steeg met $10 miljoen tot $47 miljoen, een stijging van 28%.
- Het GAAP-bedrijfsresultaat steeg met $7 miljoen naar $44 miljoen, een stijging van 18%. Het aangepaste bedrijfsresultaat steeg met $10 miljoen tot $68 miljoen, een stijging van 18%.
- De volgens GAAP verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten steeg met $0.27 per aandeel naar $0.78 per aandeel, een stijging van 53%. De aangepaste winst per aandeel steeg met $0.28 per aandeel tot $1.39 per aandeel, een stijging van 25%.
- De aangepaste EBITDA steeg met $ 13 miljoen tot $ 86 miljoen, een stijging van 18%.
Volledige jaar 2023 Financiële resultaten (vergeleken met een heel jaar 2022)
- De omzet steeg met 16% tot $1.597 miljard.
- De GAAP-inkomsten uit doorlopende activiteiten stegen met $25 miljoen naar $91 miljoen, een stijging van 39%. Het gecorrigeerde nettoresultaat steeg met $28 miljoen tot $158 miljoen, een stijging van 22%.
- Het GAAP-bedrijfsresultaat steeg met $46 miljoen naar $167 miljoen, een stijging van 38%. Het aangepaste bedrijfsresultaat steeg met $50 miljoen tot $241 miljoen, een stijging van 26%.
- De volgens GAAP verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten steeg met $0.73 per aandeel naar $2.69 per aandeel, een stijging van 37%. De aangepaste winst per aandeel steeg met $0.79 per aandeel tot $4.67 per aandeel, een stijging van 20%.
- De aangepaste EBITDA steeg met $ 53 miljoen tot $ 309 miljoen, een stijging van 21%.
- Genereerde $180 miljoen aan cashflow uit operationele activiteiten.
- De totale schuld steeg met $35 miljoen tot $960 miljoen en de netto totale schuld steeg met $43 miljoen tot $950 miljoen, grotendeels toe te schrijven aan ongeveer $50 miljoen aan kosten in verband met de uitgifte van converteerbare obligaties en de acquisitiekosten van ongeveer $50 miljoen, resulterend in een leverage ratio van 3.1 keer aangepast EBITDA op 31 december 2023.
Overname van Pulse Technologies
- Integer heeft Pulse Technologies overgenomen voor ongeveer $140 miljoen, onder voorbehoud van de gebruikelijke aanpassingen van de aankoopprijs, gecompenseerd door een verwacht NPV-belastingvoordeel van $15 miljoen over 15 jaar, plus een extra aankoopvergoeding afhankelijk van het behalen van specifieke doelstellingen voor omzetgroei tot en met 2025.
- De omzet van Pulse Technologies voor het volledige jaar 2023 bedroeg $42.5 miljoen, met een aangepaste EBITDA voor 2023 van $11.0 miljoen.
- Integer verwacht dat de omzetgroei en de aangepaste EBITDA-marge van Pulse Technologies zullen bijdragen.
- De transactie werd op 5 januari 2024 afgerond met behulp van leningen onder de bestaande doorlopende kredietfaciliteit van Integer. Integer verwacht dat het na de transactie binnen de doelstelling van een hefboomwerking van 2.5x – 3.5x zal blijven.
“Integer leverde sterke omzet en inkomsten in het vierde kwartaal en het volledige jaar 2023, met een omzetstijging over het hele jaar van 16% en een aangepaste groei van het bedrijfsresultaat met 26%”, aldus Joseph Dziedzic, president en CEO van Integer.
“We verwachten een omzetgroei van 9% tot 11% in 2024 en verwachten dat het gecorrigeerde bedrijfsresultaat met 13% tot 20% zal groeien. We blijven onze strategie uitvoeren door nieuwe producten te lanceren en mogelijkheden toe te voegen in gerichte groeimarkten. We hebben ook de eerder aangekondigde overname van Pulse Technologies in januari 2024 afgerond om onze mogelijkheden voor precisiemicrobewerking te verdiepen en onze pijplijn verder te versterken.”
Bespreking van de omzet in het vierde kwartaal en het volledige jaar van de productlijn
- De omzet van Cardio & Vascular (C&V) steeg in het vierde kwartaal van 20 met 2023% vergeleken met het vierde kwartaal van 2022, dankzij de aanhoudend sterke vraag in alle markten, nieuwe productontwikkelingen op het gebied van elektrofysiologie en structureel hart, de overname van InNeuroCo en voortdurende verbeteringen in de toeleveringsketen. De omzet over het hele jaar steeg met 20% op jaarbasis, met een groei met dubbele cijfers in alle C&V-markten, gedreven door de sterke vraag, acquisitieprestaties en verbeteringen in de toeleveringsketen.
- De omzet van Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation steeg in het vierde kwartaal van 7 met 2023% vergeleken met het vierde kwartaal van 2022, met een groei met dubbele cijfers bij Neuromodulatie, aangedreven door de sterke vraag van opkomende klanten naar PMA-producten (pre-market goedkeuring). De omzet over het hele jaar steeg met 15% op jaarbasis, gedreven door dubbelcijferige CRM-groei als gevolg van de sterke vraag van klanten, dubbelcijferige Neuromodulation-groei van opkomende klanten en verbeteringen in de toeleveringsketen.
- De omzet van Advanced Surgical, Orthopaedics & Portable Medical steeg in het vierde kwartaal van 1 met 2023% vergeleken met het vierde kwartaal van 2022, dankzij de uitvoering van de geplande meerjarige exit van Portable Medical die in 2022 werd aangekondigd, gedeeltelijk gecompenseerd door een eencijferige daling van Advanced Surgical and Orthopaedics . De omzet over het hele jaar steeg met 9% op jaarbasis, dankzij de hoge groei met dubbele cijfers bij Portable Medical in verband met de vraag ter ondersteuning van de meerjarige exit van Portable Medical.
- De omzet van Electrochem daalde in het vierde kwartaal van 42 met 2023% vergeleken met het vierde kwartaal van 2022, en keerde terug naar een genormaliseerde run-rate na eerder hogere verkopen als gevolg van het herstel van de toeleveringsketen. De omzet over het hele jaar daalde met 7% op jaarbasis, nadat de omzet in de tweede helft van 2023 terugkeerde naar een genormaliseerd run-rate, na eerder hogere verkopen als gevolg van het herstel van de toeleveringsketen.
2024 Outlook(A)
- De vooruitzichten voor 2024 omvatten de geschatte impact van de overname van Pulse Technologies in januari 2024.
| (dollars in miljoenen, behalve bedragen per aandeel) | GAAP | Non-GAAP(B) | ||||||
| Zoals gemeld | Verander van Vorig jaar |
gecorrigeerd | Verander van Vorig jaar |
|||||
| Verkoop | $ 1,735 tot $ 1,770 | 9% tot 11% | NB | NB | ||||
| Bedrijfsresultaat | $ 202 tot $ 220 | 20% tot 31% | $ 272 tot $ 290 | 13% tot 20% | ||||
| EBITDA | NB | NB | $ 355 tot $ 375 | 15% tot 21% | ||||
| netto-inkomen | $ 115 tot $ 130 | 27% tot 43% | $ 171 tot $ 185 | 8% tot 18% | ||||
| Verwaterde winst per aandeel | $ 3.30 tot $ 3.71 | 23% tot 38% | $ 5.01 tot $ 5.43 | 7% tot 16% | ||||
| Geldstroom van operationele activiteiten | $ 185 tot $ 205 | 3% tot 14% | NB | NB | ||||
(A) Behalve zoals hieronder beschreven, verdere afstemmingen per regelitem met de dichtstbijzijnde overeenkomstige financiële GAAP-maatstaf voor aangepast bedrijfsresultaat, aangepaste EBITDA, aangepast nettoresultaat en aangepaste winst per aandeel (“EPS”), allemaal uit voortgezette activiteiten, opgenomen in onze “2024 Outlook” ” hierboven, en de aangepaste totale rentelasten, het aangepaste effectieve belastingtarief en de hefboomratio in “Aanvullende financiële informatie” hieronder, zijn niet beschikbaar zonder onredelijke inspanningen op een toekomstgerichte basis vanwege de hoge variabiliteit, complexiteit en zichtbaarheid van de kosten die zijn uitgesloten van deze niet-GAAP financiële maatstaven.
(B) Het aangepaste bedrijfsresultaat voor 2024 bestaat uit het GAAP-bedrijfsresultaat, exclusief posten zoals afschrijving van immateriële activa, herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten, en acquisitie- en integratiekosten, voor een totaalbedrag van ongeveer $71 miljoen, vóór belastingen. Het aangepaste nettoresultaat en de aangepaste winst per aandeel voor 2024 bestaan uit het GAAP-nettoresultaat en de verwaterde winst per aandeel, exclusief posten zoals afschrijving van immateriële activa, herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten, acquisitie- en integratiekosten, en winst of verlies op aandeleninvesteringen voor een totaalbedrag van ongeveer $71 miljoen. vóór belasting. De impact na belastingen van deze posten wordt geschat op ongeveer $56 miljoen, of ongeveer $1.63 per verwaterd aandeel. De aangepaste winst per aandeel voor 2024 wordt berekend op basis van aangepaste, naar verwatering gewogen gemiddelde aandelen, berekend door de geschatte verwateringsimpact van de 2028 Convertible Notes bij elkaar op te tellen.
De aangepaste EBITDA zal naar verwachting bestaan uit de aangepaste netto-inkomsten, exclusief items zoals afschrijvingen, rente, op aandelen gebaseerde compensatie en belastingen van in totaal ongeveer $ 184 miljoen tot $ 190 miljoen.
Aanvullende financiële informatie
| (dollars in miljoenen) | 2024 Outlook |
2023 Daadwerkelijk |
|
| Afschrijvingen en amortisatie | $ 105 tot $ 115 | $97 | |
| Aangepaste totale rentelasten(A) | $ 56 tot $ 61 | $49 | |
| Op aandelen gebaseerde compensatie | $ 24 tot $ 27 | $23 | |
| Herstructurerings-, overname- en andere kosten(B) | $ 15 tot $ 20 | $22 | |
| Aangepast effectief belastingtarief(C) | 19.0% tot 21.0% | 17.7% | |
| Hefboomratio(D) | 2.5x te 3.5x | 3.1x | |
| Kapitaaluitgaven(D) | $ 90 tot $ 110 | $120 | |
| Contante betaling van inkomstenbelasting | $ 43 tot $ 47 | $30 | |
(A) De aangepaste totale rentelasten hebben betrekking op onze verwachte GAAP-rentelasten voor het hele jaar, die naar verwachting zullen variëren van $56 miljoen tot $61 miljoen voor 2024, aangepast om de impact over het hele jaar te elimineren van kosten die verband houden met de versnelde afschrijving van schuldkortingen en uitgestelde uitgiften. kosten (verlies bij kwijtschelding van schulden) opgenomen in de GAAP totale rentelasten, indien van toepassing. De aangepaste totale rentelasten van $48.9 miljoen voor 2023 bestaan uit GAAP-rentelasten van $53.4 miljoen minus $4.5 miljoen aan verliezen als gevolg van de kwijtschelding van schulden.
(B) Herstructurerings-, acquisitie- en andere kosten bestaan uit herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten, acquisitie- en integratiekosten, andere algemene kosten en bijkomende kosten om te voldoen aan de nieuwe regelgeving van de Europese Unie op het gebied van medische hulpmiddelen.
(C) Het aangepaste effectieve belastingtarief verwijst naar ons GAAP effectieve belastingtarief voor het hele jaar, dat naar verwachting zal variëren van 19.0% tot 21.0% voor 2024, aangepast om de impact over het hele jaar te weerspiegelen van de posten die zijn uitgesloten bij het leveren van aangepaste netto-inkomsten en bepaalde andere geïdentificeerde artikelen. Het aangepaste effectieve belastingtarief van 17.7% voor 2023 bestaat uit het effectieve GAAP-belastingtarief van 15.5% minus 2.2% voor de impact op de voorziening voor inkomstenbelasting met betrekking tot niet-GAAP-aanpassingen.
(D) Zie “Opmerkingen over niet-GAAP financiële informatie” voor aanvullende informatie over de hefboomratio. Kapitaaluitgaven worden berekend als contant geld dat wordt gebruikt voor de aanschaf van materiële vaste activa (materiële vaste activa), verminderd met de contante opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa.
Samenvatting financiële resultaten
(dollars in duizenden, behalve gegevens per aandeel)
| Drie maanden eindigend op 31 december, | Jaar eindigend op 31 december | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | Veranderen | 2023 | 2022 | Veranderen | ||||||||||||
| Bedrijfsresultaat | $ | 43,513 | $ | 36,865 | 18.0 | % | $ | 167,330 | $ | 121,327 | 37.9 | % | |||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 26,357 | $ | 17,090 | 54.2 | % | $ | 90,650 | $ | 65,350 | 38.7 | % | |||||
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.78 | $ | 0.51 | 52.9 | % | $ | 2.69 | $ | 1.96 | 37.2 | % | |||||
| EBITDA(A) | $ | 67,105 | $ | 58,153 | 15.4 | % | $ | 258,867 | $ | 206,581 | 25.3 | % | |||||
| Aangepaste EBITDA(A) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | 17.9 | % | $ | 309,336 | $ | 256,101 | 20.8 | % | |||||
| Aangepast bedrijfsresultaat(A) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | 18.0 | % | $ | 241,468 | $ | 191,951 | 25.8 | % | |||||
| Aangepast netto inkomen(A) | $ | 47,393 | $ | 37,030 | 28.0 | % | $ | 157,796 | $ | 129,548 | 21.8 | % | |||||
| Aangepaste EPS(A) | $ | 1.39 | $ | 1.11 | 25.2 | % | $ | 4.67 | $ | 3.88 | 20.4 | % | |||||
(A) EBITDA, Aangepaste EBITDA, Aangepast bedrijfsresultaat, Aangepast nettoresultaat en Aangepaste winst per aandeel zijn niet-GAAP financiële maatstaven. Zie “Opmerkingen over niet-GAAP financiële informatie” voor aanvullende informatie over ons gebruik van niet-GAAP financiële maatstaven. Raadpleeg de tabellen A, B en C aan het einde van dit persbericht voor afstemmingen van aangepaste bedragen op de dichtstbijzijnde overeenkomstige financiële GAAP-maatstaven.
Samenvatting productlijnresultaten
(dollars in duizenden)
| Drie maanden eindigend op 31 december, | |||||||||||
| 2023 | 2022 | Veranderen | Organic Veranderen(A) |
||||||||
| Medical Sales | |||||||||||
| Cardio & Vasculair | $ | 222,642 | $ | 185,697 | 19.9 | % | 16.9 | % | |||
| Hartritmemanagement en neuromodulatie | 152,806 | 142,680 | 7.1 | % | 7.1 | % | |||||
| Geavanceerde chirurgie, orthopedie en draagbare medische hulpmiddelen | 28,613 | 28,401 | 0.7 | % | (9.1) | % | |||||
| Totale medische omzet | 404,061 | 356,778 | 13.3 | % | 11.9 | % | |||||
| Niet-medische verkoop | 9,090 | 15,645 | (41.9) | % | (41.9) | % | |||||
| Totale verkoop | $ | 413,151 | $ | 372,423 | 10.9 | % | 9.5 | % | |||
| Jaar eindigend op 31 december | |||||||||||
| 2023 | 2022 | Veranderen | Organic Veranderen(A) |
||||||||
| Medical Sales | |||||||||||
| Cardio & Vasculair | $ | 836,342 | $ | 699,469 | 19.6 | % | 18.0 | % | |||
| Hartritmemanagement en neuromodulatie | 610,577 | 532,580 | 14.6 | % | 14.6 | % | |||||
| Geavanceerde chirurgie, orthopedie en draagbare medische hulpmiddelen | 106,421 | 97,502 | 9.1 | % | (6.5) | % | |||||
| Totale medische omzet | 1,553,340 | 1,329,551 | 16.8 | % | 15.8 | % | |||||
| Niet-medische verkoop | 43,333 | 46,545 | (6.9) | % | (6.9) | % | |||||
| Totale verkoop | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | 16.0 | % | 15.0 | % | |||
(A) Organische omzetverandering is een niet-GAAP financiële maatstaf. Zie “Opmerkingen over niet-GAAP financiële informatie” voor aanvullende informatie over ons gebruik van niet-GAAP financiële maatstaven en raadpleeg Tabel D aan het einde van dit persbericht voor een afstemming van deze bedragen.
Conference Call-informatie
Het bedrijf zal op donderdag 15 februari 2024 om 8 uur CT / 9 uur ET een telefonische vergadering organiseren om deze resultaten te bespreken. De geplande telefonische vergadering wordt live uitgezonden en is toegankelijk via onze website op investeerder.geheel getal.net of door te bellen naar (888) 330-3567 (VS) of (646) 960-0842 (buiten de VS) en de conferentie-ID is 9252310. De oproep wordt gearchiveerd op de website van het bedrijf. Een diapresentatie met inkomstenoproepen met aanvullende informatie over de resultaten van het bedrijf zal op onze website worden geplaatst op investeerder.geheel getal.net voorafgaand aan de telefonische vergadering en er zal tijdens de telefonische vergadering naar worden verwezen.
Van tijd tot tijd plaatst de Vennootschap informatie die van belang kan zijn voor beleggers op haar website op investeerder.geheel getal.net. Ga naar om automatisch financieel nieuws van Integer per e-mail te ontvangen investeerder.geheel getal.net en abonneer je op e-mailwaarschuwingen.
Over Integer®
Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) is een van de grootste outsourcefabrikanten van medische apparatuur (MDO) ter wereld en bedient de markten voor hartritmebeheer, neuromodulatie, vasculaire, draagbare medische en orthopedie. Het bedrijf levert innovatieve, hoogwaardige medische technologieën die de levens van patiënten over de hele wereld verbeteren. Daarnaast ontwikkelt het bedrijf batterijen voor hoogwaardige nichetoepassingen in de energie-, militaire en milieumarkten. Tot de merken van het bedrijf behoort Greatbatch Medical®, Medisch Lake Region® en Electrochem®. Aanvullende informatie is beschikbaar op www.integer.net.
Investor Relations
| Andreas Senn | ||
| 763.951.8312 | ||
| andrew.senn@integer.net | ||
Opmerkingen over niet-GAAP financiële informatie
Naast onze resultaten gerapporteerd in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes in de Verenigde Staten van Amerika (“GAAP”), bieden we aangepast nettoresultaat, aangepaste winst per aandeel, winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (“EBITDA”), aangepast EBITDA, aangepast bedrijfsresultaat en organische omzetverandering.
De aangepaste nettowinst en de aangepaste winst per aandeel bestaan uit respectievelijk de GAAP-inkomsten uit voortgezette activiteiten en de verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten, aangepast voor het volgende voor zover dit zich tijdens de periode heeft voorgedaan: (i) afschrijving van immateriële activa, (ii) herstructurering en herstructureringsgerelateerde kosten; (iii) acquisitie- en integratiegerelateerde kosten; (iv) andere algemene kosten; (v) (winst)verlies op beleggingen in aandelen; (vi) kwijtschelding van schulden; (vii) Extra kosten in de regelgeving voor medische hulpmiddelen van de Europese Unie; (viii) afschrijvingen op voorraadherwaarderingen; (ix) ongebruikelijke of zelden voorkomende items; (x) de inkomstenbelastingvoorziening (voordeel) met betrekking tot deze aanpassingen en (xi) bepaalde belastingposten die buiten de normale belastingvoorziening voor de periode vallen. De aangepaste winst per aandeel wordt berekend door het aangepaste nettoresultaat te delen door het verwaterde gewogen gemiddelde uitstaande aandelen.
EBITDA wordt berekend door de rentelasten, de voorziening voor inkomstenbelastingen, afschrijvingskosten en afschrijvingskosten van immateriële activa en financieringsleases toe te voegen aan de inkomsten uit doorlopende activiteiten, wat de meest direct vergelijkbare financiële maatstaf volgens GAAP is. Aangepaste EBITDA bestaat uit EBITDA plus het toevoegen van op aandelen gebaseerde compensatie en dezelfde aanpassingen als hierboven vermeld, behalve voor de items (i), (vi), (x) en (xi). Het aangepast bedrijfsresultaat bestaat uit het bedrijfsresultaat aangepast voor dezelfde posten als hierboven vermeld, met uitzondering van de posten (v), (vi), (x) en (xi).
Aangepaste EBITDA voor Pulse Technologies wordt berekend als GAAP-nettowinst, aangepast voor de volgende items: rentelasten, afschrijvingen en amortisatiekosten, evenals items die de vergelijkbaarheid beïnvloeden, inclusief aanpassingen om kosten te elimineren die verband houden met overtollige beloningskosten voor managers en huurkosten die boven de markt liggen, en voeg bepaalde uitgaven toe om in overeenstemming te zijn met het boekhoudbeleid van Integer.
Vanaf het vierde kwartaal van 2023 hebben we de methode voor het berekenen van de organische omzetverandering gewijzigd om de impact op het groeipercentage dat kan worden toegeschreven aan de omzet van Portable Medical voor alle gepresenteerde perioden uit te sluiten. De organische omzetverandering is de gerapporteerde omzetgroei, aangepast om de impact van vreemde valuta, de bijdrage van acquisities en de strategische exit van de Portable Medical-markt weg te nemen. Om de impact van vreemde valuta op de omzetgroei te berekenen, converteren we elke verkoop in een vreemde valuta door de verkopen in de huidige periode om te zetten in verkopen in de voorgaande periode, waarbij we gebruik maken van de wisselkoers die op dat moment van kracht was. Vervolgens vergelijken we de twee, waarbij we eventuele effecten in vreemde valuta tenietdoen. hadden op onze transactie-inkomsten. Voor de bijdrage van acquisities sluiten we de impact uit op het groeipercentage die kan worden toegeschreven aan de bijdrage van acquisities in alle perioden waarin er geen vergelijkbare omzet was. Voor de strategische exit van de Portable Medical-markt sluiten we voor alle gepresenteerde perioden de impact uit op het groeipercentage dat kan worden toegeschreven aan de omzet van Portable Medical.
Wij zijn van mening dat de presentatie van het aangepaste nettoresultaat, de aangepaste winst per aandeel, de EBITDA, de aangepaste EBITDA, het aangepaste bedrijfsresultaat en de organische omzetverandering belangrijke aanvullende informatie biedt aan het management en investeerders die de financiële en zakelijke trends met betrekking tot onze financiële toestand en resultaten willen begrijpen. van operaties. Naast de hierboven genoemde prestatiemaatstaven zijn wij van mening dat de netto totale schuld en de leverage ratio betekenisvolle maatstaven voor de liquiditeit bieden en een nuttige basis vormen voor het beoordelen van ons vermogen om onze activiteiten te financieren, inclusief de financiering van overnames en schuldaflossingen. De netto totale schuld wordt berekend als de totale hoofdsom van de uitstaande schulden minus geldmiddelen en kasequivalenten. We berekenen de hefboomratio als de totale nettoschuld gedeeld door de aangepaste EBITDA voor de volgende vier kwartalen.
Forward-Looking Statements
Sommige verklaringen in dit persbericht zijn “toekomstgerichte verklaringen” in de zin van Sectie 27A van de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934, zoals gewijzigd, inclusief verklaringen met betrekking tot ; Vooruitzichten voor 2024, inclusief toekomstige verkopen, kosten en winstgevendheid; ons vermogen om in toekomstige perioden binnen onze doelstellingen inzake hefboomwerking te blijven; ons vermogen om ons bedrijfsmodel en onze bedrijfsstrategie uit te voeren; ons vermogen om ons bedrijfsmodel en onze bedrijfsstrategie uit te voeren, inclusief de integratie van Pulse Technologies en de voltooiing en integratie van andere huidige of toekomstige acquisitiedoelstellingen; het beschikbaar hebben van voldoende contanten en leencapaciteit om te voldoen aan de behoeften op het gebied van werkkapitaal, schuldendienst en kapitaaluitgaven voor de komende twaalf maanden; verwachte kapitaaluitgaven; arbeidsverloop; en andere gebeurtenissen, omstandigheden of ontwikkelingen die zich in de toekomst zullen of kunnen voordoen. U kunt toekomstgerichte verklaringen herkennen aan de hand van terminologie zoals ‘vooruitzichten’, ‘geprojecteerd’, ‘kunnen’, ‘zullen’, ‘zouden’, ‘zouden kunnen’, ‘verwachten’, ‘van plan zijn’, ‘plannen’, ‘anticiperen’, 'gelooft', 'schat', 'voorspelt', 'potentieel', 'projecteert' of 'gaat door' of variaties of het negatieve van deze termen of andere vergelijkbare terminologie. Deze uitspraken zijn slechts voorspellingen. Werkelijke gebeurtenissen of resultaten kunnen wezenlijk verschillen van de gebeurtenissen of resultaten die in deze toekomstgerichte verklaringen worden vermeld of geïmpliceerd. Bij het beoordelen van deze verklaringen en onze vooruitzichten dient u zorgvuldig rekening te houden met de onderstaande factoren.
Hoewel het niet mogelijk is om een alomvattende lijst samen te stellen van alle factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten afwijken van de resultaten die in onze toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of geïmpliceerd, of die van invloed kunnen zijn op onze toekomstige resultaten, kunnen sommige van deze factoren en andere risico's en onzekerheden die die van tijd tot tijd ontstaan, worden beschreven in Item 1A, “Risicofactoren” van ons Jaarverslag op Formulier 10-K en in onze andere periodieke indieningen bij de SEC en omvatten het volgende:
- operationele risico's, zoals de duur, omvang en impact van de COVID-19-pandemie, inclusief de veranderende gezondheids-, economische, sociale en overheidsomgeving en het effect van de pandemie op onze medewerkers, leveranciers en klanten, evenals op de wereldeconomie; onze afhankelijkheid van een beperkt aantal klanten; prijsdruk waarmee we worden geconfronteerd door klanten; onze afhankelijkheid van externe leveranciers voor grondstoffen, belangrijke producten en subcomponenten; ons vermogen om een voldoende aantal gekwalificeerde medewerkers aan te trekken, op te leiden en te behouden; de kans op schade aan onze reputatie veroorzaakt door kwaliteitsproblemen met betrekking tot onze producten; de afhankelijkheid van onze energiemarktgerelateerde inkomsten van de omstandigheden in de olie- en aardgasindustrie; onderbrekingen in onze productieactiviteiten; onze afhankelijkheid van onze informatietechnologiesystemen en ons vermogen om cyberaanvallen en andere mislukkingen te voorkomen; en onze afhankelijkheid van ons senior managementteam en technisch personeel;
- strategische risico's, zoals de hevige concurrentie waarmee we worden geconfronteerd en ons vermogen om onze producten met succes op de markt te brengen; ons vermogen om te reageren op technologische veranderingen; ons vermogen om nieuwe producten te ontwikkelen en uit te breiden naar nieuwe geografische en productmarkten; en ons vermogen om met succes overnames te identificeren, te doen en te integreren om ons bedrijf uit te breiden en te ontwikkelen in overeenstemming met de verwachtingen;
- financiële risico's en schuldenlastrisico's, zoals ons aanzienlijke bedrag aan uitstaande schulden en ons vermogen om te blijven voldoen aan financiële en andere convenanten onder onze senior gedekte kredietfaciliteiten; onzekerheden op de economische en kredietmarkt die onze toegang tot kapitaalmarkten, leningen of financiële transacties zouden kunnen onderbreken; financiële en marktrisico's gerelateerd aan onze internationale activiteiten en verkopen; ons complexe internationale belastingprofiel; en ons vermogen om de volledige waarde van onze immateriële activa te realiseren; En
- juridische en nalevingsrisico's, zoals regelgevingskwesties als gevolg van productklachten, terugroepingen of regelgevende audits; het potentieel om onderworpen te worden aan claims op het gebied van productaansprakelijkheid of intellectuele eigendom; ons vermogen om onze intellectuele eigendom en eigendomsrechten te beschermen; ons vermogen en de kosten om aan de milieuregelgeving te voldoen; ons vermogen om te voldoen aan klantgericht beleid en normen of certificeringsvereisten van derden; ons vermogen om de noodzakelijke licenties voor nieuwe technologieën te verkrijgen; juridische en regelgevende risico's die voortvloeien uit onze internationale activiteiten; en het feit dat de gezondheidszorg sterk gereguleerd is en onderhevig is aan verschillende wijzigingen in de regelgeving.
Behalve indien wettelijk vereist, nemen wij geen verplichting op ons om toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht bij te werken, hetzij om gewijzigde veronderstellingen, het optreden van onverwachte gebeurtenissen of veranderingen in toekomstige bedrijfsresultaten, financiële omstandigheden of vooruitzichten, of anderszins weer te geven.
| Verkorte geconsolideerde balansen - niet gecontroleerd | |||||
| (in duizendtallen) | |||||
| December 31, 2023 |
December 31, 2022 |
||||
| ACTIVA | |||||
| Vlottende activa: | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |
| Debiteuren, netto | 238,277 | 224,325 | |||
| voorraden | 239,716 | 208,766 | |||
| Terug te betalen inkomstenbelasting | 1,998 | 2,003 | |||
| Contract activa | 85,871 | 71,927 | |||
| Vooruitbetaalde kosten en andere vlottende activa | 28,132 | 27,005 | |||
| Totaal vlottende activa | 617,668 | 558,298 | |||
| Materiële vaste activa, netto | 407,954 | 317,243 | |||
| Welwillendheid | 1,011,007 | 982,192 | |||
| Overige immateriële activa, netto | 783,146 | 819,889 | |||
| Uitgestelde winstbelastingen | 7,001 | 6,247 | |||
| Operationele lease-activa | 81,632 | 74,809 | |||
| Financiering van leaseactiva | 11,828 | 8,852 | |||
| Andere langetermijnactiva | 22,417 | 26,856 | |||
| Totaal vermogen | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
| PASSIVA VAN PASSIVA EN STOCKHOUDERS | |||||
| Kortlopende schulden: | |||||
| Huidig gedeelte van lange-termijnschuld | $ | - | $ | 18,188 | |
| Crediteuren | 120,293 | 110,780 | |||
| Verschuldigde belastingen | 3,896 | 10,923 | |||
| Operationele leaseverplichtingen | 8,692 | 10,362 | |||
| Overlopende rekeningen en overige kortlopende verplichtingen | 88,088 | 73,499 | |||
| Totaal kortlopende schulden | 220,969 | 223,752 | |||
| Lange-termijnschuld | 959,925 | 907,073 | |||
| Uitgestelde winstbelastingen | 145,625 | 160,671 | |||
| Operationele leaseverplichtingen | 72,339 | 64,049 | |||
| Financiering van leaseverplichtingen | 10,388 | 8,006 | |||
| Overige langlopende schulden | 14,365 | 13,379 | |||
| Totaal passiva | 1,423,611 | 1,376,930 | |||
| Eigen vermogen: | |||||
| Gewone voorraad | 33 | 33 | |||
| Extra volgestort kapitaal | 727,435 | 731,393 | |||
| Ingehouden winst | 771,351 | 680,701 | |||
| Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten | 20,223 | 5,329 | |||
| Totaal eigen vermogen | 1,519,042 | 1,417,456 | |||
| Totaal passiva en eigen vermogen | $ | 2,942,653 | $ | 2,794,386 | |
| Verkorte geconsolideerde jaarrekening – niet gecontroleerd | |||||||||||||
| (in duizenden behalve gegevens per aandeel) | |||||||||||||
| Drie maanden geleden December 31, |
Jaar beëindigd December 31, |
||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| Verkoop | $ | 413,151 | $ | 372,423 | $ | 1,596,673 | $ | 1,376,096 | |||||
| Verkoopkosten (COS) | 302,895 | 274,507 | 1,178,384 | 1,017,090 | |||||||||
| Brutowinst | 110,256 | 97,916 | 418,289 | 359,006 | |||||||||
| Bedrijfskosten: | |||||||||||||
| Verkoop, algemeen en administratief (SG&A) | 45,804 | 41,037 | 175,619 | 160,578 | |||||||||
| Onderzoek, ontwikkeling en engineering | 13,257 | 13,841 | 63,771 | 60,918 | |||||||||
| Herstructurerings- en andere kosten | 7,682 | 6,173 | 11,569 | 16,183 | |||||||||
| Totale operationele kosten | 66,743 | 61,051 | 250,959 | 237,679 | |||||||||
| Bedrijfsresultaat | 43,513 | 36,865 | 167,330 | 121,327 | |||||||||
| Rentelasten | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
| Verlies op beleggingen in aandelen, netto | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
| Overige (inkomsten)verliezen, netto | (724 | ) | 33 | 975 | (899 | ) | |||||||
| Inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten vóór winstbelastingen | 29,328 | 20,592 | 107,294 | 75,958 | |||||||||
| Voorziening voor inkomstenbelastingen | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
| Opgeschorte operaties: | |||||||||||||
| Inkomsten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten vóór winstbelastingen | - | 1,323 | - | 1,323 | |||||||||
| Voorziening voor inkomstenbelastingen | - | 296 | - | 296 | |||||||||
| Opbrengsten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | $ | - | $ | 1,027 | $ | - | $ | 1,027 | |||||
| netto-inkomen | $ | 26,357 | $ | 18,117 | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||||
| Gewone winst per aandeel: | |||||||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.79 | $ | 0.52 | $ | 2.72 | $ | 1.97 | |||||
| Opbrengsten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
| Gewone winst per aandeel | 0.79 | 0.55 | 2.72 | 2.00 | |||||||||
| Verwaterde winst per aandeel: | |||||||||||||
| Opbrengsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | $ | 0.78 | $ | 0.51 | $ | 2.69 | $ | 1.96 | |||||
| Opbrengsten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | - | 0.03 | - | 0.03 | |||||||||
| Verwaterde winst per aandeel | 0.78 | 0.54 | 2.69 | 1.99 | |||||||||
| Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen: | |||||||||||||
| Basic | 33,364 | 33,161 | 33,320 | 33,127 | |||||||||
| verwaterde | 33,987 | 33,438 | 33,758 | 33,357 | |||||||||
| Verkorte geconsolideerde kasstroomoverzichten(A) – Niet gecontroleerd | |||||||
| (in duizendtallen) | |||||||
| Jaar eindigend op 31 december | |||||||
| 2023 | 2022 | ||||||
| Kasstroom uit operationele activiteiten: | |||||||
| netto-inkomen | $ | 90,650 | $ | 66,377 | |||
| Aanpassingen om netto-inkomsten te verzoenen met netto-contanten | |||||||
| Afschrijvingen en amortisatie | 98,841 | 91,991 | |||||
| Schuldgerelateerde kosten opgenomen in rentelasten | 8,054 | 2,036 | |||||
| Voorraad step-up afschrijving | 590 | 798 | |||||
| Op aandelen gebaseerde compensatie | 23,283 | 21,023 | |||||
| Niet-contante leasekosten | 11,248 | 10,914 | |||||
| Non-cash verlies op beleggingen in aandelen | 5,691 | 7,636 | |||||
| Voorwaardelijke vergoeding aanpassing van de reële waarde | (736 | ) | 3,097 | ||||
| Andere niet-contante verliezen | 4,379 | 5,854 | |||||
| Uitgestelde winstbelastingen | (9,490 | ) | (17,498 | ) | |||
| Mutaties in bedrijfsactiva en -passiva, na aftrek van acquisities: | |||||||
| Debiteuren | (7,437 | ) | (41,380 | ) | |||
| voorraden | (30,178 | ) | (56,721 | ) | |||
| Vooruitbetaalde kosten en andere activa | (930 | ) | 764 | ||||
| Contract activa | (13,646 | ) | (7,543 | ) | |||
| Crediteuren | (520 | ) | 26,038 | ||||
| Overlopende uitgaven en andere schulden | 7,908 | (9,529 | ) | ||||
| Verschuldigde belastingen | (7,494 | ) | 12,524 | ||||
| Nettokasstroom uit operationele activiteiten | 180,213 | 116,381 | |||||
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten: | |||||||
| Verwerving van materiële vaste activa | (119,938 | ) | (74,728 | ) | |||
| Opbrengst uit de verkoop van materiële vaste activa | 173 | 639 | |||||
| Opbrengst uit de terugkeer van kapitaal uit aandelenbeleggingen | - | 304 | |||||
| Aanwinsten, na aftrek van verworven contanten | (43,602 | ) | (126,636 | ) | |||
| Netto contanten gebruikt voor investeringsactiviteiten | (163,367 | ) | (200,421 | ) | |||
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten: | |||||||
| Aflossingen van termijnleningen | (415,938 | ) | (25,249 | ) | |||
| Opbrengsten uit uitgifte van converteerbare obligaties, na aftrek van kortingen | 486,250 | - | |||||
| Opbrengst van doorlopende kredietfaciliteit | 383,103 | 166,000 | |||||
| Betalingen van een doorlopend krediet | (424,801 | ) | (45,000 | ) | |||
| Aankoop van afgetopte gesprekken | (35,000 | ) | - | ||||
| Betaling van uitgiftekosten | (2,181 | ) | - | ||||
| Opbrengsten uit de uitoefening van aandelenopties | 2,303 | 150 | |||||
| Belastinginhoudingen met betrekking tot netto-aandelenregelingen van voorwaardelijk toegekende aandelen | (3,098 | ) | (2,929 | ) | |||
| Opbrengst uit voorwaardelijke overweging | - | 1,319 | |||||
| Betaling van een voorwaardelijke vergoeding | (7,660 | ) | (972 | ) | |||
| Kapitaalbetalingen op financiële leases | (992 | ) | (843 | ) | |||
| Nettokasmiddelen verstrekt (gebruikt in) door financieringsactiviteiten | (18,014 | ) | 92,476 | ||||
| Effect van valutakoersen op geldmiddelen en kasequivalenten | 570 | (2,049 | ) | ||||
| Netto toename (afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | (598 | ) | 6,387 | ||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten, begin van het jaar | 24,272 | 17,885 | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten, einde jaar | $ | 23,674 | $ | 24,272 | |||
(A) Het verkorte geconsolideerde kasstroomoverzicht – niet-geauditeerd omvat kasstromen die verband houden met beëindigde bedrijfsactiviteiten.
Afstemmingen van niet-GAAP-maatregelen van voortgezette activiteiten
Tabel A: Inkomsten uit voortgezette activiteiten en verwaterde EPS-afstemmingen
(in duizenden, behalve gedeelde gegevens)
| Drie maanden eindigend op 31 december, | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| Voor belasting | Netto van belasting |
Per verwaterde Delen |
Voor belasting | Netto van belasting |
Per verwaterde Delen |
||||||||||||||
| Inkomsten uit voortgezette activiteiten (GAAP) | $ | 29,328 | $ | 26,357 | $ | 0.78 | $ | 20,592 | $ | 17,090 | $ | 0.51 | |||||||
| Aanpassingen(A): | |||||||||||||||||||
| Amortisatie van immateriële activa(B) | 13,394 | 10,584 | 0.31 | 12,298 | 9,720 | 0.29 | |||||||||||||
| Kosten in verband met herstructurering en herstructurering(C) | 4,820 | 4,238 | 0.12 | 3,370 | 2,647 | 0.08 | |||||||||||||
| Overname- en integratiekosten(D) | 1,729 | 1,324 | 0.04 | 4,209 | 3,375 | 0.10 | |||||||||||||
| Overige algemene kosten(E) | 1,973 | 1,330 | 0.04 | 61 | 41 | - | |||||||||||||
| Verlies op aandelenbeleggingen(F) | 2,219 | 1,753 | 0.05 | 2,025 | 1,600 | 0.05 | |||||||||||||
| Verlies bij kwijtschelding van schulden(G) | - | - | - | 114 | 90 | - | |||||||||||||
| Regelgeving medische hulpmiddelen(H) | 364 | 287 | 0.01 | 493 | 389 | 0.01 | |||||||||||||
| Andere aanpassingen(I) | 1,187 | 938 | 0.03 | (12 | ) | (11 | ) | - | |||||||||||
| Voorraadverhogende afschrijving (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | - | - | - | |||||||||||||
| Fiscale aanpassingen(K) | - | 116 | - | - | 2,089 | 0.06 | |||||||||||||
| Aangepast netto-inkomen (niet-GAAP) | $ | 55,604 | $ | 47,393 | $ | 1.39 | $ | 43,150 | $ | 37,030 | $ | 1.11 | |||||||
| Gewogen gemiddelde aandelen voor verwaterde winst per aandeel | 33,987 | 33,438 | |||||||||||||||||
| Jaar eindigend op 31 december | |||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| Voor belasting | Netto van belasting |
Per verwaterde Delen |
Voor belasting | Netto van belasting |
Per verwaterde Delen |
||||||||||||||
| Inkomsten uit voortgezette activiteiten (GAAP) | $ | 107,294 | $ | 90,650 | $ | 2.69 | $ | 75,958 | $ | 65,350 | $ | 1.96 | |||||||
| Aanpassingen(A): | |||||||||||||||||||
| Amortisatie van immateriële activa(B) | 52,530 | 41,518 | 1.23 | 48,313 | 38,185 | 1.14 | |||||||||||||
| Kosten in verband met herstructurering en herstructurering(C) | 10,444 | 8,723 | 0.26 | 9,265 | 7,251 | 0.22 | |||||||||||||
| Overname- en integratiekosten(D) | 3,444 | 2,606 | 0.08 | 10,075 | 8,029 | 0.24 | |||||||||||||
| Overige algemene kosten(E) | 2,110 | 1,437 | 0.04 | 1,188 | 902 | 0.03 | |||||||||||||
| Verlies op aandelenbeleggingen(F) | 5,691 | 4,496 | 0.13 | 7,636 | 6,033 | 0.18 | |||||||||||||
| Verlies bij kwijtschelding van schulden(G) | 4,518 | 3,569 | 0.11 | 114 | 90 | - | |||||||||||||
| Regelgeving medische hulpmiddelen(H) | 1,605 | 1,268 | 0.04 | 1,105 | 873 | 0.03 | |||||||||||||
| Andere aanpassingen(I) | 3,415 | 2,698 | 0.08 | (120 | ) | (95 | ) | - | |||||||||||
| Voorraadverhogende afschrijving (COS)(J) | 590 | 466 | 0.01 | 798 | 630 | 0.02 | |||||||||||||
| Fiscale aanpassingen(K) | - | 365 | 0.01 | - | 2,300 | 0.07 | |||||||||||||
| Aangepast netto-inkomen (niet-GAAP) | $ | 191,641 | $ | 157,796 | $ | 4.67 | $ | 154,332 | $ | 129,548 | $ | 3.88 | |||||||
| Gewogen gemiddelde aandelen voor verwaterde winst per aandeel | 33,758 | 33,357 | |||||||||||||||||
(A) Het verschil tussen de bedragen vóór belastingen en na belastingen is de geschatte belastingimpact met betrekking tot de respectieve aanpassing. Na aftrek van belastingbedragen worden berekend op basis van een Amerikaans belastingtarief van 21% en de wettelijke belastingtarieven die van toepassing zijn in buitenlandse belastingjurisdicties, aangepast voor het bestaan van netto operationele verliezen (“NOL’s”). Uitgaven die fiscaal niet aftrekbaar zijn (dus permanente belastingverschillen) worden weer voor 100% opgeteld.
(B) Totale kosten uit de afschrijving van immateriële activa en financieringsleaseovereenkomsten minus de bedragen opgenomen onder Herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten.
(C) We initiëren discrete herstructureringsprogramma's, voornamelijk om de middelen te herschikken om onze klanten en markten beter te kunnen bedienen, de operationele efficiëntie en capaciteiten te verbeteren, en de bedrijfskosten te verlagen of de winstgevendheid te verbeteren. Afhankelijk van het programma kunnen de herstructureringskosten ontslagvergoedingen, contractbeëindiging, sluiting van de vestiging en andere exit- en verkoopkosten omvatten. Herstructureringsgerelateerde kosten houden rechtstreeks verband met het programma en kunnen retentiebonussen, versnelde afschrijvingen, advieskosten en kosten voor het overbrengen van productieactiviteiten naar onze faciliteiten omvatten. Inbegrepen in de herstructureringskosten voor het vierde kwartaal van 2023 zijn $3.6 miljoen aan kosten in verband met de verhuizing en sluiting van onze R&D-faciliteit in Israël.
(D) Acquisitie- en integratiekosten zijn incrementele kosten die rechtstreeks verband houden met de acquisitie van een bedrijf of activa. Deze kosten kunnen onder andere bestaan uit professionele, advies- en andere vergoedingen, systeemintegratiekosten en aanpassingen van de reële waarde met betrekking tot voorwaardelijke vergoedingen.
(E) De kosten voor de perioden 2023 en 2022 omvatten winsten en verliezen in verband met de verkoop van materiële vaste activa. De bedragen voor 2023 omvatten ook $ 2.0 miljoen aan eigendomsverlies en aanverwante kosten als gevolg van een brand die zich in het vierde kwartaal van 2023 voordeed in een van onze productiefaciliteiten.
(F) Tijdens het derde en vierde kwartaal van 2023 hebben we vastgesteld dat beleggingen in onze niet-verhandelbare aandelen een bijzondere waardevermindering hadden ondergaan en hebben we bijzondere waardeverminderingen geboekt van respectievelijk $2.0 miljoen en $3.3 miljoen. De resterende bedragen voor 2023 en 2022 hebben betrekking op ons aandeel in de verliezen op de deelnemingsmethode volgens de vermogensmutatiemethode, inclusief ongerealiseerde waardestijging/-daling van de onderliggende belangen van de deelneming.
(G) Verliezen bij het aflossen van schulden bestaan uit versnelde afschrijvingen van niet-afgeschreven uitgestelde kosten voor de uitgifte van schulden en kortingen die zijn opgenomen in de rentelasten. De bedragen voor 2023 vertegenwoordigen een afschrijving van niet-afgeschreven uitgestelde kosten voor de uitgifte van schulden en kortingen in verband met de wijzigingen in de kredietovereenkomst die onze kredietfaciliteiten regelen, vooruitbetalingen van delen van onze termijnlening A-faciliteit en de volledige terugbetaling van onze termijn B-leningfaciliteit. .
(H) De kosten vertegenwoordigen incrementele kosten om te voldoen aan de nieuwe regelgeving voor medische hulpmiddelen van de Europese Unie voor eerder geregistreerde producten en omvatten voornamelijk kosten voor aannemers die het project ondersteunen en andere directe kosten van derden.
(I) Voor de perioden 2023 hebben de bedragen betrekking op kosten die verband houden met leiderschapstransities en bepaalde formele strategische projecten. De transitiekosten voor leiderschap omvatten voornamelijk ontslagkosten die verband houden met het vertrek van leidinggevenden en de bijkomende kosten die verband houden met de daarmee samenhangende leiderschapstransities. Strategische projecten omvatten voornamelijk systeemherconfiguratie ter ondersteuning van onze operationele strategische imperatief op het gebied van productie-excellentie en investeringen in bepaalde technologie en platformontwikkeling om onze capaciteiten af te stemmen op de behoeften van klanten. Andere aanpassingen voor het kwartaal en het jaar eindigend op 31 december 2023 omvatten leiderschapstransitiekosten vóór belastingen van respectievelijk $0.5 miljoen en $1.7 miljoen, en kosten vóór belastingen in verband met strategische projecten van respectievelijk $0.7 miljoen en $1.7 miljoen. De bedragen voor 2022 hebben betrekking op een voormalige klant die in november 2019 faillissement heeft aangevraagd en zijn voornamelijk het gevolg van gunstige schikkingen met betrekking tot de beëindigingsclausules van leveranciersorders en voordelen die zijn opgenomen uit het gebruik of de verkoop van eerder gereserveerde voorraad.
(J) De boekhouding in verband met onze acquisities vereist dat we voorraden opnemen tegen de reële waarde, die soms hoger is dan de vorige boekwaarde van voorraden. De stijging van de voorraadwaarde wordt afgeschreven tegen de kostprijs van de omzet over de periode dat de gerelateerde voorraad wordt verkocht. We sluiten voorraadverhogende afschrijvingen uit van onze niet-GAAP financiële maatstaven omdat het een niet-contante uitgave is die volgens ons niet indicatief is voor onze lopende bedrijfsresultaten.
(K) Voor de perioden 2023 en 2022 hebben de belastingaanpassingen voornamelijk betrekking op verworven buitenlandse heffingskortingen, inclusief het gebruik, wijzigingen in onzekere belastingvoordelen en de daarmee samenhangende rente. Voor de perioden 2023 omvatten de belastingaanpassingen ook bijzondere waardeverminderingen op beleggingen in aandelen die niet fiscaal aftrekbaar zijn. Voor de perioden 2022 omvatten de fiscale aanpassingen ook de aanschafkosten die fiscaal niet aftrekbaar zijn.
Zie "Opmerkingen over niet-GAAP financiële informatie" voor aanvullende informatie over ons gebruik van niet-GAAP financiële maatstaven.
Tabel B: Aangepaste afstemmingen bedrijfsinkomsten
(in duizendtallen)
| Drie maanden geleden December 31, |
Jaar beëindigd December 31, |
||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| Bedrijfsinkomsten (GAAP) | $ | 43,513 | $ | 36,865 | $ | 167,330 | $ | 121,327 | |||||
| Aanpassingen: | |||||||||||||
| Amortisatie van immateriële activa | 13,394 | 12,298 | 52,530 | 48,313 | |||||||||
| Kosten in verband met herstructurering en herstructurering | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
| Overname- en integratiekosten | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
| Overige algemene kosten | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
| Regelgeving medische hulpmiddelen | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
| Andere aanpassingen | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
| Voorraad step-up afschrijving | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
| Aangepast bedrijfsresultaat (niet-GAAP) | $ | 67,570 | $ | 57,284 | $ | 241,468 | $ | 191,951 | |||||
Tabel C: EBITDA-afstemmingen
(in duizendtallen)
| Drie maanden geleden December 31, |
Jaar beëindigd December 31, |
||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| Inkomsten uit voortgezette activiteiten (GAAP) | $ | 26,357 | $ | 17,090 | $ | 90,650 | $ | 65,350 | |||||
| Rentelasten | 12,690 | 14,215 | 53,370 | 38,632 | |||||||||
| Voorziening voor inkomstenbelastingen | 2,971 | 3,502 | 16,644 | 10,608 | |||||||||
| waardevermindering | 11,324 | 10,736 | 44,306 | 42,617 | |||||||||
| Afschrijving van immateriële vaste activa en financiële leases(A) | 13,763 | 12,610 | 53,897 | 49,374 | |||||||||
| EBITDA (niet-GAAP) | 67,105 | 58,153 | 258,867 | 206,581 | |||||||||
| Op aandelen gebaseerde compensatie(B) | 6,148 | 4,783 | 23,170 | 19,573 | |||||||||
| Kosten in verband met herstructurering en herstructurering | 4,820 | 3,370 | 10,444 | 9,265 | |||||||||
| Overname- en integratiekosten | 1,729 | 4,209 | 3,444 | 10,075 | |||||||||
| Overige algemene kosten | 1,973 | 61 | 2,110 | 1,188 | |||||||||
| Verlies op aandelenbeleggingen | 2,219 | 2,025 | 5,691 | 7,636 | |||||||||
| Regelgeving medische hulpmiddelen | 364 | 493 | 1,605 | 1,105 | |||||||||
| Andere aanpassingen | 1,187 | (12 | ) | 3,415 | (120 | ) | |||||||
| Voorraad step-up afschrijving | 590 | - | 590 | 798 | |||||||||
| Aangepaste EBITDA (niet-GAAP) | $ | 86,135 | $ | 73,082 | $ | 309,336 | $ | 256,101 | |||||
(A) Totale kosten uit de afschrijving van immateriële activa en financieringsleaseovereenkomsten minus de bedragen opgenomen onder Herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten.
(B) Totale kosten voor op aandelen gebaseerde vergoedingen verminderd met de bedragen die zijn opgenomen in Herstructurerings- en herstructureringsgerelateerde kosten en Acquisitie- en integratiekosten.
De aangepaste EBITDA voor 2023 voor Pulse Technologies van $11.0 miljoen wordt berekend als GAAP-nettowinst ($4.6 miljoen), aangepast voor de volgende posten: rentelasten ($0.9 miljoen), afschrijvingen en waardeverminderingen ($3.7 miljoen), evenals posten die de vergelijkbaarheid beïnvloeden, inclusief aanpassingen om de kosten te elimineren die verband houden met overtollige beloningskosten voor managers en huurkosten die boven de markt liggen, en om bepaalde kosten toe te voegen om in lijn te komen met het boekhoudbeleid van Integer ($ 1.8 miljoen).
Tabel D: Afstemming van organische verkoopwijzigingen (% wijziging)
| GAAP gemeld |
Impact van Vreemd Valuta(A) |
Impact van strategisch Uitgangen en Acquisities(A) |
Non-GAAP Organic Veranderen |
||||||||
| QTD-wijziging (4Q 2023 versus 4Q 2022) | |||||||||||
| Medical Sales | |||||||||||
| Cardio & Vasculair | 19.9 | % | 0.2 | % | 2.8 | % | 16.9 | % | |||
| Hartritmemanagement en neuromodulatie | 7.1 | % | - | % | - | % | 7.1 | % | |||
| Geavanceerde chirurgie, orthopedie en draagbare medische hulpmiddelen | 0.7 | % | - | % | 9.8 | % | (9.1 | )% | |||
| Totale medische omzet | 13.3 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 11.9 | % | |||
| Niet-medische verkoop | (41.9 | )% | - | - | (41.9 | )% | |||||
| Totale verkoop | 10.9 | % | 0.1 | % | 1.3 | % | 9.5 | % | |||
| YTD wijziging (2023 vs 2022) | |||||||||||
| Medical Sales | |||||||||||
| Cardio & Vasculair | 19.6 | % | 0.2 | % | 1.4 | % | 18.0 | % | |||
| Hartritmemanagement en neuromodulatie | 14.6 | % | - | % | - | % | 14.6 | % | |||
| Geavanceerde chirurgie, orthopedie en draagbare medische hulpmiddelen | 9.1 | % | - | % | 15.6 | % | (6.5 | )% | |||
| Totale medische omzet | 16.8 | % | - | % | 1.0 | % | 15.8 | % | |||
| Niet-medische verkoop | (6.9 | )% | - | - | (6.9 | )% | |||||
| Totale verkoop | 16.0 | % | - | % | 1.0 | % | 15.0 | % | |||
(A) De omzetgroei is aangepast om de impact van wisselkoersschommelingen, acquisities en strategische exits uit te sluiten.
Tabel E: Reconciliatie netto totale schuld
(in duizendtallen)
| December 31, 2023 |
September 29, 2023 |
December 31, 2022 |
||||||
| Totale schuld | $ | 959,925 | $ | 941,383 | $ | 925,261 | ||
| Voeg toe: Schuldkortingen en uitgestelde uitgiftekosten opgenomen in Totale schulden | 14,075 | 14,864 | 5,977 | |||||
| Totale hoofdsom van de uitstaande schuld | 974,000 | 956,247 | 931,238 | |||||
| MINDER: Geldmiddelen en kasequivalenten | 23,674 | 32,142 | 24,272 | |||||
| Netto totale schuld (niet-GAAP) | $ | 950,326 | $ | 924,105 | $ | 906,966 | ||
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.biospace.com/article/releases/integer-holdings-corporation-reports-results-for-fourth-quarter-and-full-year-2023/?s=93
