De oprichter van de beruchte crypto-uitwisseling BitConnect, Satish Kumbhani, is aangeklaagd wegens vermeende misleiding van investeerders wereldwijd en oplichting van $ 2.4 miljard in het proces.
Volgens aan het Department of Justice (DOJ), een in San Diego gevestigde federale grand jury beschuldigde Kumbhani specifiek voor het orkestreren van het vermeende Ponzi-schema via het "Lending Program" van BitConnect:
“BitConnect werkte als een Ponzi-regeling door eerdere BitConnect-investeerders te betalen met geld van latere investeerders. In totaal verkregen Kumbhani en zijn mede-samenzweerders ongeveer 2.4 miljard dollar van investeerders.
In 2017, te midden van de hype, noteerde BitConnect (BCC) een recordhoogte van $ 463.31 in handelsprijs, die volgens het DOJ een piekmarktkapitalisatie van $ 3.4 miljard bereikte. Zoals blijkt uit de bovenstaande grafiek, stortten de prijzen echter snel in binnen een paar maanden, wat enorme verliezen voor beleggers tot gevolg had.
Kumbhani, die in Gujarat, India woont, zou investeerders hebben beloofd "substantiële winsten en gegarandeerde rendementen te genereren" in het kader van het "Lending Program" van BitConnect. De aanklacht beweert dat Kumbhani het geld van nieuwe investeerders heeft gebruikt om de oude investeerders gedeeltelijk terug te betalen totdat het programma abrupt werd stopgezet - met een leerboek Ponzi-schema.
Het DOJ verklaarde verder dat Kumbhani en zijn mede-samenzweerders de marktvraag naar BCC vervalsten door middel van marktmanipulatie. De resulterende investeringen werden naar verluidt verborgen en overgedragen via "BitConnect's cluster van cryptocurrency-portefeuilles en verschillende internationaal gebaseerde cryptocurrency-uitwisselingen."
Ondersteuning van de beschuldigingen van DOJ, in september 2021, voormalig BitConnect-promotor Glenn Arcaro pleitte schuldig aan beschuldigingen van fraude gerelateerd aan zijn rol in het inmiddels ter ziele gegane crypto-uitwisselings- en uitleenplatform.
De aanklacht beweert ook dat Kumbhani de Amerikaanse regelgeving heeft ontdoken door zich niet te registreren bij het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), zoals vereist onder de Bank Secrecy Act.
Al met al, "Kumbhani wordt beschuldigd van samenzwering tot het plegen van draadfraude, draadfraude, samenzwering om de prijsmanipulatie van goederen te plegen, het exploiteren van een geldoverdragend bedrijf zonder vergunning en samenzwering om internationaal witwassen te plegen", aldus het persbericht van DOJ.
De zaak wordt momenteel onderzocht door het FBI Cleveland Field Office en IRS Criminal Investigation (CI). Als Kumbhani op alle punten wordt veroordeeld, krijgt hij een maximale gevangenisstraf van 70 jaar. Bovendien beveelt het DOJ alle BitConnect-investeerders aan zich te registreren als potentiële slachtoffers.
Zie ook: SafeMoon pump-and-dump rechtszaak richt zich op Jake Paul, Soulja Boy en anderen
Op 20 februari eiste een nieuwe class-action rechtszaak een juryrechtspraak tegen populaire beroemdheden en influencers voor hun vermeende deelname aan een klassiek pump-and-dump-schema met betrekking tot SafeMoon-tokens.
Zoals Cointelegraph meldde, beweerde de rechtszaak dat SafeMoon en zijn dochterondernemingen echte Ponzi-schema's nabootsten door investeerders te misleiden om SafeMoon-tokens te kopen onder het voorwendsel van onrealistische winsten.
Kies je vechter #SafeMoon #BitConnecttttt pic.twitter.com/b1GMnMHxuF
— W◎◎F van Wall Street | CwooFA (@WoofManCapital) 21 april 2021
De rechtszaak, opgesteld door aanklagers Bill Merewhuader, Christopher Polite en Tim Viane, lijkt alle personen te vertegenwoordigen en te compenseren die SafeMoon-tokens hebben gekocht sinds 8 maart 2021 en het slachtoffer waren van de vermeende poging tot het trekken van een tapijt.
