Historisch gezien zijn makelaars in de traditionele financiële sector (TradFi) verplicht om 1099-formulieren uit te geven waarin de winsten en verliezen van een individu worden beschreven, waarvoor voor belastingdoeleinden kennis van persoonlijke gegevens vereist is. Dit model past mooi binnen het TradFi-framework, waar transactiegegevens gecentraliseerd zijn.

Nu we ons echter richten op de wereld van digitale activa, wordt dit model steeds problematischer.

Uitleg nieuw belastingformulier 1099-DA

De introductie van het 1099-DA-formulier, crypto-equivalent aan de traditionele 1099, symboliseert een poging om de wilde omvang van crypto-transacties aan de belastingsteigers van de IRS te binden.

Hoewel het ogenschijnlijk een kleine administratieve update is, zijn de implicaties hiervan verreikend.

De twee overdreven voorstellen van het ministerie van Financiën

1. “Effectueren” opnieuw gedefinieerd: De term “effectueren” wordt uitgebreid tot iedere entiteit die rechtstreeks of indirect vergemakkelijkt de overdracht van digitale activa. Deze brede lijn strekt zich mogelijk uit tot een hele reeks deelnemers in de DeFi-ruimte, van validators tot portemonnee-aanbieders.
2. Herziene makelaardefinitie: Volgens de nieuwe voorstellen zijn individuen en bedrijven die 'in staat zijn om dit te weten' of die hun activiteiten hadden kunnen wijzigen om klanten te identificeren, nu makelaars. Deze herdefinitie zou het netwerk van entiteiten die verplicht zijn te rapporteren onder de 1099-vereisten drastisch kunnen uitbreiden.

Wat deze veranderingen zouden betekenen voor DeFi

1. KYC voor alles: Know-your-customer (KYC)-procedures zouden alomtegenwoordig worden op gebieden waar ze historisch gezien niet bestonden, zoals portemonnee-aanbieders, DeFi-protocollen en gedecentraliseerde uitwisselingen. Alleen al de interactie met blockchain-technologie kan gebruikers en tussenpersonen onderwerpen aan invasieve verzameling en rapportage van persoonlijke gegevens.
2. Universele 1099-rapportage: Elk tokenized asset, of het nu een Non-Fungible Token (NFT), stablecoin of tokenized real-world asset is, zou onder de 1099-rapportageparaplu vallen. Dit mandaat strekt zich zelfs uit tot die activa zonder dat een traditioneel financieel analogon een dergelijke rapportage vereist.

De onmogelijkheid van nauwkeurige belastingnaleving onder nieuwe regels

De voorgestelde regels stroomlijnen de belastingrapportage niet, maar zorgen op verschillende manieren voor chaos:

• Nachtmerries voor gegevensuitwisseling: Het gebrek aan interoperabiliteit en standaardisatie bij makelaars in digitale activa betekent dat het opstellen van nauwkeurige, uitgebreide belastingrapporten een fantasie is. De resulterende discrepanties en onnauwkeurigheden in de rapportage op basis van de kosten zullen het belastingseizoen veranderen in een nachtmerrie van verzoening.
• Standaardwaarden voor niet-geoptimaliseerde kostenbasis: Makelaars die in gebreke blijven bij de First-In, First-Out (FIFO)-methode voor rapportage van de kostenbasis – of erger nog, een kostenbasis op nul voor overboekingen – kunnen de feitelijke financiële activiteit van een individu verkeerd weergeven, wat kan leiden tot potentiële overbelasting en een warboel van gegevens.
• Verkeerde voorstelling van de bruto-opbrengst: Het rapporteren van bruto-opbrengsten zonder een duidelijk beeld van de werkelijke winsten of verliezen verstoort de financiële realiteit van een individu, wat kan leiden tot mogelijk misleidende en schadelijke belastingaanslagen.

De status van de voorgestelde regels en de tegenreactie van de sector

De cryptogemeenschap heeft deze ontwikkelingen niet terzijde geschoven. Er heeft een soort 'schatkistroof' plaatsgevonden, waarbij meer dan 124,000 reacties zijn ingediend als reactie op de voorgestelde regel, wat de heftige tegenstand en bezorgdheid van de gemeenschap weerspiegelt.

Maar wacht, wat is dit met de regel voor transactierapportage van meer dan $ 10?

Niet te verwarren met de voorgestelde regelgeving voor makelaarsrapportage: er is nog een belastingregelgeving die de cryptogemeenschap in rep en roer brengt: 6050I.

De wet zegt dat als u vanaf 1 januari 2024 $10 of meer aan crypto ontvangt tijdens een transactie of bedrijf, u nu de transactie moet melden (inclusief namen, adressen, SSN/ITIN-nummers, betaald bedrag, datum, aard van de transactie, enz.) binnen 15 dagen aan de IRS te melden onder dreiging van een misdrijf.

De regel is eigenlijk niet nieuw; het komt uit een wet tegen het witwassen van geld die al bestaat sinds 1984, maar de door president Biden ondertekende infrastructuurwet is bijgewerkt 6050I om digitale activa op te nemen.

Traditioneel is op grond van Sectie 6050I van de Internal Revenue Code (IRC) elke persoon die betrokken is bij een transactie of bedrijf en die meer dan $10,000 in contanten ontvangt uit een enkele transactie (of een reeks gerelateerde transacties) verplicht om dit aan te geven op Formulier 8300.

Hoewel de wet vermoedelijk vanaf 1 januari van kracht was, liet de IRS veel vragen onbeantwoord, zoals:

• Op welk formulier moeten deze transacties worden gerapporteerd – formulier 8300 of een nieuw formulier?
• Wanneer wordt een transactie met een digitaal actief beschouwd als een handels- of zakelijke transactie versus een investering?
• Hoe zal de ontvanger van een digitaal activum het formulier indienen als hij de afzender niet kent en geen manier heeft om de vereiste informatie te verkrijgen (bijvoorbeeld airdrops, hard forks, mining- en staking-beloningen, gedecentraliseerde wisseltransacties)

Tot opluchting van crypto- en DeFi-organisaties heeft de IRS aangekondigd dat “bedrijven bepaalde transacties met digitale activa niet hoeven te melden totdat er regelgeving is uitgevaardigd.”

Wat gebeurt er vanaf hier?

Gelegen in de voorhoede van deze transformatieve verschuivingen, balanceert de toekomst van DeFi op een delicaat steunpunt. De gemeenschap moet haar krachtige discours voortzetten en pleiten voor regelgeving die de unieke aard van digitale activa en DeFi erkent. De voorgestelde regels zijn niet alleen maar ongemak; ze bedreigen het ethos van decentralisatie en financiële autonomie waarop crypto is gebouwd.

Hoewel de intentie van de IRS om de belastingrapportage voor digitale activa te moderniseren begrijpelijk is, lijkt de huidige aanpak op het plaatsen van een vierkante pin in een rond gat. Zonder doordachte herziening zullen deze regels innovatie onderdrukken, inbreuk maken op de privacy en het belastinglandschap compliceren ten koste van alle belanghebbenden in het DeFi-ecosysteem.

Pat Wit is mede-oprichter en CEO van Bitwave, een toonaangevend platform voor de financiering van digitale activa voor ondernemingen.