Copyright @ http : //lchipo.blogspot.com/

페이스 북에서 팔로우하세요 : https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

신청 가능 : 30/06/2021
신청 마감 : 07/07/2021
투표: 12년 07월 2021일
상장일 : 21 년 07 월 2021 일

주식 자본
시가총액: RM61.929 mil
총 주식: 178.32억 XNUMX만 주

산업 CAGR 볼륨 단위(말레이시아 2016-2020)
주거용 : -1.5%
상업용 부동산: -3.9%
산업 속성: -4.0%

경쟁사 비교(순이익률 %)
헤일리: 6.3%
케르자야 프로스펙: 11.2%
AME 엘리트: 18.0%
GDB : 6.8 %
기타: -39.9% ~ 6.7%

근무지에서 발생
건설은 주로 주거용 및 비주거용 건물의 건물 건설과 관련됩니다.
주거용 건물: 87.23%
비주거용 건물: 11.41%
기타 : 1.36 %

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2.가격: RM0.68
3.P/E: 11.6(EPS: 0.0586)
4. ROE (Pro Forma III) : 14.88 %
5.ROE: 20.09%(2020), 20.18%(2019), 20.53%(2018), 33.04%（2017）
6. IPO 후 현금 및 정기예금 : 0.257
7. IPO 이후 NA : RM0.39
8. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.56 (부채 : 84.821mil, 비유동 자산 : 6.052mil, 유동 자산 : 148.959mil)
9. 배당 정책: 세금 배당 정책 후 이익 30%. 
 
과거 재무 실적(매출, 주당순이익, PAT%)
2020년: RM166.132백만(Eps: 0.0586),PAT%: 5.86%
2019년: RM157.918백만(Eps: 0.0497),PAT%: 4.97%
2018년: RM173.787백만(Eps: 0.0474),PAT%: 4.74%
2017년: RM121.832백만(Eps: 0.0704),PAT%: 7.04% 

주문서
2023년: RM5.67mil
2022년: RM124.23mil
2021년: RM330.14mil

IPO 주식 보유 후
틴하이 참조: 73.15%(간접)
FYE2021의 이사 및 키 관리 보수 (2020 년 총 이익 기준)
총 이사 보수: RM2.144 mil
주요 관리 보수: RM0.4 mil-0.5mil
총(최대): RM2.644 mil 또는 9.62%  

자금 사용
건설기계, 장비, 소프트웨어, 사무기기 구매 : 20.59%
운전 자본 : 29.41 %
은행 차입금 상환: 34.31%
상장 비용 : 15.69 %

강조
1. 2021년에는 RM330.14mil 주문서를 인식할 수 있습니다. 
***하이라이트할 다른 ​​특별한 항목이 없습니다. 

좋은 점은 :
1. PE11.6은 너무 높은 것으로 간주되지 않습니다. 
2. ROE는 여전히 10% 이상
3. 2017년부터 2020년까지 매출 증가

나쁜 것 :
1. PAT%가 10% 미만입니다.
2. 34.31%의 IPO 자금을 부채 상환에 사용합니다. 
3. 부동산 산업은 1~2년 내에 고도 성장을 하지 않을 것입니다. 

결론 (Blogger는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 대한 책임을 져야합니다)
평균 IPO입니다. 부동산 산업은 2016-2020년 마이너스 성장률에 직면했으며 잠금이 계속되면 올해도 마이너스 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 3년간의 사업 성장 전망 및 리스크 점수는 아래 차트를 참조하시기 바랍니다. 

Copyright @ http : //lchipo.blogspot.com/
페이스 북에서 팔로우하세요 : https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

신청 가능 : 26/04/2021
신청 마감 : 05/05/2021
상장일 : 19 년 05 월 2021 일

주식 자본
시가 총액 : RM221.780mil
총 주식 : 316.828 백만주 (공개 신청 : 15.842 백만, 기업 내부자 / Miti / 사설 / 기타 : 91.683 백만)

산업 (순이익 %)
주거용 및 비주거용 건물 건설. 
투주 세 티아 : 6.4 % (평균 4 년 3.81 %)
화장실 : -10.8 %
썬콘 : 4.7 %
케르 자야 : 11.2 %
비지오 네 : -2.2 %
GDB : 6.8 %
인 타비 나 : 2.9 %
TCS : 6.7 %
가 가산 나디 세르 가스 : 5.4 %

림 바코 : 3.4 %

근무지에서 발생
음시아: 100%

기본적인
1. 시장 : 주요 시장
2. 가격 : RM0.70 (EPS : RM0.0513)
3. P / E : PE13.65
4. ROE (Pro Forma III) : 16.5 %
5.ROE: 30%(2020), 35%(2019), 31%(2018), 33%(2017)
6. IPO 후 현금 및 정기 예금 : 주당 RM0.2458
7. IPO 이후 NA : RM0.31
8. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.66 (부채 : 135.120mil, 비유동 자산 : 31.077mil, 유동 자산 : 202.352mil)
9. 배당 정책 : PAT 25 % 배당 정책.

과거 재무 실적 (수익, 주당 순이익)
2020 년 : RM255.768 mil (Eps : 0.0636)
2019 년 : RM421.635 mil (Eps : 0.0369)
2018 년 : RM327.794 mil (Eps : 0.0281)
2017 년 : RM292.385 mil (Eps : 0.0230)

순이익률
2020 : 6.36 %
2019 : 3.69 %
2018 : 2.71 %
2017 : 2.5 %

주문서
2021 년 : RM21.914 백만
2022 년 : RM174.353 백만
2023 년 : RM388.437 백만
2024 년 : RM365.53 백만

IPO 주식 보유 후
위 엥콩 : 44.37 %
Dato' Wee Beng Aun: 21.86%
위벵 추안 : 0.16 %
다틴 세리 라이 하나 : 0.08 %
루밍 치 : 0.08 %
Nor Adha bin Yahya : 0.08 %

FYE2021의 이사 및 키 관리 보수 (2020 년 총 이익 기준)
총 이사 보수 : RM2.084 백만 또는 8.96 %
주요 관리 보수: RM1.45만 - 1.7만 또는 6.23%-7.30%
총 (최대) : RM3.784 mil 또는 16.27 %  

자금 사용
자본 지출 (기계 / 장비 / 소프트웨어) : 42.86 %
자본 지출 (토지 / 저장 시설) : 14.28 %
운전 자본 : 33.93 %
상장 비용 : 8.93 %

좋은 점은 :
1. PE13.65는 너무 높지 않고 ROE가 좋습니다.  
2. 2024 년까지 수익을 유지할 수있는 주문서가 아직 남아 있습니다. 
3. 명확한 배당 정책을 가지고 있습니다. 
4. 사업 활동을 확장하기위한 대부분의 IPO 기금. 

나쁜 것 :
1. 부채가 많은 회사. 미지급금을 포함하여 증가는 2.49 년에 2020입니다. 
2. 전체 4 년 매출은 거의 증가하지 않습니다. 
3. 60 세, 63 세의 대주주 (승계 계획 및 신규 프로젝트 획득 능력에 대한 더 많은 연구 필요) 
4. IPO 펀드에서 하도급 서비스를 지불하기위한 RM13.3mil (70 %) (부채 RM104mil). 
5. 순이익률이 10%를 넘지 않았습니다.
6. 이사 및 주요 관리 비용이 회사 총 이익의 10 %를 초과했습니다. 

결론 (Blogger는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 대한 책임을 져야합니다)
정상적인 IPO를 고려하십시오. 더 나은 성장을 위해 말레이시아에서 건축 활동을 건설하는 데 몇 년이 더 걸릴 수 있습니다. 아래 3 년 매출 및 위험 보상 추정치를 참조하십시오. 
 * 평가는 개인적인 견해와 견해 일뿐입니다. 새로운 분기 결과가 발표되면 인식 및 예측이 변경됩니다. 독자는 자신의 위험을 감수하고 회사의 근본적인 가치에 대한 예측을 조정하기 위해 분기 별 결과를 추적하기 위해 자신의 숙제를해야합니다.

Copyright @ http : //lchipo.blogspot.com/
페이스 북에서 팔로우하세요 : https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

신청 가능 : 05/10/2020
신청 마감 : 12/10/2020
상장일 : 27 년 10 월 2020 일

주식 자본
시가 총액 : RM91mil
총 주식 : 325 백만주 (공개 신청 : 16.25 백만, 기업 내부자 / Miti / 사설 / 기타 : 81.25 백만)

산업별
건축 자재(문에 따라 다름)
경쟁사(PAT%, 설명서 참조 pg149)
1.도어프레임(9사) : 손실 5.1%
2. 주요 내화 도어(10사): 손실-7.21%
3.Key Woonden 도어(16개 회사): 손실-7.81%(14.32개 경쟁업체만 XNUMX% 보유)
4.키메탈 도어(2사) : 3.07%-15.14%
5. 주요 철물류(11개 회사): 손실 -8.3%

근무지에서 발생
1.금속 도어 프레임의 설계 및 제조 (Rev:47.5%).
2.내화도어세트 제조(Rev:33.2%).
3.금속 도어 제조(Rev:0.6%)
4.목문 및 장신구 거래(Rev18.7%)

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2.가격: RM0.28 (EPS:0.025)
3. P / E : PE11.2
4.ROE(프로포마 III): 18.58
5.ROE: 31.28(2019), 23.72(2018), 19.18(2017)
6. IPO 후 현금 및 정기 예금 : 주당 RM0.068
7. IPO 이후 NA : RM0.14
8. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.083 (부채 : 3.25mil, 비유동 자산 : 10.068mil, 유동 자산 : 39.089mil)
9. 배당 정책: 고정 배당 정책이 없습니다.

과거 재무 실적(수익, EPS)
2020년(9개월): RM29.977mil(EPS: 0.0130)
2019년: RM44.089백만(EPS: 0.0250)
2018년: RM39.834백만(EPS: 0.0157)
2017년: RM35.494백만(EPS: 0.0096)

순이익률
2020 : 14.0 %
2019 : 18.5 %
2018 : 12.8 %
2017 : 8.80 %

IPO 주식 보유 후
1. 임진홍: 34.7%
2. 벵구순: 2.0%
3. 임쏘기: 33.4%

2020 회계연도 이사 보수(2019년 총 이익부터)
1. 로버트 쿵 인 렁: RM15k
2. 임진홍: RM222k
3. 벵구순 : RM133k
4. 임쏘기: RM10k
5. 탄 호순: RM15k
6.일함 파딜라 빈티 순하지: RM12k
PBT의 총 이사 보수: RM0.407mil 또는 2.79%

2020 회계연도 주요 경영진 보수(총 이익 2019년부터)
1.용와이킨: RM100k-150k
2.라이 슈 산: RM100k-150k
3.용 차앙: RM100k-150k
4. Soi Wen Li: RM50k-100k
5.중앙시: RM50k-100k
PBT의 주요 관리 보수: RM0.4mil-0.65mil 또는 4.45%

자금 사용
1. 부지취득 및 신규 제조시설 건설 : 27.5%
2. 제조공정 자동화 : 22.0%
3. 운전 자본: 34.1%
4. 상장 비용: 16.4%

좋은 점은 :
1. PE11.12가 너무 높지 않고 ROE가 15이상이다.
2. 부채는 건전하다.
3. 이사 보수가 허용됩니다.
4. IPO 자금의 대부분은 사업 확장에 사용됩니다.
5. 회사는 생산 라인의 자동화 프로세스를 늘릴 계획입니다.

나쁜 것 :
1. 시장에 경쟁자가 너무 많습니다. 
2. 대부분의 경쟁사 PAT 마진이 손실 또는 8% 미만의 PAT 마진을 만들고 있는 경우 Ecoframe이 이 업계에서 매우 구체적인 가격/비용 이점이 없는 한 18.45%만 만드는 이유를 사십시오.
3. 고정 배당 정책이 없습니다.
4. 현재 과잉 공급 부동산 환경 및 covis-19는 산업 성장에 도움이 되지 않습니다.

결론 (블로거는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견입니다)
부동산 성장의 타이밍은 제품 수요와 관련하여 매우 높습니다. 따라서 현재의 부동산 공급 과잉과 코로나19가 경제 성장에 영향을 미치더라도 향후 1~3년 동안 회사에 도움이 되지 않을 것입니다. 

* 평가는 개인적인 견해와 견해 일뿐입니다. 새로운 분기 결과가 발표되면 인식 및 예측이 변경됩니다. 독자는 자신의 위험을 감수하고 회사의 근본적인 가치에 대한 예측을 조정하기 위해 분기 별 결과를 추적하기 위해 자신의 숙제를해야합니다.

Copyright @ http : //lchipo.blogspot.com/

페이스 북에서 팔로우하세요 : https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

신청 가능 : 01/10/2020
신청 마감 : 09/10/2020
상장일 : 20 년 10 월 2020 일

주식 자본
시가총액: RM177.5 mil
총 주식 : 538.1 백만주 (공개 신청 : 26.906 백만, 기업 내부자 / Miti / 사설 / 기타 : 112.984 백만)

산업별
건축 산업
경쟁사(순이익률%)
경제: 3.8%
핀타라스 자야: 8.3%
선웨이 지오테크닉스: 3.0%
Ikhmas Jaya: 손실 만들기

근무지에서 발생
기초 및 지하실 건설. 

기본적인
시장: 에이스마켓
가격: RM0.33(EPS:0.0343)
PER: PE9.62
ROE(예상 III): 13.2 
ROE: 24.1(2019), 22.9(2018), 14.8(2017)
IPO 후 현금 및 정기예금: 주당 RM0.0728
IPO 후 NA: RM0.24
IPO 후 유동자산에 대한 총 부채: 0.577 (부채: 82.852백만, 비유동자산: 73.811백만, 유동자산: 143.559백만)
배당 정책: 고정 배당 정책이 없습니다.

과거 재무 실적(수익, EPS)
2020년(9개월): RM104.226mil(EPS: 0.161)
2019년: RM221.172백만(EPS: 0.0343)
2018년: RM266.872백만(EPS: 0.0249)
2017년: RM171.153백만(EPS: 0.0118)

순이익률
2020 : 8.85 %
2019 : 9.10 %
2018 : 5.55 %
2017 : 5.00 %

IPO 주식 보유 후
다또이르탄 김푸:0.06%
팡체푸이:18.50%
총응짓수이:18.50%
로크 키엔 턱:18.50%
다토 노라이니 빈티 압둘 라만:0.06%
홍위기:0.06%

2021 회계연도 이사 보수(2019년 총 이익부터)
Dato'Ir.Tan Gim Foo:RM54k

팡체푸이:RM434k
총응수이:RM434k
로크 키엔 턱:RM434k
다토 노라이니 빈티 압둘 라만:RM46k
홍위기:RM49k
PBT의 총 이사 보수: RM1.451mil 또는 3.71%

2021 회계연도 주요 경영진 보수(총 이익 2019년부터)
Ooi Chong 핀: RM300k-350k
스티븐 코: RM350k-400k
탐 카이 방법: RM150k-300k
퉁신티안: RM250k-300k
응오이 통 킹: RM250k-300k
PBT의 주요 관리 보수: RM1.3mil-1.65mil 또는 4.21%

자금 사용
새로운 회전식 드릴링 리그 및 크롤러 크레인 구매: 37.48%
상환 은행 차입: 52.56%
상장 비용: 9.96%

좋은 점은 :
1. PER이 너무 높지 않고 ROE가 두 자릿수이다.
2. 부채가 많지 않습니다.

나쁜 것 :
1. 52.56% IPO 자금을 부채 상환에 사용합니다.
2. 업계 경쟁사 & Aneka 순이익 10% 이하
3. 고정 배당 정책이 없습니다.
4. 주요 경영진 및 이사 보수는 총 수익의 거의 8%입니다. 

결론 (블로거는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견입니다)
52.56%가 회사 부채를 지불하는 데 사용하는 것은 완전히 허용되지 않습니다. 매력적이지 않고 건설 사업에 투자하기에 좋은 타이밍이 아닙니다. 

* 평가는 개인적인 견해와 견해 일뿐입니다. 새로운 분기 결과가 발표되면 인식 및 예측이 변경됩니다. 독자는 자신의 위험을 감수하고 회사의 근본적인 가치에 대한 예측을 조정하기 위해 분기 별 결과를 추적하기 위해 자신의 숙제를해야합니다.