“Bây giờ ESG đã trở thành xu hướng chủ đạo, đã đến lúc phải hỏi điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, như trong “Chủ nghĩa tư bản của các bên liên quan ESG và sự thịnh vượng chung của Trung Quốc?”.
Chúng tôi đang đối chiếu tất cả các bình luận từ những người bạn tài chính của ESG, vì rõ ràng hai siêu cường Mỹ và Trung Quốc sẽ thống trị phần còn lại của thế kỷ này. Họ cũng đang cố gắng từ quan điểm văn hóa của riêng họ, để kiềm chế những khía cạnh tham lam nhất của thị trường và các tỷ phú của họ.
Hazel Henderson, Biên tập viên. ”
Thị trường cho Tập trung vào ESG quỹ giao dịch hối đoái đã trở thành một trong những lĩnh vực đầu tư nóng nhất thế giới trong hơn hai năm nay.
Khoảng 120 tỷ đô la đã chảy vào các quỹ này vào năm 2021 khi các nhà đầu tư tăng đặt cược vào các công ty được coi là có các thông tin cao nhất về môi trường, xã hội và quản trị.
Xem xét kỹ hơn cho thấy rằng đó chỉ là một số ít các nhà đầu tư tổ chức kiểm soát một phần lớn của thị trường.
Sản phẩm iShares ESG Aware MSCI USA ETF (Mã: [email được bảo vệ]) là quỹ ETF tập trung vào ESG lớn nhất, với tài sản 25.3 tỷ USD. Một nhà đầu tư, trụ sở tại Chicago Công ty quản lý tài sản Envestnet, nắm giữ gần 22% cổ phần của quỹ vào cuối tháng XNUMX.
Và mức độ sở hữu đó là rất nhỏ khi so sánh với Công ty bảo hiểm hưu trí tương hỗ Ilmarinen, Nhà đầu tư lớn nhất của Phần Lan. Nó kiểm soát 61% trong số 4.2 tỷ đô la iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (Mã: [email được bảo vệ]) vào cuối tháng 64, và 4.2% trong tổng số XNUMX tỷ USD Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (Mã: [email được bảo vệ]). Ngân hàng Ý sở hữu 12% SUSL và 18% USSG tính đến ngày 30 tháng XNUMX.
Juha Venalainen, một nhà quản lý danh mục đầu tư cao cấp, người giám sát các khoản đầu tư ETF tại Ilmarinen có trụ sở tại Helsinki, cho biết: trong đó quản lý 2019 tỷ euro (58.4 tỷ đô la). "Nó đã giúp việc quản lý danh mục đầu tư của chúng tôi dễ dàng hơn nhiều."
Sự thống trị của một số tổ chức quan trọng như vậy cho thấy thách thức lớn mà ngành phải đối mặt: Để đạt được cấp độ tiếp theo, Các quỹ ETF ESG cần có cơ sở đầu tư rộng rãi hơn. Theo Eric Balchunas và Shaheen Contractor, các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, tại thời điểm hiện tại, có rất ít dấu hiệu xuất hiện.
Nhiều quỹ ETF của ESG đã đạt được quy mô của mình bằng cách xếp các “người thuê neo” như quỹ hưu trí Phần Lan và Ngân hàng Ý, trước khi mở cửa ra công chúng. Phương pháp “mang theo tài sản của riêng bạn” phổ biến đối với các nhà quản lý lớn của các quỹ ETF như BlackRock Inc. và SUSL là một ví dụ điển hình của chiến lược này, Balchunas nói.
Ngược lại là một “chiến dịch cấp cơ sở” để thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư cá nhân. $ 5.9 tỷ Vanguard ESG US Stock ETF (Mã: ESGV) là một ví dụ điển hình về điều này, anh ấy giải thích. Cổ đông lớn nhất của ESGV là nhà quản lý quỹ, Vanguard Group Inc., công ty có 5.1% cổ phần gần đây vào ngày 30 tháng XNUMX.
Vì có nhiều nhà đầu tư hơn sở hữu một vị trí trong ESGV, nên việc giao dịch sẽ dễ dàng hơn nhiều. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của ESGV là gần 250,000 cổ phiếu trong ba tháng qua, so với ít hơn 85,000 cổ phiếu của SUSL.
“Đối với các nhà đầu tư, có nhiều thanh khoản hơn luôn là một điều tốt,” Balchunas nói.
Theo nghiên cứu của BI, cổ đông cá nhân lớn nhất sở hữu từ 5% đến 67% của mỗi quỹ trong số 25 quỹ ETF “cốt lõi” tập trung vào ESG, với mức trung bình dao động khoảng 25%, giảm so với mức 32% của một năm trước đó, theo nghiên cứu của BI. Sự suy giảm cho thấy cơ sở nhà đầu tư mở rộng một chút sang những người nắm giữ quy mô nhỏ hơn và việc cải thiện “việc áp dụng cơ sở xanh” đối với các chiến lược ESG, BI báo cáo.
Tuy nhiên, 25% đó là một số tiền lớn. Nói cách khác, không có cổ đông cá nhân nào sở hữu hơn 10% trong số ba công ty lớn nhất trong Chỉ số S&P 500—Tập đoàn Microsoft, Apple Inc. và Amazon.com Inc. Và đó là người sáng lập Amazon Jeffrey Bezos, người hiện sở hữu khoảng 9.9% cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.
Nhấn vào đây để truy cập.
Nguồn: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/
