Sản phẩm Trung tâm tài chính thay thế Cambridge (CCAF) vừa công bố báo cáo gần đây nhất cung cấp dữ liệu về ngành tài chính thay thế toàn cầu. Dựa theo Báo cáo Điểm chuẩn Tài chính Thay thế Toàn cầu lần thứ 2Tuy nhiên, lĩnh vực Fintech này đã phát triển vượt bậc – với một lời cảnh báo: bạn phải loại trừ dữ liệu đến từ Trung Quốc.

CCAF định nghĩa tài chính thay thế là cho vay kỹ thuật số và huy động vốn kỹ thuật số như cho vay P2P/thị trường cũng như huy động vốn cộng đồng đầu tư. Thực tế, lĩnh vực Fintech này là để hình thành vốn trực tuyến cho cả cá nhân cũng như doanh nghiệp. CCAF cũng đưa các nền tảng từ thiện/phần thưởng vào phương trình.

CCAF là tổ chức nghiên cứu và dữ liệu hàng đầu về hệ sinh thái Fintech toàn cầu, cung cấp góc nhìn và cái nhìn sâu sắc rất cần thiết về tài chính kỹ thuật số. Báo cáo điểm chuẩn của nó được các nhà hoạch định chính sách trên toàn thế giới tham khảo và sử dụng rộng rãi để giúp hướng dẫn các quyết định trong một ngành được quản lý chặt chẽ.

Theo báo cáo, Trung Quốc, từng là thị trường tài chính thay thế lớn nhất thế giới, giờ đây hầu như không đăng ký và gần như bằng không. Điều này là do sự thay đổi về quy định và chính sách đối với lĩnh vực Fintech này.

Như nhiều người đã biết, Trung Quốc đã thống trị thị trường tài chính thay thế trực tuyến toàn cầu cho đến khoảng năm 2018. Năm 2017, Trung Quốc chiếm 86% tổng thị trường, chủ yếu là từ các nền tảng cho vay ngang hàng từng lên tới hàng nghìn. Sự gia tăng nhanh chóng của những người cho vay trực tuyến này đã được tham gia bởi các báo cáo sâu sắc về gian lận. Sự gia tăng nhanh chóng sau đó là một chút phá sản khi các nhà quản lý bắt kịp với thị trường đang bùng nổ. Năm 2019, thị trường Trung Quốc chiếm gần một nửa (48%) khối lượng toàn cầu. Vào năm 2020, Trung Quốc chỉ chiếm 1% hoạt động toàn cầu.

CCAF tuyên bố rằng nếu khối lượng của Trung Quốc được đưa vào phân tích, thì tổng khối lượng thị trường toàn cầu sẽ giảm, giảm 42% vào năm 2019 và 35% nữa vào năm 2020. Hay từ 304.5 tỷ USD năm 2018 xuống còn 176 tỷ USD vào năm 2019 và 114 tỷ USD vào năm 2020.

Khi bạn loại trừ thị trường Trung Quốc, câu chuyện sẽ khác hẳn. CCAF báo cáo rằng thị trường tài chính thay thế trực tuyến toàn cầu đã phát triển ổn định trong ba năm qua. Ngoài Trung Quốc, tài chính thay thế đã tăng 3% từ năm 2018 đến năm 2019, tương đương 89 tỷ đô la lên 91 tỷ đô la. Và vào năm 2020, bất chấp COVID-19, khối lượng thị trường toàn cầu đã tăng thêm 24% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 113 tỷ USD.

CCAF cho biết kinh nghiệm của Trung Quốc đại diện cho:

“… một câu chuyện cảnh báo về cả tầm quan trọng của quy định trong phát triển thị trường, cũng như những tác động đáng kể của cả hai chế độ quá dễ dãi và quá hạn chế. Và vì vậy, chúng ta tự làm hại mình nếu không loại trừ ngoại lệ khổng lồ này khi đánh giá tác động của các hoạt động Fintech đối với bối cảnh toàn cầu trong dài hạn. Do đó, điều quan trọng là phải kiểm tra thị trường tài chính thay thế trực tuyến toàn cầu một cách toàn diện hơn bằng cách tính đến sự suy giảm nghiêm trọng của thị trường cho vay P2P Trung Quốc trong hai năm qua.”

Ngày nay, Hoa Kỳ và Canada là những khu vực lớn nhất khi nói đến tài chính thay thế. Vào năm 202o, khu vực này đã tạo ra gần 74 tỷ đô la. Vương quốc Anh theo sau với 12.6 tỷ đô la, tiếp theo là Châu Á Thái Bình Dương (APAC) với gần 9 tỷ đô la (không bao gồm Trung Quốc).

Trên toàn cầu, mười phân khúc hàng đầu theo định nghĩa của CCAF vào năm 2020 như sau:

1. P2P/Cho vay tiêu dùng trên thị trường
2. Bảng cân đối kế toán Cho vay kinh doanh
3. Bảng cân đối kế toán Cho vay tiêu dùng
4. Cho vay kinh doanh P2P/Thị trường
5. P2P/Cho vay tài sản trên thị trường
6. Bảng cân đối kế toán Cho vay tài sản
7. Giao dịch hóa đơn
8. huy động vốn cộng đồng bất động sản
9. Huy động vốn từ cộng đồng dựa trên quyên góp
10. Huy động vốn từ cộng đồng dựa trên vốn chủ sở hữu

Trên cơ sở bình quân đầu người, Hoa Kỳ một lần nữa đứng đầu, tiếp theo là Vương quốc Anh:

1. US
2. Vương quốc Anh
3. Singapore
4. Latvia
5. Estonia
6. Lithuania
7. Phần Lan
8. Israel
9. Hồng Kông
10. Slovenia

Các nền tảng dựa trên nợ rõ ràng đang thống trị lĩnh vực cung cấp nguồn lực chính cho cả người tiêu dùng và chủ yếu là các doanh nghiệp nhỏ hơn – một khía cạnh quan trọng của bất kỳ nền kinh tế nào.

CCAF tuyên bố:

“Các doanh nghiệp vừa và nhỏ tích cực sử dụng các kênh và công cụ tài chính thay thế trực tuyến cho nhu cầu tài trợ của họ. Kể từ năm 2015, các công ty tài chính thay thế đã tăng cường phục vụ khách hàng SME, với các cuộc thảo luận xung quanh hoạt động Fintech tập trung vào SME đóng vai trò là ưu tiên chính của các nhà hoạch định chính sách trên toàn cầu. Tiện ích của tài chính thay thế cho các khách hàng SME là không thể phủ nhận; dữ liệu của chúng tôi cho thấy rằng khối lượng dành cho các doanh nhân, công ty mới thành lập và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) trên toàn cầu đang gia tăng và chứng tỏ đây là một nguồn tài trợ lâu dài và khả thi, điều này có thể còn quan trọng hơn trong đại dịch COVID-19 và tác động của nó đối với hoạt động kinh doanh nhỏ và dòng tiền.”

Điều quan trọng là đã có một xu hướng “thể chế hóa” các nền tảng dựa trên nợ này vì các tổ chức hiện cung cấp phần lớn nguồn vốn. Báo cáo điểm chuẩn giải thích:

"Năm 2020, các công ty chứng kiến ​​sự tập trung gần như tuyệt đối vào các nhà tài trợ tổ chức, với hơn 98% khối lượng khu vực bắt nguồn từ các nguồn như vậy, cũng là tỷ lệ cao nhất trên toàn cầu. Điều này chủ yếu phản ánh các điều kiện pháp lý có lợi cho các nhà đầu tư được công nhận trong việc vay nợ ở Bắc Mỹ, cũng như các điều kiện của thị trường tài chính phát triển cao, nơi các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng các trung gian chuyên nghiệp dễ dàng hơn. Theo sau là thị trường Vương quốc Anh, nơi các công ty báo cáo sự tăng trưởng đáng kể của các nhà tài trợ tổ chức từ năm 2019 đến năm 2020, tăng vọt từ 43% lên 66% tỷ lệ tài trợ cũng như đạt khối lượng tương ứng khoảng 15 tỷ đô la và 29 tỷ đô la.”

Tài chính toàn diện vẫn là một luận điểm quan trọng khi nói đến Fintech và các hình thức tài chính thay thế. Trong khi ở các nước phát triển, khả năng tiếp cận ngân hàng và các công ty dịch vụ tài chính khác khá dễ tiếp cận ở các khu vực kém phát triển hơn, Fintech và tài chính thay thế có thể mang đến một con đường có giá trị để cung cấp dịch vụ tài chính cho một bộ phận dân số chưa được phục vụ.

Báo cáo cho thấy rằng ở một thị trường phát triển, như Vương quốc Anh, tài chính thay thế chủ yếu phục vụ cho các khách hàng đã có ngân hàng. Nhưng điều quan trọng cần nhấn mạnh là tiến bộ đang được thực hiện trong việc thúc đẩy khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính - ngay cả khi trên cơ sở gia tăng. Báo cáo nói rằng các công ty tài chính thay thế trên khắp khu vực Châu Á Thái Bình Dương chỉ ra rằng 51% khách hàng của họ được bảo lãnh dưới mức ngân hàng, với hơn 4% không có ngân hàng. Ở châu Âu, 27% khách hàng được bảo lãnh dưới mức ngân hàng và 11% không có ngân hàng.

Điều gì về rủi ro cho tài chính thay thế?

CCAF chia sẻ rằng các nền tảng lo lắng về những thay đổi quy định trong đó các nhà hoạch định chính sách sửa đổi các quy tắc gây nguy hiểm cho các mô hình tài chính thay thế. Báo cáo nêu rõ:

“… quy định phần lớn được coi là phù hợp ở cả Vương quốc Anh và Bắc Mỹ (Hoa Kỳ và Canada), với nhận thức ổn định và tăng nhẹ từ năm 2019 đến năm 2020, lần lượt đạt 93% và 83% nền tảng ở mỗi khu vực. Mặt khác, khu vực MENA ghi nhận mức độ không hài lòng ổn định với quy định liên quan với chỉ 23% và 29% cho rằng quy định đó phù hợp vào năm 2019 và 2020 tương ứng. Ở Châu Âu, 43% và 47% nền tảng cho rằng quy định về nợ là phù hợp, điều này có thể liên quan đến quan điểm tích cực về Quy định mới của Nhà cung cấp dịch vụ Châu Âu giám sát Hoạt động cho vay tài sản và kinh doanh P2P/Marketplace, chứ không phải Cho vay tiêu dùng P2P/Marketplace, và do đó rời khỏi nền tảng thứ hai với các quy định thường được điều chỉnh kém tại các thị trường nơi chúng hoạt động.”

Crowdfund Insider tương ứng với một trong những tác giả chính của báo cáo Tania Ziegler, Trưởng phòng Điểm chuẩn Toàn cầu tại Trung tâm Tài chính Thay thế Cambridge. Ziegler là tác giả của hơn 25 báo cáo CCAF và quản lý các hoạt động nghiên cứu hướng tới ngành của Trung tâm.

Chúng tôi đã hỏi Ziegler về Trung Quốc, một quốc gia đi từ dẫn đầu đến gần như không có gì liên quan đến tài chính kỹ thuật số. Mặc dù rõ ràng là sự thay đổi trong cách tiếp cận quy định đã gây ra sự suy giảm, nhưng một câu hỏi rộng hơn – tất cả nhu cầu vốn này đã đi đâu nếu không có những nền tảng này cung cấp khả năng tiếp cận vốn?

Ziegler cho biết sự suy giảm của P2P Lending chắc chắn đã nhường chỗ cho các mô hình khác và sự lặp lại của cho vay kỹ thuật số phát sinh.

“Các ví dụ về BigTech xuất hiện trong đầu, với tín dụng BigTech đã tăng trưởng đáng kể kể từ năm 2019. Các công ty BigTech đã có thể cung cấp tín dụng cho một loạt người vay, từ các doanh nghiệp nhỏ tiếp cận tài chính chuỗi cung ứng cho đến khách hàng tiếp cận tín dụng tiêu dùng liên quan đến điện thoại di động mua hàng hoặc các mô hình BNPL khác. Mặc dù sự tăng trưởng của tín dụng BigTech là một hiện tượng toàn cầu, nhưng nó đang phát triển nhanh chóng và thu hút sự chú ý của các nhà quản lý và hoạch định chính sách ở Trung Quốc nói riêng.”

Báo cáo chỉ ra sự gia tăng tài trợ của tổ chức cung cấp vốn cho các nền tảng kỹ thuật số. Ở Mỹ, tiền của nhà đầu tư cá nhân đã giảm đáng kể. Chúng tôi đã hỏi Ziegler liệu cô ấy có dự đoán quá trình chuyển đổi tương tự sẽ diễn ra ở các thị trường khác theo thời gian không?

“Sự tham gia ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức không phải là một xu hướng mới, nhưng nó chắc chắn đã diễn ra nhanh chóng ở một số thị trường nhất định khi chúng tôi xem xét kết quả năm 2020 của mình. Mặc dù một số mô hình tài chính thay thế vốn dĩ sẽ luôn phục vụ tốt cho 'đám đông', nhưng nhiều hoạt động cho vay được quan sát thấy trong nghiên cứu của chúng tôi đã thu hút sự tham gia nhiều hơn từ các tổ chức và điều này chắc chắn đã dẫn đến việc mở rộng quy mô nhanh hơn,” cô giải thích. “Chúng tôi có thể sẽ tiếp tục thấy mối quan hệ đối tác giữa các tổ chức với Fintech được tăng cường trong những tháng tới, đặc biệt là khi nó liên quan đến việc cung cấp tài chính. Các nhà đầu tư tổ chức đang xem tài chính thay thế, và đặc biệt là cho vay kỹ thuật số, như một phương tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và tiếp cận các loại tài sản mới hoặc riêng biệt. Khi lĩnh vực này chịu sự quản lý mạnh mẽ hơn trên toàn cầu, điều này có khả năng giảm thiểu rủi ro trong lĩnh vực này cho các nhà đầu tư như vậy và giúp giảm bớt sự không chắc chắn về các thị trường này. Vì vậy, chúng tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy các trường hợp thể chế hóa lớn hơn phát sinh ở Latam, Châu Á-Thái Bình Dương, v.v. khi các quốc gia trong các khu vực này áp dụng quy định chuyển tiếp Fintech.”

Ziegler nói rằng sự gia tăng thể chế hóa không nhất thiết có nghĩa là các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ bị 'lấn át', vì họ nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với sự tham gia của cá nhân, đặc biệt là ở châu Á, một phần của Latam và từ bên trong châu Âu.

“Các nhà đầu tư cá nhân là chìa khóa của lĩnh vực này và đặc biệt là ở những thị trường mà hoạt động cho vay kỹ thuật số vẫn đang phát triển, chúng tôi sẽ cần cả hai loại nhóm nhà đầu tư để thúc đẩy và vận hành thị trường. Thông thường, cũng cần chỉ ra rằng trong thời kỳ đại dịch, các nền tảng cho vay kỹ thuật số hợp tác với chính phủ trong việc cung cấp tín dụng (tức là CIBLS) phải đối mặt với một số hạn chế đối với rủi ro đối tác. Theo nghĩa này, nguồn gốc khoản vay không thể được liên kết với các nhà đầu tư cá nhân hoặc bán lẻ mà thay vào đó thuộc phạm vi cho vay được chính phủ hỗ trợ hoặc được hỗ trợ bởi thể chế. Vì vậy, về mặt này, có một số ví dụ trong đó các công ty trước đây phục vụ rất nhiều cho các nhà đầu tư Bán lẻ đã phải điều chỉnh mô hình của họ để tham gia hoặc tận dụng các chương trình của chính phủ với tư cách là đối tác giao hàng. Sẽ rất thú vị để xem liệu điều này có tiếp tục xảy ra sau khi các chương trình như vậy bị ngừng hay không.”

Vì báo cáo nêu rõ rằng rủi ro pháp lý là mối quan tâm lớn đối với nhiều nền tảng, chúng tôi đã hỏi liệu các công ty này có cần quản lý tốt hơn các tương tác của họ với các nhà hoạch định chính sách để tạo điều kiện đổi mới trong một ngành được quản lý chặt chẽ hay không.

Ziegler nói rằng quy định của ngành Fintech chắc chắn được đặt lên hàng đầu trong suy nghĩ của mọi người khi nghĩ về cách tốt nhất để hỗ trợ sự phát triển của ngành đồng thời duy trì các tiêu chuẩn cao về bảo vệ người tiêu dùng hoặc sự ổn định chung của thị trường. Tin tốt là nghiên cứu của họ đã phát hiện ra rằng, mặc dù 'những thay đổi đối với quy định' vẫn là yếu tố gây rủi ro cao cho các nhà khai thác Fintech, nhưng vào năm 2020, nhiều Fintech hơn trong không gian này đã lưu ý rằng họ được ủy quyền hoặc cấp phép tại các quốc gia hoặc khu vực pháp lý mà họ hoạt động.

“Chúng tôi cũng lưu ý rằng nhiều khu vực pháp lý đã sử dụng các sáng kiến ​​đổi mới, chẳng hạn như hộp cát quy định hoặc văn phòng đổi mới, đã thúc đẩy một bối cảnh pháp lý 'thân thiện với Fintech' hơn, hỗ trợ sự phát triển của ngành và thúc đẩy sự hợp tác và quan hệ đối tác lớn hơn giữa Fintech và những người chơi truyền thống.”

Một lưu ý thú vị được chia sẻ trong báo cáo là có ít nền tảng hơn nhưng ngày càng có nhiều nền tảng hoạt động ở nhiều khu vực pháp lý. Vì vậy, đây có phải là một xu hướng dài hạn? Đây có phải là do hợp nhất? Hoặc các mô hình mới hơn?

“Nghiên cứu năm nay cho thấy có ít công ty hoạt động ở nhiều khu vực pháp lý hơn. Để so sánh, trong Báo cáo Điểm chuẩn Thị trường Tài chính Thay thế Toàn cầu đầu tiên, gần 1% công ty đã báo cáo hoạt động tại nhiều quốc gia,” Ziegler cho biết. “Nghiên cứu năm nay cho thấy chỉ 40% thành viên hội đồng của chúng tôi có hoạt động đa quốc gia. Vì vậy, từ quan điểm đó, Covid-17 có thể dẫn đến việc các công ty tập trung nhiều hơn vào thị trường chính hoặc thị trường nội địa của họ, thay vì mở rộng ra quốc tế. Tất nhiên, điều đáng báo trước là 19% công ty này chịu trách nhiệm cho gần 17% khối lượng toàn cầu, cho thấy rằng quốc tế hóa đang rất sống động và tốt đẹp khi xét về mặt tuyệt đối.”

Bà giải thích rằng các công ty đã đạt được quy mô nhất định sẽ tiếp tục mở rộng sang các thị trường mới, chủ yếu ở các khu vực đã phổ biến quốc tế hóa như thị trường Châu Âu và SSA. Nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự phát triển dài hạn của thị trường tài chính thay thế, ví dụ, khu vực châu Âu được đặc trưng bởi các thỏa thuận đa phương bao trùm thị trường của nó; Ngược lại, SSA dường như là mảnh đất màu mỡ cho các công ty từ các khu vực khác nắm bắt cơ hội trong khu vực. Ví dụ, với hệ sinh thái 'thân thiện với Finrech' đang phát triển đang nổi lên trong vài năm qua, nhiều người đang chuyển hướng quan tâm từ nước ngoài sang thị trường Kenya hoặc Nigeria.

Vì COVID rõ ràng đã tác động đến nền kinh tế toàn cầu nên chúng tôi đã hỏi về tác động của cuộc khủng hoảng sức khỏe đối với dữ liệu cũng như tần suất các chương trình tăng cường của chính phủ để cung cấp khả năng tiếp cận vốn.

“Tác động của COVID không đồng nhất ở tất cả các quốc gia/khu vực. Một câu hỏi quan trọng mà chúng tôi muốn giải quyết thông qua nghiên cứu này là Covid-19 có thể tác động như thế nào đến hoạt động cho vay kỹ thuật số và huy động vốn kỹ thuật số ở cấp quốc gia, khu vực và toàn cầu. Câu chuyện nổi lên là mặc dù lo ngại rằng các hoạt động trực tuyến này có thể bị thu hẹp do hậu quả của đại dịch, nhưng ngành công nghiệp ở cấp độ toàn cầu phần lớn đã phục hồi trong năm 2020,” Ziegler nói. “Khi chúng tôi so sánh những phát hiện này với nghiên cứu Đánh giá nhanh thị trường Fintech toàn cầu do COVID-19 của chúng tôi, nghiên cứu đã phát hiện ra rằng hầu hết các ngành dọc hoạt động Fintech đều tăng trưởng, một đánh giá ban đầu về hoạt động Cho vay kỹ thuật số cho thấy sự sụt giảm hàng năm.”

Ziegler lưu ý rằng các giá trị giao dịch đã bị ảnh hưởng trong vòng 6 tháng đầu năm 2020, nhưng nhìn chung, các công ty hoạt động trong lĩnh vực Cho vay kỹ thuật số đã chỉ ra sự sụt giảm ròng khi so sánh nửa đầu năm 2020 với trải nghiệm năm 2019 của họ. Tuy nhiên, sự đình trệ ban đầu này được thể hiện trong nghiên cứu Covid không được phản ánh trong dữ liệu cấp độ giao dịch cả năm tuyệt đối được trình bày ở đây. Trên thực tế, hầu hết các thị trường đã phục hồi kể từ đó – với nửa cuối năm 2020 bù đắp cho những biến động ban đầu của thị trường trong nửa đầu năm.

Việc thu thập dữ liệu bị ảnh hưởng vì có khoảng hàng trăm công ty không thể tham gia nghiên cứu trong năm nay do những hạn chế về hoạt động do đại dịch. Trong những trường hợp này, họ thấy các công ty tạm thời hoặc (trong một số trường hợp) tạm ngừng hoạt động và đóng cửa vĩnh viễn.

Đồng thời, có rất nhiều ví dụ về các công ty, do định vị bản địa kỹ thuật số của họ, đã có thể vượt qua cơn bão khá tốt và thậm chí còn tăng trưởng đáng kể. Trong trường hợp các nền tảng có thể hợp tác với chính phủ, họ đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng ấn tượng. Zeigler nói rằng một vài ví dụ rõ ràng xuất hiện trong tâm trí:

“Ở Hoa Kỳ, hỗ trợ của chính phủ dành cho các doanh nghiệp nhỏ, chẳng hạn như thông qua việc cung cấp Chương trình bảo vệ tiền lương (PPP) đã cung cấp tính thanh khoản rất cần thiết cho các doanh nghiệp sử dụng các giải pháp FinTech và cho phép một số công ty FinTech vận hành P2P/Thị trường và Bảng cân đối kế toán cho vay kinh doanh để bắt nguồn các khoản vay theo khoản vay của Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ Hoa Kỳ (SBA). Một trong những nền tảng cho vay kinh doanh P2P/Marketplace lớn nhất, Funding Circle, đã trở thành nền tảng đầu tiên được CBILS công nhận vào quý 2020 năm 2021. Nền tảng này đã trở thành nhà cung cấp tài chính lớn thứ ba thông qua chương trình này, do đó, chúng tôi hy vọng sẽ thấy thị trường phát triển hơn nữa vào năm 40. Tương tự như vậy, chính phủ Úc đã giới thiệu chương trình Bảo lãnh Doanh nghiệp Vừa và Nhỏ (SME) do vi-rút corona để tăng cường sự sẵn lòng và khả năng của bên cho vay trong việc cung cấp hạn mức tín dụng lên tới XNUMX tỷ đô la Úc cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong các khoản vay, bao gồm Những người cho vay FinTech cũng vậy. Điều tương tự cũng được ghi nhận ở Indonesia, nơi một số FinTech chọn lọc được sử dụng để hỗ trợ các nỗ lực của chính phủ.”

Liên quan đến tác động của Brexit, một sự kiện đã bị gạt sang một bên khi thế giới tập trung vào đại dịch:

“Thị trường tài chính thay thế trực tuyến của Vương quốc Anh đã báo cáo mức tăng trưởng ổn định hàng năm về tổng khối lượng thị trường, bất chấp những gián đoạn như đại dịch Covid-19 và Brexit. Ziegler cho biết, khối lượng tài chính kỹ thuật số của Vương quốc Anh ghi nhận mức tăng 15% vào năm 2020 (12.6 tỷ USD) so với năm trước đó là 2019 (11 tỷ USD). “Ngoài ra, vị trí của Vương quốc Anh trên thị trường tài chính kỹ thuật số toàn cầu không bị ảnh hưởng bởi những gián đoạn như vậy, với Vương quốc Anh ở vị trí thứ 2 vào năm 2020 và chiếm 11% khối lượng thị trường toàn cầu. Do đó, vai trò của Anh trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu dường như không bị ảnh hưởng bởi sự gián đoạn.”

Về tác động của Brexit đối với thị trường Vương quốc Anh/EU, Brexit dường như có tác động đến dòng tiền vào chứ không phải dòng tiền chảy ra của khối lượng tài chính kỹ thuật số ở Vương quốc Anh.

Ziegler cho biết: “Tổng khối lượng tài chính kỹ thuật số do các công ty EU ở Anh huy động đã giảm đáng kể từ 55 triệu đô la vào năm 2019 xuống còn 18 triệu đô la vào năm 2020 (giảm 66%). “Điều này có thể phản ánh sự không chắc chắn ngày càng tăng đối với các công ty nước ngoài khi cố gắng định vị mình trong một tương lai không chắc chắn của Vương quốc Anh. Mặt khác, vào năm 2020, các công ty có trụ sở chính tại Vương quốc Anh đã mở rộng hoạt động trong nước thêm 20% và hoạt động tại các khu vực châu Âu thêm 27%.

Báo cáo có sẵn dưới đây hoặc có thể được tải về ở đây.

Báo cáo điểm chuẩn toàn cầu CCAF 2021 v0_6

PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.

Nhấn vào đây để truy cập.

Nguồn: https://www.crowdfundinsider.com/2021/06/177309-cambridge-centre-for-alternative-finance-alternative-finance-report-total-global-volume-increase-if-you-remove-china/