Bài viết này ban đầu được xuất bản bởi Leon Wankum on bitcoinmagazine.com.
Nó được tái bản ở đây với sự cho phép của tác giả.

“Hãy tự hỏi bản thân: Liệu bitcoin có tăng hơn 3% mỗi năm không? Sau đó, thật là sai lầm khi không tối đa hóa mức độ tiếp xúc của bạn với tốc độ lạm phát hiện tại. Bất kỳ khoản vay nào bạn có thể chuyển tiếp trong một khoảng thời gian hợp lý đều tốt. Một khoản vay có thế chấp từ 10 đến 15 năm đối với tài sản của bạn là điều không cần bàn cãi. ” - Michael Saylor

Micheal Saylor

Bài viết sau đây về tận dụng tài sản kế thừa là một ý kiến ​​​​và không nhằm mục đích tư vấn tài chính.

Bitcoin là bảo hiểm tốt nhất chống lại lạm phát. Việc các ngân hàng trung ương liên tục phát hành tiền đã làm suy yếu các loại tiền tệ fiat, phá hủy sức mua của chúng. Nhiều hơn 2020/2021 đô la được tạo ra vào năm XNUMX và XNUMX.

Dữ liệu từ Cục Dự trữ Liên bang cho thấy một thước đo rộng rãi về lượng đô la dự trữ, được gọi là M2, tăng từ 15.4 nghìn tỷ đô la vào đầu năm 2020 lên 21.18 nghìn tỷ đô la vào tháng 2021 năm 2. M5.78 là thước đo lượng cung tiền bao gồm tiền mặt, séc và tiền gửi tiết kiệm và dễ dàng chuyển đổi gần các loại tiền như tín phiếu kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ. Mức tăng 37.53 nghìn tỷ đô la tương đương với XNUMX% tổng cung đô la.

Bitcoin, vốn bị hạn chế về nguồn cung, sẽ tăng giá khi những người tham gia thị trường đang tìm kiếm một kho lưu trữ giá trị tốt để bảo vệ tiền của họ chống lại lạm phát và tịch thu của chính phủ. Điều này được minh chứng bằng sự gia tăng đột biến gần đây trong cặp giao dịch đồng rúp / bitcoin với khối lượng ngày càng tăng khi người Nga tìm cách lách các lệnh trừng phạt do cộng đồng quốc tế áp đặt vì cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine vào thứ Năm, ngày 24 tháng 2022 năm XNUMX.

Bài đọc liên quan: Đô la Mỹ là một Ponzi bạn không nên đầu tư vào

Bitcoin có vượt trội hầu hết các tài sản trong hệ thống kế thừa trong thập kỷ qua và rất có thể sẽ tiếp tục như vậy. Bitcoin thể hiện những phẩm chất của tiền âm thanh - sự khan hiếm, độ bền, khả năng chia nhỏ, tính di động và khả năng thay thế - giống như không có tài sản tiền tệ nào khác trong lịch sử. Các đặc điểm tối cao của bitcoin liên tục làm tăng khả năng nó sẽ tiếp tục vượt qua vàng và tiền tệ fiat thông qua hiệu ứng Lindy, một lý thuyết cho rằng một số thứ không thể hư hỏng tồn tại càng lâu thì càng có nhiều khả năng tồn tại trong tương lai. Chúng ta có thể cho rằng giá bitcoin tăng 60% đến 70% mỗi năm trong tương lai cho trung hạn.

Mỗi phút, giờ, ngày và năm mà bitcoin tồn tại sẽ tăng cơ hội tiếp tục phát triển trong tương lai vì nó thu hút được nhiều niềm tin hơn và sống sót qua nhiều cú sốc hơn. Cũng cần lưu ý rằng điều này đi đôi với tài sản của chống phân mảnh, nơi một thứ gì đó trở nên mạnh mẽ hơn hoặc mạnh hơn sau mỗi lần tấn công hoặc khi hệ thống đang chịu một số hình thức căng thẳng. Do các thuộc tính vốn có của bitcoin, bất kỳ người tham gia thị trường hợp lý nào sẽ (và nên) tối đa hóa sự tiếp xúc của họ sang bitcoin theo thời gian.

Bài đọc liên quan: Bitcoin có giá trị nội tại: Ngoài tường thuật về kế hoạch Ponzi

Điều rõ ràng nhất cần làm là mua bitcoin. Tuy nhiên, chiến lược này bị giới hạn ở khả năng thanh khoản. Ngoài ra, thanh khoản hiện có có thể bị ràng buộc bởi trách nhiệm. Ví dụ, một nhà đầu tư bất động sản cần phải có khả năng thanh khoản để có đủ tiền mặt đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, chẳng hạn như bảo trì tài sản hoặc các khoản nợ ngân hàng. Do đó, nhiệm vụ là tăng vốn có sẵn để mua bitcoin mà không đặt mình vào tình thế dễ bị tổn thương. Nếu bạn đã tích lũy tài sản trong hệ thống kế thừa hiện có, bạn có thể sử dụng tài sản của mình làm tài sản thế chấp để gánh khoản nợ bằng tiền định danh. Mua bitcoin và trả nợ bằng dòng tiền từ tài sản của bạn hoặc bitcoin tăng giá.

Đối với một số người, rất có thể là nhiều người, việc gánh nợ để mua bitcoin có vẻ rủi ro trong khi điều ngược lại là đúng. Vay nợ bằng fiat để mua bitcoin là một trong những cơ hội kinh doanh lớn nhất trong cuộc đời chúng ta. Khoản nợ bằng tiền pháp định mà bạn nhận hôm nay sẽ mất giá trong tương lai trong khi giá bitcoin tăng. Ngoài ra, lãi suất hiện đang ở mức thấp.

Sự hấp dẫn của Bitcoin đến từ thực tế là chính sách tiền tệ của nó là không thể thay đổi và không thay đổi. Sẽ không bao giờ có nhiều hơn 21,000,000 bitcoin. Điều này có nghĩa là những người tự nguyện chọn vay nợ bằng đồng tiền lạm phát để ủng hộ đồng tiền giảm lạm phát và lành mạnh sẽ có thể tích lũy vốn định hướng dài hạn với tỷ lệ không tương xứng với những người không làm như vậy.

Michael Saylor, Giám đốc điều hành của công ty trí tuệ phần mềm MicroStrategy, đã đưa ra một bản thiết kế tuyệt vời về các kỹ thuật sử dụng nợ fiat để mua bitcoin.

Vào tháng 2020 năm XNUMX, Saylor công bố nổi tiếng Giao dịch mua bitcoin đầu tiên của MicroStrategy, cho biết rằng công ty đã chuyển đổi 250 triệu đô la từ lượng tiền mặt của mình thành hơn 21,000 bitcoin. Đến cuối tháng XNUMX cùng năm, Saylor chuyển đổi một bổ sung $ 175 triệu đô la thành bitcoin, chuyển đổi hiệu quả 100% lượng tiền mặt của MicroStrategy thành bitcoin.

microstrategy công bố việc đóng cửa "cung cấp trái phiếu" của nó với các ghi chú bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2028 với mục đích sử dụng số tiền thu được để mua bitcoin vào ngày 14 tháng 2021 năm 500. Tổng số tiền gốc của các ghi chú được bán trong đợt chào bán là 6.125 triệu đô la và các ghi chú này chịu lãi suất tỷ lệ hàng năm là XNUMX%. Các ghi chú đã được bán trong một đợt chào bán riêng lẻ cho những người mua tổ chức đủ điều kiện.

Các ghi chú được bảo đảm đầy đủ và vô điều kiện trên cơ sở bảo mật cao cấp, cùng và riêng lẻ, bởi MicroStrategy Services Corporation. Các ghi chú và các bảo đảm liên quan được bảo đảm, trên cơ sở được bảo đảm cao cấp bằng khoản nợ cấp cao hiện tại và trong tương lai của MicroStrategy, bằng các quyền lợi bảo đảm về cơ bản là tất cả tài sản của MicroStrategy và của người bảo lãnh. Điều này bao gồm bất kỳ bitcoin hoặc tài sản kỹ thuật số nào khác có được vào hoặc sau khi kết thúc đợt chào bán, nhưng không bao gồm bitcoin hiện có của MicroStrategy cũng như bitcoin và tài sản kỹ thuật số có được bằng tiền thu được từ bitcoin hiện có.

Song song đó, MicroStrategy công bố đợt chào bán cổ phiếu trị giá 1 tỷ USD. Công ty đã sử dụng số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu phổ thông Loại A của mình để thu được nhiều bitcoin hơn nữa. Tổng cộng, MicroStrategy đã hoàn thành 17 giao dịch mua bitcoin. Tại thời điểm viết bài, công ty nắm giữ 125,051 bitcoin mà họ đã thanh toán tổng cộng 3.78 tỷ đô la, với giá mua trung bình mỗi bitcoin là khoảng 30,200 đô la. Bitcoin hiện có của MicroStrategy đang được nắm giữ bởi một công ty con mới thành lập, MacroStrategy LLC.

Mặc dù Michael Saylor mua bitcoin muộn nhưng anh ấy hiểu rất rõ giá trị của bitcoin. Nó là vàng kỹ thuật số cho thời đại kỹ thuật số. Đó là mục đích xây dựng tiền cho thời đại kỹ thuật số - không cần sự cho phép, mã nguồn mở, âm thanh và toàn cầu. Bitcoin rất dễ mua, lưu trữ và bán. Tính thanh khoản cao và có thể giao dịch 24/7.

Bitcoin có một đề xuất giá trị duy nhất. Bitcoin như một giao thức để trao đổi giá trị cho phép bạn trực tiếp sở hữu một phần của nó. Mạng Bitcoin là một hệ thống xử lý giao dịch. Từ quá trình xử lý giao dịch là khả năng trao đổi tiền, bitcoin là tài sản, đơn vị tiền tệ đại diện cho giá trị của hệ thống cơ bản. Nó vừa là mạng thanh toán vừa là tài sản, được hỗ trợ bởi mạng máy tính linh hoạt nhất trên thế giới. Nếu bạn có thể sở hữu một phần của Internet, bạn có nói không?

Sự biến động của bitcoin là đương nhiên đối với hàng hóa. Chúng tôi quan sát thấy các mô hình giá vàng và dầu tương tự nhau. Sự biến động của Bitcoin là cực đoan hơn vì nó là tài sản đầu tiên được giao dịch trên toàn cầu, nhưng khi vốn hóa thị trường của nó tăng lên, độ biến động của nó giảm xuống.

Sự biến động mạnh từng ngày, nhưng trong hơn XNUMX năm, chưa có ai nắm giữ trong suốt thời gian đó lại bị thua lỗ, kể cả những người mua ở chợ. Dù sao, sự biến động cho phép tạo ra các điểm vào lệnh tuyệt vời. Quan trọng hơn là tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của bitcoin. Saylor đã nói, “Hãy thử bán số vàng trị giá 100 triệu đô la vào thứ Bảy trên iPhone của bạn… Tôi cá rằng điều đó sẽ không hiệu quả.”

Ngoài ra, sự biến động đang tăng lên. Độ biến động của tài sản giảm phát được ưu tiên hơn là độ biến động thấp hơn của tài sản lạm phát.

Tận dụng tài sản của bạn

Nếu bạn hiểu định lý giá trị của bitcoin, bạn có thể làm những gì Saylor đã làm. Xem xét tài sản của bạn trong hệ thống kế thừa và tận dụng giá trị lâu dài của những tài sản đó thành bitcoin. Bạn có sở hữu một doanh nghiệp? Bạn có thể vay tiền với công ty và trả lãi bằng thu nhập từ công ty. Bạn có sở hữu bất động sản? Dùng bất động sản làm tài sản thế chấp để vay tiền và trả khoản vay bằng thu nhập cho thuê. Tốt nhất là nói chuyện trực tiếp với một ngân hàng thân thiện với Bitcoin vì bạn không phải giải thích đề xuất giá trị của bitcoin. Tuy nhiên, một ngân hàng không nhất thiết muốn biết mục đích của khoản vay nếu tài sản thế chấp đảm bảo cho nó có dòng tiền tốt, ví dụ, một bất động sản có thu nhập cho thuê tốt. Tôi vẫn nghĩ điều quan trọng là phải minh bạch khi ngân hàng yêu cầu. Điều này cần được đánh giá theo từng trường hợp cụ thể.

Vì bitcoin rất dễ bay hơi, bạn phải cẩn thận. Bitcoin giảm giá từ 40-60% thường xuyên. Đừng làm cho mình dễ bị biến động giá. Bạn phải đối phó với sự biến động, vì vậy hãy giữ cho khoản vay theo giá trị (LTV) ở mức thấp. Tôi đề xuất tỷ lệ khoản vay trên giá trị là 10–25%. Ngoài ra, một khoản vay chỉ nên được thực hiện nếu bitcoin giảm giá đáng kể, vì rủi ro giảm giá tiếp theo của bitcoin sẽ giảm đáng kể. Một khoản vay phải có thời hạn tối thiểu là năm năm, lý tưởng nhất là 10 hoặc 15 vì thị trường gấu bitcoin trong lịch sử có thể kéo dài đến ba năm. Chiến lược này áp dụng cho cả cá nhân và công ty.

Tôi sẽ chỉ ra hiệu quả của chiến lược này bằng cách sử dụng ví dụ về một bất động sản thuộc sở hữu của một công ty phát triển bất động sản quy mô vừa:

Công ty A xây dựng và sở hữu một tòa nhà chung cư gồm 68 căn. Bất động sản mang lại thu nhập cho thuê hàng năm là $ 750,000. Thông thường, một ngân hàng sẽ định giá bất động sản dựa trên 20 lần hệ số nhân thu nhập cho thuê hàng năm, tức là 15,000,000 đô la. Thông thường, việc xây dựng một bất động sản như vậy được tài trợ bởi một ngân hàng. Công ty A có thể xin vay thêm 2,000,000 đô la với thời hạn 10 năm và lãi suất 5%, tức là 100,000 đô la, với tài sản là tài sản thế chấp từ ngân hàng đã tài trợ cho việc xây dựng bất động sản đó. Khoản vay sẽ tương ứng với khoảng 13.3% tài sản thế chấp.

Công ty A sẽ sử dụng thu nhập cho thuê tài sản để trả lãi hàng năm.

Điều này tạo ra nhiều hơn thu nhập từ tiền cho thuê để phục vụ các nghĩa vụ hiện có, bao gồm cả lãi suất của khoản vay xây dựng ban đầu và khoản dự phòng cho bất kỳ chi phí nào có thể phát sinh, mà không tạo ra rủi ro bổ sung không cần thiết.

Thu nhập cho thuê ($ 750,000) trừ 5% phí lãi hàng năm ($ 100,000) bằng $ 650,000.

Giả sử rằng bitcoin tăng trưởng với tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 60%, sau 10 năm, bitcoin có được từ khoản vay sẽ có giá trị như sau:

Tuy nhiên, điều này có nghĩa là giá trị của bitcoin, hiện khoảng 42,000 USD, sẽ tăng lên hơn 2,600,000 USD trong 10 năm. Đối với tôi với tư cách là một Bitcoiner, mức giá này có thể xảy ra, đặc biệt là khi xem xét rằng khoảng 10 năm trước, giá đóng cửa của bitcoin vào ngày 31 tháng 2012 năm 13.45 là XNUMX đô la. Nhưng tôi không nghĩ rằng bitcoin sẽ phát triển nhanh chóng vì đơn giản là bây giờ vấn đề số tiền lớn hơn để chứng kiến ​​sự tăng trưởng như vậy, điều đó sẽ yêu cầu một số quốc gia chấp nhận bitcoin như một loại tiền tệ dự trữ, điều này rất có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để diễn ra.

Do đó, chúng ta nên giới hạn giá bitcoin ở mức 1,000,000 đô la vào năm 2030. Những giả định này dựa trên dự đoán giá bitcoin của Đầu tư ARK.

Giả sử giá bitcoin là 38,000 đô la tại thời điểm bài báo này được viết, Công ty A có thể mua 52.63157894 bitcoin với 2,000,000 đô la (2,000,000 đô la chia cho 38,000 đô la). Giả sử bitcoin tăng lên mức giá 1,000,000 đô la vào và sau năm 2030, số bitcoin được mua bằng khoản vay sẽ có giá trị khoảng 52,631,579 đô la sau 10 năm.

Không ai có thể đoán trước được tương lai, nhưng chúng ta có thể yên tâm giả định rằng việc áp dụng bitcoin đã đến mức không thể trở lại. Điều này đã được xác nhận bằng việc chấp nhận bitcoin là đấu thầu hợp pháp ở El Salvador và việc đưa nó vào một số bảng cân đối kế toán của các công ty niêm yết trên Nasdaq như Tesla và MicroStrategy.

Trường hợp sử dụng của nó như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số ngụ ý rằng việc áp dụng liên tục đi kèm với việc tăng giá liên tục. Đơn giản là không có công nghệ nào tốt hơn Bitcoin hoàn thành vai trò của một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số. Cũng giống như nhân loại không bao giờ quay lại ngựa sau sự phát triển của ô tô, chúng ta sẽ không ngừng sử dụng bitcoin và quay trở lại với một loại tiền tệ kém hơn như đô la Mỹ, vàng hoặc Kho bạc Mỹ như một kho lưu trữ giá trị.

Do đó, chúng tôi có thể kết luận rằng Công ty A, với khoản vay trên giá trị thấp khoảng 13.3% và gánh nặng lãi suất không kèm theo rủi ro không cần thiết, có thể thực hiện khoản đầu tư trên mức trung bình bằng cách vay nợ bằng tiền định danh và mua bitcoin.

Trong một bài viết trong tương lai, tôi sẽ chỉ ra cách Công ty A có thể sử dụng số bitcoin mà họ nắm giữ để mua bitcoin như minh họa ở trên.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
• PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
• Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
• BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://bitcoinnews.com/leveraging-legacy-assets-to-buy-bitcoin/