Đánh dấu lịch của bạn để có trải nghiệm bất động sản tuyệt vời nhất với các sự kiện sắp tới của Inman! Đắm mình vào tương lai tại Connect Miami, đắm mình trong sự sang trọng tại Luxury Connect và hội tụ những người dẫn đầu ngành tại Inman Connect Las Vegas. Khám phá thêm và tham gia những người giỏi nhất trong ngành tại inman.com/events.
Lãi suất tăng đã cản trở các công ty thế chấp khổng lồ Fannie Mae và Freddie Mac phát triển danh mục đầu tư của họ vào năm ngoái, nhưng sức mạnh của giá nhà đã giúp cả hai công ty đạt mức tăng trưởng hai con số về lợi nhuận và giá trị ròng.
Ở mức 17.4 tỷ đô la, Thu nhập ròng của Fannie Mae đã tăng 35% so với một năm trước, trong khi Freddie Mac tăng thu nhập ròng tăng 13% lên 10.5 tỷ USD, các công ty đã báo cáo thu nhập hàng quý và cả năm trong tuần này.
Giám đốc điều hành Fannie Mae Priscilla Almodovar cho biết: “Giá nhà tăng mạnh trong suốt cả năm đã tác động trực tiếp đến thu nhập của chúng tôi, phần lớn là do việc giải phóng dự trữ tín dụng phản ánh giá nhà thực tế và dự báo cao hơn”. thu nhập gọi Thứ tư.
Lợi nhuận của Fannie và Freddie, 2018-2023
Nguồn: Báo cáo thu nhập hàng năm của Fannie Mae và Freddie Mac.
Chris Lown
Giám đốc tài chính Freddie Mac Chris Lown Cũng cho biết Sự tăng trưởng thu nhập ròng của công ty vào năm 2023 chủ yếu được thúc đẩy bởi giá nhà tăng, điều này cho phép công ty giải phóng 872 triệu đô la dự trữ tín dụng cho hoạt động kinh doanh của một gia đình. Vào năm 2022, điều kiện thị trường nhà đất xấu đi đã khiến công ty phải tăng dự phòng lỗ thêm 1.8 tỷ USD.
Lợi nhuận của các gã khổng lồ thế chấp cũng được thúc đẩy nhờ những thay đổi gây tranh cãi về phí trả trước, được gọi là điều chỉnh giá mức cho vay (LLPA), thực hiện vào mùa xuân năm ngoái. Cơ quan quản lý liên bang của Fannie và Freddie, cũng loại bỏ phí trả trước đối với những người mua nhà lần đầu với phương tiện hạn chế, cho biết việc điều chỉnh giá nhằm mục đích giúp các công ty cải thiện vị thế vốn của họ.
Giám đốc tài chính Fannie Mae Chryssa Halley cho biết doanh thu năm 2023 được hỗ trợ nhờ “thu nhập từ phí bảo lãnh lành mạnh” và lợi suất đầu tư cao hơn.
Halley cho biết: “Mặc dù thu nhập từ phí bảo lãnh cơ bản của chúng tôi tăng nhẹ vào năm 2023, nhưng lãi suất cao hơn trong năm đã khiến thu nhập từ phí bảo lãnh trả chậm giảm do hoạt động tái cấp vốn thấp hơn”. “Điều này được bù đắp bằng sự gia tăng thu nhập do lợi suất chứng khoán trong danh mục thanh khoản doanh nghiệp của chúng tôi cao hơn, cũng được thúc đẩy bởi môi trường lãi suất cao hơn.”
Kinh doanh thế chấp mua mới, 2018-2023
Nguồn: Báo cáo thu nhập hàng năm của Fannie Mae và Freddie Mac.
Kể từ khi đạt đến đỉnh điểm đại dịch là 881 tỷ USD vào năm 2021, Fannie Mae và Freddie Mac đã chứng kiến hoạt động kinh doanh cho vay mua hàng mới của họ sụt giảm trong hai năm liên tiếp trước tình hình dịch bệnh. lãi suất thế chấp tăng, giá nhà tăng caovà tình trạng thiếu hàng tồn kho để bán.
Almodovar cho biết Fannie Mae đã giúp hơn 380,000 người mua nhà lần đầu mua nhà vào năm 2023 và đang nỗ lực giảm chi phí trả trước cho người mua nhà.
Priscilla Almodovar
“Chúng tôi tiếp tục hiện đại hóa quy trình định giá nhà bằng cách sử dụng các mô hình và phân tích cho phép chúng tôi đưa ra những giải pháp ít tốn kém hơn. miễn trừ thẩm định và các lựa chọn thay thế,” Almodovar nói. “Thông qua các lựa chọn này, những người đi vay có thu nhập thấp đến trung bình đã tiết kiệm được khoảng 52 triệu đô la chi phí trả trước vào năm 2023. Chúng tôi cũng cung cấp cho người cho vay tùy chọn sử dụng một thư góp ý của luật sư thay vì chính sách bảo hiểm quyền sở hữu của người cho vay truyền thống đối với một số giao dịch.”
Lown cũng nhấn mạnh rằng khoảng một nửa trong số 800,000 giao dịch mua nhà mà Freddie Mac tài trợ vào năm 2023 là dành cho những người mua nhà lần đầu.
“Đó là tỷ lệ phần trăm người mua nhà lần đầu cao nhất kể từ khi Freddie Mac bắt đầu theo dõi thống kê đó ba thập kỷ trước,” Lown nói.
Halley cho biết khoản thế chấp trị giá 316 tỷ USD mà Fannie Mae mua hoặc được bảo lãnh vào năm ngoái đã giảm 50% so với năm 2022 và là số lượng hoạt động kinh doanh mới thấp nhất kể từ năm 2000.
Halley cho biết, với lãi suất thế chấp cao hơn làm mất đi động cơ tái cấp vốn của hầu hết các chủ sở hữu nhà, các khoản thế chấp mua hàng chiếm 86% hoạt động kinh doanh mới của Fannie Mae vào năm ngoái.
Fannie Mae đã mua hoặc bảo lãnh 273 tỷ USD tiền thế chấp mua hàng, giảm 28% so với năm 2022. Hoạt động kinh doanh cho vay mua nhà của Freddie Mac suy giảm ít nghiêm trọng hơn, giảm 22% xuống còn 265 tỷ USD.
Điều đó đã giúp thu hẹp khoảng cách giữa hoạt động cho vay mua hàng của Fannie Mae và Freddie Mac xuống chỉ còn 8 tỷ USD, so với 86 tỷ USD vào năm 2020.
Danh mục bảo lãnh cho một gia đình đạt 6.64 nghìn tỷ USD
Nguồn: Báo cáo thu nhập hàng năm của Fannie Mae và Freddie Mac.
Cùng nhau, Fannie Mae và Freddie Mac đã đảm bảo thanh toán khoản thế chấp trị giá 6.64 nghìn tỷ USD cho các khoản thế chấp cho một gia đình tính đến ngày 31 tháng 2023 năm XNUMX.
Vào cuối năm ngoái, Freddie Mac đã đảm bảo thanh toán cho các nhà đầu tư trên danh mục đầu tư trị giá 3.04 nghìn tỷ USD dưới dạng thế chấp cho một gia đình, tăng 2% so với năm trước.
Danh mục các khoản thế chấp cho một gia đình của Fannie Mae không thay đổi vào năm 2023 ở mức 3.6 nghìn tỷ USD, do các chủ sở hữu nhà trong danh mục đầu tư đã thanh toán số dư thế chấp của họ nhanh chóng khi gã khổng lồ thế chấp bổ sung các khoản vay mới.
Trong khi Fannie Mae phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ Freddie Mac vào năm ngoái, danh mục bảo lãnh thế chấp cho một gia đình của nó vẫn vượt đối thủ nhỏ hơn tới 561 tỷ USD. Nhưng gần đây nhất là vào năm 2020, khoảng cách đã gần gấp đôi, ở mức 1 nghìn tỷ USD.
Tổng tài sản ròng đạt 125 tỷ USD
Nguồn: Báo cáo thu nhập hàng năm của Fannie Mae và Freddie Mac.
Fannie và Freddie mỗi người đã tăng giá trị tài sản ròng của mình thêm 29% vào năm 2023, lên tổng cộng 125 tỷ USD, giữ họ đi theo con đường mà cuối cùng có thể cho phép họ được giải phóng khỏi sự bảo hộ của chính phủ nếu làn sóng chính trị thay đổi.
Fannie Mae đã tăng giá trị tài sản ròng lên 77.7 tỷ USD, tăng 17.4 tỷ USD so với một năm trước. Freddie Mac đã thêm 10.7 tỷ USD vào giá trị tài sản ròng của mình, đạt tổng cộng 47.7 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng XNUMX.
Almodovar cho biết: “Sự gia tăng này củng cố sự ổn định tài chính của chúng tôi và cho phép chúng tôi tiếp tục trở thành nguồn tín dụng thế chấp đáng tin cậy cho các chủ nhà và người thuê nhà ở Mỹ”.
Tuy nhiên, Halley cho biết công ty vẫn “thiếu vốn đáng kể”, cần thêm 243 tỷ USD để được coi là được cấp vốn đầy đủ.
Fannie và Freddie được đưa vào quyền bảo hộ của chính phủ vào năm 2008 khi những tổn thất tiềm tàng từ cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn đe dọa khiến họ phải phá sản. Nhưng động thái này chỉ nhằm mục đích tạm thời và các gã khổng lồ thế chấp từ lâu đã hoàn trả khoản cứu trợ trị giá 191 tỷ USD cho người đóng thuế, cộng với tiền lãi.
Cựu Giám đốc điều hành Freddie Mac Donald Layton đã viết vào mùa thu năm ngoái trong một bài quan điểm cho tờ Trung tâm Furman NYU Blog. Theo quy định hiện hành, Fannie và Freddie vẫn cần số vốn gấp khoảng ba lần để thoát khỏi quyền bảo hộ, Furman viết.
Nhưng những quy định đó đang gây tranh cãi, và dựa trên nghiên cứu của chính mình về kết quả kiểm tra sức chịu đựng hàng năm do chính phủ bắt buộc, Layton đã có ước tính trước đây rằng Fannie và Freddie có thể được coi là được tái cấp vốn khi giá trị tài sản ròng của họ đạt 150 tỷ USD - “và yêu cầu thậm chí có thể còn thấp hơn một chút.”
Layton đã viết vào tháng 9 rằng nếu các nhà lập pháp có thể đồng ý về một kế hoạch để các gã khổng lồ thế chấp trở lại niêm yết cổ phiếu, thì có thể huy động được nhiều vốn hơn bằng cách phát hành vốn cổ phần phổ thông mới. Trong khi họ đang nói về tư nhân hóa các “GSE” (doanh nghiệp do chính phủ tài trợ) dưới thời chính quyền Trump, Quốc hội gần đây tỏ ra ít quan tâm.
Furman viết: “Mọi người đều nhất trí rộng rãi, theo như tôi có thể xác định, rằng Quốc hội, vào thời điểm này hoặc trong tương lai gần, không muốn dành thời gian và nguồn lực đáng kể cần thiết để cố gắng cải cách GSE toàn diện”. .
Điều đó không ngăn cản Almodovar lập kế hoạch thoát khỏi quyền bảo hộ và suy tính xem Fannie Mae có thể được hưởng lợi như thế nào, Bloomberg đưa tin vào tháng trước.
“Quyền bảo hộ không bao giờ có nghĩa là vĩnh viễn, phải không?” Almodovar nói với Bloomberg.
Nhận Inman's Bản tin tóm tắt về thế chấp gửi ngay đến hộp thư đến của bạn. Tổng hợp hàng tuần tất cả các tin tức lớn nhất trong thế giới thế chấp và đóng cửa được phát vào thứ Tư hàng tuần. Nhấn vào đây để đăng ký.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- PlatoSức khỏe. Tình báo thử nghiệm lâm sàng và công nghệ sinh học. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.inman.com/2024/02/16/strength-in-home-prices-helped-boost-fannie-freddie-2023-profits/
