Tại sao các khoản đầu tư thực hiện theo cách chúng làm? Đây là câu hỏi mà nhiều chuyên gia đầu tư đã cố gắng trả lời trong nhiều năm. May mắn thay, đầu tư theo yếu tố có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết theo hướng dữ liệu.
Trong đồ họa thông tin này từ Chỉ số MSCI, chúng tôi sử dụng các tình huống từ cuộc sống hàng ngày để giải thích cách hoạt động của đầu tư theo yếu tố.
Đầu tư theo yếu tố là gì?
Nói một cách đơn giản, các nhà đầu tư chọn cổ phiếu dựa trên “các yếu tố”, hoặc đặc điểm, giúp giải thích hiệu quả đầu tư. Họ thường nhắm đến:
- Lợi nhuận cao hơn
- Nguy cơ thấp
- Đa dạng hóa hơn
Mặc dù bạn có thể chưa chủ động kết hợp yếu tố đầu tư vào danh mục đầu tư hiện tại của mình, nhưng hầu như mọi người sẽ quen thuộc với các khái niệm cơ bản trong cuộc sống thực. Dưới đây là năm yếu tố và tình huống phổ biến mà bạn có thể trải nghiệm các nguyên tắc của chúng.
1. Yếu tố biến động thấp
Thấp biến động nhân tố cố gắng thu lợi nhuận vượt mức cho các cổ phiếu có rủi ro thấp hơn mức trung bình. Yếu tố này thường hoạt động tốt nhất trong thời kỳ kinh tế suy thoái hoặc co lại.
Bạn có thể trải nghiệm như thế nào: Nếu bạn muốn có một công việc viết lách với thu nhập tương đối đáng tin cậy, bạn có thể sẽ chọn làm nhà tiếp thị tại một công ty lớn hơn là một tác giả tự kinh doanh.
2. Yếu tố chất lượng
Yếu tố chất lượng cố gắng thu được lợi nhuận vượt mức trong cổ phiếu của các công ty có đặc điểm là nợ thấp, tăng trưởng thu nhập ổn định và các chỉ số “chất lượng” khác. Yếu tố này thường hoạt động tốt nhất trong thời gian co thắt kinh tế.
Bạn có thể trải nghiệm như thế nào: Khi mua lốp mới cho ô tô của mình, bạn có thể cân nhắc các đặc điểm như tuổi thọ của lốp, độ bám đường và khả năng tiết kiệm nhiên liệu.
3. Yếu tố giá trị
Yếu tố giá trị cố gắng thu lợi nhuận vượt mức cho các cổ phiếu có giá thấp so với giá trị cơ bản. Yếu tố này thường hoạt động tốt nhất trong thời kỳ phục hồi kinh tế.
Làm thế nào bạn có thể trải nghiệm nó: Nếu bạn muốn có một giao dịch tốt, bạn có thể tìm kiếm các mặt hàng đang được giảm giá.
4. Yếu tố động lượng
Yếu tố động lượng cố gắng thu lợi nhuận vượt mức đối với các cổ phiếu có hoạt động tốt hơn trong quá khứ. Nó thường hoạt động tốt nhất trong quá trình mở rộng kinh tế.
Bạn có thể trải nghiệm như thế nào: Khi quyết định xem gì, bạn có thể chọn một chương trình truyền hình có xếp hạng khán giả cao. Bạn cũng có thể sẽ giới thiệu nó cho bạn bè của mình, điều này giúp tăng thêm số lượng người xem.
5. Yếu tố kích thước thấp
Yếu tố quy mô thấp cố gắng thu được lợi nhuận vượt mức của các công ty nhỏ hơn (theo giá trị vốn hóa thị trường) so với các công ty lớn hơn của họ. Nó thường hoạt động tốt nhất trong thời kỳ phục hồi kinh tế.
Bạn có thể trải nghiệm nó như thế nào: Khi học một môn thể thao mới, bạn sẽ thấy mức độ kỹ năng của mình tăng lên nhiều hơn so với vận động viên chuyên nghiệp.
Hiểu các khoản đầu tư của bạn với đầu tư theo yếu tố
Những khái niệm đơn giản này có trong cuộc sống hàng ngày và trong các khoản đầu tư của bạn. Nhắm mục tiêu vào các yếu tố này có thể giúp bạn đạt được các mục tiêu đầu tư của mình, bao gồm cả việc tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận và Quản lý rủi ro.
Từ năm 2000 đến năm 2020, đây là mức độ rủi ro và lợi nhuận của các yếu tố trên so với Chỉ số Thế giới MSCI chuẩn.
| Trả hàng | Nguy cơ | |
|---|---|---|
| Momentum | 9.4% | 14.8% |
| Chất lượng | 8.7% | 13.9% |
| Kích thước thấp | 8.0% | 17.0% |
| Giá trị | 7.9% | 17.9% |
| Sự biến động thấp | 7.6% | 11.1% |
| Chỉ số Thế giới MSCI | 6.6% | 15.6% |
Rủi ro hàng năm và lợi nhuận gộp tính bằng USD từ ngày 29 tháng 2000 năm 31 đến ngày 2020 tháng XNUMX năm XNUMX đối với Chỉ số Nhân tố Thế giới MSCI.
Tất cả năm yếu tố đều có lợi nhuận lịch sử lớn hơn chỉ số chuẩn và một số yếu tố cũng có rủi ro thấp hơn.
Với đầu tư theo yếu tố, bạn có thể hiểu rõ hơn điều gì thúc đẩy hiệu suất danh mục đầu tư của bạn.
PlatoAi. Web3 được mô phỏng lại. Khuếch đại dữ liệu thông minh.
Nhấn vào đây để truy cập.
