Bài viết này được đồng viết với Shireen Al Sayed, Giám đốc, Đơn vị Chính sách Điều tiết, Ngân hàng Trung ương Bahrain.

Các chính phủ trên khắp thế giới đang tìm kiếm những cách sáng tạo để lấp đầy lỗ hổng tài chính cho các công ty khởi nghiệp. Trong những năm gần đây, ít có công cụ tài chính thú vị nào xuất hiện hơn huy động vốn từ cộng đồng, trong đó một số lượng lớn người đóng góp vi mô để gây quỹ cho các dự án cụ thể.

Các quốc gia trong Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh (GCC) có vị trí đặc biệt tốt để hưởng lợi từ mô hình gây quỹ cộng đồng. Ở đây, các doanh nghiệp vừa và nhỏ ngày càng đóng vai trò trung tâm trong tăng trưởng kinh tế, nhưng họ thường thiếu khả năng tiếp cận vốn khởi nghiệp, đây vẫn là rào cản gia nhập chính đối với nhiều doanh nghiệp tăng trưởng.

Trong khi Bắc Mỹ và Châu Âu vẫn thống trị thị trường huy động vốn cộng đồng toàn cầu, những người chơi tài chính chủ chốt của vùng Vịnh nhận ra tầm quan trọng ngày càng tăng của nó. Bahrain và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất là những chính phủ đầu tiên đưa ra luật chính thức cho mô hình này và đã cập nhật khung pháp lý của họ gần đây. Kết quả là huy động vốn từ cộng đồng đã bắt đầu xây dựng động lực đáng kể trong khu vực, trên cả thị trường truyền thống và thị trường tuân thủ Sharia.

Lợi ích của gây quỹ cộng đồng

Huy động vốn từ cộng đồng chỉ mới tồn tại ở dạng trực tuyến hiện đại kể từ năm 2007, nhưng nó đã nhanh chóng đi vào xu hướng tài chính chính, được sử dụng để tài trợ cho mọi thứ, từ tiền điện tử mới cho đến đồng hồ thông minh. Mô hình mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và nhà đầu tư ở bất kỳ thị trường nào. Đối với các nhà đầu tư, mô hình này có thể mang lại lợi nhuận cao và danh mục đầu tư đa dạng lành mạnh.

Trong khi đó, đối với doanh nghiệp, sự tiện lợi là ưu điểm hàng đầu. Mô hình này đại diện cho một cách nhanh chóng để huy động tiền với ít phí trả trước, điển hình là thông qua một trong nhiều nền tảng huy động vốn từ cộng đồng hoạt động trên khắp GCC, bao gồm các nền tảng khu vực cũng như những người chơi toàn cầu như Kickstarter và Indiegogo. Nó cũng có thể mở ra nguồn tài trợ cho các doanh nghiệp thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận các hình thức tài trợ truyền thống hơn.

Các chính phủ trong khu vực GCC đang tập trung vào việc tiếp tục đa dạng hóa nền kinh tế của họ khỏi nguồn thu từ dầu mỏ và họ đang nỗ lực mở rộng trong các lĩnh vực bao gồm tài chính, du lịch, sản xuất và công nghệ. Nhiều doanh nghiệp hoạt động trong những không gian đó rất phù hợp với các mô hình huy động vốn từ cộng đồng.

Liên quan: Để hệ sinh thái khởi nghiệp MENA phát triển, cần có một khung pháp lý để các doanh nghiệp vừa và nhỏ trở nên đáng tin cậy

Ví dụ, nền kinh tế của Bahrain được hỗ trợ bởi các doanh nghiệp vừa và nhỏ, vốn đã chiếm khoảng 30% GDP và sẽ là động lực tăng trưởng quan trọng trong tương lai. Một trong những mục tiêu chính của Vương quốc Anh trong Kế hoạch phục hồi kinh tế được công bố gần đây - một chiến lược phục hồi sau đại dịch COVID-19 - là tăng cường tài chính cho khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ để đảm bảo tiếp tục tăng trưởng. Tài trợ của nhà nước có thể giải quyết một phần khoảng cách đó, nhưng ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh cũng tin rằng huy động vốn từ cộng đồng sẽ đóng một vai trò quan trọng.

Ví dụ: Beehive - công ty cho vay ngang hàng được quản lý đầu tiên của GCC - đã tài trợ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Bahrain, bao gồm cả Nhà máy Bao bì Mira, một nhà sản xuất cốc giấy có thể phân hủy sinh học đã sử dụng tiền để đa dạng hóa sản phẩm của mình.

Ngân hàng Trung ương Bahrain đã nhận ra tầm quan trọng của huy động vốn từ cộng đồng bằng cách đưa ra một khung pháp lý mới vào tháng XNUMX năm nay nhằm mục đích đơn giản hóa các quy tắc hiện có để làm cho chúng thân thiện hơn với người dùng và tạo ra nhu cầu lớn hơn đối với huy động vốn từ cộng đồng như một mô hình tài chính. Nó sẽ làm phẳng con đường cho nhà điều hành nền tảng gây quỹ cộng đồng, cả thông thường và tuân thủ Sharia, để xin giấy phép và thiết lập ở Bahrain. Điều này cuối cùng sẽ giúp ích cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ và các công ty khởi nghiệp không chỉ ở Bahrain mà còn ở khu vực GCC và MENA rộng lớn hơn.

Làm thế nào gây quỹ cộng đồng có thể cung cấp năng lượng cho GCC

Các quy định mới cũng có khả năng cung cấp năng lượng cho bối cảnh fintech đang phát triển của Bahrain, trong đó Vương quốc này đã nhanh chóng khẳng định mình là một công ty hàng đầu trong khu vực.

Các công ty fintech đòi hỏi lượng vốn lớn hơn so với các công ty khởi nghiệp khác, khiến các nhà đầu tư thường do dự khi đầu tư số tiền lớn, như báo cáo Bahrain Fintech Bay Ecosystem 2022 nhận định. Bởi vì một số công ty khởi nghiệp fintech bị các nhà đầu tư truyền thống trong khu vực coi là rủi ro do các vấn đề về quy định, nên họ có thể gặp khó khăn trong việc thu hút vốn.

Crowdfunding cung cấp một mô hình mạnh mẽ để giải quyết khoảng cách tài trợ đó. Nó cũng cung cấp khả năng hiển thị đáng kể cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời cho phép họ kiểm tra mức độ ưa chuộng của thị trường đối với ý tưởng của họ. Các nhà đầu tư tham gia vào mô hình này thường đưa ra lời khuyên về cách các công ty đang phát triển có thể phát triển chiến lược cung cấp hoặc thị trường của họ, biến nó thành một chiến lược cùng có lợi cho tất cả các bên liên quan.

Các quy định gần đây của Bahrain có nghĩa là huy động vốn từ cộng đồng được dự đoán sẽ trở thành động lực chính của nền kinh tế, thúc đẩy sự tăng trưởng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như các lĩnh vực đổi mới tạo thành một phần ngày càng quan trọng trong tương lai của Vương quốc.

Liên quan: Sheikh Hamdan ra mắt Nền tảng gây quỹ cộng đồng kỹ thuật số Dubai Tiếp theo để tăng cường tài trợ cho các công ty khởi nghiệp sáng tạo