DeFi đang chú ý nhiều hơn đến sự gia tăng của các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản, với các giao thức như Tài chính Lido (tăng 114%), RocketPool (tăng 89%) và cổ phần (tăng 128%) bùng nổ về giá trị trong vài tuần qua. 

Giá trị ngày càng tăng của LSD chỉ có thể có một ý nghĩa: chúng thu hút một lượng lớn tiền mặt khi các nhà đầu tư DeFi theo đuổi những phần thưởng hấp dẫn được cung cấp. Nhưng LSD chính xác là gì và làm thế nào để tận dụng lợi thế của chúng?

Tóm lại, LSD cung cấp một cách để các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận cao hơn từ tài sản Ethereum đã đặt cọc của họ bằng cách duy trì tính thanh khoản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong nhiều giao thức DeFi. So với đặt cược Ethereum bản địa, chúng vượt trội hơn nhiều. Đặt cược là điều mà chủ sở hữu mã thông báo ETH có thể thực hiện để tham gia xác thực mạng và kiếm phần thưởng khi làm như vậy. Theo truyền thống, người dùng phải đặt cọc tối thiểu 32 ETH (khoảng 49,000 đô la) và khóa khoản tiền gửi đó trong một số tuần, nghĩa là những mã thông báo đó không thể được sử dụng ở bất kỳ nơi nào khác. Do đó, LSD cực kỳ hấp dẫn vì chúng cho phép người dùng đặt cược bất kỳ số lượng ETH nào, hạ thấp rào cản tham gia đặt cược.

Tuy nhiên, đó không phải là lợi thế chính. Điểm độc đáo của LSD là chúng cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản bằng cách cung cấp cho họ cái gọi là “mã thông báo LSD”. Vì vậy, ai đó gửi 1 ETH vào Lido sẽ nhận được 1 stETH, trong khi người dùng gửi 3 ETH vào RocketPool sẽ nhận lại 3 rETH. Sau đó, các mã thông báo LSD này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong một loạt các giao thức canh tác lợi nhuận DeFi. 

Vậy chính xác thì chúng ta có thể làm gì với mã thông báo LSD của mình? Sau đây là một vài chiến lược LSD khác nhau cho một số giao thức LSD phổ biến nhất.

Chiến lược LSD

Một trong những chiến lược an toàn nhất cho Lido Finance là đặt cược một lượng ETH và sau đó hoán đổi mã thông báo stETH mà bạn nhận được trên Tài chính đường cong và gửi vào nhóm DAI x USDC – USDT của nó, khoản này thanh toán với tỷ lệ ổn định là 2% APR. Đây là một trong những chiến lược an toàn nhất, với DAI x USDC – USDT của Curve hiện đang nắm giữ tổng giá trị bị khóa là 565 triệu đô la. Các nhà đầu tư mạo hiểm hơn có thể dùng stETH của họ để alluo và gửi chúng vào nhóm stETH – ETH của nó, trả 7.3% APR và hiện có $37K dưới dạng TVL. Ngoài ra, chiến lược rủi ro cao nhất là đưa những stETH đó đến Beethoven X, hoán đổi chúng và gửi vào nhóm wstETH – LIDO của nó, cung cấp APR cao ngất ngưởng 32%, với TVL $32K. 

Điều quan trọng cần lưu ý là TVL cao hơn cho thấy nhóm thanh khoản tốt và có nhu cầu cao. Tăng trưởng TVL báo hiệu rằng nhiều nhà đầu tư đã khóa tài sản trong giao thức, từ đó báo hiệu triển vọng tích cực cho thị trường. Mặt khác, TVL thấp hơn rõ ràng biểu thị tình trạng thiếu vốn, dẫn đến rủi ro cao hơn cho người gửi tiền.

Tiếp tục, các nhà đầu tư LSD có khả năng kiếm được phần thưởng thậm chí còn lớn hơn thông qua RocketPool. Để có được lợi nhuận an toàn nhất, các nhà đầu tư có thể lấy rETH của họ từ RocketPool và gửi vào Aave's Nhóm stablecoin USDT, tạo ra 2.4% APR và có TVL trị giá 351 triệu đô la. Chiến lược rủi ro trung bình liên quan đến việc đưa rETH vào nhóm rETH – wETH của Beethoven X, hiện có 4.8 triệu đô la TVL và trả APR 15.5% đẹp mắt. Tuy nhiên, đối với phần thưởng megabucks, không có cơ hội nào tốt hơn là Tài chính Aura nhóm rETH – BADGER. Ở đó, các nhà đầu tư có thể tạo ra APR ấn tượng 39% từ một nhóm hiện có khoảng 10.5 triệu đô la TVL. 

Hãy nhớ rằng nhiều chiến lược trong số này có thể ngày càng trở nên bổ ích hơn trong một vài tháng nữa, khi Ethereum thực hiện một nâng cấp lớn được gọi là "Thượng Hải". 

Thượng Hải là một bản cập nhật quan trọng đối với mạng vì cuối cùng nó sẽ cho phép người dùng đã đặt cược ETH có thể truy cập phần thưởng của họ. Do đó, người ta kỳ vọng rằng hoạt động đặt cược gốc trên Ethereum sẽ trở nên sinh lợi hơn nhiều. Do đó, LSD có thể gặp khó khăn trong việc duy trì tính thanh khoản – và nếu điều đó xảy ra thì cách duy nhất để họ duy trì tính cạnh tranh là mua chuộc các giao thức như Curve và Aura Finance để tăng ưu đãi hơn nữa. Để biết thêm về cách điều này có thể diễn ra, kiểm tra luận điểm của Ice v3 trên Twittervà hãy nhớ theo dõi chặt chẽ các nhóm đó để tối đa hóa phần thưởng đặt cược của bạn.

• Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• nguồn: https://zycrypto.com/defi-liquid-staking-derivatives-are-taking-off-heres-how-you-can-take-advantage/