Người cho vay bị lôi kéo Ngân hàng Cộng đồng New York tiết lộ một kinh cầu về các số liệu tài chính trong 24 giờ qua nhằm xoa dịu các nhà đầu tư thiếu thận trọng.

Nhưng gần đây, một trong những nguồn lực quan trọng nhất đối với bất kỳ ngân hàng nào dường như đang bị thiếu hụt đối với NYCB: niềm tin.

Ngân hàng khu vực vào cuối ngày thứ Ba nói rằng tiền gửi ổn định ở mức 83 tỷ USD và công ty có nguồn lực dồi dào để trang trải mọi khoản tiền gửi không được bảo hiểm có thể bị rút đi. Vài giờ sau, nó quảng bá chủ tịch Alessandro DiNello vào vai trò quản lý thực tế hơn.

Các động thái này đã thúc đẩy cổ phiếu NYCB tăng 6% vào thứ Tư, một vết lõm nhỏ trong mức giảm hơn 50% của cổ phiếu kể từ khi ngân hàng báo cáo kết quả quý 3.8 vào tuần trước. Cổ phiếu của công ty cho vay có trụ sở tại Hicksville, New York tiếp tục sụt giảm trong giao dịch tiếp thị trước vào thứ Năm, giảm XNUMX%.

“Có một cuộc khủng hoảng niềm tin ở đây,” nói Ben emons, người đứng đầu thu nhập cố định tại NewEdge Wealth. “Thị trường không có niềm tin vào cách quản lý này.”

Giữa lúc rơi tự do, cơ quan xếp hạng Moody's đã cắt xếp hạng tín dụng của ngân hàng hai bậc để rác, trích dẫn những thách thức về quản lý rủi ro trong khi công ty tìm kiếm một cặp giám đốc điều hành chủ chốt. Làm cho vấn đề trở nên tồi tệ hơn, NYCB đã bị tấn công lần đầu tiên. vụ kiện cổ đông Thứ tư về sự sụp đổ cổ phiếu, cáo buộc rằng các giám đốc điều hành đã đánh lừa các nhà đầu tư về tình trạng nắm giữ bất động sản của họ.

Sự sụt giảm đột ngột của NYCB, trước đây được coi là một trong những cổ phiếu chiến thắng năm ngoái sau khi mua lại tài sản của Ngân hàng Chữ ký, lại làm dấy lên lo ngại về tình trạng của các ngân hàng cỡ trung bình của Mỹ. Các nhà đầu tư lo lắng rằng tổn thất đối với một số khoản vay bất động sản thương mại trị giá 2.7 nghìn tỷ USD do các ngân hàng nắm giữ có thể gây ra một đợt hỗn loạn khác sau khi lượng tiền gửi tiêu hao. Ngân hàng Thung lũng Silicon và Chữ ký vào tháng 3 năm ngoái.

Tuần trước, NYCB cho biết họ buộc phải dự trữ nhiều tiền mặt hơn để phòng ngừa tổn thất ở văn phòng và chung cư so với dự kiến ​​của các nhà phân tích. Dự phòng tổn thất cho vay đã tăng lên 552 triệu USD, gấp hơn 10 lần ước tính đồng thuận.

Ngân hàng cũng cắt giảm 71% cổ tức để bảo toàn vốn. Các công ty thường không muốn cắt giảm cổ tức vì các nhà đầu tư ưa thích những công ty có mức chi trả cổ tức ổn định.

Kết quả của NYCB đã khiến cổ phiếu của các ngân hàng khu vực sụt giảm vì nhóm này đóng vai trò tương đối lớn trên thị trường bất động sản thương mại của đất nước so với các ngân hàng lớn, trong khi nhìn chung dự trữ ít hơn cho các khoản vỡ nợ có thể xảy ra.

Chẳng hạn, cổ phiếu của Valley National, một công ty cho vay khác có tỷ trọng lớn hơn đối với bất động sản thương mại, đã giảm khoảng 22% trong tuần qua.

Nhà phân tích Manan Gosalia của Morgan Stanley viết hôm thứ Tư trong một báo cáo nghiên cứu rằng kết quả của NYCB “đã khiến tâm lý nhà đầu tư quay trở lại với nguy cơ gia tăng các khoản cho vay không hiệu quả và tổn thất cho vay CRE trong suốt năm 2024”.

Nhà phân tích Ebrahim Poonawala của Bank of America viết hôm thứ Tư, mặc dù được định giá thấp đột ngột, “rủi ro được nhận thấy gắn liền với mọi thứ liên quan đến bất động sản thương mại cũng có thể ảnh hưởng đến mong muốn tham gia của nhà đầu tư”. Ông đánh giá NYCB là “trung lập” và đặt mục tiêu giá 5 USD.

Các tòa nhà văn phòng có nguy cơ vỡ nợ cao hơn do tỷ lệ lấp đầy thấp hơn cùng với sự gia tăng của các mô hình làm việc từ xa và kết hợp, cũng như những thay đổi trong luật ổn định tiền thuê nhà của New York đã khiến một số khu nhà ở dành cho nhiều gia đình trở nên phổ biến hơn. lao xuống về giá trị.

“Mọi người nghĩ rằng không gian văn phòng là nơi chứa đựng nhiều căng thẳng; bây giờ chúng tôi đang giải quyết các bất động sản được kiểm soát tiền thuê ở Thành phố New York,” Emons nói. "Ai biết được điều gì sẽ xảy ra tiếp theo."

Emons lưu ý rằng, giống như trong đợt hỗn loạn hồi tháng 3, các nhà đầu cơ đã đổ xô vào các giao dịch đặt cược rằng cổ phiếu NYCB sẽ giảm thêm.

Đặc biệt, hoạt động mua bán sẽ mang lại lợi nhuận nếu cổ phiếu NYCB giảm xuống mức 3 USD hoặc thấp hơn đã tăng mạnh, ông nói. Quyền chọn bán là một hợp đồng tài chính cung cấp cho người mua quyền bán cổ phiếu ở một mức giá định trước và trong một thời gian cụ thể.

Hôm thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen cho biết bà “lo ngại” về tình trạng thua lỗ trong lĩnh vực bất động sản thương mại, nhưng các cơ quan quản lý ngân hàng đang nỗ lực đảm bảo rằng hệ thống tài chính sẽ điều chỉnh.

“Tôi tin rằng nó có thể quản lý được, mặc dù có thể có một số tổ chức khá căng thẳng vì vấn đề này,” Yellen nói và từ chối nói về bất kỳ ngân hàng cụ thể nào.

Điều đó phù hợp với quan điểm của Wells Fargo các nhà phân tích cho rằng các cơ quan quản lý có thể sẽ có lập trường quan trọng hơn trong việc dự phòng cho các khoản cho vay có thể bị tổn thất sau khi NYCB bùng phát.

Các nhà phân tích của Wells Fargo do Mike Mayo dẫn đầu cho biết: “Một cái nhìn chặt chẽ hơn về tín dụng có thể dẫn đến nhiều khoản xóa nợ hơn, từ đó có thể dẫn đến nhu cầu về vốn nhiều hơn”.