Marktleiders verwijzen vaak naar de voorspelling van a16z dat elk bedrijf een fintech-bedrijf zou worden als ze het hebben over embedded finance. Naarmate de ruimte zich echter verder heeft ontwikkeld en die voorspelling steeds dichter bij de waarheid komt, beginnen er tekortkomingen aan het licht te komen. 

Eerder dit jaar, toezichthouders vaardigden een toestemmingsbevel uit aan Cross River Bank, een banking-as-a-service provider, waarbij ze beweerden dat een samenwerkende fintech zich schuldig had gemaakt aan onveilige kredietpraktijken. Sindsdien, andere fintech-partnerschappen met banken zijn in twijfel getrokken. 

Dit jaar voorbij 60% van de in de VS gevestigde fintechs heeft minstens 250 dollar aan compliance-gerelateerde boetes betaald. Naarmate partnerschappen complexer worden, waarbij fintechs en hun bankaanbieders zich integreren in niet-financiële bedrijven, zal de risiconaleving naar verwachting nog ingewikkelder worden. 

Het elastiekje komt nu echt terug”, zegt David Jegen, medeoprichter van Fintech Sandbox en partner bij FPrime Capital. “Banking-as-a-Service was zo'n belangrijk onderdeel van het ontstaan ​​van meer startups en het sneller laten groeien van startups. En toen hadden we de derde golf van fintech, en we hadden al deze voordeurinvesteringen zoals Neo-banken en robo-adviseurs. En toen hadden we een aantal echte infrastructuurstartups zoals Plaid en Quovo. Maar toen kwamen we bij deze ingebedde fintech met banking as a service.” 

“Wat er nu gebeurt, is dat de toezichthouders tegen de partnerbanken zeggen dat we niet van dit bedrijfsmodel houden, en wat er ook gebeurt, je kunt je toezichthoudende taken als bank niet uitbesteden.” 

In juni 2023 een interagentschap leidraad werd gepubliceerd waarin het onderwerp risico's van derden in het bankwezen werd aangepakt. Jegen legde uit dat sommige banken zich als gevolg daarvan terugtrokken uit de bank-als-dienstensector, en dat andere hun toezicht op hun partnerfintechs hadden verscherpt. 

Maar in plaats van de doodsklok voor embedded financiering te luiden, zou dit tot een verdere rijping van de sector kunnen leiden. 

VERWANT: Wereldwijde nieuwsbrief: Toezichthouders geven duidelijkheid over bank-fintech-partnerschappen

Een kans voor innovatie

“Embedded Finance, banking-as-a-service, hoe je het ook wilt noemen, bestaat al heel lang”, zegt Mitchell Lee, Chief Revenue and Compliance Officer bij Synctera. “Destijds probeerden mensen te bedenken hoe ze een partnerschap konden creëren op een manier waarop bedrijven kredietproducten konden aanbieden zonder noodzakelijkerwijs de deur uit te gaan en allerlei licenties te verlenen die banken moeten doen.”

Het partnerschap tussen banken en fintechs heeft wederzijdse voordelen opgeleverd. Voor banken heeft het kansen voor innovatie gecreëerd, vooral voor kleinere en regionale banken die willen concurreren naarmate financiële diensten digitaler worden. Voor fintechs gaf het startups snelle toegang tot het financiële systeem en de mogelijkheid om financiële producten aan te bieden die normaal gesproken alleen door banken werden aangeboden. 

“We weten dat veel bedrijven samenwerken omdat ze niet de moeite willen nemen om daadwerkelijk hun eigen bank te worden of een bank te kopen, en het partnerschapsmodel is reëel. Het is logisch. Het stelt sommige van deze bedrijven in staat innovatief te zijn, waardoor producten op de markt komen om, in veel gevallen, achtergestelde gemeenschappen te bedienen”, aldus Lee. “Maar het betekent ook dat ze nog steeds een bankproduct aanbieden.” 

Deze versnelde aanpak heeft echter geresulteerd in enige verwarring over de verantwoordelijkheid en het toezicht op compliance en de daarmee samenhangende risico's. Nu embedded finance financiële producten uitbreidt naar bedrijven die misschien nieuw zijn op het gebied van financiële compliance, zou deze verwarring kunnen worden uitgebreid. 

“Bedrijven die bankproducten willen aanbieden, kunnen deze partnerschappen niet beschouwen als compliance-arbitrage”, vervolgde hij. “Uiteindelijk moet je je nog steeds aan alle relevante consumentenregels houden. U moet nog steeds uw transacties monitoren. Je moet nog steeds nadenken over zaken als sancties, screening, witwassen van geld, enzovoort. En ik denk dat je hetzelfde niveau van nauwkeurigheid moet toepassen.

“Deze ruimte is nu zo populair geworden dat toezichthouders hebben nagedacht over hoe we ervoor kunnen zorgen dat ingebedde bankproducten die worden aangeboden, hetzelfde niveau van nauwkeurigheid ondergaan op het gebied van compliance en risicobeheer als een bank zou toepassen op hun eigen bankproducten. producten…er moet nog een klein beetje volwassenheid in onze ruimte plaatsvinden.”

Hij zei dat hoewel het toezicht van toezichthouders en banken op de korte termijn zou kunnen resulteren in handhavingsmaatregelen en een periode van ‘risicovermindering’, de acties waarschijnlijk meer duidelijkheid in de ruimte zullen verschaffen. Uiteindelijk zou het de sector kunnen helpen zijn eigen model voor zelfregulering en standaardisatie van compliance en risico vorm te geven. 

Hij legde uit dat bedrijven die een financiële dienst of product aanbieden de verantwoordelijkheid hebben om de relevante compliance te begrijpen, ook in de communicatie met klanten. Hoewel dit een uitdaging kan zijn voor kleinere bedrijven met minder middelen, zou een sterke communicatie tussen hen en de bankaanbieder kunnen resulteren in een succesvolle monitoring van de risico's en naleving van de regelgeving met betrekking tot het product. 

“Er is een rol weggelegd voor de particuliere sector bij het naar voren brengen van deze best practices,” zei hij. “Elk bedrijf dat een bankproduct aanbiedt, of het nu een bank is of niet, moet een deel van de risico’s en compliance op zich nemen.”

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnexus.com/when-every-company-is-a-fintech-who-handles-compliance/