De Britse multinational Standard Chartered heeft als eerste in de branche een pilot uitgevoerd van de Trade Financing Validation Service die wordt aangeboden door MonetaGo via SWIFT, ontworpen om de risico's van dubbele fraude met handelsfinanciering te verminderen.
De handelsfinancieringsoplossing wordt mogelijk gemaakt door het Secure Financing-systeem van fintech MonetaGo
De Trade Financing Validation Service, mogelijk gemaakt door fintech MonetaGo's Secure Financing-systeem, is de eerste native globale oplossing die interoperabel is tussen markten en dubbele financiering detecteert, ontmoedigt en voorkomt.
De oplossing is toegankelijk via de wereldwijde Application Programming Interface (API) van SWIFT en biedt controles op financieringstransacties om dubbele financieringsfraude binnen binnenlandse markten en grensoverschrijdend te voorkomen.
Het Secure Financing-systeem van MonetaGo hasht cryptografisch geselecteerde documentinformatie om "documentvingerafdrukken" te maken die kunnen worden vergeleken met reeds geregistreerde documentvingerafdrukken, om duplicaten te detecteren.
Alle klant- en transactiegegevens zijn versleuteld in overeenstemming met de wereldwijde bank- en gegevensbeschermingsnormen, en de documentvingerafdrukken die door het systeem zijn gemaakt, kunnen niet worden nagemaakt om de gegevens te onthullen die ze hebben gemaakt.
De oplossing verifieert ook documentgegevens door middel van geautomatiseerde validatie tegen vertrouwde bronnen zoals overheidsinstanties en logistieke databases.
Tijdens de pilot, die plaatsvond in het tweede kwartaal van 2, testte Standard Chartered de oplossing met behulp van nepgegevens met facturen, vrachtbrieven, inkooporders en magazijnbonnen, waarbij de resultaten bijna in realtime werden geretourneerd.
MonetaGo-oprichter en CEO Jesse Chenard zegt dat de oplossing is ontworpen om "native global" te zijn, omdat dubbele financieringsfraude zowel in het binnenland als over de grenzen plaatsvindt.
"Secure Financing overwint uitdagingen die ontstaan door informatiesilo's, het delen van privé-privégegevens en vertrouwelijkheid van gegevens binnen en tussen financiers."
Samuel Matthew, Global Head of Flow and Financial Institutions Trade bij Standard Chartered, zegt: "De acceptatie van een dergelijke oplossing door belangrijke spelers in de sector zal de sleutel zijn tot het verminderen van fraude en het verminderen van dubbele financieringsrisico's in handelsfinanciering."
