Het proces tegen Sam Bankman-Fried, de in ongenade gevallen oprichter van FTX en voormalig crypto-miljardair, is begonnen.

Federale aanklagers beschuldigen hem van het brein achter een van de grootste financiële fraudes in de Amerikaanse geschiedenis. Bankman-Fried, ooit gevierd als cryptomiljardair, zou zich als CEO van FTX hebben schuldig gemaakt aan bankfraude, effectenfraude en het witwassen van geld.

De zaak is door Damian Williams, de Amerikaanse procureur voor het zuidelijke district van New York, beschreven als ‘een van de grootste financiële fraudes in de Amerikaanse geschiedenis’. Het proces tegen Bankman-Fried kan mogelijk zes weken duren.

Dit bericht zal tijdens de proefperiode regelmatig worden bijgewerkt.

Dinsdag oktober 31

Vrijdag oktober 27

Sam Bankman-Fried vervolgde zijn getuigenis maandag, waarbij de antwoorden grotendeels draaiden om zijn acties en verklaringen met betrekking tot de ineenstorting van de FTX-crypto-uitwisseling en haar zusterbedrijf, Alameda Research. 

Advocaat Mark Cohen leidde het verhoor van zijn cliënt, terwijl de Amerikaanse assistent-advocaat Danielle Sassoon het kruisverhoor van de regering leidde.

Sassoon verwees onder meer naar de beweringen van Bankman-Fried dat hij in “goede trouw” handelde om FTX te promoten als een veilige en transparante beurs, waarbij hij vraagtekens zette bij zijn vermogen om investeerders en klanten te overtuigen.

Ze benadrukte ook meerdere gevallen waarin Bankman-Fried verklaarde dat Alameda Research en FTX afzonderlijke entiteiten waren, zonder speciale privileges voor Alameda.

Bankman-Fried leek echter moeite te hebben zich de exacte formulering van deze uitspraken te herinneren. 

‘Herinner je je dat je zei dat FTX en Alameda afzonderlijk handelden?’ vroeg Sassoon. 

'Ik ben niet zeker van de exacte bewoording,' antwoordde SBF. 

Verderop vroeg Sassoon zich af of Alameda grote bedragen van de FTX-beurs kon opnemen zonder onderworpen te worden aan automatische liquidatie, wat Bankman-Fried de mogelijkheid niet ontkende.

De Amerikaanse assistent-advocaat presenteerde ook verschillende documenten en audiofragmenten uit eerdere interviews van Bankman-Fried om te betogen dat Alameda een speciale behandeling kreeg en dat Bankman-Fried deze informatie voor het publiek verborgen hield.

Bankman–Fried reageerde vaak vaag, bewerend dat hij zich de gesprekken of verklaringen die hij had afgelegd niet herinnerde.

De rechter, Lewis Kaplan, kwam soms tussenbeide en instrueerde Bankman-Fried om duidelijke ja of nee antwoorden te geven.

Sassoon zal naar verwachting haar kruisverhoor dinsdag afronden voordat de verdediging haar zegje over de zaak zal doen.

Een exitplan 🛫 (5:39 ET)

De hoofdadvocaat van Sam Bankman-Fried, Mark Cohen, zat vrijdag aan het stuur en kreeg de gelegenheid om zijn cliënt vragen te stellen voordat de regering de kans kreeg. De vragen van de advocaten van de verdediging besloegen een overvloed aan onderwerpen die tijdens de zaak van de regering naar voren kwamen en strekten zich de hele dag uit.

Bankman-Fried zal pas op zijn minst maandagmiddag worden onderzocht door openbare aanklagers tijdens een kruisverhoor, zei Cohen tegen Kaplan voordat de rechtbank werd geschorst. Van de informatie die Cohen van Bankman-Fried kreeg, zei de voormalige cryptomagnaat dat hij van plan was zijn beurs te verkopen aan een bedrijf als Binance toen FTX begon.

SBF zegt dat hij niemand heeft bedrogen 🙅‍♂️ (9:57 uur ET)

In de openingsnotulen van zijn getuigenis – dit keer voor de jury – zegt Sam Bankman-Fried dat hij niemand heeft bedrogen. Volgens tweets van Matthew Lee van Inner City Press, een van de weinige journalisten die toegang tot zijn telefoon in de rechtszaal toestond, vroeg de verdediging Bankman-Fried waarom hij Alameda Research startte.

Zijn grondgedachte: Omdat crypto het publiek begon aan te slaan. En de naam? Omdat het team onder de radar wilde blijven.

Donderdag oktober 26

Feestje van één 👁️ (6:10 ET)

Sam Bankman-Fried nam vandaag zoals verwacht het standpunt in, maar pas nadat de Amerikaanse districtsrechter Lewis Kaplan de jury naar huis had gestuurd en hen had beloofd dat het einde in zicht was. Het doel van de speciale hoorzitting was om Kaplan de kans te geven een voorproefje te geven van wat Bankman-Fried zou kunnen zeggen – om te bepalen of hij dat ook daadwerkelijk in een openbare zitting zou kunnen zeggen.

Gefrustreerd door de uitgebreide opmerkingen van de beklaagde merkte Kaplan op dat Bankman-Fried een “interessante manier had om op vragen te reageren.”

Zonder verder oponthoud 👁️ (8:12 uur ET)

In het voortdurende rechtszaaldrama rond het strafproces tegen Sam Bankman-Fried heeft de in ongenade gevallen oprichter van FTX dat wel gedaan beslist om het standpunt in te nemen om zichzelf te verdedigen tegen fraude en beschuldigingen van samenzwering. 

Sam Bankman-Fried zal naar verwachting vandaag getuigen.

Dit betekent dat federale aanklagers de kans krijgen om bewijsmateriaal te presenteren dat de geloofwaardigheid van SBF zou kunnen ondermijnen – iets wat ze misschien niet hadden kunnen doen als hij ervoor had gekozen te zwijgen. Tijdens het kruisverhoor kan SBF urenlang onder de loep worden genomen, terwijl de aanklager probeert gaten in zijn versie van de gebeurtenissen te prikken.

De verdediging van SBF heeft ondertussen gezinspeeld op de belangrijkste gebieden die zij tijdens zijn getuigenis willen onderzoeken. Deze omvatten een beweging om getuigenissen te ontlokken over de kennis van SBF over bepaalde praktijken in de sector, zoals zijn ‘intenties en overtuigingen’ op de dag van de ineenstorting van de FTX in november 2022. 

De hoop hier is “om de gevolgtrekkingen uit de getuigenis van Gary Wang te weerleggen dat de heer Bankman-Fried op die datum de overdracht van activa aan Bahamaanse toezichthouders heeft geleid, ondanks de bezwaren van de interne en externe juridische adviseurs van FTX, in een poging om de controle te behouden. van FTX.”

Een ander onderzoeksgebied zal draaien om het bewustzijn van Bankman-Fried over de betrokkenheid van advocaten bij het structureren en documenteren van leningen die door Alameda aan FTX-managers zijn verstrekt. 

"Dhr. De kennis van Bankman-Fried dat advocaten betrokken waren bij het structureren en documenteren van de leningen zou een bewijs zijn van zijn oprechte overtuiging dat er niets ongepasts aan de leningen was”, aldus de brief.

'Hij wordt levend gevild'

Sommige deskundigen uit de sector staan ​​echter sceptisch tegenover de kansen van SBF om de rechtbank van zijn onschuld te overtuigen. 

"Hij wordt levend gevild", zei Anthony Scaramucci van Skybridge in een interview interview Met CNBC'Last Call' op woensdag.

'Er is geen manier om te ontsnappen. Hij zal denken dat hij de aanklagers te slim af zal zijn, maar zij hebben hier heel veel ervaring mee,' zei hij.

Dinsdag oktober 17

Tot ziens 👁️ (9:55 ET)

Terwijl het SBF-proces de derde week ingaat, wordt Nishad Singh, voormalig hoofd engineering bij FTX en Alameda Research, aan een kruisverhoor onderworpen door SBF-advocaat Mark Cohen. Maar zoals voor het grootste deel van het proces het geval is geweest, lijkt rechter Lewis Kaplan dat ook te hebben gedaan weinig geduld voor de manier waarop Cohen loopt.

Maandag oktober 16

SBF heeft zijn medicijnen nodig 💊

Advocaten van Sam Bankman-Fried dienden zondag een rechtszaak in waarin ze de rechter vroegen hun cliënt toestemming te geven om zijn voorgeschreven ADHD-medicatie Adderall 's middags in het gerechtsgebouw in te nemen.

Zijn juridische team redeneerde dat toegang tot zijn recept zijn beslissing om te getuigen zou kunnen beïnvloeden.

"Dhr. Bankman-Fried heeft de afgelopen twee weken zijn best gedaan om gefocust te blijven tijdens de proef, ondanks dat hij tijdens de proefuren niet de voorgeschreven dosis Adderall heeft gekregen, ‘zei de letter lezen. “Nu we echter de verdedigingszaak naderen en de cruciale beslissing of de heer Bankman-Fried zal getuigen, is de verdediging steeds bezorgder dat hij zich vanwege het gebrek aan toegang van de heer Bankman-Fried tot Adderall niet heeft kunnen concentreren op het niveau dat hij normaal gesproken zou bereiken.”

Vrijdag oktober 13

Alle hens aan dek 📼 (8:45 uur ET)

In het lopende proces tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried nam zijn voormalige topplaatsvervanger en voormalig CEO van Alameda Research Caroline Ellison donderdag opnieuw de getuigenbank in.

Ze zei dat ze “vanwege een combinatie van factoren” tijdens haar ambtstermijn verschillende keren had overwogen haar functie neer te leggen, maar dat ze ervan overtuigd was om bij Bankman-Fried te blijven.

Ellison onthulde ook dat ze nieuwe liefde had gevonden op het werk, waarbij haar vriend – die ook bij Alameda en FTX werkte – aanwezig was tijdens de huiszoeking van de FBI in het huis van haar ouders op 16 november 2022.

De procedure van donderdag bevatte ook de getuigenis van Christian Drappi, een voormalige software-ingenieur van Alameda.

Drappi, die in mei 2021 bij Alameda kwam werken, uitte zijn geschokt toen hij ontdekte dat Alameda heimelijk geld van FTX-klanten had omgeleid om kredietverstrekkers terug te betalen en illiquide durfinvesteringen te doen.

Bovendien werden in de rechtbank audiofragmenten afgespeeld van Ellison's bijeenkomst met medewerkers van Alameda op 9 november 2022, waarin ze toegaf dat er sprake was van misbruik van geld.

De opname van de bijeenkomst werd in het geheim gemaakt door een handelaar die zich slechts drie dagen eerder bij Alameda had aangesloten en werd later gedeeld met Drappi.

Drappi zelf gaf toe dat hij “volkomen verbijsterd” was toen hij hoorde dat het geld van klanten van FTX werd gebruikt om de kredietverstrekkers van Alameda terug te betalen, wat hem ertoe aanzette binnen 24 uur na de bijeenkomst af te treden.

De dag werd afgesloten met een korte getuigenis van Zac Prince, de oprichter van crypto-leningbedrijf BlockFi. Het bedrijf, nu bankroet, had leningen ter waarde van honderden miljoenen dollars verstrekt aan Alameda en had cryptocurrencies op de FTX-beurs.

Volgens Prince werd BlockFi failliet verklaard als gevolg van de ineenstorting van FTX en Alameda, waarbij laatstgenoemde de firma op het moment van faillissement $650 miljoen schuldig was – “het uitstaande saldo dat tot op heden nog steeds niet is betaald.”

Donderdag oktober 12

YOLO 🙃 (4:30 ET)

Christian Drappi, een voormalig software-ingenieur bij Alameda, werd opgeroepen om te getuigen in navolging van de kroongetuige van de regering, voormalig CEO van Alameda, Caroline Ellison. Afgelopen november was Drappi aanwezig in Hong Kong toen Ellison tijdens een algemene vergadering de medewerkers van Alameda vertelde over het sluiten van de handelsdesk. Hij zei dat hij zich herinnerde dat hij “volkomen verbijsterd” was toen hij hoorde dat het geld van klanten van FTX werd gebruikt om de kredietverstrekkers van Alameda terug te betalen.

'Ik weet zeker dat dit niet alleen een YOLO-zaak was,' vroeg hij haar tijdens de bijeenkomst, in een poging vast te stellen of doelbewuste bijeenkomsten of beslissingen hadden geleid tot het vermeende misbruik van FTX-klantenfondsen.

In totaal heeft hij minder dan een uur op de tribune gestaan. Toch bood zijn getuigenis inzicht in Ellisons laatste momenten met enkele Alameda-werknemers. Drappi zei dat hij minder dan een dag later ontslag nam bij het handelsbedrijf.

Merk op dat het gesprek tussen Ellison en de werknemers werd opgenomen door een handelaar genaamd Richard Best, die zich pas drie dagen eerder bij Alameda had aangesloten.

De regering had slechts een handvol minuten om te praten met Zac Prince, oprichter en CEO van crypto-leenplatform BlockFi, voordat de dag werd geschorst. Prince zei dat Alameda BlockFi 650 miljoen dollar schuldig was toen het handelsbedrijf failliet ging, wat ‘nog steeds niet is betaald’.

“Kunnen we dichterbij komen?” 👨‍⚖️ (11:00 uur ET)

De verdediging van Bankman-Fried vroeg drie keer om in de zijbalk te spreken, waarbij rechter Kaplan zichtbaar en steeds meer gefrustreerd raakte. decoderen', meldt André Beganski.

“Laten we proberen deze zijbalken te verminderen”, zei de rechter.

Juridische waarnemers hebben opgemerkt dat de verdediging van SBF een moeilijke start heeft gehad, maar dat kan ook zo zijn een lang spel spelen. Lees hieronder meer over wat die juridische strategie zou kunnen inhouden 👇

Caroline was bearish op Solana 🐻 (9:49 uur ET)

Kruisvuur 🔥 (9 uur ET)

Caroline Ellison – de kroongetuige van de regering in het proces tegen Sam Bankman-Fried – zal naar verwachting donderdag opnieuw haar standpunt innemen.

Sinds dinsdag heeft de voormalige CEO van Alameda Research details verstrekt over haar betrokkenheid bij een miljardenfraude die volgens aanklagers door Bankman-Fried was georkestreerd op de inmiddels ter ziele gegane FTX-cryptocurrency-exchange.

Op haar tweede dag van getuigen tegen Bankman-Fried, Ellison beschreven hoe ze de balansen van Alameda manipuleerden, potentiële steekpenningen bespraken met Chinese functionarissen, en zelfs onthuld dat FTX bevroren geld van Alameda Research probeerde terug te vorderen door gebruik te maken van rekeningen die waren geregistreerd op naam van Thaise sekswerkers.

Ellison, die eerder schuldig heeft gepleit aan beschuldigingen van fraude, onthulde ook dat ze wijzigingen had aangebracht in de balans van Alameda nadat SBF haar had opgedragen om “alternatieve manieren” te bedenken om de informatie te presenteren die onder andere moest worden gedeeld met het crypto-leningbedrijf. Genesis.

“Ik wilde niet dat [Genesis] de rest van onze leningen zou terugroepen. Ik was ook bang dat ze de informatie zouden delen met andere mensen op de cryptomarkten en dat zou een bredere bezorgdheid over Alameda kunnen veroorzaken en er zelfs toe kunnen leiden dat mensen hun geld van FTX zouden gaan opnemen”, zei Ellison woensdag.

SBF's advocaat Mark Cohen ondervroeg Ellison woensdag kort voordat de dag werd afgesloten en zal naar verwachting doorgaan met het kruisverhoor van de voormalige CEO van Alameda Research.

'FTT gaat omhoog' (3:12 ET)

Naarmate het proces vordert, hebben federale aanklagers meer screenshots onthuld van interne FTX-gesprekken uit de dagen voorafgaand aan de faillissementsaanvraag van de cryptobeurs. In dit laatste bericht verkondigt Caroline Ellison dat de FTT voor exchange utility token zal “stijgen” als ze een tweet stuurt waarin ze belooft de voorraad van Binance te kopen voor $ 22 per token.

Woensdag oktober 11

'Een constante staat van angst' 😱 (3:56 ET)

Stergetuige Caroline Ellison werd overmand door emoties toen ze getuigde over haar gemoedstoestand toen FTX en Alameda Research instortten. Ze vertelde de rechtbank dat ze opgelucht was dat ze ‘zich niet langer zorgen hoefde te maken over wat er zou gebeuren met mensen die gewond zouden raken’. In een tekst die in de rechtbank werd voorgelezen, vertrouwde ze de in ongenade gevallen CEO van FTX, Sam Bankman-Fried, toe dat ze in de ‘beste stemming’ sinds lange tijd was. "Wauw... uh... gefeliciteerd... omdat het spannend is?" Bankman-Fried reageerde.

Toen getuigenissen over de geldstromen van Alameda in het onkruid verloren gingen, besloot rechter Lewis Kaplan ongeveer een half uur te vroeg een dag te beëindigen. Het proces wordt morgen hervat.

Overnames in Thailand 🧊 (11:56 uur ET)

De toch al explosieve beschuldiging aan het adres van Sam Bankman-Fried omgekochte Chinese functionarissen om $1 miljard op de crypto-uitwisselingen OKX en Huobi te hebben, werd zelfs nog opruiender toen Caroline Ellison zei dat een van de manieren waarop de Alameda Research- en FTX-teams probeerden hun geld terug te krijgen, was door rekeningen te openen op naam van Thaise prostituees.

Maar eerst de directe 🤖 (9:41 ET)

OpenAI-concurrent Anthropic blijft optreden tijdens de Bankman-Fried-proef. Aanvankelijk probeerde de aanklager elke vermelding van de investering van Bankman-Fried in het AI-bedrijf van $500 miljoen uit te sluiten, wat suggereerde dat de verwijzing naar de investering – en aanwijzingen dat de investeringen een flinke stijging hebben doorgemaakt – zou zijn: “volkomen irrelevant'aan de zaak.

Belangrijk is dat Caroline Ellison, die gisteren op dramatische wijze het standpunt innam, ook een belang in Anthropic verwierf, waardoor er meer belangstelling ontstond voor de waardering van de investeringen van het duo.

Per gisteren filing, beweerde de verdediging dat het ondervragen van Ellison over de Anthropic-investering een ‘belangrijke context’ weerspiegelt die draait om haar ‘verwachte waardeanalyses’.

Een andere indiening aan het einde van dinsdag benadrukt ook vermeende interne praktijken waarbij Bankman-Fried, via een juridisch adviseur, een beleid voor automatische verwijdering van Signal en Slack heeft opgesteld.

Dinsdag oktober 10

Kussenpraat: POTUS 🇺🇸 (2:09 ET)

Caroline Ellison, voormalig co-CEO van Alameda Research, zei dat terwijl zij en SBF in de zomer van 2020 af en toe aan het daten waren, hij haar vertrouwde dat hij ernaar streefde president van de Verenigde Staten te worden. Voegt wat context toe aan de zijne enthousiasme voor lobbywerk in DC, met een kantoor vlakbij het Witte Huisen miljoenen binnen campagnedonaties.

Ellison: Alameda heeft enkele miljarden dollars afgepakt van FTX-klanten 💰

“Hij gaf mij opdracht deze misdaden te plegen”, zei voormalig CEO van Alameda Research, Caroline Ellison, in haar korte optreden van 15 minuten voordat het proces dinsdag voor de lunch begon. “Alameda nam enkele miljarden dollars af van FTX-klanten en gebruikte het voor investeringen”, zei ze.

Ze vervolgde met te zeggen dat Alameda in totaal voor 14 miljard dollar aan FTX-klantenfondsen heeft gebruikt, en 10 miljard dollar van het geld heeft gebruikt om zijn kredietverstrekkers terug te betalen. Ellison zei dat het bedrijf een deel van het geld dat het van FTX had ontvangen, kon terugbetalen.

Voeg toe aan winkelkar? 👗 (11:53 uur ET)

Een Twitter-gebruiker met adelaarsogen breekt de gerechtsgebouwoutfit van Caroline Ellison af.

Op de bank rennen? 4️⃣ (10:45 uur ET)

Tijdens de voortzetting van het kruisverhoor door de verdediging van FTX-oprichter Gary Wang, vroeg SBF-advocaat Christian Everdell of een tweet van Binance CEO Changpeng Zhao een “run op de bank bij FTX” veroorzaakte? Of tenminste, dat probeerde hij zo te karakteriseren. Rechter Lewis Kaplan willigde een bezwaar van de aanklager in, waardoor Everdell op zijn schreden moest terugkeren.

Everdell leek te verwijzen naar Zhao die zei dat Binance zijn volledige FTT-uitwisselingstokenpositie zou liquideren in een nu beruchte tweet op november 6.

De zitting van de rechtbank is weer begonnen 👨‍⚖️ (9:56 uur ET)

Na de korte pauze van gisteren zal Caroline Ellison tijdens de sessie van vandaag naar de stand komen.

Ellison, De ex-vriendin van Bankman-Fried, was de voormalige CEO van het zusterhedgefonds van de ingestorte beurs Alameda Research en zal naar verwachting belangrijk inzicht verschaffen in de manier waarop beide organisaties werden bestuurd.

Zij heeft dat, net als mede-oprichter van FTX, Gary Wang werkt al lang mee met de autoriteiten sinds december vorig jaar.

Ellison's kruisverhoor zal de verhalen van de verdediging en de vervolging over haar exacte rol bij Alameda blootleggen. Thane Rehn, een Amerikaanse assistent-advocaat voor het zuidelijke district van New York, zei tijdens de openingstoespraak van het proces dat zij “een dekmantel” was voor Bankman-Fried, en dat hij in werkelijkheid “nog steeds de leiding had over Alameda.”

Opgemerkt moet worden dat Bankman-Fried, voordat hij de FTX-beurs oprichtte, ook Alameda oprichtte en een groot belang in het bedrijf bleef behouden nadat hij had aangekondigd dat hij afstand zou doen van het leiderschap.

Wat Mark Cohen betreft, de verdediging van Bankman-Fried, hij schetst een heel ander beeld van Ellison, een beeld waarin Bankman-Fried “op haar vertrouwde en haar vertrouwde om op te treden als CEO en het dagelijkse handelsbeheer te beheren. het voorbereiden van financiële documenten, het afhandelen van relaties met kredietverstrekkers, en hij bleef betrokken zoals eigenaren dat doen.”

Maandag oktober 9

Een paar prullaria uit de getuigenis van Wang op vrijdag en een rechtszaak op zondag 8 oktober.

Het vorige stukje nieuws draait om het verzekeringsfonds van FTX, of beter gezegd, hoe de cijfers daarvoor zijn fonds zijn gegenereerd.

Wang legde naar verluidt uit dat er een eenvoudig stukje code op de beurs was dat het handelsvolume van FTX voor die dag met 7,500 vermenigvuldigde en dat cijfer vervolgens door een miljard deelde. Toen de aanklager vroeg of dit een vals nummer was, zei de medeoprichter van FTX “ja”.

Aangifte bij de rechtbank op zondag geschetst het verzoek van de aanklager om elk bewijs van de investering van Bankman-Fried in het bruisende AI-bedrijf Anthropic uit te sluiten. Na geïnvesteerd te hebben $ 500 miljoen in april 2022kan dat cijfer enigszins zijn gestegen, gezien de toegenomen waardering van Anthropic.

Bijgevolg zou dit kunnen leiden tot een toename van het potentiële herstel voor FTX-klanten en andere crediteuren die betrokken zijn bij het FTX-faillissement.

“Er is echter geen relevant doel om bewijs toe te laten over de huidige waarde van de antropische investering”, aldus de DOJ.

Vrijdag oktober 6

Volgende: Meer van Gary Wang en vervolgens CEO van BlockFi (9:41 uur ET)

De jury is gaan zitten. We beginnen de dag met meer getuigenissen van Gary Wang, mede-oprichter van FTX en Alameda Research, die zijn getuigenis gisteren begon door te verklaren dat hij, Bankman-Fried, en hun binnenste cirkel fraude hebben gepleegd door Alameda toe te staan ​​“onbeperkt geld opnemen. '

Ondertussen hebben we ook meer inzicht gekregen in hoe het leven was in het appartement dat FTX-managers deelden op de Bahama's.

Aanklagers zeiden gisteren dat ze, nadat de getuigenis van Wang is afgerond, van plan zijn voormalig BlockFi-CEO Zac Prince op de tribune te zetten. Prins accepteerde een reddingskredietlijn van Alameda Research nadat de cryptogeldverstrekker hard werd getroffen door de ineenstorting van hedgefonds Three Arrows Capital en Celsius Network. Sinds BlockFi het faillissement heeft aangevraagd, is in gerechtelijke documenten onthuld dat Prince tegen het management zei:comfortabel worden” met hoe wankel de balans van Alameda was.

Familiediner 🍽️ (9:39 ET)

Donderdag oktober 5

Gary Wang getuigt 🗣️ SBF heeft willens en wetens misdaden gepleegd (3:50 ET)

Mede-oprichter van FTX en Alameda Research Gary Wang getuigde vandaag stond mede-oprichter en jeugdvriend Sam Bankman-Fried de crypto-handelsdesk toe “onbeperkt geld op te nemen” van FTX. Alameda staat centraal in de FTX-controverse. Aanklagers beweren dat Alameda toegang had tot klantendeposito's van FTX en de klanten van de beurs voor miljarden had beroofd.

Wang heeft pleitte schuldig tot fraude en drie aanklachten wegens samenzwering– draad-, effecten- en grondstoffenfraude – en stemde ermee in samen te werken met federale onderzoekers.

De bug van $ 8 miljard 🐛 (11:40 uur ET)

Een fout in de code van FTX leidde tot een overwaardering van $8 miljard van het geld dat Alameda Research aan FTX-klanten schuldig was, vertelde Adam Yedidia donderdag aan de rechtbank.

Volgens de getuigenis van Yedida had hij in juni 2022 net de taak gekregen om een ​​bug op te lossen die ervoor zorgde dat Alameda 16 miljard dollar schuldig was. Maar nadat het was opgelost, bleek nauwkeurig dat Alameda nog steeds $ 8 miljard schuldig was. De DOJ drong bij hem aan op details over een gesprek dat hij hierover met SBF had.

Nadat hij Bankman-Fried had verteld dat hij zich zorgen maakte, zei Yedida dat de oprichter van FTX er nerveus uitzag toen hij zei dat het zes maanden tot drie jaar zou duren voordat het bedrijf weer ‘kogelvrij’ zou zijn.

DOJ-tentoonstelling: SBF's natte bar op de Bahama's 🍹 (10 uur ET)

Terwijl het proces op dag 3 van start gaat, hervat de aanklager de getuigenis van Adam Yedidia, een goede vriend van SBF. De twee ontmoetten elkaar tijdens hun studie aan het MIT. Later deed hij een korte periode als handelaar bij Alameda Research en werkte vervolgens in 2021 bij FTX als softwareontwikkelaar. Maar het duurde niet lang.

“Ik was bang dat ik als ontwikkelaar bij FTX onbewust code had geschreven die heeft bijgedragen aan het plegen van een misdrijf”, zei Yedidia gisteren in de getuigenbank. Hij heeft in november 2022 ontslag genomen bij het bedrijf en heeft immuniteit gekregen van de DOJ in ruil voor zijn getuigenis.

Tegenwoordig helpt hij aanklagers te beschrijven hoe het leven was om bij het bedrijf op de Bahama's te werken en een tijdje kamergenoot te zijn van Sam Bankman-Fried. Een van hun bewijsstukken is een foto waarop een natte bar te zien is in het $ 35 miljoen kostende appartement in de Bahama's, waar SBF met acht vrienden en FTX-werknemers woonde.

De vliegtuigen, de vliegtuigen ✈️

Donderdagochtend kwam er een laattijdige indiening bij de rechtbank waaruit bleek dat het ministerie van Justitie beslag wil leggen twee privéjets gebruikt door Sam Bankman-Fried.

De twee vliegtuigen zijn geïdentificeerd als de Bombadier Global 500, of de Bombadier Global Express, en een Embraer Legacy 600.

“De regering heeft het standpunt ingenomen dat beide vliegtuigen verbeurd verklaard kunnen worden omdat ze eigendom zijn gekocht met de opbrengsten van fraude”, staat in het dossier.

Woensdag oktober 4

Ondertussen, buiten het gerechtsgebouw (2:18 ET)

Terwijl de rechtbank pauze had voor de lunch, crypto-influencer Tiffany Fong  en zogenaamde “pharma bro” Martin Shkreli maakte een selfie en deed mee aan trollen op eliteniveau.

Fong was beroemd als een van de eerste journalisten die een lang artikel uitbracht telefonisch interview met SBF nadat FTX instortte, opnieuw contact met hem maakte terwijl hij onder huisarrest stond, en uiteindelijk bezocht hem in het Palo Alto-huis van zijn ouders. Het gemopper over haar toegangsniveau, terwijl ze niet verbonden was met een reguliere nieuwspublicatie, leidde tot de New York Post en Daily Mail om hieruit af te leiden dat ze met SBF naar bed moet zijn geweest.

Haar reactie: “Jezus verdomde christus. '

Ondertussen was Shkreli de helft van het stel dat in 2020 werd onderzocht elle functie: De Journalist en de Pharma Bro.” Dat komt omdat in juli 2018 Bloomberg News verslaggever Christie Smythe stopte met haar baan als verslaggever van de witteboordencriminaliteit, verliet haar appartement, scheidde van haar man en begon te daten met Shkreli – terwijl hij nog steeds zijn gevangenisstraf van zeven jaar uitzat. Hij was vroeg uitgebracht vorig jaar, maar een sleutelcitaat van Smythe uit het profiel bleef hangen: "Misschien werd ik gecharmeerd door een meestermanipulator."

Het gerucht gaat dat hij het via zijn advocaten met haar heeft uitgemaakt nadat ze hun relatie openbaar had gemaakt in hetzelfde profiel waarin ze mijmerde dat hij haar mogelijk had gemanipuleerd.

Nu blijkt dat het SBF-proces de perfecte gelegenheid bood voor Fong en Shkreli om er hun neus voor op te halen.

DOJ zegt dat SBF miljarden heeft gestolen; verdediging zegt dat overdrachten aan Alameda leningen waren (1:30 ET)

In zijn openingsverklaring aan de rechtbank beweerde het ministerie van Justitie dat Sam Bankman-Fried wist dat hij miljarden van klanten stal, publiekelijk loog om zijn sporen uit te wissen en zijn binnenste kring – van wie velen naar verwachting zullen getuigen – in vertrouwen nam over het doen van Dus.

Ondertussen voerden de advocaten van SBF aan dat de leningen aan Alameda Research niet in het geheim waren gedaan, dat hij te goeder trouw handelde, en dat de tweets van Binance CEO Changpeng Zhao over het FTT-token een aanval waren die ervoor zorgde dat FTX instortte.

De jury is geselecteerd (11:30 uur ET)

Nadat hij had gezegd dat hij hoopte de juryselectie vanochtend af te ronden, maakte rechter Lewis Kaplan dit waar door de twaalf juryleden te bevestigen die over het lot van SBF zullen beslissen.

Rechtbankschets (10 uur ET)

SBF legde het uit alsof je vijf bent

De 110-jarige Sam Bankman-Fried staat 31 jaar gevangenisstraf te wachten als hij wordt veroordeeld. Hier is een supereenvoudige samenvatting van hoe het allemaal is gebeurd vanaf het moment dat hij Alameda Research in 2017 oprichtte tot de redenen waarom hij nu terechtstaat.

En voor extra krediet: een ruiltoken, zoals FTT, speelde een cruciale rol in de ineenstorting van FTX. FTX is niet de enige cryptobeurs die ze heeft uitgegeven. Hier leest u wat u moet weten over hoe en waarom ze worden gebruikt.

DOJ zegt dat geen regs geen excuus is (1 uur ET)

Woensdagochtend vroeg heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) een aanvraag ingediend formele brief aan rechter Lewis Kaplan, om te verduidelijken dat een gebrek aan duidelijke cryptoregelgeving in de VS geen acceptabele verdediging is voor de aanklachten tegen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried. SBF heeft betoogd dat hij zich aan de regelgeving hield – hoe schaars of onduidelijk ook – aangezien FTX in de VS niet werd bestuurd

In de brief wordt benadrukt dat het ontbreken van specifieke regelgeving de vermeende verduistering van fondsen niet rechtvaardigt. “Het geld werd in feite verduisterd”, schrijft de DOJ.

De zaak blijft zich ontvouwen terwijl de juryselectie is afgerond en beide partijen hun openingsargumenten presenteren in het zuidelijke district van New York in Manhattan.

Dinsdag oktober 3

Commentaar op de nachtelijke rechtszaak en rondleidingen door boeken

Tijdens een interview op All In met Chris Hayes gisteravond richtte auteur Michael Lewis zich op de beschuldigingen tegen Bankman-Fried. Geen grote verrassing daar.

De Amerikaanse auteur (“The Big Short”, “Moneyball” en “Flash Boys”) bracht zes maanden door bij SBF ter voorbereiding op zijn nieuwe boek over de in diskrediet geraakte cryptomagnaat: “Going Infinite.” De opmerkingen van gisteravond komen overeen met waar hij al naar wordt gefilterd door de cryptogemeenschap. Eerder deze week zei hij tijdens een interview met CBS' 6 Minutes dat FTX een “geweldig echt bedrijf. '

Potentiële juryleden die geld verloren in crypto vrijgegeven

Er waren meerdere mensen ontslagen uit de potentiële jurypool na voir verschrikkelijk Uit ondervraging bleek dat ze in cryptocurrency hadden geïnvesteerd en uiteindelijk geld verloren. Tot de pool behoorden ook mensen die voor banken werkten (waaronder de met crypto verstrikte Silvergate Bank), financiële toezichthouders en beleggingsondernemingen. Rechter Lewis Kaplan ondervroeg zelfs enkele kandidaten of ze zondag de aflevering van 60 Minutes op CBS hadden gezien, waarin een grotendeels positieve kijk op Sam Bankman-Fried werd gegeven.

Eén jurylid probeerde te zeggen dat hij cryptocurrency niet begreep. Rechter Kaplan zei tegen hem: ‘Je hebt waarschijnlijk veel gezelschap in deze rechtszaal.’

De rechtbank wordt geschorst, er is geen jury geselecteerd

De rechtbank is voor vandaag geschorst en hoewel de jurypool aanzienlijk is ingekrompen, moet er nog een definitieve jury worden geselecteerd. Het selectieproces wordt morgen voortgezet en waarschijnlijk vóór het middagreces afgerond.

Te midden van vragen aan juryleden om hun onpartijdigheid of mogelijke vooroordelen af ​​te wegen, hebben aanklagers vandaag namen onthuld van voorheen niet genoemde, maar toch belangrijke spelers in het FTX-drama die mogelijk worden opgeroepen om te getuigen of tijdens het proces worden genoemd. Onder hen waren voormalige Alameda-CEO Sam Trabucco, van wie nog nooit publiekelijk iets is vernomen sinds hij in XNUMX uit het bedrijf stapte augustus 2022.

SBF klaagt de verzekeringsmaatschappij van FTX aan

Gisteren, voordat zijn proces begon, spraken de advocaten van SBF een rechtszaak aangespannen tegen Continental Casualty Company (CNA), een eigen risicoverzekeraar onder een bestuurders- en functionarissenverzekeringspolis voor Paper Bird Inc. en aanverwante bedrijven, waaronder FTX. De polis vereist expliciet dat CNA de verdedigingskosten betaalt die zijn gemaakt door de verzekerden, inclusief Bankman-Fried.

Bankman-Fried beweert in zijn rechtszaak dat CNA heeft geweigerd te voldoen aan zijn contractuele mandaat om zijn verdedigingskosten te betalen, ondanks meerdere verzoeken. Het bedrijf is aansprakelijk voor maximaal $ 5 miljoen aan juridische kosten nu de dekking ter waarde van $ 10 miljoen is uitgeput.

Het beleid zelf werd ondertekend en van kracht in augustus 2022, een paar maanden voordat de oprichter van FTX aftrad en het bedrijf faillissement aanvroeg.

Rechter Lewis Kaplan spreekt potentiële juryleden toe

Net na 11 uur vroeg ET-rechter Lewis Kaplan potentiële juryleden of er iets was aan de aard van de zaak van Bankman-Fried dat het voor hen moeilijk zou maken eerlijk te zijn. Minstens 10 mensen staken hun hand op en verontschuldigden zich, decoderen', meldt André Beganksi.

Een jurylid verklaarde dat hij van Bankman-Fried had gehoord via de Joe Rogan-podcast.

SBF zit in de rechtszaal, er ligt geen pleidooi op tafel

Juryleden kwamen net na 9 uur ET de kamer binnen. De aanklager verklaarde dat er geen pleidooiaanbiedingen waren gedaan aan Bankman-Fried, wat de advocaat van de oprichter van de FTX vervolgens bevestigde.

Bron:

Rechtbank schets

SBF wil niet dat FTX-klanten getuigen

Hoewel nog niet besproken in de rechtbank, an aangifte in de vroege ochtend van het team van SBF probeert de DOJ ervan te weerhouden FTX-klanten als getuigen op te roepen tijdens de ex-CEO van de inmiddels ter ziele gegane crypto-uitwisseling. De advocaten van Bankman-Fried betogen dat slachtoffers die geld verloren toen de beurs failliet ging, de relatie die ze hadden met de beurs ernstig verkeerd zouden kunnen begrijpen en daardoor de jury tegen SBF zouden kunnen bevoordelen.

“Het subjectieve perspectief van het slachtoffer is niet de juiste maatstaf voor het meten van de materialiteit,” schreef zijn juridische team, “vooral wanneer de eigen visie van de getuige op de juridische relatie met een commerciële tegenpartij verkeerd kan zijn.”

Jury selectie

Dinsdagochtend hadden zich al menigten verzameld buiten het gerechtsgebouw van New York, waar de juryselectie voor het proces tegen Bankman-Fried zal beginnen. Dat hebben gerechtsfunctionarissen gezegd decoderen verslaggever André Beganki dat er geen “daadwerk” zou zijn om Bankman-Fried publiekelijk naar het gerechtsgebouw te brengen, omdat hij al in hechtenis zit.

Een rechter een motie afgewezen van de advocaten van Bankman-Fried om hem tijdens zijn proces uit de gevangenis te laten vrijkomen. Om 9 uur hadden gerechtsambtenaren hem toegelaten tot het gerechtsgebouw.

Wat u moet weten en wat u kunt verwachten:

Noot van de redactie: dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op 3 oktober en voor het laatst bijgewerkt op 27 oktober om 10:17 uur.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://decrypt.co/199892/trial-sam-bankman-fried-live-blog-latest-news-insights