Terwijl de rest van de betalingssector zich heeft ontwikkeld om problemen op te lossen die door traditionele methoden worden veroorzaakt, zijn grensoverschrijdende groothandelsbetalingen enigszins achtergebleven.
RTGS Global creëert een oplossing.
Kwesties van wrijving als gevolg van lage transactiesnelheden, afwikkelingsrisico, hoge kosten en ondoorzichtigheid binnen het systeem hebben de sector jarenlang geteisterd, met langzame stappen om deze te verminderen.
"Als we kijken naar hoe de markt de afgelopen 20 jaar is veranderd, bestond het afwikkelingsrisico overal", zegt Dave Sissens, CEO van RTGS Global, die een groot deel van zijn carrière heeft gewijd aan grensoverschrijdende afwikkeling en het wegnemen van afwikkelingsrisico's binnen de markt .
“Nu hebben we een aantal oplossingen die het afwikkelingsrisico wegnemen. Maar uiteindelijk worden er nog steeds meer dan 60% van 's werelds grensoverschrijdende afwikkelingen uitgevoerd met afwikkelingsrisico. Het is nog steeds een groot probleem.”
Alternatief voor ontwikkeling in CBDC's
Voor veel, is de volgende logische stap een ontwikkeling van een Central Bank Digital Currency (CBDC) binnen de blockchain of het gebruik van Distributed Ledger Technology (DLT).
Het gebruik van DLT lost de problemen op van lage transactiesnelheden en gebrek aan transparantie, hoewel wereldwijde implementatie van CBDC's nog een paar jaar geen realiteit lijkt te zijn. Veel landen zijn in verschillende stadia van testen, met slechts een paar piloten die dit uitbrengen jaar.
De balans tussen het introduceren van nieuwe systemen en het integreren in en onderhouden van traditionele systemen is veel besproken binnen CBDC's, waarbij uitgebreide tests en regelgeving zijn betrokken om het vertrouwen te stimuleren.
Stroomlijnen van grensoverschrijdende afwikkeling
"RTGS Global is op een missie om de wrijving en kosten die gepaard gaan met grensoverschrijdende afwikkeling en liquiditeitsbeheer te verminderen", aldus Sissens.
"We doen dit door afgeschermde centralebankreserves toe te wijzen aan ons wereldwijde betalingssysteem", legt Sissens uit. "Zodra entiteiten reserves binnen het systeem hebben toegewezen, kunnen ze afrekenen met behulp van een 'bilateraal atomair afwikkelingssysteem'."
Het gebruik van een met Microsoft ontwikkeld dashboard is een integraal onderdeel van het systeem. De interface toont de beschikbare liquiditeit van de ontvangende bank, waardoor elke transactie transparant is. Met deze oplossing kunnen afrekeningen onmiddellijk worden uitgevoerd, 24 uur per dag.
Het gebruik van Payment versus Payment (PvP)-voorwaarden vermindert ook de afwikkeling door de gelijktijdige transactie tussen entiteiten op het netwerk.
Berichten integreren
Bovendien integreert het systeem in wezen transacties met het berichtenprotocol dat is gekoppeld aan transparantie.
“Om nu een grensoverschrijdende schikking te treffen, zijn er veel berichten die door veel hop gaan. Het resultaat is dat geld ergens anders van eigenaar verandert en dat de grootboeken worden bijgewerkt', zegt Sissens.
“Voor het eerst brengen we dat allemaal samen. Het is een vrij oude manier van werken, en het is in de loop van de tijd sneller geworden. Wat we doen is het geld en de boodschap in één brengen, dus wanneer een PvP plaatsvindt, gaat alles tegelijkertijd mee.'
De integratie van de twee zorgt voor een heroverweging van het huidige systeem, waardoor het gebruik van interbancaire berichtendiensten zoals SWIFT in deze context nul is.
SWIFT, de industriestandaard voor financiële berichten, verwerkt elke dag een enorm aantal berichten. Op de dag van schrijven waren er 44.17 miljoen FIN-berichten verzonden via het netwerk. Dit ondanks sancties in verband met de Russische invasie van Oekraïne, waardoor het gebruik van de dienst is verminderd.
Het probleem van interoperabiliteit aanpakken
Terwijl het gebruik van fiat-valuta behouden blijft door een nieuw digitaal systeem met Microsoft te ontwikkelen, omzeilt RTGS Global de noodzaak van Blockchain en DLT.
Gefocust op het creëren van een oplossing voor de huidige markt met plannen om zich gemakkelijk aan te passen aan veranderende omstandigheden, heeft interoperabiliteit de ontwikkeling van hun product gestimuleerd.
“We hebben RTGS Global zo ontworpen dat het echt werkt aan het concept van waarde versus waarde. Die waarde kan fiat-valuta zijn. Het zou CBDC kunnen zijn. Het draait allemaal om de uitwisseling van activa van de hoogste kwaliteit die mogelijk is. We proberen de reserves van de centrale bank te gebruiken.” legde Sissens uit.
Een van de zorgen bij de introductie van CBDC's en digitale valuta's is de interoperabiliteit met bestaande systemen en betaalmethoden.
Momenteel alleen 87 landen wereldwijd onderzoeken het gebruik van CBDC's en zijn in verschillende mate van ontwikkeling. Naarmate verschillende rechtsgebieden een digitale valuta ontwikkelen, begint de kloof in systeemgebruik problemen te veroorzaken voor grensoverschrijdende transacties.
"We weten dat ze zullen worden uitgerold, en in feite hebben we het gevoel dat we een rol te spelen hebben om CBDC's in de toekomst in de groothandel over de grens uit te wisselen", vervolgt Sissens.
“Niet iedereen over de hele wereld zal hetzelfde doen op hetzelfde moment. We hebben een interoperabel systeem nodig dat de kleinste gemene deler toegang geeft tot dat netwerk.”
'Oplossingen creëren die waarde bieden vandaag en voor de toekomst'
Na de uitrol van de eerste fase in 2020, bevindt RTGS Global zich nog steeds in de testfasen, met een verwachte volledige release later dit jaar.
Het bedrijf is al in gesprek met 100 banken over de hele wereld, met als doel alle internationale entiteiten die grensoverschrijdende betalingen uitvoeren, met elkaar te verbinden.
Hoewel vooral gericht op traditionele banken, is er ruimte voor uitbreiding. Het wereldwijde netwerk zou in de toekomst gesponsorde challenger-banken en bedrijfsentiteiten kunnen verbinden.
Het systeem houdt ook rekening met interbancaire correspondentie, die ze nog verder hopen te vergemakkelijken.
Nieuwe banken zullen KYC-controles digitaal kunnen uitvoeren en due diligence en gegevens zoals Environmental Social Governance (ESG) zullen tussen entiteiten zichtbaar zijn. Dit is bedoeld om de transparantie te verbeteren en besluiten om correspondentie aan te gaan, te stroomlijnen.
Extra functies maken gebruik van het wereldwijde netwerk
Mogelijke extra functies voor de toekomst zijn systemen die problemen met witwassen, terrorismefinanciering en sanctie-inbreuken aanpakken - het verbinden van een wereldwijd netwerk waarvan de gegevensinzichten kunnen helpen bij het verminderen van illegale praktijken en grensoverschrijdende betalingsveiligheid.
"We gebruiken de term om de volgende generatie FMI te bouwen voor het digitale tijdperk", zegt Sissens.
Hij stelt dat het wereldwijde netwerk dat RTGS Global hoopt te creëren verstrekkende gevolgen kan hebben bij het creëren van een wereldwijde financiële marktinfrastructuur (FMI).
“We weten nog niet zeker hoe die producten eruit zullen zien, maar we hebben al een lange productroadmap. Wij zullen
worden beïnvloed door onze klanten over waar ze pijnpunten hebben om te zien waar we producten voor hen kunnen maken.”
“In de wetenschap dat innovatie in het bankwezen een veranderend landschap is, is er veel drijfveer voor verandering. Dat erkennen we”, besluit Sissens.
“Op korte termijn bekijken we hoe we een infrastructuur kunnen uitrollen die de markt vandaag wat waarde biedt… maar we zoeken ook naar veerkrachtige opties voor de toekomst.”
De post RTGS Global-oplossing verstoort status quo grensoverschrijdende betalingen verscheen eerst op LendIt Fintech Nieuws.
