Financiering aan de eenhoornklasse van bedrijven – particuliere startups met een waarde van $1 miljard of meer – zijn in 2023 dramatisch gedaald, tot ongeveer 25% van wat ze waren op de marktpiek van 2021, zo blijkt uit een analyse van Crunchbase-gegevens.

Het is dus misschien geen verrassing dat de investeringen van toonaangevende investeerders in eenhoornbedrijven in 2023 dramatisch zijn gedaald.

Voor deze analyse kijken we naar de negen meest actieve venture- en groei-investeerders wereldwijd die sinds 2018 de meeste investeringen in unicorn-bedrijven hebben binnengehaald.

We constateerden dat de beleggingen dit jaar voor de meest actieve beleggers in deze beleggingscategorie meestal in de eencijferige cijfers liggen.

Deze negen investeerden in 44 in in totaal 2023 eenhoornbedrijven – of 13% van alle eenhoornbedrijven die dit jaar financiering op de particuliere markten hebben opgehaald.

In 2022 investeerden ze in 213 bedrijven, oftewel ongeveer 28% van de eenhoorns die dat jaar werden gefinancierd. In 2021 was dat aantal 471 bedrijven, oftewel 30% van deze beleggingscategorie.

Deze vertraging is een indicatie van de mate waarin deze beleggersklasse het afgelopen jaar haar koers heeft verlegd.

Terugkijkend

Voor de drie meest actieve investeerders: investeerders in de groeifase Tiger Global, gecoat en SoftBank Visie Fonds – het aantal investeringen in 2021 was bijna drie keer zo hoog als in 3, omdat deze bedrijven grotere inzetten deden toen de IPO-markt voor technologieaandelen in 2020 van start ging.

Voor de meerfasige durfkapitaalbedrijven die het meest actief waren: Andreessen Horowitz, Accel, Lightspeed Venture Partners en Index Ventures – samen met groei-investeerders Inzicht Partnerswaren de investeringsaantallen in 2021 dichter bij een verdubbeling dan in 2020.

Deze bedrijven hadden de neiging eerder in bedrijven te investeren en bleven investeren dankzij de groei op durfmarkten.

Sequoia Capital was het enige bedrijf op deze actieve lijst van investeerders in eenhoorns dat zijn investeringstempo verhoogde, maar tussen 2020 en 2021 niet jaar na jaar verdubbelde.

2024 vertraging

Groei-investeerders zijn het meest blootgesteld vanwege de grote bedragen in dollars waarin deze bedrijven hebben geïnvesteerd en de hoge waarderingen.

Tiger Global heeft de grootste huidige particuliere eenhoornportefeuille verzameld op basis van een analyse van Crunchbase-gegevens, die momenteel meer dan 200 portefeuillebedrijven telt. Maar dit jaar heeft het bedrijf dat naar verluidt wel gedaan verkochte aandelen, te midden van afschrijvingen.

De risicokapitaalinvesteerders zijn minder blootgesteld omdat ze doorgaans eerder in bedrijven investeren, maar toch de waarde van deze portefeuillebedrijven hebben moeten herschalen en hun exitverwachtingen moeten terugschroeven.

Ondertussen blijft het eenhoornbord groeien, omdat zelfs het trage tempo van nieuwe toevoegingen aan eenhoorn de nog zeldzamere uitgangen overtreft.

In 2024 verwachten we een wanning van de eenhoornrangen als sommige bedrijven hun deuren sluiten, andere worden overgenomen en, in het beste geval, naar de publieke markten stijgen. En sommige bedrijven kunnen wellicht nog steeds financiering aantrekken, zij het tegen lagere waarden.

Gerelateerde Crunchbase-eenhoornvragen

Methodologie

Het Crunchbase Eenhoorn Bord is een samengestelde lijst met privé-eenhoornbedrijven met post-money waarderingen van $ 1 miljard of meer en is gebaseerd op Crunchbase-gegevens. Nieuwe bedrijven zijn toegevoegd aan het Eenhoornbord als onderdeel van een financieringsronde de waarderingsgrens van $ 1 miljard bereiken.

Het Unicorn Board weerspiegelt geen interne bedrijfswaarderingen – zoals die zijn vastgesteld via een 409a-proces voor aandelenopties voor werknemers – omdat deze verschillen van, en waarschijnlijk lager zullen zijn dan, een geprijsde financieringsronde. We passen de waarderingen ook niet aan op basis van afschrijvingen van beleggers, die elk kwartaal veranderen, omdat verschillende beleggers hetzelfde bedrijf niet consistent zullen waarderen binnen hetzelfde kwartaal.

Financiering aan eenhoornbedrijven omvat alle particuliere financieringen aan bedrijven die zijn getagd als eenhoorns, evenals aan bedrijven die sindsdien zijn afgestudeerd aan Het verlaten eenhoornbord.

Houd er rekening mee dat alle financieringswaarden worden weergegeven in Amerikaanse dollars, tenzij anders vermeld. Crunchbase converteert vreemde valuta naar Amerikaanse dollars tegen de geldende contante koers vanaf de datum waarop financieringsrondes, acquisities, beursintroducties en andere financiële gebeurtenissen worden gerapporteerd. Zelfs als die evenementen werden toegevoegd aan Crunchbase lang nadat het evenement was aangekondigd, worden transacties in vreemde valuta omgerekend tegen de historische spotprijs.

Illustratie: Dom Guzman

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://news.crunchbase.com/venture/top-unicorn-investors-eoy-2023/