De reis van de FTX-cryptocurrency-uitwisseling in 2022 van een bedrijf van $ 40 miljard met een superster-CEO naar de ineenstorting en het faillissement te midden van beschuldigingen van fraude en het witwassen van geld, samengevat voor sommigen alles wat er mis is met gecentraliseerde uitwisselingen voor een blockchain-technologie die decentralisatie prijst.
Na de ineenstorting van FTX begin november werd ongeveer 13 miljard dollar van gecentraliseerde beurzen gehaald, volgens het forensische blockchain-bedrijf Chainalysis. Tegelijkertijd zagen gedecentraliseerde beurzen (DEX) waarmee gebruikers peer-to-peer kunnen handelen en het directe eigendom van hun activa behouden, de handelsvolumes meer dan verdubbelen tot US $ 51 miljard in de week van de FTX-instorting van US $ 20 miljard de week ervoor , gegevens van blockchain-aggregator Defi Lama toonde.
Dit leek de voorbode te zijn van een grote verschuiving in handelspatronen en leidde tot opmerkingen dat gecentraliseerde crypto-uitwisselingen - waaronder Binance, 's werelds grootste - een zonsondergangsector waren, die op het punt stond te worden overschaduwd door de opkomende wereld van gedecentraliseerde peer-to-peer handel.
Alleen is dat nog niet gebeurd, althans nog niet. Het geaggregeerde totale handelsvolume van DefiLlama op DEX's schommelt nu rond de 10% van het totaal op gecentraliseerde tegenhangers.
Dag strand
Sommige crypto-commentatoren zeggen dat gecentraliseerde platforms de volgende veilige haven voor crypto-investeerders zullen blijven, alleen niet degenen die opereren zoals FTX vanuit de Bahama's, of Binance, dat een "spookbedrijf" vanwege de moeilijkheid om precies te bepalen waar het is gebaseerd en wettelijk aansprakelijk is.
"We zullen de afname zien van offshore gecentraliseerde uitwisselingen ... die kantoren opzetten in minder gereguleerde gebieden zoals de Bahama's", vertelde Lee Jang-woo, adjunct-professor wereldwijd ondernemerschap aan de Hanyang University in Seoul. voorkast. Lee zei dat strikt gereguleerde gecentraliseerde platforms zullen uitbreiden en dat er meer zullen worden beheerd door traditionele instellingen.
De DBS Digital Exchange in Singapore lijkt een voorbeeld te zijn van waar Lee op uit is, hoewel het DBS-platform, of DDEx, voorlopig alleen zaken afhandelt van institutionele investeerders en vermogende particulieren.
Zie gerelateerd artikel: Vrachtwagenindustrie als real-world crypto use case? Hoe blockchain het systeem zou kunnen vervangen dat Amerikaanse vrachtwagenchauffeurs uit eigen zak laat
Volgens Lionel Lim, de chief executive officer van DDEx, heeft de beurs – een onderdeel van de DBS Group, een van de grootste banken van Azië – sinds de start in 2020 een voorzichtige en afgemeten benadering gevolgd bij het ontwikkelen van een platform voor digitale activa.
"Wij zijn van mening dat de markt zijn focus definitief heeft verlegd naar vertrouwen en stabiliteit, vooral in de nasleep van meerdere schandalen die de industrie op zijn kop hebben gezet." Lim zei in een persbericht van 15 februari om aan te kondigen dat de handelsvolumes van Bitcoin op DDEx in 80 met 2022% op jaarbasis zijn gestegen, terwijl het aantal Bitcoins dat in bewaring wordt gehouden, is verdubbeld.
De release onthulde niet wat die procentuele winst in daadwerkelijke Bitcoin bedroeg, maar dat het aantal geregistreerde klanten op de beurs vorig jaar verdubbelde tot 1,200. Het verhandelt Bitcoin, Ether, Bitcoin Cash, XRP en voegde Polkadot- en Cardano-tokens toe in oktober 2022.
Supergecentraliseerd mij
De mening van Lim wordt gedeeld door Jez Mohideen, chief executive officer van Laser Digital, de tak voor digitale activa van de Japanse financiële dienstverlener Nomura Holdings.
"Wat er de afgelopen twee of drie maanden is gebeurd, vooral na FTX, lijdt geen twijfel dat [crypto-investeerders] op zoek zijn naar oplossingen", zei Mohideen in een interview. "Je vindt maar heel weinig [crypto] entiteiten waar er uitzicht is op transparantie, een behoorlijke hoeveelheid due diligence en risicobeheer."
Die behoefte aan transparantie zal de volgende dominante trend in cryptohandel naar voren brengen, zegt Paik Hoon-jong, de chief operating officer van het in Zuid-Korea gevestigde blockchain fintech-bedrijf DA:Ground. "Door de staat of Wall Street geleide uitwisselingen die 100% betrouwbaar zijn en 100% wettelijk in overeenstemming zijn, zullen er bovenuit stijgen", zei Paik.
In september vorig jaar sloegen Wall Street-leden Citadel Securities, Sequoia Capital, Fidelity Digital Assets en anderen de handen ineen om EDX Markets (EDXM) op te zetten – een cryptobeurs voor institutionele beleggers die zich in de toekomst wil openen voor de detailhandel.
EDXM zegt dat het verschilt van de meeste huidige crypto-uitwisselingen die tegelijkertijd fungeren als marktmaker, handelsplatform en bewaarder, een opzet met duidelijke belangenconflicten, zoals blijkt uit de FTX-implosie.
Veel van de recente crypto-storingen waren het gevolg van het niet volgen van enkele regels die vereist zijn in traditionele financiën, zei Mohideen. "Ik denk dat de traditionele spelers of meer institutionele spelers die in [crypto] komen, het beste van de traditionele praktijken waarderen en extrapoleren naar de crypto-kant."
Nationale handel
Naast traditionele banken en makelaars die zich bezighouden met de handel in cryptocurrency en bewaardiensten, kijken landen en steden ook naar het landschap van kansen en het beheersen van risico's.
Indonesië is van plan om in juni een "nationale" cryptocurrency-uitwisseling te openen, volgens de minister van Handel Zulkifli Hasan van het land. Van het ministerie wordt verwacht dat het toezicht houdt op de handel op het platform en de bewaring van de activa van beleggers.
De Zuid-Koreaanse stad Busan werkt ook aan de oprichting van de eerste door de stad gesteunde digitale activa-uitwisseling van het land dit jaar.
Voorlopig genaamd de Busan Digital Commodities Exchange, zal het platform grondstoffen zoals goud en onroerend goed tokeniseren op de blockchain, met plannen om diensten uit te breiden naar cryptocurrencies en andere digitale activa.
Zie gerelateerd artikel: Voormalig FTX-directeur Nishad Singh onderhandelt over schuldbekentenis wegens fraude: Bloomberg
China, dat uitgebreid had geëxperimenteerd met de digitale yuan, lanceerde vorige maand zijn eerste non-fungible token (NFT)-uitwisseling genaamd China Digital Trading Platform (CDEX).
Platforms die hogere compliance en veiligheid garanderen, zullen ook de voorkeur genieten van institutionele reuzen - "Institutionele liquiditeit is absoluut een game changer", zei Paik.
Terwijl naties en steden overgaan op cryptovaluta, laten door de overheid gesteunde regelgevers de zweep in de bestaande industrie kraken.
Deze maand, Amerikaanse financiële toezichthouders beval Paxos Trust Company om de uitgifte van de Binance USD te stoppen stabiele munt. Paxos kreeg ook te horen dat er mogelijk een onderzoek komt wegens het uitgeven van een niet-geregistreerd effect. Dat volgde op toezichthouders die de sluiting van cryptocurrency exchange Kraken wegens het niet registreren van het programma.
Eveneens in februari zei India, de huidige voorzitter van de G20-landengroep, dat het samenwerkt met het Internationaal Monetair Fonds en de Raad voor financiële stabiliteit om internationale regelgevende normen voor cryptocurrencies te ontwikkelen. De groep omvat de 20 grootste economieën ter wereld die goed zijn voor ongeveer 90% van het mondiale bbp.
Hoe zit het met DeFi?
Desalniettemin verzekeren Web3-inwoners dat door blockchain geleide sectoren uiteindelijk zullen nestelen in decentralisatie.
"We mogen niet vergeten dat blockchain is geworteld in decentralisatie", zegt Dinesh Goel, mede-oprichter van Web3 play-to-earn game One World Nation. "Met institutionele en door de staat gerunde platforms hebben de centrale autoriteiten nog steeds de macht, en dat is niet waar veel crypto-inboorlingen in geloven."
Gedecentraliseerde platforms zijn echter nog steeds vatbaar voor inbreuken op de beveiliging. Paik van Sandbank zegt: "We zien nog steeds veel hacks en exploits op DeFi of DEX's, en mensen zullen zich niet veilig voelen om op deze platforms te handelen totdat dit is opgelost", zei Paik.
Think Chainalysis, werd vorig jaar meer dan 82% van de 3.8 miljard dollar aan gehackte cryptocurrencies gestolen van gedecentraliseerde platforms.
"Er zijn zeker beveiligingsproblemen geweest, maar een groot deel van de recente crisis is te wijten aan het gebrek aan verantwoordelijkheid en overmatige hefboomwerking", zegt Julia Zhou, hoofd van ventures en marketmaking bij cryptohandelsbedrijf Alphalab Capital.
Zhou blijft optimistisch over de vooruitzichten van DEX'en, aangezien ze relatief nieuw zijn en hun auto-market making-model - de algoritmische bots die in DEX'en worden gebruikt voor transacties - voldoende mogelijkheden biedt om te innoveren.
"Veel van de producten lijken in het begin misschien overgefinancierd, maar zullen uiteindelijk gebruiksvriendelijker worden", zei ze.
Zie gerelateerd artikel: Wat is CeDeFi en waarom het de toekomst van financiën is
Beveiligingsproblemen in DEX's worden meestal veroorzaakt door programmeerfouten en DEX-aggregator 1 inch netwerk zegt dat regelmatige audits de belangrijkste tegenmaatregel tegen hacks zijn. Frequente audits en openbaarmaking van auditrapporten zullen platforms helpen om fouten in hun slimme contracten te ontdekken voordat er misbruik van wordt gemaakt, schreef 1inch in zijn blogpost.
Zowel Lee van Hanyang University als Mohideen van Laser Digital waren het erover eens dat ze verwachten dat meer gereguleerde en gecentraliseerde handelsplatforms een evenwicht vinden met gedecentraliseerde beurzen.
Lee zei dat gecentraliseerde en gedecentraliseerde platforms elkaar aanvullen en elkaar nodig hebben om zich te ontwikkelen. "Gecentraliseerde beurzen zullen niet in staat zijn om een verscheidenheid aan cryptocurrencies te vermelden naarmate ze meer gereguleerd en gecontroleerd worden, maar op gedecentraliseerde beurzen kun je vrijwel alles wat gecodeerd is verhandelen," zei Lee.
"Maar je kunt natuurlijk geen fiatgeld verhandelen op gedecentraliseerde beurzen, en gecentraliseerde beurzen zullen daarvoor het venster zijn - uiteindelijk zullen ze hand in hand groeien."
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://forkast.news/centralized-decentralized-crypto-exchanges-cex-dex/
