토론토 — 북미의 선도적인 대마초 회사인 TerrAscend Corp.는 오늘 31년 2023월 XNUMX일에 종료된 XNUMX분기 및 연간 재무 결과를 보고했습니다. 모든 금액은 미국 달러로 표시되며 미국 GAAP(일반적으로 허용되는 회계 원칙)에 따라 작성되었습니다. 달리 명시하지 않는 한.

다음 재무 조치는 30년 2023월 XNUMX일까지 운영 중단으로 보고된 캐나다 허가 생산업체 폐쇄로 인해 계속 운영된 결과로 보고되었습니다. 모든 과거 기간은 이에 따라 다시 작성되었습니다.

2023 년 XNUMX 분기 재무 하이라이트

• 순수익은 86.6만 달러로 전년 대비 25.5% 증가했습니다.
• 총 이익률은 48.2%로, 44.6년 4분기 2022%와 비교됩니다.
• GAAP 계속 운영으로 인한 순 손실은 41.8년 57.7분기 순 손실 2.0만 달러와 비교하여 비현금 손상 비용 4만 달러를 포함해 2022만 달러였습니다. 비현금 손상 비용은 회사의 미시간 및 무형 자산에 대해 기록되었습니다. 캘리포니아 기업.
• 계속 영업1의 EBITDA는 앞서 언급한 비현금 손상 비용 36.7만 달러를 포함해 57.7만 달러로 30.0년 4분기의 2022만 달러와 비교됩니다.
• 계속 영업1으로 인한 조정 EBITDA는 19.6만 달러로 전년 대비 60.7% 증가했습니다.
• 계속 영업1으로 인한 조정 EBITDA 마진은 22.7년 17.7분기 4%에 비해 2022%였습니다.
• 계속 운영으로 제공되는 현금 흐름은 9.4년 7.3분기 4만 달러에 비해 2022만 달러였습니다.
• 잉여현금흐름2은 7.9년 3.9분기의 4만 달러에 비해 2022만 달러였습니다.

2023 년 전체 주요 재무 내용

• 순수익은 317.3만 달러로 전년 대비 28.0% 증가했습니다.
• 총 이익률은 50.3년 41.0%에 비해 2022%였습니다.
• GAAP 계속 운영 순손실은 82.3만 달러(비현금 손상 비용 58.0만 달러 포함)였으며, 이는 299.4년 계속 운영 순 손실 2022억 311.1만 달러(비현금 손상 비용 XNUMX억 XNUMX만 달러 포함)와 비교됩니다. 비현금 손상 비용은 회사의 미시간 및 캘리포니아 사업에 대한 영업권 및 무형 자산에 대해 기록되었습니다.
• 앞서 언급한 비현금 손상 비용인 1년 3.3만 달러와 248.5년 2022억 58.0만 달러를 포함하여 계속 영업2023의 EBITDA는 311.1년 2022억 XNUMX만 달러에서 XNUMX만 달러로 늘어났습니다.
• 계속 영업1으로 인한 조정 EBITDA는 68.8만 달러로 전년 대비 77.1% 증가했습니다.
• 계속 영업1으로 인한 조정 EBITDA 마진은 21.7년 15.7%에 비해 2022%였습니다.
• 계속 운영에 사용된 현금 흐름은 31.1년(21.8만 달러)에 비해 2022만 달러였습니다.
• 잉여현금흐름2은 23.4년(61.5만 달러)에 비해 2022만 달러였습니다.

“우리는 2023년에 마진 대폭 개선, 대차대조표 변화, 이자 비용 대폭 절감, 잉여현금흐름 확보 등 비즈니스의 거의 모든 측면에서 상당한 진전을 이루었으며, 동시에 업계 최고의 28% 매출 성장을 주도했습니다. 저는 우리 역사상 처음으로 지속적인 운영으로 인한 현금 흐름이 31.1만 달러, 잉여 현금 흐름이 23.4만 달러로 2023년 내내 긍정적인 현금 흐름을 창출한 것을 매우 기쁘게 생각합니다.”라고 TerrAscend의 회장인 Jason Wild가 말했습니다. . “우리는 적절한 팀, 고성능 자산, 강력한 운영 결과 및 현금 흐름, 추가 성장을 추구할 수 있는 충분한 신규 기회를 보유하고 있습니다. 2024년은 운영 우수성과 기반 강화에 관한 해였습니다. XNUMX년은 현재 환경을 활용하고 XNUMX년 전에는 불가능했던 증가적인 조건으로 매력적인 상태에 진입함으로써 확장하는 것입니다.”

2023년 비즈니스 및 운영 하이라이트

• 회사 역사상 지속적인 운영과 긍정적인 잉여 현금 흐름을 통해 첫 해에 긍정적인 현금 흐름이 제공되었습니다.
• 2023년 XNUMX월, Ziad Ghanem을 CEO로 승진시켰습니다.
• 총 21.0만 달러 규모의 사모 투자가 마감되어 토론토 증권 거래소(“TSX”) 상장 자격을 얻었습니다.
• 캐나다 미시사가(Mississauga) 시설을 19.7만 캐나다 달러(CAD)에 매각 완료.
• 스턴스 은행과의 25.0만 달러 상업 대출을 마감했으며 우대 이자율은 2.25%(10.5%에 해당)이며 수익금은 더 높은 이자 부채를 갚는 데 사용되었습니다.
• Ilera 선순위 담보 대출금 43.0만 달러를 상환했습니다.
• 메릴랜드에서 4개의 고성능 소매 진료소 인수로 폐쇄되었습니다.
• 최대 4개의 소매점과 최첨단 재배 및 제조 시설을 갖춘 메릴랜드에서 성인용 판매를 시작했습니다.
• 4년 2023월 XNUMX일 'TSND' 기호로 TSX에서 거래를 시작했습니다.
• 뉴저지와 메릴랜드에서 Wana 주입 젤리를 출시했습니다.
• 미시간에서는 Kind Tree와 Legend를, 펜실베이니아에서는 Legend와 Valhalla를 성공적으로 출시했습니다.
• 메릴랜드 주 헤이거스타운 시설에서 비화훼 THC SKU 생산 규모를 확대했습니다.
• 미시간주 18번째 및 19번째 소매점을 오픈했습니다.
• Benzinga로부터 메릴랜드주 "최고의 소매 확장 전략" 수상.
• 대마초 사업에 대한 동등한 대우를 요구하는 미국 법무장관을 상대로 제기된 David Boies 소송에 근본적인 지원을 제공했습니다.

후속 이벤트

• 추가로 9.8만 달러의 부채를 상환했습니다.
• 캘리포니아 재배업체인 State Flower와 캘리포니아에 있는 Apthecarium 약국 50.1곳의 나머지 XNUMX% 지분을 인수했습니다. 이들 모두는 이전에 이미 재무 결과에 통합되었습니다.
• 펜실베니아 최초의 100mg 식용 제품 중 하나를 포함하도록 Valhalla 제품 라인업을 확장했습니다.

2023 년 XNUMX 분기 실적

2023년 86.6분기 순수익은 69.0만 달러로 2022년 25.5분기 25.5만 달러에 비해 전년 동기 대비 XNUMX% 성장했습니다. 전년 동기 대비 XNUMX%의 성장은 메릴랜드에서 XNUMX개의 약국을 인수하고 성인용 판매를 시작했으며, 뉴저지에서 회사의 도매 사업을 두 배 이상 늘린 데 힘입은 것입니다. 미시간.

2023년 48.2분기 총 이익 마진은 44.6년 2022분기 360%에 비해 1%였습니다. 전년 대비 2 베이시스 포인트 개선된 것은 뉴저지의 수율 개선, 미시간의 마진 최적화 및 메릴랜드에서 XNUMX개 진료소 인수 및 성인용 판매 개시. XNUMX분기에 메릴랜드의 총 마진은 메릴랜드 시설의 농작물 실패로 이어진 장비 오작동으로 인해 이전 분기에 비해 감소했습니다. 해당 사건으로 인한 제품 생산량으로 인해 해당 분기에 더 높은 할인이 이루어졌습니다. 해당 분기의 메릴랜드 총 마진도 이 지역의 규모 확대로 인한 비화훼 생산 고정 비용의 일시적인 흡수 부족으로 인해 영향을 받았습니다. 회사는 성장하는 도매 사업을 충족하고 XNUMX개 매장의 수직성을 높이기 위해 비화훼 제품의 생산량을 늘리고 있습니다. 증가된 생산량으로 인해 XNUMX분기에는 매출 총이익이 부분적으로 개선되고 XNUMX분기에는 고정 비용이 더욱 완전히 흡수될 것으로 예상됩니다.

2023년 27.7분기 일반관리비(G&A)는 34.5만 달러로 2022년 25.4분기 32.9만 달러에 비해 높았습니다. 주식 기반 보상을 제외한 G&A 비용은 2022년 29.4분기 30만 달러에 비해 47.6만 달러였습니다. 주식 기준 보상을 제외한 수익 대비 일반관리비(G&A) 비율은 2022분기 2022%로 회사가 명시한 목표인 10.0%를 달성했는데, 이는 XNUMX년 XNUMX분기 XNUMX%와 비교됩니다. 미시간에 있는 한 고객과 관련된 악성 부채에 대한 예비금은 백만 달러입니다.

GAAP 계속 운영으로 인한 순 손실은 41.8년 57.7분기 순 손실 2.0만 달러와 비교하여 비현금 손상 비용 4만 달러를 포함해 2022만 달러였습니다. 비현금 손상 비용은 회사의 미시간 및 무형 자산에 대해 기록되었습니다. 캘리포니아 기업.

비GAAP 측정치인 계속 운영으로 인한 조정 EBITDA는 19.6만 달러로 22.7년 12.2분기의 17.7만 달러와 4%에 비해 조정 EBITDA 마진은 2022%를 나타냅니다. 전년 대비 490bp 개선은 다음과 같습니다. 총 마진 확대 및 일반관리비 활용.

2023 년도 전체 실적

2023년 전체 순수익은 317.3년 247.8억 2022만 달러에 비해 총 28.0억 XNUMX만 달러로 XNUMX% 증가했습니다. 이는 주로 뉴저지의 성인용 판매, 메릴랜드의 XNUMX개 소매 진료소 인수, 성인용 약국 시작에 힘입은 것입니다. 메릴랜드의 매출과 미시간의 소매 매출 성장을 활용하세요.

총 이익률은 50.3년 전체의 41.0%에 비해 2022%였습니다. 이러한 증가는 뉴저지의 성인용 판매 및 수율 개선, 성인용 판매 및 메릴랜드의 XNUMX개 소매 약국 인수, 다양한 마진 최적화 노력에 의해 주도되었습니다. 미시간에서는 비용 최적화, 펜실베니아에서는 비용 최적화가 가능합니다.

매출은 28.0% 증가했지만 일반관리비(G&A)는 전년 대비 감소했습니다. G&A 비용은 115.2년 115.6억 2022만 달러에 비해 36.3억 46.6만 달러였습니다. 수익 대비 일반관리비는 2022년 1,030%에 비해 2022%였습니다. 수익 비율로 표시된 10.0bp 감소는 매출 증가와 회사는 비용을 최적화하고 현금 흐름을 긍정적으로 만들기 위해 전반적으로 노력하고 있습니다. 또한 XNUMX년 XNUMX분기에는 미시간의 한 고객과 관련된 불량 부채에 대한 XNUMX만 달러의 준비금이 포함되었습니다.

GAAP 계속 운영 순손실은 82.3만 달러(비현금 손상 비용 58.0만 달러 포함)로, 299.4년 순손실 2022억 311.1만 달러(비현금 손상 비용 XNUMX억 XNUMX만 달러 포함)와 비교됩니다. 비현금 손상 비용은 회사의 미시간 및 캘리포니아 사업에 대한 영업권 및 무형 자산에 대해 기록되었습니다.

비GAAP 기준인 계속 운영으로 인한 조정 EBITDA는 68.8년 38.8만 달러에 비해 2022만 달러로 전년 대비 77.1% 증가했습니다. 계속 운영으로 인한 조정 EBITDA의 전년 대비 증가는 전년 대비 28.0%의 매출 성장과 총 마진 개선에 힘입은 것입니다. 계속 운영으로 인한 조정 EBITDA 마진은 21.7년 15.7%에 비해 2022%로 전년 대비 600bp 개선되었습니다. 전년 대비 개선은 총 마진 개선과 G&A 최적화에 힘입은 것입니다.

대차 대조표 및 현금 흐름

제한된 현금을 포함한 현금 및 현금 등가물은 25.3년 31월 2023일 현재 26.8만 달러로 31년 2022월 9.4일 현재 2023만 달러와 비교됩니다. 영업 활동으로 제공되는 순현금은 7.3년 2022분기 1.5만 달러로 2023년 7.9월 3.9일 2022만 달러와 비교됩니다. 4.1년 4.7분기. 이는 회사의 지속적인 운영으로 인한 XNUMX분기 연속 흑자 현금 흐름을 나타냅니다. XNUMX년 XNUMX분기에 회사의 메릴랜드주 헤이거스타운 확장과 관련된 Capex 지출은 XNUMX만 달러였습니다. 잉여현금흐름은 XNUMX년 XNUMX분기 XNUMX만 달러에 비해 XNUMX만 달러였습니다. 해당 분기 동안 회사의 뉴저지 파트너에게 XNUMX만 달러의 부채 상환 및 XNUMX만 달러의 현금 분배와 관련하여 지불이 이루어졌습니다.

2023년 초에 종합 평가를 시작한 후 법적 해석을 바탕으로 회사는 내국세입법 280E항에 따른 납세 의무에 이의를 제기하기 위해 세금 입장을 변경했습니다. 이로 인해 59.2년 31월 2023일 현재 2020만 달러의 세금 부채가 장기 부채로 재분류되고 대차대조표에서 세금 상태가 불확실해졌습니다. 회사는 2021년, 2022년, 26년에 수정된 신고서를 제출할 예정이며 2020년과 2021년에 관련된 연방 및 주 환급금 중 약 31만 달러를 환급받을 것으로 예상됩니다. 2023년 4.8월 XNUMX일 현재 소득세 채무는 XNUMX만 달러였으며 회사는 앞으로 일반 납세자의 자격으로 납부할 계획이다.

13년 2024월 367일 기준으로 발행된 기본주식수는 보통주 291억 13만주, 전환우선주 63만주, 교환주식 42만주 등 총 3.91억 XNUMX만주입니다. 또한 가중 평균 가격은 XNUMX달러로 XNUMX만 개의 워런트와 옵션이 미결제 상태입니다.

재무 결과 및 분석은 회사 웹사이트(www.terrascend.com) 및 SEDAR+(www.sedarplus.ca)에서 확인할 수 있습니다.

토론토 증권거래소(“TSX”)는 이 보도자료의 내용을 승인하지도, 반대하지도 않습니다. TSX나 증권 규제 기관 모두 이 보도자료의 적절성이나 정확성에 대해 책임을 지지 않습니다.

TerrAscend 소개

TerrAscend는 TerrAscend Growth Corp.를 통해 펜실베니아, 뉴저지, 메릴랜드, 미시간, 캘리포니아에서 수직 통합 운영을 포함하고 TerrAscend Canada, Inc.를 통해 캐나다에서 소매 운영을 포함하여 북미 대마초 부문 전반에 걸쳐 관심을 갖고 있는 선도적인 TSX 상장 대마초 회사입니다. (“TerrAscend”). TerrAscend는 The Apothecarium, Gage 및 기타 약국 소매점과 핵심 시장에서 대규모 재배, 가공 및 제조 시설을 운영하고 있습니다. TerrAscend의 재배 및 제조 관행은 일관된 고품질 대마초를 생산하여 의료 및 법적 성인용 시장 모두에 업계 최고의 제품 선택을 제공합니다. 회사는 Gage Cannabis, The Apothecarium, Cookies, Lemonnade, Ilera Healthcare, Kind Tree, Legend, State Flower, Wana 및 Valhalla Confections를 포함한 여러 시너지 효과가 있는 비즈니스 및 브랜드를 소유하거나 라이센스를 부여합니다. 자세한 내용은 다음을 방문하세요. www.테라센드.com.

미국에서의 대마초 작업에 관한 주의 사항

투자자들은 미국의 대마초 산업에 적용되는 상당한 법적 제한 및 규정이 있다는 점에 유의해야 합니다. 대마초는 미국 통제 물질법(US Controlled Substances Act)에 따라 Schedule I 약물로 남아 있으며, 특히 미국에서 대마초를 재배, 배포 또는 소지하는 것은 미국 연방법에 따라 불법입니다. 미국에서 대마초 관련 비즈니스 활동을 통해 창출되었거나 홍보하려는 의도로 발생한 수익금과 관련된 금융 거래는 해당 미국 연방 자금 세탁법에 따라 기소의 근거가 될 수 있습니다.

미국 연방 정부가 그러한 법을 집행하는 접근 방식은 의료 또는 성인용 대마초 프로그램이 합법인 주에서 이를 준수하는 개인 및 기업에 대해 비집행하는 경향이 있지만, 대마초와 관련하여 미국 연방법에 따른 TerrAscend의 책임을 면제하지 않으며 TerrAscend에 대해 제기될 수 있는 연방 절차에 대한 방어를 제공하지 않습니다. 미국에서 연방법의 시행은 TerrAscend의 사업에 상당한 위험이 되며 TerrAscend에 대해 제기된 절차는 TerrAscend의 운영 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미래 지향적 정보

본 보도 자료에는 해당 증권법의 의미 내에서 "미래 예측 정보"가 포함되어 있습니다. 본 보도자료에 포함된 미래예측 정보는 "할 수도 있다", "할 것이다", "할 수 있다", "할 것이다", "아마도", "기대한다", "예상한다", "믿는다"와 같은 단어의 사용으로 식별될 수 있습니다. ”, “의도하다”, “계획하다”, “예측하다”, “계획하다”, “추정하다”, “전망” 및 기타 이와 유사한 표현을 포함하며, 미래 수익 및 이익에 관한 진술을 포함합니다. 미래 예측 정보는 미래 성과를 보장하지 않으며 경영진의 경험과 추세에 대한 인식, 현재 상황 및 예상되는 발전은 물론 상황과 관련된 기타 요인을 고려하여 경영진의 다양한 추정 및 가정을 기반으로 합니다. 현재와 ​​미래의 시장 상황, 현재와 미래의 규제 환경, 라이센스, 승인 및 허가의 가용성에 관한 가정.

회사는 그러한 미래 예측 정보의 기반이 되는 기대와 가정이 합리적이라고 믿습니다. 그러나 회사는 미래 예측 정보가 정확할 것이라고 보장할 수 없으므로 미래 예측 정보에 과도하게 의존해서는 안 됩니다. 실제 결과와 발전은 이러한 진술에서 고려된 것과 실질적으로 다를 수 있습니다. 미래예측 정보에는 실제 사건이나 결과가 미래예측 정보에 예상된 것과 실질적으로 다를 수 있는 다양한 위험과 불확실성이 포함될 수 있습니다. 그러한 위험과 불확실성에는 현재와 미래의 시장 상황이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 미국의 대마초 운영과 관련된 미국의 연방법 및 주법을 포함하여 연방, 주, 지방, 자치령, 지방 및 외국 정부 법률, 규칙 및 규정과 관련된 위험; 그리고 회사가 가장 최근에 제출한 MD&A에 명시된 위험 요소는 캐나다 증권 규제 당국에 제출되었으며 www.sedarplus.ca의 SEDAR+ 회사 프로필과 회사 연례 보고서의 "위험 요소" 섹션에서 확인할 수 있습니다. 31년 2023월 14일에 종료된 회계연도를 2024년 XNUMX월 XNUMX일에 증권거래위원회에 제출했습니다.

이 보도 자료의 진술은 이 릴리스 날짜를 기준으로 작성되었습니다. 회사는 관련 증권법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보, 미래 사건 또는 결과 또는 기타 결과로 인해 미래 예측 정보를 업데이트하려는 의도나 의무를 부인합니다.

비GAAP 측정의 정의 및 조정

회사는 GAAP에 따라 재무 결과를 보고하는 것 외에도 GAAP에 따라 보고된 것과 다른 특정 재무 결과를 보고합니다. 경영진이 사용하는 비GAAP 측정값은 GAAP에서 규정한 표준화된 의미를 갖지 않으며 다른 회사에서 제시하는 유사한 측정값과 비교할 수 없을 수도 있습니다. 회사는 특정 투자자와 분석가가 이러한 척도를 사용하여 다른 지불 의무를 충족하는 회사의 능력을 측정하거나 대마초 업계의 회사 가치를 평가하는 일반적인 측정으로 사용한다고 믿고 있으며 회사는 다음을 계산합니다. 계속영업은 순이익(손실)으로 처리되며 [소득세 충당금, 금융비용, 감가상각비 및 상각비, 취득 시 공정가치 경감, 주식기준보상, 채무소멸이익, 구조조정 관련 비용, 상품손상 등을 제외하도록 조정되었습니다. 유언장, 무형 자산 및 경영진이 진행 중인 운영 및 성과를 반영하지 않는다고 판단하는 특정 기타 항목, (ii) 계속 운영의 조정 EBITDA 마진, 외부 재고 기록과 같은 특정 비현금 항목에 대해 조정된 계속 운영의 EBITDA 정상적인 운영 과정, 주식 기준 보상 비용, 영업권, 무형 자산 및 유형자산에 부과된 손상 비용, 조건부 대가 부채의 재평가로 인식된 손익, 공정 가치 재측정으로 인식된 손익 미국 표시 우선주 워런트 및 기타 워런트 부채, 당사의 인수 및 특정 기타 조정과 관련하여 발생하는 일회성 수수료, 경영진이 진행 중인 운영 및 성과를 반영하지 않는다고 판단하는 경우, (iii) 운영 활동으로 제공되는 순 현금인 잉여 현금 흐름 연결현금흐름표에 표시된 계속 영업에서 자산 및 장비에 대한 자본 지출을 차감한 금액, (iv) 순수익 대비 주식 기반 보상을 제외한 일반 및 관리 비용. 이러한 정보는 추가 정보를 제공하기 위한 것이며 GAAP에 따라 준비된 성과 측정을 단독으로 또는 대체하는 것으로 간주해서는 안 됩니다. 회사는 이 정의가 회사의 기본 사업 성과를 반영하지 않는 비용과 기타 일회성 또는 비반복적 비용의 영향을 제외함으로써 보다 의미 있는 운영 결과를 제공하므로 회사의 성과를 평가하는 유용한 척도라고 믿습니다.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 플라톤ESG. 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoHealth. 생명 공학 및 임상 시험 인텔리전스. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://mgmagazine.com/press-releases/terrascend-releases-fourth-quarter-earnings-report/