トロント — 北米の大手大麻企業であるTerrAscend Corp.は本日、31年2023月XNUMX日終了の第XNUMX四半期および通期の財務結果を報告しました。すべての金額は米ドルで表示され、米国の一般に認められた会計原則（GAAP）に基づいて作成されています。別段の指示がない限り。

以下の財務指標は、カナダでの認可生産者事業の閉鎖に伴う継続事業の結果として報告されており、30年2023月XNUMX日までは廃止事業として報告されています。すべての過去の期間はそれに応じて再表示されています。

2023年第XNUMX四半期の財務ハイライト

• 純収益は 86.6 万ドルで、前年同期比 25.5% 増加しました。
• 売上総利益率は 48.2% で、44.6 年第 4 四半期は 2022% でした。
• GAAP 継続事業による純損失は、41.8 万ドルの非現金減損費用を含む 57.7 万ドルで、2.0 年第 4 四半期の純損失は 2022 万ドルでした。非現金減損費用は、ミシガン州および当社ののれんおよび無形資産に対して計上されました。カリフォルニアのビジネス。
• 継続事業からのEBITDA1は、前述の非現金減損費用36.7万ドルを含め、57.7年第30.0四半期の4万ドルと比較して、2022万ドルでした。
• 継続事業からの調整後EBITDA1は19.6万ドルで、前年同期比60.7%増加しました。
• 継続事業からの調整後EBITDAマージン1は22.7%で、17.7年第4四半期の2022%でした。
• 継続事業によってもたらされたキャッシュフローは、9.4 年第 7.3 四半期の 4 万ドルに対し、2022 万ドルでした。
• フリー キャッシュ フロー 2 は、7.9 年第 3.9 四半期の 4 万ドルに対して 2022 万ドルでした。

2023年通年の財務ハイライト

• 純収益は 317.3 万ドルで、前年同期比 28.0% 増加しました。
• 売上総利益率は 50.3% でしたが、41.0 年には 2022% でした。
• GAAPベースの継続事業による純損失は、82.3万ドルの非現金減損費用を含む58.0万ドルでしたが、299.4年の継続事業による純損失は2022億311.1万ドル（XNUMX億XNUMX万ドルの非現金減損費用を含む）でした。現金以外の減損費用は、当社のミシガン州およびカリフォルニア州の事業ののれんおよび無形資産に対して記録されました。
• 継続事業からのEBITDA1は、3.3年の248.5億2022万ドルと比較して、58.0万ドルでした。これには、前述の現金以外の減損費用である2023年の311.1万ドルと2022年のXNUMX億XNUMX万ドルが含まれます。
• 継続事業からの調整後EBITDA1は68.8万ドルで、前年同期比77.1%増加しました。
• 継続事業からの調整後EBITDAマージン1は21.7%で、15.7年の2022%でした。
• 継続事業によってもたらされた（使用された）キャッシュフローは、31.1 年の（21.8 万ドル）に対し、2022 万ドルでした。
• フリー キャッシュ フロー 2 は、23.4 年の (61.5 万ドル) に対して 2022 万ドルでした。

「当社は2023年に、マージンの大幅な改善、バランスシートの変革、支払利息の大幅な削減、プラスのフリーキャッシュフローの実現など、ビジネスのほぼすべての側面で大幅な進歩を遂げ、同時に業界をリードする28%の収益成長を推進しました。当社の歴史上初めて、継続事業によるキャッシュフローが 31.1 万ドル、フリーキャッシュフローが 23.4 万ドルとなり、年間でプラスのキャッシュフローを生み出したことを非常にうれしく思っています」と TerrAscend の執行会長、ジェイソン ワイルド氏は述べています。 。 「当社には適切なチーム、高パフォーマンスの資産、好調な業績とキャッシュフロー、そしてさらなる成長を追求するための十分なグリーンフィールドの機会があります。 2023 年はオペレーショナル エクセレンスと基盤の強化がテーマでした。 2024年は、現在の環境を活用して拡大し、XNUMX年前には不可能だったであろう、より高い条件で魅力的な州に参入することになる。」

2023 年のビジネスと運用のハイライト

• 当社史上初めて、継続事業による年間プラスのキャッシュフローとプラスのフリーキャッシュフローを達成しました。
• 2023 年 XNUMX 月に、Ziad Ghanem を最高経営責任者に昇進させました。
• 総額21.0万ドルの私募が完了し、トロント証券取引所（「TSX」）上場資格が得られました。
• カナダのミシサガ施設を19.7万カナダドルで売却完了。
• スターンズ銀行との25.0万ドルの商業ローンを締結。金利はプライムプラス2.25％（10.5％に相当）で、その収益は高利の負債の返済に充てられる。
• Ilera シニア担保定期ローン 43.0 万ドルを返済。
• メリーランド州の業績の良い小売薬局4店舗の買収が完了。
• メリーランド州で最大 4 つの小売薬局が許可され、最先端の栽培および製造施設を備えた成人向け販売を開始。
• 4年2023月XNUMX日に「TSND」シンボルでTSXの取引を開始。
• ニュージャージー州とメリーランド州にWana注入グミを導入。
• ミシガン州では Kind Tree と Legend、ペンシルベニア州では Legend と Valhalla の両方の立ち上げに成功しました。
• メリーランド州ヘイガーズタウンの施設で花以外のTHC SKUの生産を拡大。
• ミシガン州に 18 番目と 19 番目の小売店をオープンしました。
• ベンジンガ氏によりメリーランド州「最優秀小売拡大戦略」賞を受賞。
• 大麻ビジネスの平等な扱いを求めて米国司法長官に対して起こされたデイビッド・ボイズ訴訟に基礎的な支援を提供した。

後発事象

• 追加の9.8万ドルの負債を返済。
• カリフォルニアの栽培会社であるステート・フラワー社の残りの50.1%の株式と、カリフォルニアにあるXNUMXつのアポセカリウム薬局を取得しました。これらはすべて以前にすでに財務結果に統合されていました。
• Valhalla 製品ラインナップを拡張し、ペンシルバニア州初の 100mg 食用製品の XNUMX つを追加しました。

2023年第XNUMX四半期決算

2023 年第 86.6 四半期の純収益は 69.0 万ドルで、2022 年第 25.5 四半期の純収益は 25.5 万ドルで、前年比 XNUMX% の成長を示しました。前年比 XNUMX% の成長は、メリーランド州での XNUMX つの薬局の買収と成人向け販売の開始、およびニュージャージー州での同社の卸売事業の XNUMX 倍以上の拡大によって推進されましたが、ニュージャージー州と州での小売業の減少によって部分的に相殺されました。ミシガン州。

2023 年第 48.2 四半期の粗利益率は、44.6 年第 2022 四半期の 360% と比較して 1% でした。前年同期比 2 ベーシス ポイントの改善は、ニュージャージー州での利回り改善、ミシガン州での利益率の最適化、およびメリーランド州でXNUMXつの薬局を買収し、成人向け販売を開始。第 XNUMX 四半期には、メリーランド州の施設での不作につながった機器の故障の影響で、メリーランド州の粗利益は前四半期に比べて減少しました。この事件による製品の生産高により、当四半期の大幅な値引きが発生しました。同四半期のメリーランド州の粗利益は、花以外の生産分野での規模拡大による固定費の一時的な吸収不足の影響も受けた。当社は、成長する卸売事業に対応し、XNUMX つの薬局の垂直性を高めるために、花以外の製品の生産量を増やしています。生産量の増加により、第 XNUMX 四半期の粗利益が部分的に改善され、第 XNUMX 四半期では固定費がより完全に吸収されると予想されます。

2023 年第 27.7 四半期の一般管理費 (G&A) は、34.5 年第 2022 四半期の 25.4 万ドルに対して 32.9 万ドルでした。株式報酬を除く一般管理費は、2022 年第 29.4 四半期の 30 万ドルに対して 47.6 万ドルでした。株式報酬を除く売上に占める一般管理費の割合は、2022 年第 2022 四半期の 10.0% と比較して、第 XNUMX 四半期は XNUMX% で、当社が定めた目標の XNUMX% を達成しました。ミシガン州の XNUMX 人の顧客に関連する貸倒引当金は XNUMX 万ドルです。

GAAP 継続事業による純損失は、41.8 万ドルの非現金減損費用を含む 57.7 万ドルで、2.0 年第 4 四半期の純損失は 2022 万ドルでした。非現金減損費用は、ミシガン州および当社ののれんおよび無形資産に対して計上されました。カリフォルニアのビジネス。

非GAAP測定である継続事業からの調整後EBITDAは19.6万ドルで、22.7年第12.2四半期の17.7万ドルおよび4%と比較して、調整後EBITDAマージンは2022%となりました。前年同期比490ベーシスポイントの改善は、次の要因によるものです。粗利益の拡大と一般管理費の活用。

2023年通年決算

2023 年通年の純収益は合計 317.3 億 247.8 万ドルで、2022 年の純収益は 28.0 億 XNUMX 万ドルで、主にニュージャージー州での成人向け販売、メリーランド州の XNUMX つの小売薬局の買収、成人向け販売の開始によって牽引され、XNUMX% 増加しました。メリーランド州の売上高とミシガン州の小売売上高の伸びを使用します。

粗利益率は、50.3年通期の41.0%と比較して2022%でした。この増加は、ニュージャージー州での成人向け販売と収量の改善、メリーランド州での成人向け販売とXNUMXつの小売薬局の買収、さまざまな利益率最適化の取り組みによって促進されました。ミシガン州ではコストの最適化が行われ、ペンシルバニア州ではコストの最適化が行われました。

収益は 28.0% 増加しましたが、一般管理費 (G&A) は前年同期比で減少しました。一般管理費は、115.2 年の 115.6 億 2022 万ドルに対し、36.3 億 46.6 万ドルとなりました。収益に占める一般管理費の割合は、2022 年の 1,030% に対して 2022% でした。収益に占めるこの 10.0 ベーシス ポイントの削減は、売上高の増加と、当社はコストを最適化し、プラスのキャッシュフローを推進するために全面的に取り組んでいます。また、XNUMX 年の第 XNUMX 四半期には、ミシガン州の XNUMX 人の顧客に関連する貸倒引当金として XNUMX 万ドルの引当金が含まれています。

GAAPベースの継続事業による純損失は、82.3万ドルの非現金減損費用を含む58.0万ドルでしたが、299.4年の純損失は2022億311.1万ドル（XNUMX億XNUMX万ドルの非現金減損費用を含む）でした。現金以外の減損費用は、当社のミシガン州およびカリフォルニア州の事業ののれんおよび無形資産に対して記録されました。

非GAAP基準である継続事業からの調整後EBITDAは、68.8年の38.8万ドルに対し、2022万ドルとなり、前年比77.1%増加しました。継続事業による調整後EBITDAの前年比増加は、売上高の前年比28.0%増加と粗利益率の改善によるものです。継続事業による調整後EBITDAマージンは21.7%（15.7年の2022%）で、前年比600ベーシスポイント改善しました。前年同期比の改善は、粗利益の改善と一般管理費の最適化によってもたらされました。

貸借対照表とキャッシュフロー

現金および現金同等物（制限付現金を含む）は、25.3年31月2023日時点では26.8万ドルであったのに対し、31年2022月9.4日時点では2023万ドルでした。営業活動により得られた純現金は、7.3年第2022四半期では1.5万ドルでしたが、2023年第7.9四半期は3.9万ドルでした。これは、当社の継続事業によるキャッシュフローが 2022 四半期連続でプラスになったことを表しています。 4.1 年第 4.7 四半期の設備投資は、メリーランド州ヘイガーズタウンの拡張に関連して XNUMX 万ドルでした。フリー キャッシュ フローは、XNUMX 年第 XNUMX 四半期の XNUMX 万ドルに対して XNUMX 万ドルでした。当四半期中、負債返済 XNUMX 万ドルと、当社のニュージャージー州パートナーへの現金分配 XNUMX 万ドルに関連する支払いが行われました。

2023 年初めに包括的な評価を開始し、法的解釈に基づいて、当社は税務上の立場を変更し、内国歳入法第 280E 条に基づく納税義務に異議を申し立てました。これにより、59.2年31月2023日現在、2020万ドルの税金負債が長期負債に再分類され、貸借対照表上の税務上の地位が不透明となった。当社は2021年、2022年、26年の暦年に修正申告書を提出する予定で、2020年と2021年に関連する連邦および州の還付のうち約31万ドルの還付を受ける予定です。2023年4.8月XNUMX日現在の法人税負債はXNUMX万ドルで、当社は今後、一般納税者として納税する予定です。

13年2024月367日現在、発行済みの基本株式は291億13万株で、うち普通株式は63億42万株、転換優先株は3.91万株、交換可能株はXNUMX万株となっている。さらに、未払いのワラントとオプションが XNUMX 万件あり、加重平均価格は XNUMX ドルです。

財務結果と分析は、当社の Web サイト (www.terrascend.com) および SEDAR+ (www.sedarplus.ca) でご覧いただけます。

トロント証券取引所（「TSX」）は、このニュースリリースの内容を承認も不承認もしていません。 TSX も証券規制当局も、このリリースの適切性または正確性について責任を負いません。

TerrAscendについて

TerrAscend は、TSX に上場されている大手大麻企業であり、TerrAscend Growth Corp. を通じたペンシルベニア、ニュージャージー、メリーランド、ミシガン、カリフォルニアでの垂直統合事業や、TerrAscend Canada, Inc. を通じたカナダでの小売事業など、北米の大麻セクター全体に関心を持っています。 （「テラアセンド」）。 TerraAscend は、ザ アポセカリウム、ゲージ、その他の調剤薬局の小売店を運営するほか、中核市場で大規模な栽培、加工、製造施設を運営しています。 TerraAscend の栽培と製造の実践により、一貫した高品質の大麻が生産され、医療市場と合法的な成人向け市場の両方に業界をリードする製品の選択肢が提供されます。同社は、Gage Cannabis、The Apothecarium、Cookies、Lemonnade、Ilera Healthcare、Kind Tree、Legend、State Flower、Wana、Valhalla Confections など、複数の相乗効果のある事業およびブランドを所有またはライセンス供与しています。詳細については、こちらをご覧ください www.terrascend.com.

米国での大麻作戦に関する注意

投資家は、米国の大麻産業を管理する重大な法的制限と規制があることに注意する必要があります。大麻は依然として米国規制物質法に基づくスケジュール I 薬物であり、特に米国内で大麻を栽培、流通、所持することは米国連邦法に基づいて違法となっています。米国における大麻関連の事業活動によって生じた、またはその促進を目的とした収益に関わる金融取引は、適用される米国連邦マネーロンダリング法に基づく訴追の基礎となる可能性があります。

米国連邦政府によるそのような法律の執行へのアプローチは、そのようなプログラムが合法である州で医療用または成人用の大麻プログラムを遵守する個人および企業に対して執行しない傾向にあるが、州法を厳格に遵守する大麻に関しては、TerrAscend が米国連邦法に基づく責任を免除されることはなく、また、TerrAscend に対して提起される可能性のある連邦訴訟に対する防御を提供することにもなりません。 米国における連邦法の執行は、TerrAscend の事業にとって重大なリスクであり、TerrAscend に対して提起された訴訟は、TerrAscend の業務および財務実績に悪影響を与える可能性があります。

将来の見通しに関する情報

このニュースリリースには、適用される証券法の意味における「将来の見通しに関する情報」が含まれています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する情報は、「かもしれない」、「であろう」、「可能性がある」、「であろう」、「可能性がある」、「期待される」、「予想される」、「信じられる」などの言葉の使用によって特定される場合があります。 「」、「意図」、「計画」、「予測」、「計画」、「見積り」、「見通し」その他類似の表現であり、将来の収益や利益に関する記述が含まれます。将来予想に関する情報は、将来の業績を保証するものではなく、傾向、現状、予想される展開についての経営者の経験と認識、および以下のような状況に関連するその他の要因を考慮した、経営陣の多くの推定と仮定に基づいています。現在および将来の市場状況、現在および将来の規制環境、ライセンス、承認、許可の利用可能性に関する仮定。

当社は、かかる将来予想情報の基礎となる期待と仮定が合理的であると信じていますが、それらが正しいと証明できる保証はできないため、将来予想情報に過度に依存すべきではありません。実際の結果や展開は、これらの記述で想定されているものとは大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する情報には、さまざまなリスクや不確実性が伴い、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する情報で予測されたものと大きく異なる可能性があります。このようなリスクと不確実性には、現在および将来の市場状況が含まれますが、これらに限定されません。米国における大麻事業に関連する米国の連邦法および州法を含む、連邦、州、地方、準州、地方および外国政府の法律、規則および規制に関連するリスク。およびリスク要因は、当社が最近提出した MD&A に記載されており、カナダの証券規制当局に提出され、www.sedarplus.ca の SEDAR+ の当社プロフィールおよび当社の年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションで入手できます。 31年2023月14日終了年度を2024年XNUMX月XNUMX日に証券取引委員会に提出。

このプレスリリース内の記述は、このリリースの日付時点で作成されています。 当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、結果またはその他の結果によるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する情報を更新する意図または義務を負いません。

非 GAAP 指標の定義と調整

当社は、GAAP に従って財務結果を報告することに加えて、GAAP に基づいて報告されるものとは異なる特定の財務結果を報告します。経営陣が使用する非 GAAP 指標には、GAAP によって規定された標準化された意味はなく、他の企業が提示する同様の指標と比較できない場合があります。当社は、特定の投資家やアナリストがこれらの指標を企業の他の支払い義務を履行する能力を測定するため、または大麻業界の企業を評価するための一般的な尺度として利用していると考えており、当社は以下を計算します: (i) 継続事業からのEBITDAおよび事業からの調整後EBITDA継続事業を純利益（損失）として計上し、[法人税引当金、金融費用、減価償却費、買収時の公正価値の減額、株式報酬、債務消滅益、リストラ関連費用、資産の減損を除く調整後] (ii) 継続事業からの調整後 EBITDA マージンは、継続事業からの EBITDA として、期外の在庫評価損などの特定の重要な非現金項目を調整したものです。通常の業務運営、株式ベースの報酬費用、のれん、無形資産および有形固定資産に係る減損費用、条件付債務の再評価で認識される損益、公正価値の再測定で認識される損益米国建て優先株新株予約権およびその他の新株予約権の負債、当社の買収に関連して発生した一時手数料および経営陣が継続的な事業および業績を反映していないと考えるその他の特定の調整、(iii) 営業活動によって提供された純現金としてのフリー キャッシュ フロー連結キャッシュ・フロー計算書に示されている継続事業からの収益から、有形固定資産への資本的支出を差し引いたもの、および (iv) 純収益に占める株式報酬を除いた一般管理費。このような情報は、追加情報を提供することを目的としており、単独で考慮したり、GAAP に従って作成された業績測定の代替として考慮したりするべきではありません。当社は、この定義が当社の基礎的な業績を反映しない費用やその他の一時的または非経常的な費用の影響を除外することで、より有意義な経営成績をもたらすため、当社の業績を評価するのに有用な尺度であると考えています。

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• 情報源： https://mgmagazine.com/press-releases/terrascend-releases-fourth-quarter-earnings-report/