Liborからの数兆ドル相当のローンやその他の金融契約を解くのは、複雑で、費用がかかり、時間のかかる仕事です。
そのため、金融大手は、規制当局によって義務付けられたタスクを簡素化および高速化するために人工知能に目を向けています。そして、人間の弁護士に深刻な苦痛を与えないようにしています。
モルガン・スタンレーは、人類だけでなくロボットLiborの弁護士を使用することで、法務スタッフが50,000時間の作業と10万ドルの弁護士費用を節約できると考えています。 Goldman Sachs Group Inc.は、コンピューターアルゴリズムが物事を「劇的に」スピードアップしたと述べています。 AIを採用しているのはこれらの銀行だけではなく、Liborの移行で革命が止まらない可能性がありますが、このシフトに関連する契約の数は、マシンの理想的なテストの場を提供します。
パラリーガルにとっての課題は厳しいものであり、その拷問には、Libor後の世界で支配する条項を整理するために密な条項を解析することが含まれます。 この段落は、レートを置き換える方法を決定しますか、それともこれらを行いますか？ 彼らは変動金利のオプション、適用可能な定期金利、代替基準を検討して新しい利息の支払いを整理し、合法者が債券だけに適用されるのか、ローンやスワップにも適用されるのかを検討します。
次に、何百万ページにもわたるすべてのうなり声の作業を繰り返します。
「弁護士の軍隊」
ゴールドマンサックスとINGGroepNVがLibor分析ソフトウェアを展開するのを支援したEigenTechnologiesLtd。の最高経営責任者であるLewisLiuは、次のように述べています。 。 「代替案は、文字通り15年以上、あるいはXNUMX年以上の弁護士とパラリーガルの軍隊だったでしょう。」
これはすべて、31年前に大手銀行がLibor（フルネーム：ロンドン銀行間取引金利）を不正に操作しているのを発見されたために起こっています。 結果として、ベンチマークはグローバルな金融システム全体でオフになっています。 新たに発行されたローンやその他の商品は、2023月XNUMX日以降は金利に結び付けることができず、XNUMX年XNUMX月以降はドルベースのレガシー商品のために廃止されます。
だからここにボットが来る。 しかし、AIを使用しても、Liborが別の金利ベンチマークに交換されたときにそれらがどのように変化するかを理解するために古い法的文書を調べることはコストがかかります。 Ernst＆Youngによると、主要なグローバル銀行はそれぞれ、今年、少なくとも100億ドルを仕事に費やしています。 そして、人間はまだ自分の仕事をチェックし、最終的な決定を下す必要があります。 銀行は、どの契約を再交渉する必要があるかを発見したら、座って相手方と交渉しなければなりません。
「人は文書を見て戦略を考え出す必要があります」と、AIを脅威ではなく強化と見なしている法律事務所Friedman Kaplan Seiler＆AdelmanLLPのパートナーであるAnneBeaumont氏は述べています。 「おそらく、多くのパラリーガルや弁護士は、時間を無駄にする必要がないことを喜んでいます。」
この経験は、大規模な管理タスクに対する幅広い態度を再形成し、他の面倒な仕事をAIに押し付けています。 JPMorgan Chase＆Co。は、Liborロボットにその権限を拡大し、同社の企業および投資銀行の他の困難なタスクに取り組むよう要請したとスポークスマンは述べた。
もちろん、より多くのAIへのより広範な業界シフトは、特定の分野での人間の仕事の減少を意味する可能性があります。
痛みを感じる
ただし、Liborはボットを非常に忙しくしています。 モルガン・スタンレーのソフトウェアは、銀行のマネージングディレクターであるロブ・エイブリー氏によると、Liborへの2.5万件の言及を消化した。 アルゴリズムは、ニューラルネットワークモデルに基づいており、シャーロックとして知られています。契約を通じてライフルを実行し、担保付きローン債務または住宅ローン担保証券がどのように交換レートに移行するかを特定する条項を掘り下げます。
モルガンスタンレーが交換率に応じてそれらの値がどのように変化するかを判断できるように、それらを分類します。 これは、銀行が資産を保持するか売却するかを決定するのに役立ちます。 このソフトウェアは、「潜在的なレート変更シナリオの影響を評価するために、人間の処理時間のほんの一部で動作します」とエイブリー氏はインタビューで述べています。
一方、ゴールドマンサックスは、AIが「プロジェクトのタイムスケールを大幅に加速している」と見ています。マネージングディレクターのドナマンスフィールド氏は、アイゲンが発表した証言で述べています。
INGはAIを使用して、1.4万ページを超えるローン契約の改訂が必要かどうかを判断したと、銀行のホールセールバンキング融資チームのリーダーであるリックホークマン氏は述べています。 「それは大成功でした」と彼は言いました。 同社のデータサイエンティストは、最終的にソフトウェアを使用してクライアントの信用を承認する可能性があります。
誰もが参加しているわけではありません。NatWestMarketsPlcは、数年前にAIを提供するコンサルタントから連絡を受けましたが、断りました。 「それを機能させるには巨大なプロジェクトが必要であり、取り締まりたいと思ったときに多くの時間を費やすだろうと感じました」と、顧客販売デリバリーの責任者であるフィルロイドは述べています。 「私たちはそれが役立つかもしれないと感じましたが、それは涅槃ではないでしょう。」
他の多くの銀行や資産運用会社はそのようなソフトウェアに苦労しており、代わりに、大量のトレーニングとテクノロジーが必要であることを確認した後、オフショアの弁護士やパラリーガルを雇って仕事をしています。
しかし、AIが銀行全体に広がるのを止めることはできないでしょう。
Bank of New York Mellon Corp.は、Google Cloudと協力して、市場参加者が毎日決済できない数十億ドルの米国債取引を予測できるよう支援し、ソフトウェア会社EvisortInc。と協力して契約交渉を管理しています。
BNYの最高投資責任者であるジェイソングラネットは、次のように述べています。「あなたの12歳と私の12歳が私たちの年齢である場合、彼らは私たちのように資金を調達するつもりはありません。メロンとゴールドマンサックスのLibor移行の元責任者。 「あなたは彼らを倒すつもりはないので、あなたは彼らに参加しなければなりません。」
—グレッグ・リッチーとファーガル・オブライエンの支援を受けたウィリアム・ショー
PlatoAi。 Web3の再考。 増幅されたデータインテリジェンス。
アクセスするには、ここをクリックしてください。
