ミラーリング 世界市場、2023年のアジアの新興企業へのベンチャー資金は38％減少し、2015年以来最低の総額に落ち込んだ。

78.1年のアジアのベンチャー資金調達額はわずか2023億ドルにとどまり、125.2年に調達された2022億ドルからは大幅に減少し、58年の驚異的な資金調達額187.4億ドルからは2021％以上減少した。

この数字は、今年の最終四半期には影響を受けませんでした。第4四半期のベンチャー資金調達は苦戦し、アジアの新興企業が調達した額はわずか15.6億ドルにとどまった。これは、新興企業がわずか2015億ドルしか調達しなかった14年第XNUMX四半期以来の最低額である。 Crunchbase データ。

第 1,481 四半期に成立した取引件数はわずか 4 件で、前四半期比 13% 減、前年同期比 22% 減となり、取引の流れも引き続き鈍化しました。

目次

年々減少

アジアのベンチャー資金総額が今年大幅に減少しているため、2023 年に資金調達のあらゆる段階で大幅な減少が実現したことは驚くべきことではありません。

初期段階の資金調達が最大の下落を主導した。昨年、アジアの初期段階のスタートアップ企業が調達した額はわずか27.9億ドルで、47年の52.5億ドルから2022％減少した。

次にエンジェルとシードの資金調達が34年から2022％減少し、こうしたスタートアップが昨年ベンチャー資金を調達したのはわずか6.5億ドルだった。

最後に、後期ステージおよびテクノロジーラウンドは、30年の62.8億ドルから昨年はわずか2022億ドルまで、43.7％減少しました（これらのラウンドの規模を考慮すると大幅です）。

後期段階と成長期の急降下

興味深いことに、遅い第4四半期は、大規模な後期ステージと成長ラウンドの欠如によって最もダメージを受けました。これらの資金を調達したスタートアップ企業が受け取った資金はわずか15.6億ドルで、前四半期から31％減少し、34億ドルが投資された4年第2022四半期からは23.8％減少した。

最大の取引には次のものが含まれます。

• シンガポールベース ラザダグループオンラインショッピングサイトの、企業ラウンドで634億XNUMX万ドルを調達しました。 アリババグループ.
• サウジアラビアベース タマラ、ショッピングと支払いのプラットフォームである、シリーズCで340億XNUMX万ドルを調達しました。
• インドベース ウダンメーカー、小売業者、卸売業者向けのB2B取引プラットフォームである、シリーズAで340億XNUMX万ドルを調達しました。

第4四半期の取引ペースは前四半期と同様の161件でしたが、この数字は21年第204四半期に完了した後期および技術段階の取引4件と比べても2022%減少しました。

初期段階が減少する

後期ステージのラウンドでは四半期ごとに最も急激な下落が見られましたが、実際に年間で最も大きな下落が見られたのは初期ステージでした。

第4四半期には、初期段階のスタートアップ企業が6.1億ドルを調達し、前四半期からは7％減少したが、こうしたスタートアップ企業が46億ドルを調達した4年第2022四半期と比べると11.4％という驚異的な減少となった。

驚くべきことに、ディールフローには大きな落ち込みは見られませんでした。第 4 四半期には 528 件の初期ラウンドが完了しましたが、これは前四半期および前年比からわずか 10% 減少しただけです。この事実は、そのようなラウンドの数はそれほど減っていないものの、おそらく評価額の下落と投資家が財布のひもを締め続けているため、その規模はかなり小さくなったことを明確に示しているように思われる。

天使と種はディップを見る

一方、エンジェルラウンドとシードラウンドでは、数が大幅に減少しました。第4四半期には792件の取引が成立し、前四半期から17%減少し、28年第4四半期からはなんと2022%減少しました。

同四半期のエンジェルとシードの資金調達額は1.5億ドルに達し、第3四半期からわずか3％減少したが、そのような資金調達額が30億ドルに達した前年に比べると大幅に2.2％減少した。

国別内訳

第 4 四半期で最も興味深いのは、地域のどこで下落が発生したかということです。

第 4 四半期の中国のベンチャー資金は前四半期からほぼ半減し、第 14.1 四半期の 3 億ドルから前四半期はわずか 7.7 億ドルに減少しました。もちろん、米国に本拠を置く一部のベンチャーキャピタル企業としては、それは予想されていたことかもしれない。 中国と米国の間の緊張の高まりにより、各国はこの地域から撤退した。 その他の著名な企業としては、 GGVキャピタル & セコイア·キャピタル 中国部門を米国企業から分離すると発表した。

アジア最大の国でありベンチャー市場が米国の投資減少に代わる方法を何らかの方法で見つけられなければ、アジアが例えば2020年の水準まで回復することは難しいだろう。

イスラエルも資金が大幅に減少し、第 500 四半期の 66 億ドルから 1.5% 減の約 3 億ドルに減少しました。この低下は明らかに一致しています 10月ハマスによる攻撃 そしてその後の紛争。

イスラエルには、特にサイバーセキュリティなどの分野に関しては強固なスタートアップエコシステムがあり、紛争が激化する限り、そのエコシステムは資金調達に苦戦し続けると考えるのが自然だ。

私たちが学んだこと

こうした緊張と地政学的な問題は間違いなく新年まで続くことになるため、第4四半期の低水準からの早期回復を期待していた人は失望するかもしれない。

ある投資家兼スタートアップ創業者のここ数四半期の大きな話題は、ベンチャー市場は単に「リセット」され、2020年のパンデミック前の標準に戻りつつあるだけだというものだった。

第 4 四半期の数字に基づくと、これはかなり楽観的であるように思えます。

ベンチャー市場がリセットされつつあることは間違いありませんが、2020年よりもさらに遡る可能性があります。

方法論

このレポートに含まれるデータは Crunchbase から直接取得され、報告されたデータに基づいています。 報告されたデータは 3 年 2024 月 XNUMX 日現在のものです。

データの遅れはベンチャー活動の初期段階で最も顕著であり、シード資金の額は四半期/年の終わり以降大幅に増加することに注意してください。

特に記載がない限り、すべての資金調達額は米ドルで表示されていることに注意してください。 Crunchbaseは、資金調達ラウンド、買収、IPO、およびその他の財務イベントが報告された日から、一般的なスポットレートで外貨を米ドルに換算します。 これらのイベントが発表されてからずっと後にCrunchbaseに追加されたとしても、外貨取引は過去のスポット価格で変換されます。

資金調達条件の用語集

2023 年 XNUMX 月のレポートに企業の資金調達ラウンドを含める方法を変更しました。企業のラウンドは、企業がベンチャー シリーズの資金調達ラウンドを通じてシード時に株式資金を調達した場合にのみ含まれます。

シードとエンジェルは、シード、プレシード、エンジェルラウンドで構成されます。 Crunchbaseには、未知のシリーズのベンチャーラウンド、エクイティクラウドファンディング、および3万ドル（米ドルまたは換算時の米ドル相当額）以下の転換社債も含まれます。

初期段階は、シリーズAとシリーズBのラウンド、およびその他のラウンドタイプで構成されます。 Crunchbaseには、未知のシリーズのベンチャーラウンド、企業ベンチャー、および3万ドルを超えるその他のラウンド、および15万ドル以下のラウンドが含まれます。

後期段階は、シリーズC、シリーズD、シリーズE、および「シリーズ[レター]」命名規則に従った後の文字のベンチャーラウンドで構成されます。 また、未知のシリーズのベンチャーラウンド、企業ベンチャー、および15万ドルを超えるその他のラウンドも含まれます。

テクノロジーの成長は、以前に「ベンチャー」ラウンドを提起した企業によって提起されたプライベートエクイティラウンドです。 （つまり、基本的に、以前に定義されたステージからの任意のラウンドです。）

図： ドム・グスマン