昨年のフィンテックのM＆A活動のレベルは驚異的でした。
ビッグファイナンスがフィンテックと互換性がないという本質的な理由はありません
年間の投資活動を調査するCBInsightsの2021年のStateof Venture Reportによると、世界中のフィンテック企業が記録的な132億ドルを調達しました。
それはバンパーディール、IPO、そして合併でしたが、多くの市場ウォッチャーは2022年がさらに大きくなると予想しています。 個人的には、フィンテックがうまくいくと社会もうまくいくと思います。
ただし、このすべての活動の結果に疑問を呈することは公正です。 市場における前例のないレベルの統合は、イノベーションが抑制されるのではないかという懸念をかき立てる可能性があります。 フィンテックがイノベーションの精神を維持し、すべての人の利益のために成功し続けることを保証する必要があります。
M＆Aで何が起こっているのですか？
Fintechは、約XNUMX年間、明確な業界であり、その最も有名なスターの多くは、大胆なアイデアが盛んな新興企業です。
これらのフィンテックの新興企業は、支払いや決済から投資や保険に至るまで、考えられるほぼすべての金融プロセスにスピードと最先端のテクノロジーをもたらしました。 消費者と企業は、使いやすさ、コストの削減、柔軟性の向上を通じて恩恵を受けてきました。
同時に、そして大部分はフィンテック業界の成功に触発されて、大手金融機関はより革新的なデジタルサービスを提供する必要性を認識しています。 今日でも、多くの銀行は、企業全体に新しいシステムやプロセスを導入することは困難であり、導入したとしても、必ずしも迅速または簡単に導入できるとは限りません。
これにより、銀行やその他の大手金融機関は、業界のスターを買収し、レガシーシステムからビジネスを多様化するようになりました。 基本的な理論的根拠は単純です。まったく新しい機能を開発したい場合、または新しい市場に参入したいが、競合他社を打ち負かすのに十分な速さでそれを行うことができない場合は、買収が唯一の選択肢です。
最近では、最大のフィンテックスターの何人かが行動に加わっています。 Squareによる29億ドルのAfterpayの買収を見てください。
イノベーションへの脅威？
ただし、M＆Aには常にリスクが伴います。フィンテックに関しては、文化の衝突が間違いなく最大です。
文化的な非互換性は、多くの場合、合併や買収の失敗またはパフォーマンスの低下の原因です。 ビジネス心理学の有力な思想家の中には、成功と失敗の鍵は タイト & 緩い 企業文化。 厳格な文化は、一貫性、日常的、そして厳格な価値観を大切にします。 ゆるい文化は、ルールやプロセスよりも新しいアイデア、創造性、開放性を支持します。 当然のことながら、非常にタイトなカルチャーと非常にルーズなカルチャーを混ぜることは、ひどく終わる可能性があります。
額面通り、フィンテックの新興企業と比較して、金融機関を緊密にまとめることは簡単です。 しかし、それはそれほど単純ではありません。 すべての金融の主力がタイトであるわけではなく、すべてのフィンテックが緩んでいるわけでもありません。重要なのは、両社が規模のどこに座っているかを正直に評価し、交渉する意思とそうでないものを決定することです。
イノベーションと企業アイデンティティを維持しながら、双方に付加価値を優先する（たとえば、小規模な当事者に、より多くのリソース、新しい市場、経験豊富な企業の才能へのアクセスを提供することによる）バランスの取れた賢明な統合は、両方の世界を最大限に活用することを意味します。ビッグファイナンスがフィンテックと互換性がないという本質的な理由はありません。
金融には満たされていないニーズが不足していません–そしてフィンテックにはたくさんの答えがあります
私たちが目にしているのは、非常に自然な景気循環の一部です。 まだ満たされていない多くの課題がまだあるので、活気のある市場で競争力と革新を減らすという深刻なリスクをもたらすことはありません。
この点で、いくつかのサブセクターが主要な候補です。 たとえば、ウェルステックは急速に成長しており、停滞しているウェルスマネジメント業界を混乱させ始めています。 保険は、何十年にもわたって実質的に変更されていないもうXNUMXつの分野であり、現在、保険会社による変革の機が熟しています。
次に、暗号通貨と分散型ファイナンスのより広い領域があります。 インターネットが従来の金融への扉を壊したとき、初期のフィンテックは繁栄することができました。 今日、DeFiは、全体を破壊し、何か新しいものを構築する可能性を秘めています。これは、真のパラダイムシフトを表しており、世界はまだ理解していません。
分散型ファイナンスが、溝を埋め、アーリーアダプターやエバンジェリストからあなたの両親が理解できるものになるための非常に重要な飛躍を遂げるまでの長い道のりであることは否定できません。 そして、それがどれほど革新的であるかを考えると、フィンテックが行ったよりも、その溝を越えるのにはるかに長い時間がかかる可能性があります。
それはさておき、明日の最もエキサイティングな企業の多くがDeFiから出現するか、少なくともそれに隣接する可能性が非常に高く、そのうちのいくつかは、今日の確立されたフィンテックスターに買収されることさえあります。
市場の自然な進化
M＆Aは、イノベーションの火に水をかけるどころか、フィンテック業界をより成功させることができます。 もちろん、個人ベースで文化を評価し、その重要な交換を正しく行うことが重要になります。 しかし、最も革新的な頭脳にリソースを注ぎ込むことにより、市場は業界がその潜在能力を最大限に発揮するのを助けることができます。
そしてそれは、フィンテックエコシステム全体およびそれ以降の未成熟なサブセクターとセグメントをどのように変革できるかについても触れる前のことです。 常に課題、見つける効率、削減するコスト、そして物事を簡単にする方法があります。 そして何よりも重要なのは、リスクを冒して最新のテクノロジーをタスクに投入することをいとわない人々が常にいることです。
