日銀政策金利

日本銀行は、政策金利、金融政策声明、日銀記者会見を発表する予定です。日本はほぼ17年間にわたり、金利を過去最低水準に維持している。現在の金利は -0.10% で、ブルームバーグのアナリストの調査によると、日銀は 2024 年 2021 月の日銀会合までこの水準を維持すると予想されています。日本経済は4.26年間にわたるデフレ圧力に耐え、新型コロナウイルス感染症後のインフレ率は世界的に上昇した。インフレ率の指標である日本の全国消費者物価指数（CPI）は2023年後半にゼロ水準を超え、2.2年2月にはXNUMX％の最高値に達した。その後、世界的なインフレ圧力が緩和するにつれて低下した。現在の日本のインフレ率はXNUMX％で、日銀の目標であるXNUMX％をわずかに上回っている。日本の最も重要な労働組合グループが金曜日に予想より強力な年間賃金協定を発表したため、日銀利上げの可能性がさらに高まった。

ブルームバーグの世界金利確率モデルによると、市場は 56.1% の利上げの確率を 0.056% 織り込んでおり、現在の暗黙 O/N レートは -0.009% から 0.047% まで上昇すると推定されています。ロイターの別の世論調査では、エコノミストの３分の２弱が日銀が４月にマイナス金利を終了すると予想している。日本のCPIの前年比寄与度の内訳を見ると、食品、燃料、公共事業などほぼすべてのカテゴリーで低下が反映されている一方、唯一顕著な増加はレクリエーションおよび文化サービス部門であったことが示されている。

出典: ブルームバーグターミナル

主に輸出が日本経済を牽引しており、米ドルに対する円の価値は全体的な経済パフォーマンスに大きな影響を与える可能性があります。上のグラフは、日本の輸出物価指数 JNWSEXPY (青線) と USDJPY (緑のバー) の相関関係を示しており、黄色の線は日本の CPI – JNCPIYOY を表しています。最近の輸出指数の上昇はインフレと一致しておらず、過小評価されている可能性のある円安によって引き起こされた可能性があり、日銀利上げの場合でも日本経済への悪影響は少ない。

4 – 時間足チャート

出典：Tradingview.com

• 価格動向は上昇トレンド (トレンドライン 1) で取引され、その後にフラグが形成されました。
• 価格はフラッグフォーメーションを上抜けて上昇トレンドを再開し（トレンドライン2）、その後レンジ取引パターンが続きました。価格動向は取引レンジを下抜け、現在は反発モードにあり、ブレイクアウトレベル（取引レンジの下限）を下回る抵抗を見つけています。同じレベルは 2024 年 XNUMX 月初旬の抵抗線でした。(黄色の楕円)
• 価格は、高速および中間移動平均であるEMA9、MA9、MA21を上回って取引されています。価格が壊れた取引レンジに再び入ることができない場合、XNUMX つの平均の交点はサポートの合流点を表す可能性があります。
• ファースト RSI は買われ過ぎのレベルにあり、価格動向と一致していますが、平滑化 RSI は買われ過ぎのすぐ下のレベル 66 に達した後に下降しています。

トレーダーのコミットメントレポート

出典: Cotbase.com

15月XNUMX日までの週のCOTレポート^th、2024 年 (12 月 XNUMX 日火曜日の終わりまでのデータを含む)^th、2024）は、資産運用会社/機関、レバレッジファンド、およびディーラー/仲介業者の XNUMX つの TIFF レポートカテゴリを反映しており、すべて価格変動とのマイナスの乖離を反映しています。 (画像はUSDJPYに反転されます)

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