概要

株式クラウドファンディングは、2012 年の JOBS 法によって米国で始まり、その後すぐにアジアとヨーロッパに拡大しました。 このモデルにより、日常の個人投資家がVC企業と並んで初期段階のベンチャーを支援できるようになり、これまで認定専門家や機関が独占してきた新興企業の取引フローへのアクセスが民主化されます。

アメリカが初期の進歩を先導しましたが、現在では国際市場が世界的な可能性を解き放つために参加を広げています。 英国、フランス、ドイツ、インド、カナダなどの国々は、制限的な投資家の適格基準を撤廃する抜本的な規制変更を導入しました。 これにより、株式プラットフォームが過去 24 か月間で非認定ユーザーの急激な増加を達成する道が開かれました。

急速な国際化はまた、米国のポータルが海外でのパートナーシップを通じて拡大することを奨励しており、地理的リスクを分散しながら、米国の個人投資家がこれまで禁止されていた潜在的な海外ベンチャーへのアクセスを可能にします。

最近の政策変更により、海外の有望なスタートアップ拠点の妨げとなっている資本ギャップを埋めるために、より広範な個人の参加を活性化するための株式プラットフォームにとって肥沃な条件が生み出された主要な世界市場を分析してみましょう。

世界の小売投資政策の変化を調査する

多くの大経済国は歴史的に、認定されていない個人が投資することを妨げてきました。 プライベートエクイティ 「洗練された」と認定される高収入、純資産、または流動資産の基準を超えない限り、スタートアップのような資産。

しかし、調査によると、そのような恣意的な要件は、起業家の革新や消費者の選択に利益をもたらすというよりも、主に既存の組織を保護するものであることが示されました。 参加カウンターの集中力の拡大:

イギリス

人口: 67万人
VC資金: 13億ドル以上

　 FCA 2016年に洗練された個人投資家に株式クラウドファンディングへのアクセスを許可し始め、2020年にはすべての投資家に拡大しました。これが急激な成長を引き起こし、現在2以上のベンチャー企業を支援する市場は1,200億ポンドを超えています。

フランス

人口: 65万人
VC資金: 6.1億ドル

フランスは 2021 年 1 月にあらゆる形態の初期段階の投資を個人参加者に開放しました。この移行により、フランスを拠点とするプラットフォームはすでに 2,500 社以上のスタートアップを支援し、XNUMX 億ユーロを超えました。 ディールフローの集中も減少しました。

カナダ

人口: 38万人
VC資金: 7億ドル

カナダの規制当局は2.5年、リスクに関する開示要件の簡素化を促進するプラットフォームを用いて、調達額2019万ドル以下のスタートアップへの投資を個人投資家に全面開放したが、要件の遅れは生じなかった。 それ以来、業界の成長は加速し続けています。

上記の先駆者に加えて、ドイツ、ブラジル、インド、メキシコなどの市場も、より柔軟なルールを導入しており、不平等を徐々に減らし、伝統的なスタートアップ投資家の小規模なサークルに有利になっています。 次に、世界中で高い成長の可能性があるベンチャー企業への一般のアクセスを提供するインフラストラクチャと取引の流れが増加すると予想されます。

小売業への参加拡大によるメリットの分析

公開株や債券だけでなく、初期段階のプライベートベンチャーへの個人投資家の資格を拡大することで、機会をより均等に分散する多面的なプラスサイドがもたらされます。

• 包括的な富の創造  – 平均的な所得者は、計算されたリスクを取ることで資産を構築する選択肢を獲得し、起業家精神を通じて繁栄を生み出します。
• 最適化されたリスク資本 – 小売業は、孤立した集団思考に対抗する市場フィードバックを強化するモデルをもたらします。 より賢い資本は悪者を減らします。
• 専門化 – カスタム垂直ポータルが出現し、ゼネラリストではなく、ドメインの強力な専門知識のマッチングを促進します。
• アクセスとオプション – 競争の拡大により、より多くの創業者がコンセプトを証明するための最初の資金を獲得する際のボトルネックが解消されます。
• より良い位置合わせ – 小売業の共同投資は、実際に顧客の共感と経験を活用してスタートアップの存続可能性経路を強化します。

全体的に見て、小売業の選択を取り入れた賢明な政策改定は過剰なゲートキーピングに対抗し、現状維持の排除によって多くの潜在的可能性の高い創業者を妨げる資本格差を埋める。

国際株式クラウドファンディングの採用を促進する主なトレンド

国ごとに定められた最新情報は、自由化による短期的な利益の直接的な証拠を提供する一方、複数のマクロ経済の巨大なトレンドが世界の 10 倍を維持する追い風をもたらします。 エクイティ·クラウドファンディング 今後 XNUMX 年間の成長:

• 金融のグローバル化 – 株式/債券の資産バブル懸念が高まる中、80兆ドルを超える世界のデジタル資産には多様化が必要です。 代替手段が不可欠になります。
• モバイル/暗号化の導入 – ダイレクトフィンテックモデルは摩擦を取り除き、世界的な価値交換、取引発見、透明性を強化します。
• プロセスオートメーション – AI/ML 生産性インフラストラクチャの大幅な削減 デューデリジェンスと投資家向け広報活動 スケールするためのコスト。
• Regulatory Support – 複数の地域にまたがるコンプライアンスのハードルとレポート作成が簡素化され、運用の一貫性が可能になります。
• 考え方の変化 – リスクを取ることに対する文化的な偏見は、賢明なリターンを示す例として解消されます。

これらの主要な推進力は、国境を越えた接続性、予測可能性、自動化を最適化することで、国際的なクラウドファンディングの実行可能性と信頼を加速します。 既存企業は、よりオープンなプレイとより公正な破壊を可能にするテクノロジーの統合に遅れをとっています。

注目すべきグローバル株式プラットフォームの簡単な調査

小売店のスタートアップ投資機会の合理化に特化した数多くの国際ポータルが登場しました。

英国の注目すべきプラットフォーム:

• SyndicateRoom

• 合計で 2 億ポンドを超える資金が 1,500 以上の取引に資金提供されました。
• 小売店のシードラウンドの好みを保証するカスタムラチェット
• 早期の部分流動性のための流通市場

フランスの注目すべきプラットフォーム:

• 改革後の2022年だけで調達資本はXNUMX倍になった。
• 不動産、ワイン業界の専門分野に強い
• 流通市場の流動性の統合

ドイツの注目すべきプラットフォーム:

• コンパニスト

• 350 億 400 万ユーロ以上を XNUMX 社以上のスタートアップに導入
• 注目すべき暗号通貨とブロックチェーンの専門分野
• 卒業生コミュニティ支援オプション

カナダの注目すべきプラットフォーム:

• フロントファンド

• 立ち上げ以来、100社以上の企業で100億ドル以上を調達
• 投資家の38%が初めてのエンジェル投資家
• 四半期配当モデルの提供

国別のゼネラリストに加えて、ゲーム、宇宙技術、消費財、バイオテクノロジーなどを中心としたニッチな垂直ポータルが出現し続けており、世界クラスの専門知識が集中しています。

まとめ

総合的に見ると、最近施行された規制変更により、主要先進国経済全体で株式型スタートアップ投資への個人投資家の参加が拡大し、成長がさらに加速するだろう。 今後 XNUMX 年間で、数兆ドルもの資本が世界中で野心的な創業者に、意欲的なリスク資本をより自由にマッチングさせて流出します。

洗練された投資家は、必要不可欠な成長インフラを提供しながら、国境を越えたイノベーションを裏付ける収益を慎重に分散させて拡大することができます。 また、世界中の潜在力の高い創業者は、地理に関係なくアイデアをより早く現実化できるよう、資金へのアクセスが容易になります。 民主化は、労働者、消費者、起業家、顧問、既存の機関など、参加するすべての関係者に利益をもたらします。

アメリカは当初、オープンエクイティモデルの先駆者となりましたが、海外展開ははるかに大規模になり、2020年代にイノベーションを包括した繁栄を生み出すためにさらに数十億人に影響を与えています。 既存のプラットフォームは、自動化、接続性、デジタル化を責任を持って統合することで、すべての企業が利益を得るのに役立つ準備が整っています。

このコンテンツは人工知能 (AI) システムによって生成されています。 提供される情報は広範なデータと訓練されたモデルに基づいていますが、専門家のアドバイスに代わるものとみなされるべきではありません。 このコンテンツを慎重に使用し、特定のニーズに合わせて情報を確認してください。 AIにより生成されたコンテンツに基づいて行われる行為については、当社は責任を負いません。