エグゼクティブサマリー: ステーブルコインは、その低いボラティリティと投資家の信頼のおかげで、仮想通貨経済の多くの基盤となっています。 DeFiプロトコルを利用することで、これらの安定したデジタル資産を保持するだけでなく、それらを使用して収入を生み出すこと、または 産出. 投資家は、仮想通貨市場に流動性を提供するか、ステーブルコインを貸す際に利子を集めることでそうするかもしれません。 ここでは、 トップステーブルコイン利回りファーミング戦略 暗号投資家向け。
ステーブルコインのイールドファーミングとは？
Stablecoins 法定通貨、債券、金などの現実世界の資産にペッグされたデジタル資産です。
収量農業 DeFiアプリケーションでそれらを機能させることにより、暗号で報酬を獲得する方法です.
XNUMXつを組み合わせて、 ステーブルコイン収量農業 あなたのステーブルコインを DeFi プロトコルで動作させ、金利を獲得します。
通常、ステーブルコインの利回りファーミングは、従来の金融サービス (従来の貯蓄口座や CD で利息を獲得するなど) よりも高い利回りを提供します。
従来の利付商品は、銀行保険や FDIC 保護という形でより安全性を提供しますが、ステーブルコインのイールド ファーミングは、より多くの利回りを提供できます。 （リスクが高いほど、報酬が高くなることがよくあります。）
一方、ステーブルコインは、利回りを得るために他の暗号資産を使用するリスクを軽減する方法になる可能性があります。
たとえば、Robin が Aave のような貸付プロトコルに wETH を預け入れて、彼女の持ち株から利息を得たいと考えているとします。 しかし、資産の不安定な性質により、ETH の価格は下落し、Robin は損失を被ります。
Robin が代わりに次のような安定したアセットを使用する場合 USDC またはUSDTの場合、仮想通貨のボラティリティの嵐の影響を受けないため、彼女の資産の価値は安全に保たれます.
ステーブルコインは一般的に、他のデジタル資産よりも安全な代替手段と見なされていますが、完全にリスクがないわけではありません。 そうは言っても、ステーブルコインで収入を生み出す一般的なXNUMXつの方法は次のとおりです。
- DEXに流動性を提供する: 他の投資家と資産をプールして、取引手数料の分け前の取引を容易にすることで、市場の形成を支援します。
- 貸付プロトコルでの貸付資産: 借り手の融資を促進し、融資利子の一部を受け取ります。
これらの戦略は、ユーザーにより多くの収益を提供できるさまざまなプロトコルによって改善される可能性があります。
トップステーブルコイン利回りファーミング戦略
戦略 1: 流動性の提供
以下は、取引手数料の一部の形で利回りを獲得しながら、市場の流動性を提供するために使用できる、より一般的なプロトコルとプラットフォームの一部です。
曲線
曲線 は、一般的な Automated Market Maker (AMM) とは異なるアプローチを取る人気の DEX です。 このプロトコルは主に、ステーブルコインのように同一のペグを持つトークン間で交換するために設計されています。 これは、手数料が低く、スリッページが少なく、リスクが減少することを意味します。 永久的な損失.
Curve のスワップ手数料は 0.04% に設定されており、誰かが取引を行うたびに、この手数料は流動性プロバイダー間で分割されます。
トレーダーは、トークンをプールに預け入れて、プロトコルの CRV トークンを受け取るためにステークできる LP トークンを取得することで、流動性プロバイダーになることができます。 これは、流動性プロバイダーにとって主なインセンティブです。CRV の収益を押し上げ、追加の投票力を提供する veCRV を受け取るための投票ロック CRV によって、提供された流動性に対する報酬を最大 2.5 倍にすることができるからです。
APY.ファイナンス
その中心に、 APY.ファイナンス イールドファーミングのプロセスを自動化します。 資金を入金するための単一のインターフェースのみを提示することで、複雑な農業戦略とあなたとの間の架け橋を作成します。 流動性プールに追加した後、プロトコルはプールシェアを表す LP トークンを提示します。 バックグラウンドでは、APY.Finance が資金を複数の DeFi プラットフォームにルーティングします。
これを書いている時点で、APY.Finance は DAI、USDC、および USDT の預金を許可し、最大 1.8% の APY を提供しています。 このプロトコルでは、ガバナンス トークンである APY を一定期間ロックすることで、報酬を最大 2.5 倍にすることもできます。
m安定
m安定 ステーブルコインを統合して強化するために設計されたプロトコルです。 USDC、DAI、USDT、および TUSD ステーブルコインを受け入れる資産のバスケットを作成することで、これを達成しようとしています。 これらのステーブルコインは個別に「バセット」として知られており、バセットが mStable に入金されるたびに、プロトコルは mUSD トークンを発行します。 彼らの主張は、mUSD は複数のステーブルコインに支えられているため、他のステーブルコインよりもはるかに安全であるというものです。
取引手数料の一部を得るために流動性を提供することに加えて、プロトコルには「保存」と呼ばれる製品があり、mUSD トークンを入金し、Compound や Aave などのプロトコルを通じて原資産から利回りを得ることができます。
省略記号.ファイナンス
エリプシス・ファイナンス はCurveのハードフォークであるため、同様にスリッページと手数料が低いステーブルコインスワップを容易にします。 このプロトコルを使用すると、資産を流動性プールに預け入れて、LP トークンを介した取引で 0.04% の手数料の一部を獲得できます。 これらのトークンは、プロトコルのネイティブ トークン EPX に賭けることができ、さらにロックして流動性プロバイダーに最大 2.5 倍の報酬ブーストを与えることができます。
戦略 2: 融資
中央集権型の融資プラットフォームは最近攻撃を受けていますが、分散型のカウンターパートは、提供するローンの透明性と過剰な担保のおかげで、これらの問題を回避しています。
Aave
Aave ユーザーが暗号通貨をピアツーピアで貸し借りできるようにするプロトコルです。 これらのローンは貸し手によって資金提供されますが、借り手は担保を過剰に設定する必要があります (つまり、頭金として借りている額よりも多くを用意する必要があります)。これにより、プロトコルは、担保が特定のしきい値を下回り、迅速な返済が可能になる場合に担保を清算できます。
Aave では、BUSD、USDC、DAI、USDP などのステーブルコインを含むさまざまな資産を貸し出すことができます。 レンディング プロトコルには 20 を超える市場があり、一部のステーブルコインでは最大 3% の APY を提供しています。
は、仮想通貨を借りたり貸したりできるもう 20 つのプロトコルです。 ERC-XNUMX トークン (たとえば USDC) を入金すると、同等の量の cUSDC トークンを受け取ります。 これらのトークンは利回りがあり、償還すると元のトークンと支払われた利息を受け取ることができます。
現在、Compound は DAI、USDC、USDT などのステーブルコインをサポートしています。 さらに、プロトコルのネイティブ トークンである COMP は、貸し手と借り手に毎日配布されます。
コンパウンドには 15 以上の市場があり、USDC などの一部のステーブルコインで最大 2% の APR を提供しています。
イールドファーミングに最適なステーブルコイン
サークルのUSDC 現在、イールドファーミングに最適なステーブルコインの 2021 つです。 ステーブルコインは、XNUMX年に主にDeFiに支えられて急上昇しました。 多くの投資家は、USDT の代替としてステーブルコインを使用しました。 実は昨年、USDC 超越 USDTは、イーサリアムで最大の供給量を持つステーブルコインになります。 つまり、多くの投資家が、Defi でのステーブルコイン イールド ファーミングのニーズを満たすために USDC を信頼しています。
Circle は、投資家の信頼を構築するために懸命に取り組んできました。 月次認証レポート USDCが現金および同等物によって完全に裏付けられていることを確認します。 とはいえ、すべてのステーブルコインには、政府閉鎖のリスクなど、ある程度のリスクが伴います。
投資家のテイクアウト
分散型金融は現在、ステーブルコインの最も強力なユースケースの XNUMX つです。
弱気市場はDeFi企業にとって厳しいものでしたが、「実際のプロトコル利回り」、つまり実際のプロジェクトが実際のお金を稼ぐことでユーザーにインセンティブを与えることに集中することを余儀なくされました。
(これは、ユーザーを引き付けるために非現実的に高い APY 報酬を支払った、持続不可能な過去の「トークン排出モデル」と比較したものです。)
ステーブルコインの長期的な目標は、平均的なユーザーの日常通貨として機能することですが、それまでの間、保有資産からより多くの利益を得ようとする仮想通貨投資家に適していることが証明されています。
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- 情報源： https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoin-yield-farming-strategies/
