米国のベンチャー投資家は大統領の前にすでに中国から撤退していた ジョー·バイデン 水曜日に 執行命令に署名した 最大の世界的ライバルが開発した機密技術への米国の投資を抑制することが目的だ。 

同時に、中国を拠点とする投資家は2021年以降、同国への投資ペースを安定させている。

それは Crunchbase このデータによると、米国の新興企業投資家は2022年に比べて中国企業への投資額が約半分にとどまるペースで推移しており、すでに2021年から大幅に減少している。

2021 年以降、中国で最も積極的に米国のスタートアップ投資家は次のとおりです。 GGVキャピタル、Crunchbaseによると。 カリフォルニア州メンローパークに本拠を置く同社は、75年以来2021件の投資取引に参加し、そのうち28件を主導した。 しかし、それらの取引のうち今年成立したのはわずかXNUMX件だけだ。 

同社は中国の配車ユニコーン企業に投資した ディディ、電気自動車メーカー Xpengモーターズ、データ分析会社 データセンサー、中国企業への何百もの投資の中に。 

2021 年以降、中国で XNUMX 番目に活発な米国拠点のスタートアップ投資家は次のとおりです。 GSRベンチャーズ, AI関連企業に焦点を当てたアーリーステージの投資家。 パロアルトに本拠を置く同社は、36年以来2021件の資金調達取引に参加し、そのうち10件を主導した。 今年これまでのところ、同社が関与した取引はわずかXNUMX件で、いずれも主導したものはない。

近年、多くの中国の大規模新興企業が米国資本の恩恵を受けている。 その中で最も著名なものは、 TikTok 所有者 ByteDance。 を含む米国企業 大西洋, コールバーグクラビスロバーツ & セコイア·キャピタル Crunchbaseのデータによると、近年同社への投資を主導してきた。

中国戦略「根本的に見直す」

バイデン氏の命令は、量子コンピューティング、半導体、マイクロエレクトロニクス、一部のAIシステムという潜在的な国家安全保障上のリスクを伴うXNUMX分野に取り組む中国企業への米国企業の投資を禁止または制限している。

に手紙で 議会大統領は、「軍事、諜報、監視、またはサイバー対応能力にとって重要な機密技術と製品」における米国の利益を保護するために緊急行動をとっていると述べた。

米中関係を注視している専門家らは、この命令はベンチャー投資家やその他のプライベート・エクイティにも適用されるため、世界第XNUMX位の経済大国に資本を投入することに対する米企業の不安がさらに高まるだろうと述べている。

アンドリュー・ポーク、ブティック調査会社のパートナー トリビウム TAE, ウォールストリートジャーナルに語った 彼が取引しているアメリカ企業は、レッド・ドラゴンとの取引にますます消極的になってきているという。 

「私たちがいつも言っていること、そしてこれが私たちの顧客の共感を呼んでいるのですが、中国のリスク調整後のリターンは劇的に変化したということです」とポーク氏はWSJに語った。 「したがって、多くの企業が中国戦略を根本的に再考していることがわかります。 必ずしも変更するという意味ではありませんが、私たちは明らかに新しい環境にいるため、現在ストレステストを行っています。」

中国からの投資が安定 

アジアのスタートアップへのベンチャー資金提供 今年上半期には50％減少した, Crunchbaseのデータが示しています。 

ただし、下落したのは、 インドとイスラエルへの資金提供の大幅な減少が牽引、一方で中国は実際には安定しました。 実際、2023 年第 11.2 四半期の中国の新興企業への四半期資金調達額は 1 億ドルで、2023 年第 2 四半期と 2022 年第 XNUMX 四半期の両方を上回りました。 

Crunchbaseのデータによると、中国における米国のベンチャー活動はすでに国内投資に比べてはるかに2018位にランクされている。 25,000年以来、中国を拠点とする投資家は国内で1,228件以上のスタートアップ取引を行ってきた。 これには、さらにXNUMX件の投資を行った香港を拠点とする投資家は含まれていない。 

ちなみに、米国に本拠を置く投資家が当時参加した取引は2,000件にも満たなかった。 Crunchbaseのデータによると、米国の投資家は昨年、中国で293件のスタートアップ取引を行ったが、これは少なくとも2018年以来最低の年間件数となっている。 

今年は、米国の中国へのベンチャー投資は少なくとも過去94年間で最も遅いペースとなっており、XNUMX月初旬の時点で記録された取引件数はわずかXNUMX件にとどまっている。

一方、中国を拠点とする投資家は、昨年の取引総額を超えるペースで推移している可能性がある。 これらの投資家は今年これまでに国内の新興企業にすでに2,800件以上の投資を行っている。

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