Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel ist der erste unserer dreiteiligen Serie über den Stand der Risikoinvestitionen in schwarz gegründete Startups im Jahr 2022. Grundlage dieser Berichte sind Daten von Crunchbase Vielfalt im Rampenlicht Funktion, die dabei hilft, die Diversität in den Führungsteams von Start-ups und Investmentfirmen anzuzeigen. Teil Zwei der Reihe wird die größten Finanzierungsrunden des Jahres für von Schwarzen gegründete Unternehmen hervorheben, und Teil Drei wird sich auf Investitionen in von Schwarzen gegründete Start-ups im Gesundheitswesen konzentrieren. – Redakteurin für Sonderprojekte Christine Kilpatrick

Nachdem sie während des Höhepunkts des Marktes im Jahr 5.1 eine Rekordsumme von 2021 Milliarden US-Dollar an Risikokapital erhalten hatten, sahen von Schwarzen gegründete Startups mit Sitz in den USA, dass sich diese Zahl mehr als halbierte, da VCs im vergangenen Jahr deutlich zurückgingen.

Während die Risikofinanzierung in den USA im Jahr 2022 insgesamt um fast ein Drittel zurückging – von etwa 337 Milliarden US-Dollar auf etwa 214 Milliarden US-Dollar –, waren von Schwarzen gegründete Startups überproportional von dem Rückgang betroffen, wie Daten von Crunchbase zeigen. Der Marktanteil solcher Startups sank von 1.5 % im Jahr 2021 auf nur noch 1.1 % im vergangenen Jahr.

Im Allgemeinen haben schwarz gegründete Startups in den USA in den letzten Jahren damit gekämpft, mehr als 1.1 % des Venture-Marktes in den USA zu gewinnen.

„Es ist wie sie sagen, wenn die US-Wirtschaft eine Erkältung hat, hat die schwarze Gemeinschaft eine Lungenentzündung“, sagte er Paul Richter, Managing Partner und Mitbegründer von Atlanta-based Panorama-Unternehmungen, der in aufstrebende Märkte und diverse Gründer investiert. „Die Zahlen sind also nicht überraschend.“

Angebote fallen

Die Deal-Count-Zahlen zeichnen kein besseres Bild für schwarze Gründer. Diese Zahlen gingen von einem Höchststand von 419 im Jahr 2021 angekündigten Deals auf nur 260 im vergangenen Jahr zurück – ein Rückgang von 38 %. Die Zahl für 2022 stellt sogar einen Rückgang gegenüber den 403 im Jahr 2020 angekündigten Deals dar.

Auch die Risikokapitalfinanzierung verschlechterte sich im Laufe des Jahres für schwarze Gründer weiter, bis es im letzten Quartal zu einer leichten Erholung kam. 

Während im ersten Quartal des vergangenen Jahres fast 1.3 Milliarden US-Dollar an schwarze Gründer gingen, fiel diese Zahl im dritten auf 184 Millionen US-Dollar – die niedrigste Summe seit dem dritten Quartal 3.

Das vierte Quartal erlebte ein leichtes Comeback und erreichte 274 Millionen US-Dollar.

Schon mal gesehen

Die Zahlen sind enttäuschend, aber nicht schockierend für die Risikobranche.

„Ich würde sagen, es ist keine Überraschung“, sagte er Nicole De Tommaso, ein Senior Associate bei Hauptstadt von Harlem, ein Venture-Unternehmen in der Frühphase, das sich auf Investitionen in Gründer von Minderheiten und Frauen konzentriert. „Im Allgemeinen sind verschiedene Gründer von einem Abschwung am stärksten betroffen.“

DeTommaso sagte, dass es während eines Markteinbruchs oft eine „unterbewusste Voreingenommenheit“ gibt, bei der Investoren nach dem suchen, was sie wissen und was ihnen vertraut ist – was oft nicht die Gründer von Minderheiten sind.

Damit einhergehend ist es klar das ist nicht mehr 2020, als Firmen und Unternehmen – die nach der Ermordung von George Floyd in die Black Lives Matter-Bewegung verwickelt waren – Geldmittel und andere Geldtöpfe speziell für Schwarze und andere Gründer von Minderheiten schufen.

„Es ist ganz klar, dass das irgendwann ganz oben auf der Liste stand und jetzt nicht mehr“, sagte DeTommaso. „Das war zu erwarten. Das ist der menschliche Zustand – Sie werden aufgeregt und es ist oberstes Gebot. Dann geht es weg."

Judge, ein Serienunternehmer, der seit mehr als zwei Jahrzehnten in der Technologiebranche tätig ist, stimmt zu, dass viele ihr Versprechen, von Minderheiten gegründete Startups zu finanzieren, nicht gehalten haben. Kritisch sieht er die Zahlen und sogar die „Verbesserung“, die einige im vergangenen Jahr gesehen haben.

„Wir sind so weit davon entfernt“, sagte Judge, der auch Mitbegründer und Partner des Inkubationszentrums ist TechSquare Labs. „Wir sprechen davon, um eine Größenordnung von mehr als dem 10-fachen (aus) zu sein. Es ist, als wäre das Dezimalkomma an der falschen Stelle, wenn man sich das Geld ansieht, das an schwarze Gründer geht.“

Da die schwarze US-Bevölkerung auf etwa 13 % geschätzt wird, fragt sich Judge, warum nur 1.1 % der Venture-Dollars an solche Gründer gehen. 

Er stimmt auch zu, dass der aktuelle Abschwung es VCs erleichtert hat, sich ihren alten Geschäftsmethoden zuzuwenden – den warmen Intros und geschlossenen Netzwerken, die schwarze Gründer oft im Regen stehen lassen.

Investoren machen ihre Arbeit nicht, indem sie ihre Beschaffung nicht öffnen, sagte Judge und fügte hinzu, dass die Zahlen zeigen, dass Investitionen in eine Vielzahl von Gründern die besten Renditen erzielen.

„Beim Investieren findet man Alpha dort, wo andere Leute nicht suchen“, sagte er. „Ich spreche nicht von sozialer Wirkung, ich spreche davon, die besten Renditen zu erzielen.“

Judge, der sich an die Mittelbeschaffung für sein erstes Unternehmen vor mehr als einem Jahrzehnt erinnert, sagte, dass es für schwarze Gründer möglicherweise etwas einfacher sei, ein Treffen mit einem VC zu bekommen, aber es sei immer noch genauso schwierig, den Deal abzuschließen.

„Es ist immer noch schwierig“, sagte er. „In den Besprechungsraum zu kommen und zum Kabel zu gelangen, sind zwei verschiedene Dinge. Das ist ein langer Prozess und es gibt viele Momente, in denen sich Vorurteile zeigen können.“

Angesichts der Zahlen, auf denen sie stehen, kann man sich fragen, ob sich die Venture-Welt für schwarze Gründer verbessert hat.

"Ich denke, wir haben Fortschritte gemacht", sagte DeTommaso. „Ich denke, dass die VC- und Investorenbasis, einschließlich LPs, Vielfalt braucht.

„Die Dinge sind besser geworden, aber sie sind nicht dort, wo sie sein sollten“, fuhr sie fort. „Aber es ist ein langsamer Prozess.“

Eine, die manchmal sogar ins Stocken zu geraten scheint.

Methodik

Die Finanzierungsbeträge und -zahlen für das letzte Jahr wurden bis zum 21. Februar 2022 erfasst.

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten, die von unseren Diversity Spotlight-Partnern, Venture-Partnern, unserem Community-Netzwerk und Nachrichtenquellen bereitgestellt wurden. Die Daten in diesem Bericht konzentrieren sich auf den US-Markt für unterrepräsentierte Minderheiten, nämlich von Schwarzen/Afroamerikanern gegründete Unternehmen.

Der Datensatz von Crunchbase wird ständig erweitert, aber es gibt Lücken. Ein Unternehmen hat möglicherweise keine Gründer aufgelistet oder die Diversity Spotlight-Daten werden möglicherweise nicht in seinem Crunchbase-Profil aktualisiert. Wir glauben, dass wir Unternehmen vermissen, insbesondere in den frühen Phasen der Finanzierung.

Wenn Sie fehlende Daten bemerken, wenden Sie sich bitte an Spotlight@crunchbase.com oder bestätigen Sie mit Ihrer Firmen-E-Mail an Aktualisieren Sie die Diversity Spotlight-Tags Ihres Unternehmens direkt vor Ort.

Crunchbase weist, wie alle Datenbanken für Transaktionen auf dem Privatmarkt, ein dokumentiertes Muster von Meldeverzögerungen auf. Die Daten für 2022 werden im Laufe der Zeit gegenüber den Vorjahren zunehmen. Da im Laufe der Zeit Daten zu Crunchbase hinzugefügt werden, können sich einige der Zahlen in diesem Bericht verschieben.

Gene Teare, Senior Data Editor von Crunchbase, hat zu diesem Bericht beigetragen. 

Illustration: Dom Guzman

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• Quelle: https://news.crunchbase.com/diversity/venture-funding-black-startups-2022/