Tulip Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận chạy trên chuỗi khối Solana và cung cấp ba sản phẩm lợi nhuận chính được gọi là Vault, Lending và Leveraged Farming.

Những người bản địa và người mới sử dụng chuỗi khối đang bắt đầu nhận ra rằng phân quyền không phải là sự đảm bảo cho một nền tảng an toàn. Với việc các dịch vụ web3 hiện đang bộc lộ các lỗ hổng bảo mật từ các hoạt động khai thác bên trong và bên ngoài, nên có nhiều sáng kiến ​​hơn để đảm bảo an toàn hơn cho tài sản của người dùng. May mắn thay, ngày càng có nhiều dịch vụ blockchain bắt đầu bổ sung nhiều lớp bảo mật cho dịch vụ của họ để củng cố lòng tin của người dùng hiện tại và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn trong tương lai. 

Tiểu sử 

Giao thức Tulip đến từ nền tảng của SolFarm, một nền tảng bắt đầu như một giao thức thử nghiệm. Sau đó nó phát triển thành tài chính phi tập trung (DeFi) cường quốc với 40 hầm đang hoạt động, cho vay và các dịch vụ canh tác tận dụng. Việc đổi thương hiệu là một phản ứng trước những cơ hội ngày càng tăng do dự án mang lại và đóng vai trò như một sự khởi đầu mới mang tính biểu tượng trong việc đạt được các mục tiêu DeFi mới và táo bạo. 

Giao thức Tulip là gì? 

Giao thức hoa Tulip là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận chạy trên Solana blockchain và cung cấp ba sản phẩm lợi nhuận chính được gọi là Vault, Lending và Leveraged Farming. Các chiến lược vault của nó liên tục kết hợp nhờ mạng lưới hoạt động nhanh và chi phí thấp của Solana. Thông qua những lợi thế này, nó cũng có thể mang lại những lợi ích cho “nông dân” như năng suất hàng năm lớn hơn (APY), phí khí đốt nhỏ hơn và quản lý gần như thụ động. 

Tại sao lại là "Tulip"? 

Cái tên "Tulip" là một cái tên nổi tiếng của Hà Lan cuồng hoa tulip, một bong bóng thị trường xuất hiện trong những năm 1600, nơi những suy đoán về củ Tulip đã đẩy giá của chúng lên mức cao đáng kinh ngạc. Theo quan điểm, giá của họ đã cao gấp sáu lần so với mức lương hàng năm của một người bình thường. Tulip cũng là một cái tên phù hợp vì giao thức xử lý các tài sản ảo đầu cơ, nhưng không giống như tulipmania, nó nhằm mục đích làm tốt hơn bằng cách cung cấp lợi ích cho người dùng và bảo vệ họ khỏi sự cố ー thay vì dẫn họ vào đó. 

Mã thông báo TULIP 

Mã thông báo TULIP là mã thông báo gốc của nền tảng sẽ sớm chuyển đổi thành mã thông báo quản trị, cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các lĩnh vực quan trọng như cải tiến giao thức, phân bổ kho bạc, phí nền tảng, v.v. 

TULIP

sTULIP là mã thông báo quản trị của nền tảng mà người dùng có thể nhận được bằng cách đặt mã thông báo TULIP của họ. Những người dùng có ý định hủy bỏ sTULIP của họ sẽ phải đợi hai tuần trước khi nhận lại TULIP của họ. Trong 14 ngày này, sTULIP sẽ không thu được bất kỳ lợi tức nào và người tham gia không thể sử dụng chúng cho các giao dịch quản trị. Người dùng cũng nên biết rằng sau quá trình không đạt yêu cầu, hệ thống sẽ tự động ghi sTULIP của họ và mất quyền quản trị của họ. 

tuTokens 

tuTokens đóng vai trò là biên nhận tiền gửi và đại diện của người dùng về phần của họ trong nhóm. Tulip Protocol cung cấp các mã thông báo này khi người dùng gửi tiền vào quỹ cho vay của nó. Một lời nhắc quan trọng ở đây là tuTokens không phải là 1: 1 vì chúng đại diện cho phần trăm người dùng trong toàn bộ nhóm. 

Các tính năng chính 

cho vay 

Tulip cung cấp cho vay một tài sản, trong đó hệ thống cho vay tiền gửi của người dùng cho người dùng canh tác năng suất có đòn bẩy (LYF). Sau đó, hệ thống sẽ chuyển phí thu được từ nông dân LYF cho người dùng để trả sản lượng của họ. Giao diện người dùng (UI) của mạng giúp người dùng kiểm tra phần thưởng hiện tại của họ và số lượng mã thông báo mà họ có thể nhận được.

Về khía cạnh kinh tế, lãi suất mà người dùng có thể thu được phụ thuộc vào việc sử dụng, có nghĩa là khoản vay càng cao thì người cho vay có lợi suất càng cao. Người dùng cũng nên biết rằng khi tỷ lệ vay đạt 95%, hệ thống sẽ tự động vô hiệu hóa việc cho vay thêm mã thông báo. Tại sao? Bởi vì ở mức 100%, Tulip không thể làm gì khác ngoài việc dừng tất cả các khoản rút tiền và chờ các khoản tiền gửi mới hoặc các vị trí LYF đã đóng, điều này sẽ gây ra sự bất tiện cho toàn bộ nền tảng. 

Rủi ro 

Thanh lý không kịp thời là một rủi ro có thể xảy ra đối với Tulip, nơi mà việc thanh lý xảy ra, nhưng không đủ tiền để trả các khoản phí hoàn chỉnh cho người cho vay. Như một phản hồi, nền tảng thanh lý ở mức Khoản vay 85% Giá trị để tự cung cấp cho mình một bộ đệm 15%, theo nó, đóng vai trò đủ bảo vệ đối với rủi ro nói trên. 

Hơn nữa, Tulip đã thành lập một quỹ bảo hiểm để ngay lập tức hỗ trợ những người cho vay trong trường hợp “thiên nga đen bị thanh lý”, một sự kiện cực kỳ hiếm có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Mặc dù sự kiện này không có khả năng xảy ra và sự hiếm gặp, mạng lưới không chấp nhận bất kỳ cơ hội nào và đã tạo ra một quỹ bảo hiểm thu được từ tiền thưởng 5% khi việc thanh lý của nông dân LYF xảy ra. 

Kho tiền 

Tulip cung cấp APY lớn hơn so với các nền tảng khác bằng cách gộp các yêu cầu và tăng cường vốn chủ sở hữu của người dùng. Chiến lược cộng gộp tự động của nó hoạt động cứ sau 30 phút đến 1 giờ để mang lại cho người dùng lợi nhuận cao nhất có thể. Nhưng người dùng nên biết rằng cơ chế này có thể hiệu quả hơn đối với những người trồng hoa Tulip lâu năm. 

Hơn nữa, APY của nó dựa trên ba khía cạnh quan trọng: Tổng giá trị đã khóa (TVL), Độ cao vị trí hoặc thời gian chặn và giá mã thông báo. Nói cách khác, bất chấp lời hứa của Tulip về lợi nhuận cao hơn, phần thưởng của nông dân có thể khác nhau, tùy thuộc vào trạng thái hiện tại của các khía cạnh này. Những rủi ro mà người dùng nên đề phòng là mất mát vô thường và rủi ro bổ sung mà Tulip mang lại. 

Canh tác năng suất dựa trên đòn bẩy 

Leveraged Yield Farming cho phép người dùng trang trại bằng cách vay vốn từ những người cho vay, mang đến cho họ cơ hội kiếm tiền mặc dù không có đủ vốn. Tính năng này cho phép người dùng gửi tiền vào chỉ một tài sản và vay các vị trí khác từ người cho vay. 

Nguy cơ đối với lợi suất đòn bẩy là "rủi ro định hướng", có thể kích hoạt thanh lý và gây ra vị thế đóng cho người dùng. Hơn nữa, hệ thống tạm thời ngừng mở các vị thế khi người dùng vay một tài sản có tỷ lệ sử dụng 95%. 

Rủi ro chính 

Rủi ro hợp đồng thông minh 

Mã của Tulip hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm và nền tảng này đã khuyến cáo tất cả người dùng hiện tại và sắp tới nên thận trọng khi gửi tiền của họ. Mặc dù là đồng đẳng-xem xét bởi Solana Foundation và các nhà phát triển khác, nền tảng này đã nói rõ rằng nó không chịu trách nhiệm về việc mất tiền do khai thác hợp đồng thông minh gây ra. 

Rủi ro đối tác 

Tại một số điểm, người dùng có thể phải sử dụng thêm các dịch vụ Solana DeFi khi sử dụng Tulip Protocol để nâng cao chiến lược của họ hơn nữa. Mặc dù nền tảng chắc chắn sẽ đề xuất các dịch vụ có uy tín, nhưng việc đầu tư thêm dApps có thể làm tăng rủi ro của người dùng hoặc “rủi ro đối tác”. Các nhà đầu tư đừng bao giờ quên thực tế này trước khi thêm một dịch vụ khác khi quản lý quỹ của họ. 

Đối tác 

Sec3 (Bảo mật Web3) 

Tulip đã hợp tác với sec3, một công ty kiểm toán bảo mật đầy đủ, để mang lại sự bảo vệ bổ sung cho nền tảng tổng hợp lợi nhuận. Bảo mật 24/7 giúp mạng phát hiện các rủi ro không gian mạng, bao gồm nhận dạng lỗ hổng bảo mật, xử lý dương tính giả và hơn 40 kiểu khai thác khác. Sự hợp tác này nhằm mục đích đảm bảo với những người nông dân trồng hoa Tulip rằng mã của họ được bảo mật và được giám sát nhất quán để giữ tài sản của họ an toàn nhất có thể. 

Chuỗi liên kết 

Tulip Protocol đã hợp tác với Chuỗi liên kết, một mạng lưới tiên tri phi tập trung, để truy cập dữ liệu thị trường tài chính tiên tiến và chống giả mạo của nó, một khía cạnh quan trọng để đạt được các vị trí trang trại năng suất đòn bẩy. Thông qua Nguồn cấp dữ liệu giá Chainlink, người cho vay và người đi vay có thể đảm bảo rằng Tulip sẽ thanh lý các vị thế rủi ro.

Chainlink được biết đến với khả năng cung cấp phạm vi toàn thị trường, dẫn đến việc phân phối dữ liệu nhanh chóng, phản ánh bối cảnh thị trường toàn cầu hiện tại. Trên hết những điều này, nền tảng của nó có thể chịu được những rủi ro lớn, bao gồm các cuộc tấn công thao túng dữ liệu, sự biến động của thị trường, thời gian ngừng hoạt động của API, v.v. 

Kết luận  

Mặc dù các dịch vụ DeFi của Tulip Finance đáng được khen ngợi, nhưng việc triển khai thiết yếu nhất của nó là các cơ chế bảo mật và quan hệ đối tác liên quan đến bảo mật. Những sáng kiến ​​này đảm bảo rằng người dùng yên tâm rằng có các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ để bảo vệ tài sản của họ khỏi các rủi ro mạng sắp xảy ra.