Vài tuần trước, chúng tôi đã đề cập đến Credit Suisse trong một số bài báo của chúng tôi về quản lý rủi ro và các quy định. Tuần này, họ lại đưa tin vì tất cả những lý do sai trái, điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử.

Từng là con cưng của Phố Wall, Credit Suisse nhanh chóng trở thành kẻ thù không đội trời chung. Sau một số khoản tiền phạt hàng triệu đô la, họ đã lẩn quẩn từ vụ bê bối này sang vụ bê bối khác. Vào tháng 2021 năm 147, Cơ quan Quản lý Tài chính của Vương quốc Anh đã ban hành một tuyên bố cho biết, “Cơ quan Quản lý Tài chính đã phạt Credit Suisse hơn 1.3 triệu bảng Anh vì các lỗi thẩm định tài chính nghiêm trọng liên quan đến các khoản vay trị giá hơn XNUMX tỷ USD, mà ngân hàng đã thu xếp cho Cộng hòa Mozambique . ”

Vào tháng 2021 năm 83.3, họ đã bị các cơ quan quản lý của EU phạt 5.5 triệu euro vì tham gia vào một tập đoàn ngân hàng gian lận thị trường ngoại hối. Các khoản tiền phạt này cộng với khoản lỗ 2022 tỷ đô la mà họ phải gánh chịu khi Archegos Capital sụp đổ do các khoản vay quá mức và dưới mức vốn hóa. Họ cũng bị các cơ quan quản lý Thụy Sĩ phạt vào tháng XNUMX năm XNUMX vì bị cáo buộc liên quan đến rửa tiền cho một cơ sở buôn bán ma túy của Bulgaria.

Cuộc khủng hoảng gần đây nhất sắp xảy ra đối với ngân hàng gây rắc rối cho các nhà đầu tư hơn nhiều so với tất cả các vụ bê bối trước đó vì nó cho thấy ngân hàng có thể gặp vấn đề thanh khoản nghiêm trọng. Vào đầu tuần đã có tin đồn về việc ngân hàng có thể không đáp ứng được các nghĩa vụ hoán đổi nợ tín dụng. Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, ngân hàng đã đưa ra một tuyên bố nói rằng điều đó là ổn định về mặt tài chính mà thị trường cho là ngược lại.

Giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng (CDS) là một hình thức quản lý rủi ro liên ngân hàng trong đó ngân hàng phát hành khoản vay có thể bù đắp rủi ro bằng cách trả phí bảo hiểm cho một ngân hàng khác. Sau đó, ngân hàng khác sẽ chuẩn bị để bù đắp bất kỳ tổn thất nào nếu khoản vay không trả được để đổi lấy sự bảo đảm đã thế chấp khoản vay. Tiền đề cơ bản của giao dịch CDS là chỉ một tỷ lệ nhỏ các khoản vay sẽ vỡ nợ và bất kỳ sự chênh lệch nào giữa giá trị của chứng khoán và số dư của khoản vay sẽ nhiều hơn mức phí bảo hiểm từ các CDS khác không vỡ nợ.

Trong điều kiện thị trường hiện nay với việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất với tốc độ đáng báo động và sự bối rối về chính sách tiền tệ lộn xộn, các vụ vỡ nợ đang bắt đầu gia tăng. Thêm vào đó, Credit Suisse đã mất một số nhân viên cấp cao và họ thừa nhận rằng họ cần phải tái cơ cấu.

Mặc dù tuyên bố rằng họ có đủ thanh khoản để giải quyết mọi vấn đề, nhưng giá cổ phiếu của họ đang rơi tự do và chi phí bảo hiểm đối với trái phiếu của chính họ bị vỡ nợ đang tăng vọt. Các thị trường rõ ràng biết rằng mọi thứ không như nó có vẻ và một số ước tính rằng việc tái cấu trúc sẽ tiêu tốn khoảng từ 4 tỷ đến 6 tỷ USD.

Để cố gắng làm dịu thị trường, ngân hàng đã thông báo rằng một kế hoạch tái cơ cấu sẽ được ban hành vào cuối tháng 40, trong khi đó, các nhà đầu tư đang đổ xô đi tìm. Những người trong tiền điện tử sẽ nhớ những dòng tương tự được sử dụng bởi Celsius để thử và xoa dịu nỗi sợ hãi rằng chúng đang hướng đến sự sụp đổ. Điều này là bất chấp thực tế là các giám đốc điều hành của Celsius đã kiếm được XNUMX triệu đô la tiền điện tử ngay trước khi ngừng rút tiền cho người dùng của họ.

Vẫn chưa rõ chính xác các vấn đề của Credit Suisse sẽ ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử như thế nào. Họ được liệt kê là một ngân hàng có quy mô đủ lớn để gây ra rủi ro hệ thống cho thị trường và vì vậy nhiều người coi chúng là quá lớn để thất bại. Với việc các chính phủ đã phải in tiền để trợ cấp chi phí năng lượng và Opec + quyết định giảm sản lượng, rủi ro về một gói cứu trợ ngân hàng khác đang gây ra nhiều khó khăn.

Nhiều người đang kỳ vọng Credit Suisse sẽ là Lehman Brothers tiếp theo, công ty đã sụp đổ phá sản vào năm 2008. Tuy nhiên, những người khác lại nói rằng điều này sẽ không được phép xảy ra bởi các chính phủ do nguy cơ lây lan trong hệ thống tài chính toàn cầu. Thật là trùng hợp ngẫu nhiên khi người đứng đầu Hội đồng quản trị của Credit Suisse là Alex Lehmann, mặc dù ông không có quan hệ gì với anh em nhà Lehman.

Trong cuộc chiến với lạm phát và khủng hoảng chi phí sinh hoạt hiện nay, sẽ rất khó để một chính phủ xoay quanh câu chuyện rằng cứu trợ các ngân hàng là một điều tốt. Nếu họ cho phép Credit Suisse sụp đổ, họ có nguy cơ gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính khác.

Điều chắc chắn là tình hình này làm tăng thêm sự không chắc chắn cho hệ thống tài chính toàn cầu vốn đã khó khăn. Nó cũng nhắc nhở chúng ta rằng quy định không nhất thiết là một điều tốt cho tiền điện tử. Sự sụp đổ tài chính toàn cầu là do các ngân hàng quản lý gây ra. Sau đó, các quy định đã tăng lên nhưng như chúng ta đã thấy với Credit Suisse, các ngân hàng thường không tuân thủ chúng. Thay vào đó, lựa chọn trả tiền phạt từ lợi nhuận của họ nếu họ bị bắt.

Nếu bất cứ điều gì tình huống hiện tại chứng tỏ sự cần thiết của tiền điện tử và DeFi. Việc mã hóa các quy định thành các giao thức sẽ ngăn chặn việc sử dụng sai mục đích của chúng và việc thế chấp đầy đủ hoặc quá mức thay vì ngân hàng dự trữ theo phân đoạn sẽ giải quyết các vấn đề thanh khoản. Câu chuyện sai lầm rằng tiền điện tử quá rủi ro đang nhanh chóng bị coi là dối trá bởi một hệ thống ngân hàng liên tục thiếu thận trọng.

Tham gia Paribus-

Website | Twitter | Telegram | Trung bình | Discord

• Coinsmart. Sàn giao dịch Bitcoin và tiền điện tử tốt nhất Châu Âu. Bấm vào đây
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến ​​thức. Truy cập Tại đây.
• Nguồn: Plato Data Intelligence: Platodata.ai