Trong những thời điểm này, hãy nhân đôi — về kỹ năng, kiến thức, về bạn. Hãy tham gia cùng chúng tôi từ ngày 8 đến ngày 10 tháng XNUMX tại Inman Connect Las Vegas để bắt đầu thay đổi và học hỏi từ những điều tốt nhất. Đặt vé ngay để có giá tốt nhất.
Rối loạn trong hệ thống ngân hàng Các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết hôm thứ Sáu rằng nó có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho một cuộc suy thoái khiêm tốn, nhưng nó có thể giống với cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay trong những năm 1980 hơn là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký có thể chứng tỏ là con dao hai lưỡi đối với nhà ở - tạo ra một cơn gió thuận lợi cho việc bán nhà dưới hình thức lãi suất thế chấp thấp hơn nhưng cũng khiến các ngân hàng khu vực vừa và nhỏ thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay, các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết trong tháng gần đây nhất của họ dự báo kinh tế và nhà ở.
Các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết: “Mặc dù doanh số bán nhà đã trải qua một đợt tăng mạnh vào tháng Hai sau khi lãi suất thế chấp giảm… dữ liệu về đơn xin thế chấp gần đây cho thấy mức doanh số bán nhà trong tháng trước sẽ chỉ là tạm thời”. Sự bất ổn ngân hàng đang diễn ra “có thể ảnh hưởng đến sự sẵn có của các khoản thế chấp khổng lồ và các khoản vay xây dựng nhà ở do sự tập trung cao độ của những nguồn gốc đó bắt nguồn từ các ngân hàng vừa và nhỏ.”
Các nhà dự báo thuộc Nhóm nghiên cứu kinh tế và chiến lược của Fannie Mae đã công bố dự báo hàng tháng mới nhất của họ vào thứ Sáu, nhưng các con số đã được hoàn thiện vào ngày 13 tháng 22 - chỉ vài ngày sau thất bại của Ngân hàng Silicon Valley và Ngân hàng Chữ ký và hơn một tuần trước cuộc họp ngày XNUMX tháng XNUMX của Cục Dự trữ Liên bang.
Các nhà kinh tế tại gã khổng lồ cho vay thế chấp nói rằng sự hỗn loạn gần đây trong lĩnh vực ngân hàng làm tăng thêm một số điều không chắc chắn cho dự báo của họ nhưng về cơ bản không thay đổi triển vọng cơ bản của họ.
Các nhà kinh tế Fannie Mae đã dự đoán một cuộc suy thoái năm 2023 kể từ tháng XNUMX năm ngoái. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế tốt hơn mong đợi đã đẩy lùi thời điểm bắt đầu suy thoái được dự đoán từ quý hai sang nửa cuối năm nay, họ nói.
Các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết: “Bất kể tình trạng hỗn loạn ngân hàng diễn ra như thế nào, chúng tôi tiếp tục cho rằng hoạt động bán nhà sẽ tiếp tục giảm trong thời gian còn lại của năm 2023”. bình luận kèm theo dự báo của họ. “Ngay cả khi lãi suất thế chấp giảm xuống còn 6%, khả năng chi trả vẫn rất hạn chế. Ngoài ra, hầu hết những người vay thế chấp hiện tại sẽ tiếp tục có lãi suất thấp hơn nhiều so với lãi suất thị trường hiện tại. Hiệu ứng 'khóa chặt' này, trong đó các chủ sở hữu nhà hiện tại do dự trong việc từ bỏ mức lãi suất thế chấp thấp của họ, vẫn là một yếu tố cản trở mạnh mẽ việc chuyển đến một ngôi nhà mới.”
nguồn: Dự báo nhà ở Fannie Mae, Tháng 3 2023
Các nhà dự báo của Fannie Mae hiện dự đoán doanh số bán nhà năm 2023 sẽ giảm 18% xuống còn 4.627 triệu. Doanh số bán nhà hiện tại dự kiến sẽ giảm 20% xuống còn 4.019 triệu, với doanh số bán nhà mới giảm 5% xuống còn 608,000.
Trong khi doanh số bán nhà đang trên đà đạt mức cao hơn dự kiến trong quý đầu tiên, các nhà kinh tế học của Fannie Mae dự báo sẽ có một đợt thu hẹp lớn hơn vào cuối năm nay.
“Nhiều người mua nhà có thể đã chờ đợi bên lề dường như đã nhảy vào khi doanh số bán nhà hiện có tăng 14.5 phần trăm vào tháng Hai, nhiều hơn một chút so với chúng tôi mong đợi dựa trên sự gia tăng trước đó về dữ liệu đơn xin thế chấp,” các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết. “Tuy nhiên, hoạt động thế chấp gần đây cho thấy mức doanh số bán nhà đó chỉ là tạm thời và chúng tôi dự đoán con số này sẽ thấp hơn vào tháng Ba.”
Năm tới, dự báo mới nhất là doanh số bán nhà sẽ tăng trở lại 7% lên 4.955 triệu, do doanh số bán nhà hiện có tăng 8% lên 4.34 triệu.
Nguồn: Dự báo của Fannie Mae và Mortgage Bankers Association
Trong khi các nhà kinh tế của Fannie Mae đã kỳ vọng lãi suất cho các khoản thế chấp có lãi suất cố định 30 năm trung bình là 6.6% trong quý hai và quý ba, thì dự báo đó đã được hoàn thành trước khi lãi suất giảm xuống sau cuộc họp đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang sau thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Chữ ký Ngân hàng.
Các nhà hoạch định chính sách của Fed bình chọn để nâng cao lãi suất quỹ liên bang ngắn hạn tăng 25 điểm cơ bản vào thứ Tư, nhưng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cho biết các sự kiện trong hệ thống ngân hàng trong hai tuần qua có thể dẫn đến các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp. Ông Powell cho biết các nhà hoạch định chính sách sẽ muốn xem dữ liệu mới nhất trước khi tăng lãi suất trở lại.
Lập trường ôn hòa hơn của Fed phần lớn đã được mong đợi; và đến thứ Năm, lãi suất đối với các khoản thế chấp có lãi suất cố định 30 năm đã giảm xuống còn 6.34% — giảm nửa điểm phần trăm so với mức cao nhất năm 2023 là 6.84% vào ngày 8 tháng XNUMX, theo dữ liệu khóa lãi suất được tổng hợp bởi Màu xanh tối ưu.
Các nhà kinh tế của Fannie Mae thừa nhận rằng việc lãi suất trung và dài hạn giảm mạnh gần đây có nghĩa là dự báo lãi suất thế chấp của họ có thể đánh giá thấp khả năng lãi suất sẽ giảm trong năm nay và năm tới.
Trong một dự báo ngày 20 tháng XNUMX, các nhà kinh tế tại Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp dự đoán lãi suất cho các khoản vay có lãi suất cố định 30 năm sẽ ở mức trung bình 5.3% trong ba tháng cuối năm và giảm xuống 4.6% vào quý IV năm 2024.
Các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết, lãi suất thấp hơn cũng có thể tạo ra một cơn gió thuận lợi cho việc bán nhà và thế chấp. Nhưng lãi suất thấp hơn sẽ không giúp được gì nhiều nếu người đi vay không thể vay tiền ngay từ đầu.
Các nhà kinh tế của Fannie Mae cảnh báo: “Mặc dù chúng tôi không biết những lo ngại về ngân hàng hiện tại sẽ kéo dài bao lâu, nhưng các ngân hàng đã vay một số tiền kỷ lục từ cửa sổ chiết khấu của Fed trong tuần qua, trong khi các khoản tạm ứng của Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang cũng tăng mạnh”. “Đây là một dấu hiệu rõ ràng về căng thẳng thanh khoản của nhiều ngân hàng trong khu vực, những người có thể đang phải đối mặt với áp lực rút tiền gửi. Chúng tôi dự đoán điều này sẽ ổn định, nhưng nó có khả năng dẫn đến sự miễn cưỡng cho vay nhiều hơn khi các ngân hàng tìm cách duy trì thanh khoản. ”
Nếu điều đó xảy ra, Fannie Mae dự đoán rằng những người mua nhà đang tìm kiếm các khoản thế chấp khổng lồ nằm trong số những người bị ảnh hưởng nhiều nhất. Kể từ tháng 2022 năm XNUMX, các khoản vay khổng lồ vượt quá Fannie Mae và Freddie Mac's phù hợp hạn mức cho vay (hiện tại là $726,200 ở hầu hết các vùng của đất nước) chiếm khoảng 12 phần trăm của tất cả các khoản vay bắt nguồn.
“Không giống như các khoản vay phù hợp, chủ yếu được tài trợ thông qua chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS) thông qua thị trường vốn, không gian thế chấp khổng lồ hầu như được tài trợ hoàn toàn thông qua khu vực ngân hàng và một số ngân hàng khu vực tập trung vào cho vay thế chấp khổng lồ hơn những ngân hàng khác,” Fannie Các nhà dự báo thời tiết đã cảnh báo. “Căng thẳng về thanh khoản đang diễn ra có thể hạn chế tài chính mua nhà và do đó, doanh số bán hàng ở các phân khúc thị trường và khu vực địa lý có liên quan với mức độ tập trung cao.”
Về lâu dài, việc thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay tại các ngân hàng khu vực quy mô trung bình cũng có thể làm chậm quá trình xây dựng nhà ở và căn hộ.
Các nhà dự báo của Fannie Mae lưu ý: “Giống như khoản cho vay thế chấp khổng lồ, các khoản vay xây dựng và phát triển cho cả xây dựng một hộ gia đình và xây dựng nhiều gia đình đều được tài trợ rất nhiều bởi các ngân hàng khu vực và cộng đồng chuyên về lĩnh vực này. “Các ngân hàng vừa và nhỏ, được định nghĩa là những ngân hàng có ít tài sản trong nước hơn 25 ngân hàng hàng đầu, chiếm khoảng XNUMX/XNUMX tổng các khoản cho vay bất động sản thương mại do ngân hàng tài trợ. Do đó, chúng tôi cho rằng việc khởi công xây dựng nhà ở và doanh số bán nhà ở nhiều hộ gia đình sẽ bị cản trở.”
Cho vay thế chấp mua nhà dự kiến sẽ giảm 25%
nguồn: Dự báo nhà ở Fannie Mae, Tháng 3 2023
Triển vọng doanh số bán nhà chậm lại đã khiến các nhà kinh tế của Fannie Mae cắt giảm dự báo của họ về các khoản vay mua nhà thế chấp vào năm 2023 thêm 76 tỷ USD xuống còn 1.241 nghìn tỷ USD. Điều đó sẽ thể hiện mức giảm 25 phần trăm so với một năm trước.
Trong khi Fannie Mae đang dự đoán rằng các khoản cho vay mua hàng sẽ tăng trở lại 8% vào năm tới, lên 1.339 nghìn tỷ đô la, thấp hơn 106 tỷ đô la so với dự báo được đưa ra vào tháng Hai.
Nhờ lãi suất thế chấp tăng mạnh vào năm ngoái, khối lượng tái cấp vốn thế chấp dự kiến sẽ giảm 56% trong năm nay xuống còn 309 tỷ USD, nhưng tăng 74% trong năm tới lên 539 tỷ USD.
Với lãi suất thế chấp giảm kể từ khi dự báo đó được đưa ra, các nhà kinh tế của Fannie Mae cho biết nguồn gốc thế chấp có thể tăng mạnh hơn dự kiến.
Nhận Inman's Bản tin tín dụng bổ sung gửi ngay đến hộp thư đến của bạn. Tổng hợp hàng tuần tất cả các tin tức lớn nhất trong thế giới thế chấp và đóng cửa được phát vào thứ Tư hàng tuần. Nhấn vào đây để đăng ký.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Khuếch đại kiến thức. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://www.inman.com/2023/03/24/bank-turmoil-could-spark-modest-recession-in-second-half-of-year/
