Ở cấp độ cơ bản nhất, Hợp chất là một giao thức tự trị tính toán lãi suất bằng các thuật toán. Nó không được phép, có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể truy cập các công cụ được cung cấp bất kỳ lúc nào. Không có quy trình xác minh và không có cơ chế nhận dạng người dùng. Cách tính lãi suất theo thời gian thực này có thể được sử dụng cho nhiều ứng dụng tài chính khác nhau.
Đối với cá nhân, Hợp chất chủ yếu được sử dụng như một giao thức vay và cho vay tiền điện tử. Người dùng có thể gửi một trong các mã thông báo được hỗ trợ vào một nhóm chia sẻ bất kỳ lúc nào và nhận quan tâm. Hoặc, sau khi gửi mã thông báo của họ, họ có thể vay một lượng nhỏ hơn mã thông báo và trả quan tâm. Số tiền lãi được xác định bởi cung và cầu của các mã thông báo được gửi và vay trong nhóm.
Cách cho vay hoạt động với hợp chất
Để cho vay bằng giao thức này, tất cả những gì bạn cần làm là cung cấp tiền điện tử mà bạn muốn cung cấp thanh khoản. Người cho vay gửi mã thông báo vào một quỹ thanh khoản. Một khi bạn làm điều đó, bạn sẽ ngay lập tức bắt đầu kiếm được tiền lãi, vốn được kiểm soát bởi cung và cầu tiền tệ.
Khi Người cho vay đưa tiền điện tử của họ ra thị trường, họ sẽ nhận được mã thông báo gốc của Hợp chất được gọi là “cToken”. Giá trị mã thông báo của cToken tương đương với mã thông báo đã được đặt trong thị trường thanh khoản. Giá trị sẽ tăng lên khi sự quan tâm đến tiền điện tử đó tăng lên. Tất nhiên, giá trị của cToken cũng sẽ dao động theo giá trị của mã thông báo trên thị trường.
Bắt đầu Bán mã thông báo Preps Tài chính Silo trong Thử thách để Aave và Hợp chất
Ví dụ: nếu bạn khóa X lượng USDT trong giao thức, bạn sẽ nhận được X lượng mã thông báo cUSDT, sau đó sẽ bắt đầu tăng giá trị. Các mã thông báo cUSDT này sau đó có thể được sử dụng trong các ứng dụng trên Ethereum. Bằng cách đó, số vốn bị khóa của bạn không thực sự bị khóa lại giống như khi bạn cho một người đi vay mượn trong một bối cảnh truyền thống. Bạn vẫn có thể sử dụng nó.
Khi bạn cần sử dụng tiền điện tử của mình, tất cả những gì bạn cần làm là trả lại cTokens của mình và đổi lại bạn sẽ nhận được các mã thông báo ban đầu của mình.
Nếu bạn là người dùng không chuyên về kỹ thuật, bạn có thể tương tác với Dapp hợp chất bằng các giao diện như Ví Coinbase hoặc Argent.
Cách thức hoạt động của việc vay nợ với hợp chất
Việc đi vay phức tạp hơn một chút. Trước hết, người đi vay phải ký quỹ thế chấp để có được một thứ gọi là “sức mạnh vay mượn”. Sau khi có được sức mạnh đó, họ sẽ có thể mượn các mã thông báo tương đương với lượng sức mạnh mà họ có.
Sau đó, người đi vay có thể vay từ quỹ đó bất cứ khi nào họ muốn, miễn là họ muốn, với mức lãi suất được xác định bởi một thuật toán giám sát cung và cầu của các thẻ được vay. Giống như nhiều dự án DeFi, Compound cũng hoạt động trên nguyên tắc thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là người dùng muốn vay phải có tài sản thế chấp nhiều hơn những gì họ muốn vay, theo cách đó người cho vay và hệ thống không có rủi ro.
Người đi vay cũng cần lưu ý rằng giá trị tài sản thế chấp của họ phải duy trì trên một giá trị nhất định thì mới có thể tồn tại được. Nếu nó không duy trì trên giá trị đó, tài sản thế chấp sẽ được thanh lý để trả khoản vay. Khi tài sản thế chấp của người dùng đi vào sự kiện thanh lý, những người dùng khác sẽ có cơ hội thanh toán số tiền còn nợ đã vay theo tỷ lệ phần trăm của tài sản thế chấp của người đi vay.
Để khuyến khích giao dịch mua này, người dùng sẽ được chiết khấu 8% đối với tài sản thế chấp. Tức là họ sẽ nhận được tài sản thế chấp với giá thấp hơn 8% so với giá trị thị trường.
Lưu ý khi thanh lý: nhiều người cảnh giác với thuật ngữ này tin rằng họ sẽ mất tất cả tiền khi thanh lý. Tuy nhiên, những cá nhân có liên quan này nên nhận ra rằng họ vẫn có khoản tiền đã vay. Ví dụ, nếu tôi thế chấp 100 và vay 80, nếu 100 của tôi được thanh lý, tôi vẫn còn 80, vì lỗ 20 chứ không phải 100.
Điều gì làm cho hợp chất trở nên nổi bật
Không cần thương lượng
Điều tuyệt vời về Hợp chất là nó loại bỏ sự cần thiết của các cuộc đàm phán. Những người cho vay trên thị trường không phải thương lượng các điều khoản như khi họ làm trong một ngân hàng thông thường hoặc thậm chí trong các ứng dụng DeFi khác.
Người cho vay và Người vay chỉ cần tương tác với giao thức để gửi hoặc vay tiền điện tử. Toàn bộ hoạt động được điều chỉnh bởi các thuật toán. Các cá nhân không giữ tiền. Các khoản tiền được giữ trong các hợp đồng thông minh. Không có nguy cơ đối xử bất công hoặc ưu đãi và không có nguy cơ rủi ro đối tác. Tuy nhiên, có một số giao thức cho vay khác cũng mang lại những lợi ích tương tự.
Compound hiện được coi là một ứng dụng tập trung. Mặc dù điều đó có thể đúng vào ngày hôm nay, nhưng nó chắc chắn sẽ không đúng về lâu dài. Mã thông báo COMP, là mã thông báo gốc của giao thức, cấp quyền quản trị cho chủ sở hữu. Khi nhiều người dùng tham gia vào giao thức và bắt đầu sử dụng mã thông báo, giao thức sẽ tiếp tục phân quyền.
Nó giúp đầu tư dễ dàng hơn
Những người cho vay không phải là những người duy nhất được hưởng lợi từ thỏa thuận này. Những người đi vay muốn sử dụng lâu dài một tài sản cụ thể có thể sử dụng Hợp chất để làm như vậy.
Ví dụ: nếu một nhà giao dịch giả định rằng giá ETH có thể tăng theo cấp số nhân trong dài hạn đến trung hạn, thì anh ta có thể sử dụng ETH hiện có của mình làm tài sản thế chấp để vay USDT, sau đó có thể được sử dụng để mua nhiều ETH hơn nữa.
Nếu nhà giao dịch đúng và mức tăng ETH của họ nhiều hơn lãi suất trên USDT mà họ đã vay, họ có thể thu được lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, nếu nó không thành công, họ vẫn sẽ phải trả khoản vay hoặc bị thanh lý.
Điều quan trọng cần lưu ý là các loại tài sản duy nhất mà Hợp chất có thể hỗ trợ hiện là 9 mã thông báo ERC-20.
Hiện tại, có rất nhiều giao thức đang cố gắng giúp người dùng cho vay và mượn tài sản dễ dàng hơn. Tuy nhiên, cách tiếp cận của Compound chắc chắn rất thú vị và nó thường được so sánh với Aave như một trong những giao thức cho vay lớn nhất hiện có.
Xem xét nền tảng khái niệm vững chắc mà giao thức có, bao gồm lãi suất theo thuật toán và không thể thương lượng, truy cập không được phép và quản lý mã thông báo không lưu giữ, có nhiều lý do chính đáng để xem xét lựa chọn này.
cây thường xuân Kurt là một nhà văn đóng góp cho The Defiant.
Đọc bài gốc trên Kẻ thách thức
