Den ursprungliga kryptovalutan, bitcoin, introducerades till världen som den första "peer-to-peer elektroniskt kontantsystem, en valuta som ska användas för digitala betalningar. Ändå kritiserar krypto för alltid att det inte är designat för betalningar, att det är för dyrt, långsamt och svårt att använda för att någonsin få fäste som ett sätt som folk köper kaffe eller betalar för sina bolån. Ett annat argument är att vi redan har kreditkort och kontanter, så varför behöver vi krypto för betalningar?

Verkligheten är, lika enkelt som det är att dra ett kredit- eller betalkort, inte alla kan få ett, och kontanter är inte gränslösa. Det kostar pengar att konvertera från en valuta till en annan och skicka pengar till andra länder.

Vid denna tidpunkt i kryptos utveckling är kryptovalutor en idealisk lösning på dessa smärtpunkter inom traditionell finans, men det är inte så att krypto sannolikt helt kommer att ersätta TradFi. Istället kommer traditionella betalningsskenor som kredit- och betalkortssystemet att använda kryptovalutor istället för fiat.

Nackdelarna med TradFi

Kryptoindustrin lägger mycket tid på att ta ut domar mot det traditionella finansiella systemet, men banker, kreditkort och nu betalningsappar som Venmo har dramatiskt förbättrat möjligheten för människor runt om i världen att handla. Det betyder inte att det inte finns utrymme för förbättringar. För det första är banker och kreditkortsföretag beroende av ett ofullkomligt kreditvärderingssystem för att kontrollera människors förmåga att betala tillbaka sina skulder innan de beviljar dem ett konto eller ett kort. Denna nuvarande ekonomiska ram lämnar många människor utanför. Faktiskt, 1.4 miljarder människor förblir utan bank. Majoriteten av dessa människor bor i utvecklingsländer som Marocko, Vietnam, Egypten och Filippinerna, och ändå är G20-länderna inte immuna. I USA, 6% av hushållen inte har några familjemedlemmar med bankkonto. Handla om 2 % av de vuxna i Storbritannien är också obankade.

Det är dyrt att öppna ett bankkonto, och det finns länder med främst kontantbaserade ekonomier, som t.ex Rumänien, Egypten och Kazakstan. Människor som bor i länder som lider av hyperinflation, som Venezuela, Zimbabwe och Argentina, förvara inte heller pengar på bankkonton och köp istället omedelbart tillgångar som är mer benägna att behålla värdet, även återvända till gammal metod för byteshandel.

Digitaliseringen av finanser innebär också att det finns ökande finansiella tjänster och möjligheter som de utan bankkonton utesluts från. Detta avslöjades på ett stort sätt med början av Covid-pandemin när många regeringar skapade hjälpprogram där medel kunde distribueras mycket snabbare till de med bankkonton än de utan.

Människor som inte har bankkonton förlitar sig ofta på banktjänster och appar för överföring av pengar som inkluderar höga avgifter för att skicka pengar, särskilt till personer i andra länder. Remitteringar kostade i snitt 6.2 % av det skickade beloppet globalt, med den andelen som stiger ännu högre i vissa länder. Att helt enkelt konvertera en valuta till en annan kostar cirka 1 % av det belopp som betalas, och kreditkortsföretag tar ofta ut utländska transaktionsavgifter utöver konverteringsavgiften, öka andelen upp till 4 %.

Det är uppenbart att TradFi-system inte är utan sina brister.

Är nu tillfället för krypto att bli ett betalningsmedel?

Krypto är för långsamt, för dyrt och för komplicerat för att bli ett globalt betalningsmedel, eller hur? Det var verkligen fallet när Bitcoin och Ethereum var de enda alternativen. Bitcoin-transaktioner tar cirka 10 minuter ska bekräftas på kedjan, och Ethereum-transaktioner tar 15 sekunder till fem minuter att bearbeta. Däremot kan Visas nätverk bearbeta 65,000 XNUMX transaktioner per sekund. Utöver den långsamma hastigheten, läggs transaktions- och gasavgifter upp. När detta skrivs, Ethereum-gasavgifterna är i genomsnitt cirka 5 $, och den genomsnittliga bitcoin transaktionsavgiften är för närvarande cirka $8. Dessa avgifter är för höga för att motivera att köpa matvaror eller betala restaurangräkningen. Vad värre är, avgifterna har gått så högt som 60 USD per transaktion på Bitcoin-nätverket under belastningstopp och så höga som $92 USD på Ethereum.

Även om det kan vara så att Bitcoin och Ethereum inte är byggda för betalningar, finns det nu många kryptovalutanätverk designade för hastighet och skalbarhet, inklusive lager-2 som Bitcoin Lightning Network och Optimism och Arbitrum. Det finns också lager-1 som Solana med gasavgifter som uppgår till oändligt 0.00466 USD och transaktionsbekräftelsetider det genomsnittliga .4 sekunder. Det är tillräckligt snabbt för att känna att du inte väntar och stirrar på kassan medan din betalning går igenom.

Men är inte krypto bara för komplicerat?

Kreditkort och betalkort är mycket enklare att använda än kryptoplånböcker med sina fröfraser och konstiga alfanumeriska adresser. Det är därför som nästa utveckling av finans kommer att se sammanslagning av det bästa från TradFi med det bästa av krypto. Vi har nu tekniken för att möjliggöra kryptotransaktioner via betalkort som drar direkt från plånböcker i egen regi. Den här innovationen kommer att ge dem som saknar banker ett betalningsmedel som inte kräver ett bankkonto och ge alla människor ett sätt att handla överkomligt i den globala digitala ekonomin och skicka pengar till vänner och familjer i andra länder utan avgifter.

Finansieringens framtid kommer att bli mer överkomlig, tillgänglig och gränslös, inte genom att eliminera TradFi, utan genom att slå samman kryptobetalningar med äldre betalningsskenor.

Alexander Mamasidikov är grundaren och VD för CrossFi