Nyinvesteringar i cannabisindustrin har avtagit på grund av en kombination av kvävande regleringar, ekonomisk osäkerhet, bristande tillgång till kapitaloch restriktiva bankalternativ. Ändå, skickliga investerare fortfarande kan dra nytta av möjligheter som uppstår från denna ovanliga konvergens av marknadsvillkor.

Medan ivriga spelare som tidigt gick in i rymden kämpar för att rädda sina nödställda företag, vill investerare i den snabbt mogna sektorn fokusera på affärsgrunderna och finansiella resultat. Genom att ta en "back to basics"-metod som sätter ett företags dagliga verksamhet, ledning och lönsamhet under stor granskning, kommer kunniga investerare att hålla avstånd från företag som inte har intäkter och struktur på plats för att stödja verksamheten , skalning och tillväxt.

Ytterligare utmaningar uppstår från branschens slutna investeringsekosystem, där affärer görs i privata kretsar bland vänner och professionella bekanta, och därigenom begränsar kunskapen om möjligheter. Det kan vara svårt för nya och externa investerare att identifiera livskraftiga möjligheter, än mindre få tillräckligt med synlighet för att värdera ett företag eller en tillgång korrekt.

Ändå finns det fortfarande investeringsmöjligheter med insyn i och bedömning av både värde och risk. För närvarande erbjuder aldrig tidigare skådade likvidationshändelser under domstolsöverinseende – såsom försäljning av ett företag via ett konkursnät eller offentliga juridiska meddelanden – större transparens och objektivitet, vilket minskar risken för övervärdering.

Cannabismottagning tar vanligtvis en av två vägar. I vissa fall gör det det möjligt för nödställda företag att återhämta sig och bli solventa. Men när det inte är möjligt är det en väg att organisera och likvidera tillgångar för borgenärer och investerare för att få tillbaka ett visst värde. Eftersom cannabisföretag inte kan förklara sig i konkurs på grund av anläggningens federala olaglighet, är betalningskrav ofta den sista utvägen för företagare att försöka få ut något ur sitt företag innan det stängs av för gott. Tänk på att "sista utväg" inte betyder "sista minuten". Genom att vänta för länge kan det finnas lite värde kvar att skydda och tjäna pengar på.

Utan en övervakad domstolsförvaltning är det svårt att få tillgång till kunskap om tillgångar. Medan kostnadsbördan för krisdrabbade företag och deras tillgångar ökar under ett konkursförhållande, ger ett konkursförfarande med en begränsad omfattning investerare tillgång till information om tillgångar med tid att analysera och förstå deras värde enligt domstolarnas beslut.

Innan investerare investerar i ett nödlidande företag bör investerare utvärdera, rangordna och övervaka företagets operativa och finansiella resultat för att identifiera rätt möjlighet och hantera dess relativa risk.

Ett cannabisföretag är ett företag som alla andra—göra en produkt för grossisthandel or ägna sig åt detaljhandel precis som traditionella företag gör. Att branschen är hårt reglerad tillför ett lager av komplexitet och unikhet, men en noggrann analys av hur verksamheten drabbades kommer att ge information om vad som väntar. Overheadkostnader, prissättning, operativ effektivitet, rykte, produktkvalitet och varumärkesvärde ger nyckelindikatorer på värdet av ett kämpande företag.

De juridiska, reglerande och finansiella ramarna kring den nödlidande verksamheten bör också vara i fokus. Vilka varor eller tjänster säljer företaget? Hur jämför dess priser till marknadens konkurrenter? Vilka är marginalerna? Är varuvärde trendar upp eller ner? Om företaget äger en licens, är marknaden begränsad (t.ex. Illinois) eller obegränsad (t.ex. Oklahoma)? Kommer den siffran att påverka utbud och efterfrågan? Att känna till reglerna i den eller de stater där verksamheten är verksam är ett viktigt verktyg för att förstå alla uppfattade eller uttalade värden och hur en investering kan skilja företaget från andra i branschen.

Branschen kan tyckas vara det fungerar i överlevnadsläge just nu, men marknaden är dynamisk. Ekonomin kommer att studsa tillbaka, och lagstiftningen kommer så småningom att komma ikapp realiteterna kring social acceptans och konsumenternas efterfrågan.

Marknaden kommer att skapa betydande investeringsmöjligheter under de kommande åren, och investerare kommer att konkurrera om de bästa tillgångarna. Den stora skillnaden mellan att mäta investeringsmöjligheter i cannabis kontra i andra branscher? Bristen på data som kan baseras på beslut om investeringar i cannabisindustrin fortsätter att fungera i en sluten slinga med affärer som håller försäljningen från offentlig granskning.

Investerare som avstår från bakrumsaffärerna och fokuserar på försäljning genom konkurs under domstolens ögon kan behandla cannabis som den råvarumarknad den är, komplett med samma grundläggande investeringsprinciper som gäller för andra råvaror.

Dotan Y. Melech är VD på CTrust, den första kreditvärderings- och kreditövervakningsbyrån för cannabisföretag. Med tanke på de begränsningar som skapats av det federala förbudet har Melech underlättat bolagsstyrning, omorganisation och likvidation för många företag som kunde ha varit kandidater för kapitel 11 om de inte hade arbetat med cannabis, inklusive det första och största bolaget i branschens historia.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/