Apollo Global Management kommer att köpa 1.75 miljarder dollar i konvertibla preferensaktier på Albertsons Companies, en av de största livsmedels- och drogåterförsäljarna i USA. Albertsons har varit ett portföljbolag i New York City Cerberus Capital Management sedan 2006.
Albertsons är en operatör av livsmedels- och drogbutiker med mer än 2,200 34 mat- och drogbutiker i 1,700 delstater inklusive Albertsons, Safeway, Vons, Pavilions, Randalls, Tom Thumb, Carrs, Jewel-Osco, Acme, Shaw's, Star Market, United Supermarkets, Marknadsgatan och Haggen. Företaget driver också mer än 400 62 apotek och XNUMX bränslecentraler. Albertsons, med årliga intäkter på cirka XNUMX miljarder dollar, har sitt huvudkontor i Boise, Idaho.
Investeringen av Apollo representerar cirka 17.5 % proforma ägande av Albertsons på konverterad basis och leddes av Apollos hybridvärdeverksamhet – som gör kreativa aktie- och skuldinvesteringar – och Apollos kreditplattform.
"Vi tror att Albertsons investering visar upp fördelarna med Apollos integrerade plattform och vår förmåga att dra nytta av kapital och kunskap i hela företaget", säger Apollos medordföranden. Scott Kleinman och Jim Zelter i ett publicerat uttalande. "Med expertis inom livsmedelssektorn, flexibla strategier och en integrerad verksamhetsmodell kunde våra hybridvärde- och kreditteam tillsammans leda en av de största privata föredragna investeringarna som gjorts de senaste åren."
"Apollo skapade sin hybridvärdeverksamhet för att tillhandahålla kapitallösningar skräddarsydda för ett företags specifika behov," sa Matt Michelini och Rob Ruberton, senior partners och co-heads av hybrid value business i ett publicerat uttalande. ”Företag tycker att dessa funktioner är mycket relevanta i dagens flyktiga ekonomiska och marknadsmässiga miljö. Vi är glada över att ha investerat betydande kapital under den senaste månaden och arbetat med starka ledningsgrupper, styrelser, sponsorer, grundare och offentliga företag, där den senaste är Albertsons, en av de främsta livsmedelsaffärerna i USA.”
Investeringen i Albertsons är den tredje investeringen som gjorts av Apollos hybridvärdeverksamhet den senaste månaden och följer investeringar i Expedia-gruppen och Cypress. Expedia-gruppen (NASDAQ: EXPE) är ett onlinereseföretag med fyra affärssegment: Core Online Travel Agencies, Trivago (hotell och logi), Vrbo (Vacation Rentals by 
Ägare) och Egencia (affärsresor). Förra året hade Expedia intäkter på 12.1 miljarder dollar och EBITDA på 1.9 miljarder dollar. Cypress (Nasdaq: CMPR), är en e-handelsleverantör av anpassade trycksaker, skyltar, varor och andra marknadsföringsprodukter till små och medelstora företag. Under de senaste tolv månaderna hade Cimpress intäkter på 2.7 miljarder dollar och EBITDA på 318 miljoner dollar.
Apollos (NYSE: APO) private equity-fonder har förvärvat mer än 150 företag sedan grundandet 1990 och har mer än 316 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Företaget är baserat i New York City.
Apollos investering i Albertsons förväntas avslutas den 15 juni 2020.
Private Equity Professional | 27 maj 2020
