• De båda ledande proxyrådgivningsföretagen – ISS och Glass Lewis – rekommenderar nu stöd för överenskommelsen
• Glass Lewis framhåller att transaktionen representerar en "meningsfull" premie för aktieägarna och en "attraktiv" strategisk möjlighet
• Q4 uppmanar aktieägarna att rösta FÖR det föreslagna arrangemanget i god tid före den 22 januari 2024 kl. 10 Toronto Time deadline

TORONTO–(BUSINESS WIRE)–Q4 Inc. (TSX:QFOR) ("Q4" eller "Företaget"), den ledande plattformen för tillgång till kapitalmarknader, tillkännagav idag att det oberoende proxyrådgivningsföretaget Glass Lewis & Co. ("Glass Lewis" ) rekommenderar innehavare (”Aktieägarna”) av Bolagets stamaktier (”Stamaktierna”) röstar ”FÖR” den föreslagna arrangemangstransaktionen (”Arrangemanget”) varigenom Q4 skulle förvärvas av en nybildad enhet som kontrolleras av Sumeru Equity Partners (”Sumeru”), ett ledande teknologifokuserat investeringsföretag. Tidigare rekommenderade även fullmaktsrådgivningsföretaget Institutional Shareholder Services Inc. (“ISS”) till förmån för överenskommelsen. Ett extra aktieägarmöte ("det särskilda mötet") relaterat till det föreslagna arrangemanget kommer att hållas den 24 januari 2024 kl. 10:00 (Toronto-tid).

I sin rapport som rekommenderar stöd för arrangemanget, noterar Glass Lewis:

• "Allt sagt anser vi att styrelsen har lagt fram ett tillräckligt fall för att stödja sin uppfattning att den strategiska möjligheten som köparen presenterar är attraktiv."
• "När det gäller den logiska grunden för transaktionen, betonar vi att kontanterbjudandet ger ett visst och omedelbart värde och likviditet för aktieägarna till meningsfulla kort- och långfristiga marknadspremier..."
• "Eftersom vi anser att de antaganden och metoder som används av [Stifel Nicolaus Canada Inc.] är i stort sett rimliga, anser vi att rättviseutlåtandet utgör en grund för att antyda att fusionsövervägandet ligger inom ett rimligt och rimligt intervall, ur synvinkel Q4 aktieägare.”
• "När vi kommenterar marknadsreaktionen efter tillkännagivandet, tror vi att den konsekvent smala och positiva arbitragespridningen sedan tillkännagivandet tyder på att marknaden förväntar sig att transaktionen kommer att avslutas och att det är osannolikt att något överlägset erbjudande kommer att dyka upp just nu."

Tidigare har ISS också lyft fram fördelarna med transaktionen:¹

• "Erbjudandet representerar en betydande premie till det opåverkade priset och värderingen verkar trovärdig."
• "Försäljningsprocessen genomfördes i slutändan på en jämförbar basis med andra nyligen kända kanadensiska mjukvarutransaktioner och hjälpte till att underlätta prisupptäckten."

Julie Silcock, oberoende styrelseledamot och ordförande för Q4-styrelsens specialkommitté sa: "Glass Lewis som går med i ISS för att stödja det föreslagna avtalet med Sumeru är ytterligare validering av transaktionens rättvisa. Som båda oberoende proxyrådgivningsföretagen drog slutsatsen, återspeglar överenskommelsen en betydande premie, som uppnåddes efter en robust strategisk granskningsprocess, och ger säkerhet och likviditet för fjärde kvartalets aktieägare. Vi uppmuntrar aktieägarna att rösta för det föreslagna arrangemanget vid det extra stämman.”

Q4 uppmuntrar alla aktieägare att följa rekommendationen från både ISS och Glass Lewis och rösta "FÖR” det föreslagna arrangemanget senast den 22 januari 2024 kl. 10 (Toronto-tid).

På grund av tidens väsen uppmuntras aktieägare att rösta online eller per telefon enligt beskrivningen i det bifogade röstningsformuläret och på Q4:s webbplats på: https://investors.q4inc.com/Special-Meeting.

Deadline för röstning med fullmakt är den 22 januari 2024 kl. 10 Toronto Time.

Aktieägarfrågor och hjälp

Aktieägare som har frågor angående Arrangemanget eller behöver hjälp med att rösta kan kontakta Laurel Hill Advisory Group, företagets kommunikationsrådgivare för aktieägarna och ombud för ombud på:

Laurel Hill Advisory Group

Nordamerika avgiftsfritt: 1-877-452-7184 (+1 416-304-0211 utanför Nordamerika)

e-post: assistans@laurelhill.com.

Om Q4 Inc.

Q4 Inc. (TSX: QFOR) är den ledande plattformen för tillgång till kapitalmarknader som förändrar hur emittenter, investerare och säljsidan effektivt ansluter, kommunicerar och interagerar med varandra.

Q4-plattformen underlättar interaktioner över kapitalmarknaderna genom IR-webbplatsprodukter, lösningar för virtuella evenemang, engagemangsanalys, CRM för investerarrelationer, aktieägar- och marknadsanalys, övervakning och ESG-verktyg. Q4-plattformen är den enda holistiska plattformen för tillgång till kapitalmarknader som digitalt driver anslutningar, analyserar inverkan och riktar in sig på rätt engagemang för att hjälpa offentliga företag att arbeta snabbare och smartare.

Företaget är en pålitlig partner till mer än 2,500 XNUMX offentliga företag globalt, inklusive många av de mest respekterade varumärkena i världen, och upprätthåller en prisbelönt kultur där teammedlemmar växer och frodas.

Q4 har sitt huvudkontor i Toronto, med kontor i New York och London. Läs mer på investors.Q4inc.com.

Om Sumeru Equity Partners

Sumeru Equity Partners tillhandahåller tillväxtkapital i skärningspunkten mellan människor och innovativ teknologi. Sumeru strävar efter att uppmuntra innovativa grundare och ledningsgrupper med kapital och skalande partnerskap. Sumeru har investerat över 3 miljarder USD i mer än femtio plattforms- och tilläggsinvesteringar inom företags- och vertikala SaaS, dataanalys, utbildningsteknik, infrastrukturprogramvara och cybersäkerhet. Företaget investerar vanligtvis i företag i hela Nordamerika och Europa. För mer information, besök sumeruequity.com.

Varningsinformation om framåtblickande information

Den här utgåvan innehåller "framtidsinriktad information" och "framåtblickande uttalanden" (sammantaget "framåtblickande uttalanden") i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar. Framåtriktade uttalanden inkluderar, men är inte begränsade till, uttalanden om Köparens köp av alla emitterade och utestående stamaktier, styrelsens motivering för att ingå Arrangemanget, den förväntade tidpunkten och de olika stegen ska slutföras i samband med Arrangemanget, inklusive mottagande av aktieägares och domstolsgodkännanden, den förväntade tidpunkten för avslutande av Arrangemanget.

I vissa fall, men inte nödvändigtvis i alla fall, kan framtidsinriktade uttalanden identifieras genom användning av framtidsinriktad terminologi som "planer", "mål", "förväntar" eller "förväntar sig inte", "förväntas", ”en möjlighet finns”, ”finns placerad”, ”uppskattar”, ”avser”, ”antar”, ”förutser” eller ”förutser inte” eller ”tror”, eller variationer av sådana ord och fraser eller anger att vissa handlingar, händelser eller resultat "kan", "kunde", "skulle", "kan", "kommer" eller "kommer att tas", "uppstå" eller "uppnås". Dessutom innehåller alla uttalanden som hänvisar till förväntningar, prognoser eller andra karakteriseringar av framtida händelser eller omständigheter framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden är inte historiska fakta, inte heller garantier eller försäkringar om framtida resultat utan representerar istället ledningens nuvarande övertygelser, förväntningar, uppskattningar och prognoser avseende framtida händelser och operativa resultat. Framåtriktade uttalanden är nödvändigtvis baserade på ett antal åsikter, antaganden och uppskattningar som, även om de anses rimliga av företaget från och med datumet för detta meddelande, är föremål för inneboende osäkerheter, risker och förändringar i omständigheter som kan skilja sig väsentligt från de som avses. av de framåtblickande uttalandena. Viktiga faktorer som kan få faktiska resultat att skilja sig, möjligen väsentligt, från de som anges i de framåtblickande uttalandena inkluderar, men är inte begränsade till, möjligheten att det föreslagna arrangemanget inte kommer att slutföras enligt villkoren eller tidpunkten. , som för närvarande övervägs, eller över huvud taget, möjligheten att Arrangemanget sägs upp under vissa omständigheter, styrelsens förmåga att överväga och godkänna ett överordnat förslag för företaget, och de andra riskfaktorer som identifieras under "Riskfaktorer" i företagets senaste årliga informationsformuläret och ledningens diskussion och analys för det år som avslutades den 31 december 2022 och i ledningens diskussion och analys för perioden som avslutades den 30 september 2023, och i andra periodiska anmälningar som Bolaget har gjort och kan komma att göra i framtiden med värdepapperskommissionerna eller liknande tillsynsmyndigheter i Kanada, som alla är tillgängliga under företagets SEDAR+-profil på www.sedarplus.ca. Dessa faktorer är inte avsedda att representera en fullständig lista över de faktorer som kan påverka företaget. Sådana riskfaktorer bör dock övervägas noggrant. Det finns ingen garanti för att sådana uppskattningar och antaganden kommer att visa sig vara korrekta. Du bör inte lita onödigt på framtidsinriktade uttalanden, som endast gäller från och med datumet för denna release.

Även om företaget har försökt identifiera viktiga riskfaktorer som kan göra att faktiska resultat skiljer sig väsentligt från de som finns i framåtriktade uttalanden, kan det finnas andra riskfaktorer som vi för närvarande inte känner till eller som vi för närvarande inte tror är väsentliga som också kan orsaka faktiska resultat eller framtida händelser kommer att skilja sig väsentligt från de som uttrycks i sådana framåtblickande uttalanden. Det finns ingen garanti för att sådan information kommer att visa sig vara korrekt, eftersom faktiska resultat och framtida händelser kan skilja sig väsentligt från de som förväntas i sådan information. Följaktligen bör du inte lita onödigt på framtidsinriktade uttalanden. De framåtblickande uttalandena representerar företagets förväntningar från och med datumet för denna release (eller som det datum det på annat sätt anges göras) och kan ändras efter detta datum. Företaget frånsäger sig dock alla avsikter och åtar sig ingen skyldighet att uppdatera eller revidera några framtidsinriktade uttalanden vare sig som ett resultat av ny information, framtida händelser eller på annat sätt, förutom vad som krävs enligt tillämplig kanadensisk värdepapperslagstiftning. Alla framtidsinriktade uttalanden i denna utgåva är uttryckligen kvalificerade av de föregående varningsmeddelandena.

_____________________________

¹ Tillstånd att citera ISS varken sökts eller erhållits.

Kontakt

För Investerare
Laurel Hill Advisory Group

Nordamerika avgiftsfritt: 1-877-452-7184

Samla samtal utanför Nordamerika: 1-416-304-0211

assistans@laurelhill.com

Edward Miller

Direktör, Investor Relations

(437) 291-1554

ir@q4inc.com

Media
Longacre Square Partners

Scott Deveau

sdeveau@longacresquare.com

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.fintechnews.org/second-leading-proxy-advisory-firm-glass-lewis-recommends-q4-inc-shareholders-vote-for-the-proposed-acquisition-by-sumeru-equity-partners/