• Сохранение высоких показателей благодаря финансовым результатам за 2 кв. 23 г.
• Увеличение прогноза на полный 2023 год

ПЛАНО, Техас, 27 июля 2023 г. (GLOBE NEWSWIRE) — Корпорация Целого Холдинга (NYSE:ITGR), ведущий аутсорсинговый производитель медицинского оборудования, сегодня объявил результаты за три месяца, закончившихся 30 июня 2023 года.

Во-вторых Четверть 2023 Галерея (по сравнению со вторым кварталом 2022 г., если не указано иное)

• Продажи увеличились на 14% до 400 миллионов долларов, при органическом росте на 14%.
• Чистая прибыль по GAAP увеличилась на 3 млн долларов до 24 млн долларов, увеличившись на 15%. Чистая прибыль, скорректированная без учета GAAP, увеличилась с 4 миллионов долларов до 38 миллионов долларов, увеличившись на 11%.
• Операционная прибыль по GAAP увеличилась с 9 миллионов долларов до 42 миллионов долларов, увеличившись на 27%. Операционная прибыль, скорректированная без учета GAAP, увеличилась с 10 до 60 миллионов долларов США, т. е. на 20%.
• Разводненная прибыль на акцию по GAAP увеличилась на 0.09 доллара на акцию до 0.71 доллара на акцию. Скорректированная без учета GAAP прибыль на акцию увеличилась на 0.10 доллара на акцию до 1.14 доллара на акцию.
• Скорректированная EBITDA увеличилась на 10 млн долларов США до 76 млн долларов США, увеличившись на 16%.
• С конца 2022 года общий долг увеличился на 60 млн долларов США до 985 млн долларов США, а чистый общий долг увеличился на 56 млн долларов США до 963 млн долларов США, в основном за счет комиссий, связанных с конвертируемыми облигациями на сумму 500 млн долларов США и соответствующими колл-опционами на сумму 35 млн долларов США, в результате чего коэффициент левериджа составил 3.5-кратный скорректированный показатель EBITDA по состоянию на 30 июня 2023 г.

«Компания Integer показала еще один сильный квартальный рост продаж и прибыли, чему способствовало улучшение цепочки поставок и рабочей среды», — сказал Джозеф Дзидзич, президент и главный исполнительный директор Integer. «Поскольку мы по-прежнему наблюдаем высокий потребительский спрос на наши продуктовые линейки, мы увеличиваем наш прогноз продаж на весь год до 12% в середине, что на 400 базисных пунктов выше. Кроме того, мы повышаем наш прогноз по скорректированной операционной прибыли до 19% в середине, что на 600 базисных пунктов выше. Реализация нашей линейки продуктов и операционных стратегий будет способствовать устойчивому росту выше рынка и увеличению маржи в 2023 году и далее».

Обсуждение продуктовой линейки Во-вторых Четверть 2023 Продажа

• Продажи кардио- и сосудистых препаратов выросли на 15 % во втором квартале 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года благодаря сохраняющемуся высокому спросу на всех рынках, росту ключевых продуктов, таких как проводники, выпуску новых продуктов в области электрофизиологии и улучшению цепочки поставок.
• Продажи продукции для управления сердечным ритмом и нейромодуляции выросли на 13 % во втором квартале 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года благодаря высокому спросу, в том числе двузначному росту со стороны новых клиентов с продуктами PMA (допродажное одобрение), а также улучшениям в цепочке поставок.
• Продажи передовых хирургических, ортопедических и портативных медицинских товаров выросли на 17% во втором квартале 2023 г. по сравнению со вторым кварталом 2022 г., что было обусловлено ростом цен и спроса в результате реализации многолетнего плана по выходу портативных медицинских изделий, объявленного в 2022 г., и низким уровнем продаж. однозначный рост передовой хирургии и ортопедии.
• Продажи Electrochem выросли на 7% во втором квартале 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года, что было обусловлено высоким спросом в военном и экологическом сегментах рынка, частично компенсированным спадом на энергетическом рынке.

2023 Outlook^(A)
(в миллионах долларов, кроме сумм на акцию)

^(a) За исключением случаев, описанных ниже, дальнейшая сверка по статьям с ближайшими соответствующими финансовыми показателями GAAP для скорректированной операционной прибыли, скорректированной EBITDA, скорректированной чистой прибыли и скорректированной прибыли на акцию («EPS»), включенных в наш «Прогноз на 2023 год» выше, и скорректированная общая сумма процентные расходы, скорректированная эффективная налоговая ставка и коэффициент кредитного плеча в «Дополнительной финансовой информации» ниже недоступны без необоснованных усилий на перспективной основе из-за высокой изменчивости, сложности и наглядности сборов, исключенных из этих финансовых показателей, не предусмотренных GAAP. .

^(B) Скорректированная операционная прибыль за 2023 год состоит из операционной прибыли по GAAP, за исключением таких статей, как амортизация нематериальных активов, расходы на реструктуризацию и расходы, связанные с реструктуризацией, а также затраты на приобретение и интеграцию на общую сумму около 72 млн долларов США до налогообложения. Скорректированная чистая прибыль и скорректированная прибыль на акцию за 2023 год состоят из чистой прибыли по GAAP и разводненной прибыли на акцию, за исключением таких статей, как амортизация нематериальных активов, реструктуризация и связанные с реструктуризацией расходы, затраты на приобретение и интеграцию, а также прибыль или убыток от инвестиций в акционерный капитал на общую сумму около 77 миллионов долларов США. до уплаты налогов. Влияние этих статей после налогообложения оценивается примерно в 60 миллионов долларов, или примерно 1.78 доллара на разводненную акцию.

Ожидается, что скорректированная EBITDA будет состоять из скорректированной чистой прибыли, за исключением таких статей, как амортизация, проценты, компенсация, основанная на акциях, и налоги на общую сумму примерно от 152 до 153 миллионов долларов США.

Дополнительная финансовая информация

^(A) Скорректированные общие процентные расходы относятся к нашим ожидаемым общим годовым процентным расходам по GAAP, которые, как ожидается, будут варьироваться от 49 млн до 55 млн долларов США в 2023 году, скорректированные с учетом влияния начислений за весь год, связанных с ускоренным списанием отложенных расходов по выпуску и неамортизированные скидки (убыток от погашения долга), включенные в общие процентные расходы по ОПБУ, если таковые имеются.

^(B) Расходы на реструктуризацию, приобретение и другие расходы состоят из расходов, связанных с реструктуризацией и реструктуризацией, расходов на приобретение и интеграцию, прочих общих расходов и дополнительных расходов на соблюдение новых правил Европейского Союза в отношении медицинского оборудования.

^(c) Скорректированная эффективная налоговая ставка относится к нашей эффективной налоговой ставке по GAAP за весь год, которая, как ожидается, будет варьироваться от 15.0% до 17.0% на 2023 год, скорректированная для отражения влияния статей, которые исключаются при расчете скорректированной чистой прибыли, и некоторых других установленных предметы.

^(D) См. «Примечания к финансовой информации не по GAAP» для получения дополнительной информации о коэффициенте финансового рычага и капитальных затратах.

Сводные финансовые результаты
(в тысячах долларов, кроме данных на акцию)

^(A) EBITDA, скорректированная EBITDA, скорректированная операционная прибыль, скорректированная чистая прибыль и скорректированная прибыль на акцию не являются финансовыми показателями GAAP. См. «Примечания относительно финансовой информации не по GAAP» для получения дополнительной информации об использовании нами финансовых показателей не по GAAP. См. Таблицы A и B в конце этого выпуска для сверки скорректированных сумм с ближайшими соответствующими финансовыми показателями GAAP.

Сводные результаты линейки продуктов
(долларов в тысячах)

^(A) Органическое изменение продаж не является финансовым показателем GAAP. См. «Примечания относительно финансовой информации не по GAAP» для получения дополнительной информации об использовании нами финансовых показателей не по GAAP и обратитесь к Таблице D в конце этого выпуска для сверки этих сумм.

Информация о конференц-связи

Компания проведет телефонную конференцию в четверг, 27 июля 2023 г., в 8:9 по тихоокеанскому времени / XNUMX:XNUMX по восточному времени, чтобы обсудить эти результаты. Запланированная телефонная конференция будет транслироваться в прямом эфире и доступна на нашем веб-сайте по адресу инвестор.integer.net или по телефону (888) 330-3567 (США) или (646) 960-0842 (за пределами США) и ID конференции 9252310. Звонок будет заархивирован на веб-сайте Компании. На нашем веб-сайте по адресу инвестор.integer.net до телефонной конференции и будут упоминаться во время телефонной конференции.

Время от времени Компания размещает информацию, которая может быть интересна инвесторам, на своем сайте по адресу инвестор.integer.net. Чтобы автоматически получать финансовые новости Integer по электронной почте, посетите инвестор.integer.net и подпишитесь на уведомления по электронной почте.

О целом^®

Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) — один из крупнейших в мире производителей медицинского оборудования (MDO), обслуживающий рынки кардиохирургии, нейромодуляции, сосудов, портативной медицины и ортопедии. Компания предоставляет инновационные высококачественные медицинские технологии, улучшающие жизнь пациентов во всем мире. Кроме того, компания разрабатывает аккумуляторы для высокотехнологичных нишевых приложений в энергетике, военной и экологической областях. Бренды компании включают Greatbatch Medical^®, Лейк-Район Медикал^® и Электрохим^®, Дополнительная информация доступна на сайте www.integer.net.

Отношения с инвесторами:

Эндрю Сенн
763.951.8312
andrew.senn@integer.net

Примечания относительно финансовой информации не по GAAP

В дополнение к нашим результатам, представленным в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета в Соединенных Штатах Америки («GAAP»), мы представляем скорректированную чистую прибыль, скорректированную прибыль на акцию, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации («EBITDA»), скорректированную Темпы изменения EBITDA, скорректированной операционной прибыли и органических продаж.

Скорректированная чистая прибыль и скорректированная прибыль на акцию состоят из сумм GAAP, скорректированных с учетом следующего в той мере, в какой это произошло в течение периода: (i) амортизация нематериальных активов, (ii) определенные судебные расходы, (iii) реструктуризация и расходы, связанные с реструктуризацией; (iv) расходы, связанные с приобретением и интеграцией; (v) другие общие расходы; (vi) (прибыль) убыток от долевых инвестиций; (vii) погашение долговых обязательств; (viii) дополнительные начисления в соответствии с регламентом Европейского Союза по медицинскому оборудованию, (ix) поэтапная амортизация запасов; (x) необычные или редко встречающиеся предметы; (xi) резерв (льгота) по налогу на прибыль, относящийся к этим корректировкам, и (xii) определенные налоговые статьи, выходящие за рамки обычного налогового резерва за период. Скорректированная прибыль на акцию рассчитывается путем деления скорректированной чистой прибыли на разводненное средневзвешенное количество акций в обращении.

EBITDA рассчитывается путем прибавления процентных расходов, резерва (дохода) по налогу на прибыль, расходов на амортизацию и расходов на амортизацию от нематериальных активов и финансовой аренды к чистой прибыли, которая является наиболее непосредственно сопоставимым финансовым показателем GAAP. Скорректированная EBITDA состоит из EBITDA плюс добавленная компенсация, основанная на акциях, и те же корректировки, что указаны выше, за исключением пунктов (i), (vii), (xi) и (xii). Скорректированный операционный доход состоит из операционного дохода, скорректированного с учетом тех же статей, перечисленных выше, за исключением статей (vi), (vii), (xi) и (xii).

Органическое изменение объема продаж представляет собой отчетный рост объема продаж, скорректированный с учетом влияния курсов иностранной валюты и вклада приобретений. Чтобы рассчитать влияние иностранной валюты на темпы роста продаж, мы конвертируем любую продажу, совершенную в иностранной валюте, конвертируя продажи текущего периода в продажи предыдущего периода, используя обменный курс, действующий на тот момент, а затем сравниваем эти два показателя, отрицая любое влияние иностранной валюты. на наш транзакционный доход, и исключить сумму продаж, приобретенных или проданных в течение периода, из сумм текущего/предыдущего периодов соответственно.

Мы считаем, что представление скорректированной чистой прибыли, скорректированной прибыли на акцию, EBITDA, скорректированной EBITDA, скорректированной операционной прибыли и темпов изменения органических продаж предоставляет важную дополнительную информацию руководству и инвесторам, стремящимся понять финансовые и деловые тенденции, связанные с нашим финансовым положением и результаты операций. В дополнение к показателям эффективности, указанным выше, мы считаем, что чистый общий долг и коэффициент левериджа обеспечивают значимые показатели ликвидности и полезную основу для оценки нашей способности финансировать нашу деятельность, включая финансирование приобретений и погашение долга. Чистый общий долг рассчитывается как общая основная сумма непогашенного долга за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Мы рассчитываем коэффициент левериджа как отношение чистого общего долга к скорректированному показателю EBITDA за последние 4 квартала. Свободный денежный поток определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (как указано в наших сокращенных консолидированных отчетах о движении денежных средств), за вычетом капитальных затрат (приобретение основных средств, за вычетом выручки от продажи основных средств). .

Прогнозные заявления

Некоторые из заявлений, содержащихся в этом пресс-релизе, являются «прогнозными заявлениями» по смыслу Раздела 27A Закона о ценных бумагах от 1933 года с поправками и Раздела 21E Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 года с поправками, включая финансовые результаты за 2023 год. и руководство; отчеты о будущих продажах, расходах и прибыльности; потребительский спрос; производительность поставщика (включая задержки доставки); затраты (включая заработную плату, штатное расписание и фрахт); будущее развитие и ожидаемый рост нашего бизнеса и промышленности, включая расширение наших производственных мощностей; наша способность реализовать нашу бизнес-модель и нашу бизнес-стратегию, включая завершение и интеграцию текущих или будущих целей приобретения; наличие достаточных денежных средств и кредитоспособности для удовлетворения потребностей в оборотном капитале, обслуживании долга и капитальных затратах в течение следующих двенадцати месяцев; прогнозируемые капитальные затраты; и другие события, условия или события, которые произойдут или могут произойти в будущем. Вы можете идентифицировать прогнозные заявления по такой терминологии, как «прогноз», «прогноз», «может», «будет», «должен», «может», «ожидать», «намеревается», «планирует», «предвидит, «полагает», «оценивает», «предсказывает», «потенциал», «проектирует» или «продолжает», или вариации или отрицание этих терминов или другую аналогичную терминологию. Эти утверждения являются лишь прогнозами. Фактические события или результаты могут существенно отличаться от заявленных или подразумеваемых в этих прогнозных заявлениях. При оценке этих заявлений и наших перспектив вам следует тщательно учитывать факторы, изложенные ниже.

Хотя невозможно составить исчерпывающий список всех факторов, которые могут привести к тому, что фактические результаты будут отличаться от результатов, выраженных или подразумеваемых в наших прогнозных заявлениях, или которые могут повлиять на наши будущие результаты, некоторые из этих факторов и другие риски и неопределенности, которые возникающие время от времени, описаны в пункте 1A «Факторы риска» нашего годового отчета по форме 10-K и в других наших периодических документах, подаваемых в SEC, и включают следующее:

• операционные риски, такие как продолжительность, масштабы и влияние проблем с глобальной цепочкой поставок и военного конфликта между Россией и Украиной, включая развивающуюся экономическую, социальную и государственную среду и их влияние на наших партнеров, поставщиков и клиентов, а также на мировую экономику. ; наша зависимость от ограниченного числа клиентов; ценовое давление, с которым мы сталкиваемся со стороны клиентов; наша зависимость от сторонних поставщиков сырья, основных продуктов и компонентов; конкурентный рынок труда и наша способность привлекать, обучать и удерживать достаточное количество квалифицированных сотрудников; потенциальный ущерб нашей репутации, вызванный проблемами качества, связанными с нашими продуктами; зависимость наших доходов от энергетического рынка от условий в нефтяной и газовой промышленности; перерывы в наших производственных операциях; наша зависимость от наших систем информационных технологий и нашей способности предотвращать кибератаки и другие сбои; и наша зависимость от старшего руководства и технического персонала;
• стратегические риски, такие как острая конкуренция, с которой мы сталкиваемся, и наша способность успешно продавать нашу продукцию; наша способность реагировать на изменения в технологии; наша способность разрабатывать новые продукты и выходить на новые географические и товарные рынки; и наша способность успешно выявлять, осуществлять и интегрировать приобретения для расширения и развития нашего бизнеса в соответствии с ожиданиями;
• финансовые риски, такие как значительная сумма нашей непогашенной задолженности и наша способность соблюдать финансовые и другие ковенанты по нашим приоритетным обеспеченным кредитным линиям; неопределенность экономических и кредитных рынков, которая может прервать наш доступ к рынкам капитала, заимствованиям или финансовым операциям; финансовые и рыночные риски, связанные с нашими международными операциями и продажами; наш сложный международный налоговый профиль; и наша способность реализовать полную стоимость наших нематериальных активов; и
• юридические риски и риски соответствия, такие как нормативные проблемы, возникающие в результате жалоб на продукцию, отзывов или проверок регулирующих органов; потенциальная возможность ответственности за качество продукции или претензии в отношении интеллектуальной собственности; наша способность защищать нашу интеллектуальную собственность и права собственности; наша способность и стоимость соблюдения экологических норм; наша способность соблюдать политики, ориентированные на клиентов, а также стандарты третьих сторон или требования сертификации; наша способность получать необходимые лицензии на новые технологии; юридические и нормативные риски, связанные с нашими международными операциями, включая торговое регулирование; и тот факт, что отрасль здравоохранения строго регулируется и подвержена различным нормативным изменениям.

За исключением случаев, когда это требуется по закону, мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению прогнозных заявлений в этом пресс-релизе, будь то для отражения измененных предположений, возникновения непредвиденных событий или изменений в будущих результатах деятельности, финансовых условиях или перспективах или иным образом.

Таблица A: сверка чистой прибыли и разводненной прибыли на акцию
(в тысячах, за исключением количества акций)

^(A) Разница между суммами до налогообложения и суммами за вычетом налогов представляет собой предполагаемое налоговое влияние, связанное с соответствующей корректировкой. Суммы за вычетом налогов рассчитываются с использованием налоговой ставки США в размере 21% и установленных законом налоговых ставок, применимых в иностранных налоговых юрисдикциях, с поправкой на наличие чистых операционных убытков («ЧУО»). Расходы, которые не подлежат вычету для целей налогообложения (т. е. постоянные налоговые разницы), добавляются обратно в размере 100%.

^(B) Мы инициируем дискретные программы реструктуризации в первую очередь для перераспределения ресурсов для лучшего обслуживания наших клиентов и рынков, повышения операционной эффективности и возможностей, а также снижения операционных затрат или повышения прибыльности. В зависимости от программы расходы на реструктуризацию могут включать выходное пособие, расторжение контракта, закрытие объекта и другие затраты на выход и утилизацию. Расходы, связанные с реструктуризацией, напрямую связаны с программой и могут включать бонусы за удержание, ускоренную амортизацию, расходы на консультации и расходы на перенос производственных операций между нашими предприятиями.

^(c) Затраты на приобретение и интеграцию — это дополнительные затраты, непосредственно связанные с приобретением бизнеса или активов. Эти расходы могут включать, среди прочего, профессиональные, консультационные и другие вознаграждения, затраты на системную интеграцию и корректировки справедливой стоимости, связанные с условным вознаграждением.

^(D) Прочие общие расходы представляют собой дискретные операции, происходящие время от времени и влияющие на сравнение периодов. Расходы за периоды 2023 и 2022 годов в основном включают выходное пособие, расходы на конверсию систем информационных технологий и расходы, связанные с реструктуризацией некоторых юридических лиц компании.

^(Е) Убыток от погашения долга состоит из ускоренного списания неамортизированных отложенных затрат на выпуск долга и скидок, которые включаются в процентные расходы. Суммы за 2023 год представляют собой списание неамортизированных затрат на выпуск отсроченных долговых обязательств и скидок в связи с поправками к кредитному соглашению, регулирующему наши кредитные линии, досрочное погашение частей срочной ссуды A и полное погашение нашей срочной ссуды B. .

^(F) Сборы представляют собой дополнительные расходы на соблюдение новых правил Европейского Союза по медицинскому оборудованию для ранее зарегистрированных продуктов и в основном включают расходы на подрядчиков, поддерживающих проект, и другие прямые расходы третьих сторон.

^(Г) Для периодов 2023 года суммы относятся к выходным пособиям, связанным с уходом руководителя, и дополнительным расходам, связанным со сменой руководства, все из которых включены в расходы на административные и административные расходы. Суммы за 2022 г. относятся к бывшему покупателю, который объявил о банкротстве в ноябре 2019 г., и в основном связаны с благоприятными расчетами по пунктам о расторжении заказа поставщика и выгодами, полученными от использования или продажи ранее зарезервированных запасов.

^(H) На периоды 2023 и 2022 годов налоговые корректировки в основном касаются приобретенных иностранных налоговых кредитов, включая использование, изменения неопределенных налоговых льгот и связанных с ними процентов. Для периодов 2022 года налоговые корректировки также включают затраты на приобретение, которые не подлежат вычету для целей налогообложения.

^(I) Бухгалтерский учет, связанный с нашими приобретениями, требует, чтобы мы учитывали запасы по их справедливой стоимости, которая иногда превышает предыдущую балансовую стоимость запасов. Увеличение стоимости запасов амортизируется по себестоимости продаж в течение периода, в течение которого соответствующие запасы продаются. Мы исключаем пошаговую амортизацию запасов из наших финансовых показателей, не предусмотренных GAAP, поскольку это неденежные расходы, которые, по нашему мнению, не отражают наши текущие операционные результаты.

См. «Примечания относительно финансовой информации не по GAAP» для получения дополнительной информации об использовании нами финансовых показателей не по GAAP.

Таблица B: Сверка скорректированных операционных доходов
(в тысячах)

Таблица C: сверка EBITDA
(в тысячах)

^(A) Общие расходы на компенсацию, основанную на акциях, за вычетом сумм, включенных в Реструктуризацию и расходы, связанные с реструктуризацией, и Расходы на приобретение и интеграцию.

Таблица D. Сверка изменений органических продаж (% изменений)

^(A) Продажи были скорректированы, чтобы исключить влияние колебаний обменного курса иностранной валюты и приобретений.

Таблица E: Сверка чистой общей задолженности
(в тысячах)

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Автомобили / электромобили, Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• Смещения блоков. Модернизация права собственности на экологические компенсации. Доступ здесь.
• Источник: https://www.biospace.com/article/releases/integer-holdings-corporation-reports-second-quarter-2023-results/?s=93