Nota do editor: Este artigo faz parte de uma série contínua em que o Crunchbase News entrevista investidores ativos em inteligência artificial. Leia entrevistas anteriores com Catalisador Geral, Bessemer Venture Partners, Accel, Parceiros de Insight, Ventures Índice, Sequoia Capital, Seção 32, M12 e Safira Empreendimentos assim como destaques dessas histórias de 2023.  

IA não é um recurso. Não é nem um setor, se você perguntar Dharmesh Thakker.

“Eu vejo a IA como um tecido”, disse Thakker, sócio geral de uma renomada empresa de capital de risco Ventures de bateria.

Thakker encontrou-se recentemente connosco no seu escritório em Sand Hill Road, no Vale do Silício, para falar sobre o cenário atual de investimento e a abordagem da empresa de 40 anos para investir em IA.

Com a IA, “você está automatizando a inteligência humana”, o que poderia ser uma revolução de ordem superior à da nuvem ou dos PCs, disse ele.

A bateria fez investimentos em Arize, Tecer e Galileo em tecnologias que auxiliam as empresas na gestão e desempenho de modelos. É também um investidor em Bancos de dados, uma startup de produtos de dados mais estabelecida que atingiu US$ 1.5 bilhão em taxa de receita em julho de 2023 e adquiriu MosaicML por US$ 1.3 bilhão no mesmo mês.

Thakker ingressou na Battery em 2015 para desenvolver sua infraestrutura, dados e práticas de nuvem. Engenheiro de formação, ele começou sua carreira estagiando em empresas de semicondutores, depois mudou para software e foi um dos primeiros funcionários e cofundador de empresas menores de infraestrutura e segurança que foram posteriormente adquiridas.

Antes da Battery, ele foi diretor administrativo de investimentos em nuvem e big data na Intel Capital, o braço de investimento ativo da empresa de semicondutores Intel.

“As revoluções tecnológicas que vimos até agora – seja na nuvem ou nos dispositivos móveis, ou mesmo na computação pessoal ou na Internet – utilizaram alguns mecanismos ineficientes e tentaram fornecer alguma tecnologia para torná-los mais fáceis”, disse ele.

A IA vai muito além. “A promessa da IA ​​é uma aposta no julgamento humano e na tentativa de automatizar parte dele para que os humanos possam se concentrar em tarefas de ordem superior que são muito mais frutíferas”, disse ele.

O impacto da IA ​​também está a ser sentido imediatamente em áreas da economia que tradicionalmente têm estado ainda mais afastadas de inovações tecnológicas profundas, observou ele. “Cada vez mais, as fronteiras entre infraestrutura e aplicações estão convergindo em certo sentido, porque a IA é um espaço altamente técnico, mas o impacto está sendo sentido pelos designers e pelo pessoal de marketing”, disse Thakker.

Aumento da produtividade em tecnologia e vendas

Um ambiente de taxas de juro historicamente baixas durante muitos anos deu à indústria tecnológica margem de manobra para se tornar ineficiente e menos disciplinada, disse Thakker, mas agora isso está a mudar rapidamente. Agora há pressão sobre as empresas para gerenciar custos, disse ele.

“Bem diante de nossos olhos, estamos vendo empresas que estão crescendo de 20% a 30%, agora podem atingir o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa quase imediatamente, ou dentro de 12 meses, aplicando IA generativa em vendas e marketing, P&D, recrutamento e outras áreas do negócio”, disse Thakker. “E assim, estamos vendo esta inovação impactar totalmente a produtividade no setor de tecnologia.”

Thakker observa que se estima que mais de US$ 500 bilhões sejam gastos por ano em pessoal de vendas e marketing na indústria de software, usando táticas desenvolvidas há 20 anos.

Mas à medida que mais empresas têm visto o seu crescimento abrandar de, digamos, 50% para 20%, muitas perguntam por que precisam de tantos vendedores.

“Você pode automatizar metade disso usando geração automatizada de e-mails, acompanhamentos e partes de conversação, além de envolver os clientes e fornecer uma experiência melhor”, disse ele. “A proporção de todas as despesas gerais em relação aos representantes de vendas com cotas caiu drasticamente.”

Uma empresa que gera US$ 100 milhões em receitas, que anteriormente gastava US$ 50 milhões em vendas e marketing, agora pode gastar US$ 30 milhões, disse ele.

Empresa do portfólio de baterias Gongo, fundada em 2015 para tornar os executivos de vendas mais produtivos por meio do treinamento e do fornecimento de inteligência de conversação, aprimorou sua tecnologia com IA generativa para que os clientes automatizem o contato com clientes potenciais e o acompanhamento, disse ele.

Outro grande centro de custos, a investigação e desenvolvimento, é materialmente impactado.

“Você pode gerar resultados de engenheiros de software caros que ganham de US$ 300,000 a US$ 400,000 por ano usando o Copilot. Você não precisa de tantos engenheiros de software”, disse Thakker.

Noutros sectores, como os cuidados de saúde, por exemplo, o impacto poderá ser muito mais profundo.

Outra das empresas do portfólio da empresa, Usinificar, é usado no antiquado negócio de seguros de saúde para processar sinistros com maior velocidade e precisão. Segundo a empresa, ela revisou US$ 200 bilhões em sinistros anualmente para quatro das 10 maiores companhias de seguros de saúde.

Nuvem, semicondutores, competição de IA

As chamadas “sete magníficas” empresas de tecnologia – Alfabeto, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla – viram os seus valores de mercado aumentarem entre 4 biliões e 5 biliões de dólares no espaço de 14 meses, observou Thakker.

“A luta pelo poder entre Microsoft e Nvidia, Amazon e Nvidia está prestes a aumentar”, disse ele. A Nvidia está construindo seu próprio serviço de nuvem, enquanto a Microsoft e a Amazon poderiam construir seus próprios chips.

Na geração tecnológica anterior, a Apple construiu um chip para o iPhone para diminuir sua dependência da Intel. “Não era o melhor chip do mundo”, disse Thakker. “Mas era perfeito para o iPhone, com baixo consumo de energia e gráficos, mas menos computação.”

A dinâmica entre estas empresas líderes está prestes a mudar, mesmo entre a Microsoft e a Amazon, disse ele. “A Microsoft era a empresa empresarial. A Amazon era quem tinha os desenvolvedores. E a Microsoft, ao bloquear OpenAI, tornou-se mais próximo dos desenvolvedores.”

Há uma oportunidade para essas empresas de US$ 100 bilhões a trilhões de dólares remodelarem a prancheta, acredita Thakker.

“Talvez Databricks ou Floco de neve torna-se o terceiro fornecedor de nuvem a competir com a Amazon e a Microsoft, enquanto o Google fica para trás.”

“Não espero que mais de 10 a 20 empresas ganhem, mas essas 10 a 20 empresas vão valer entre 500 mil milhões e 1 bilião de dólares, em vez de 10 mil milhões a 50 mil milhões de dólares. Os vencedores serão muito maiores do que vimos nas gerações anteriores.”

Isso está além de onde as startups estão competindo. No entanto, espera-se que os gastos com software também aumentem.

IA leva a uma onda crescente de software

“Minha previsão é que o software por si só crescerá de US$ 600 bilhões para mais que o dobro ou o triplo disso”, disse ele nos próximos cinco a sete anos. “Portanto, há muitas vantagens para as empresas de software ao automatizarem o trabalho humano e proporcionarem mais produtividade per capita.”

“Você poderia melhorar o PIB em 5% usando tecnologia, você cria US$ 5 trilhões a mais de valor, mas gasta apenas US$ 2 trilhões a mais”, disse Thakker. “Portanto, a compra de software poderá se expandir dramaticamente.”

Thakker prevê que se trata de uma onda crescente com a participação de muitas empresas, e não necessariamente às custas umas das outras. “Mas, em última análise, serão as empresas de descoberta de medicamentos, as empresas de educação e as empresas de vendas e marketing que utilizam a IA no nível da aplicação que irão gerar esse valor”, disse ele.

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