We geven regelmatig voorlichting en informatie over onderwerpen als fiscaal efficiënt beleggen en beleggen in onroerend goed hier bij GrowthFunders, maar we geven geen financieel advies. We doen geen aanbevelingen over beleggingsproducten en geven geen advies over waar u uw geld moet beleggen.
En het wordt altijd aanbevolen om met een professionele adviseur te praten voordat u enige vorm van investering doet. Ze hebben allemaal hun eigen advies en ze bieden allemaal iets anders, bij uitstek geschikt voor uw specifieke behoeften als investeerder.
Als er echter één advies is dat over de hele linie wordt aangeboden, is het dat wel diversificatie. Het gaat over risicospreiding en niet al uw eieren in één mand bewaren.
We hebben het eerder gehad over beleggen in onroerend goed en hoe onroerend goed bijzonder gunstig kan zijn voor portefeuillediversificatie, maar nadat ik het ook had gehad over fiscaal efficiënt beleggen, wilde ik wat tijd nemen om de rol te onderzoeken die fiscaal efficiënte beleggingen kunnen spelen als u op zoek bent naar een divers portfolio realiseren.
Diversificatie gaat over variatie
Op de hoogste niveaus heb je afwisseling nodig om diversificatie te bereiken. Daarom betekenen elke nieuwe activaklassen of investeringstype die u in uw portefeuille brengt, dat u uw portefeuille tot op zekere hoogte diversifieert.
Maar veel beleggers willen - of krijgen het advies - om naar meer variatie te kijken, en daarom een portefeuille samen te stellen die niet alleen een of twee verschillende activaklassen of een handvol beleggingen omvat die in risico verschillen, maar een die zo gevarieerd als het maar kan zijn.
Bekijk het op een hoog niveau. Investeerders in enkele van onze EIS-in aanmerking komende investeringsmogelijkheden hebben de afgelopen jaren geïnvesteerd in Intelligentie Fusion, een data intelligence-platform gericht op beveiligingsprofessionals over de hele wereld tot QikServe, een foodtechbedrijf dat zelfbedieningsbesteloplossingen levert. Voeg hieraan toe Bijenkorf HR, een softwarebedrijf voor werknemersbetrokkenheid, en het is gemakkelijk te zien hoe diversificatie kan worden bereikt.
Als we die drie bedrijven zouden nemen, had u een investeringstoewijzing van £ 6,000 gelijk kunnen spreiden als drie investeringen van £ 2,000 en een investering in drie totaal verschillende sectoren. Deze investeringen voegen niet alleen diversificatie toe in termen van algemene risiconiveaus (investeringen in beginnende bedrijven worden over het algemeen gezien als een strategie met een hoger risico / hoger rendement), maar het spreidt uw investering over een verscheidenheid aan sectoren, waardoor een nog grotere mate van diversificatie wordt toegevoegd.
Om op de hoogte te blijven van de nieuwste exclusieve EIS- en SEIS-mogelijkheden die voor 2020 via het GrowthFunders-platform zijn opgesteld, moet u zich aanmelden voor onze mailinglijst op de volgende pagina: https://www.growthfunders.com/invest/
Diversificatie met EIS & SEIS-kansen
Zoals we in eerdere blogs al hebben besproken, is EIS slechts één vorm van fiscaal efficiënt beleggen.
Als we meer in detail kijken naar de belastingverlagingen, biedt de Britse regering belastingverminderingen om het risiconiveau te verminderen, aangezien beginnende investeringen in een vroeg stadium een strategie met een hoger risico / hoger rendement zijn.
De meest opvallende van de belastingverminderingen op grond van het EIS is 30% korting op de inkomstenbelasting, gebaseerd op de waarde van uw investering. Oplopend tot 50% voor SEIS-investeringen in een eerder stadium, is het duidelijk hoe voordelig deze kunnen zijn - op het moment van investering u kunt uw risicokapitaal met een derde en een half verminderen. Dat is een enorm aantrekkelijk punt.
Maar als we kijken naar diversificatie, zijn het eigenlijk de voordelen van vermogenswinstbelasting (CGT) die het meest aantrekkelijk kunnen zijn.
Als we het EIS als voorbeeld bekijken, kunnen beleggers op twee verschillende manieren profiteren van CGT:
- Eventuele opbrengsten van uw EIS-investeringen zijn niet aansprakelijk voor CGT. Als u £ 1,000 had geïnvesteerd en uw aandelen in waarde zouden stijgen tot £ 10,000, zou uw rendement van £ 9,000 kunnen worden gerealiseerd zonder dat er enige vorm van belasting hoeft te worden betaald.
- Beleggers kunnen de betaling van een CGT-factuur uit een andere bron effectief uitstellen tot een onbepaalde tijd in de toekomst.
Met de eerste spreekt voor zich (hoewel je kunt Lees hier meer over EIS en vermogenswinstbelasting), vereist dit laatste wat meer discussie, maar de voordelen kunnen bijzonder gunstig zijn.
Stel dat u een commercieel onroerend goed had verkocht en een meerwaarde van £ 10,000 had. Ervan uitgaande dat u uw belastingvrije vermogen al ergens anders hebt gebruikt, bent u minimaal 18% aan vermogenswinstbelasting verschuldigd. Dat is £ 1,800 die aan de HMRC moet worden betaald.
De EIS geeft u echter de mogelijkheid om dit bedrag uit te stellen door de meerwaarde van £ 10,000 te investeren in een EIS-kans - en het bedrag wordt voortdurend uitgesteld tot het punt waarop u uw EIS-aandelen afstoot.
Als uw investering van £ 10,000 in waarde stijgt, kan dit heel gemakkelijk betekenen dat het verschuldigde bedrag aan CGT kan worden gedekt door uw winst (die zelf niet onderhevig is aan CGT). En als de investering in waarde zou dalen, hebt u die winst natuurlijk uitgesteld voor wat heel gemakkelijk meerdere jaren zou kunnen duren.
Ongetwijfeld voordelig, als we overstappen op SEIS, wordt het nog gunstiger - niet alleen zijn eventuele winsten die u behaalt op uw beleggingen, ook niet aansprakelijk voor CGT, maar als u een meerwaarde van elders in de regeling investeert, de aansprakelijkheid die is ontstaan op de winst wordt effectief gehalveerd. 50% wordt pas op een bepaald moment in de toekomst uitgesteld, maar volledig afgeschreven.
Als u het bovenstaande voorbeeld van £ 10,000 en de aansprakelijkheid van £ 1,800 CGT gebruikt, zou het investeren van die £ 10,000 in een SEIS-kans u in staat stellen om de aansprakelijkheid te verlagen tot £ 900.
Dit soort belastingverlagingen en -prikkels is eenvoudigweg niet haalbaar in andere activaklassen. Lagere risico's en kortere terugverdientijden kunnen ongetwijfeld elders worden behaald, maar de belastingverminderingen zijn in hoge mate synoniem met beginnende investeringen in een vroeg stadium, waardoor ze een aantrekkelijke propositie zijn voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie en die vermogenswinsten boeken.
Diversificatie met innovatieve financiële ISA's (IFISA's)
Om een beleggingsportefeuille verder te diversifiëren en toch belastingvrij rendement te genereren, zijn ISA's een meer traditioneel type investering dat steeds populairder wordt. Innovative Finance ISA's (IFISA's).
IFISA's werden voor het eerst geïntroduceerd door de regering in 2016 als middel om in eerste instantie de versnellende groei van de alternatieve financieringsmarkt te ondersteunen. Na de crash van 2008 vonden veel geloofwaardige bedrijven het moeilijker om de financiering te krijgen die ze nodig hadden van banken die hun portemonnee steeds verder hadden aangescherpt.
IFISA's werken door in aanmerking komende Britse investeerders toe te staan geld te lenen om leningen te verstrekken aan consumenten of bedrijven in ruil voor een beoogd renterendement. Deze leningen worden verstrekt via peer-to-peer (P2P) kredietplatforms, en sinds hun introductie is de IFISA-markt gegroeid tot meer dan £ 1 miljard.
Vanaf het belastingjaar 2020/21 kunnen beleggers tot £ 20,000 in een IFISA investeren en hebben ze geen inkomsten of vermogenswinstbelastingverplichtingen.
De redenen waarom IFISA's in populariteit zijn gegroeid, zijn geen verrassing, gezien het potentieel hogere rendement van ongeveer 4% en 10% in vergelijking met een meer traditioneel spaarproduct van een Cash ISA die momenteel wordt gebruikt 1.31%.
Met dit in gedachten is het ook belangrijk om te beseffen dat een IFISA een beleggingsproduct is, in tegenstelling tot de Cash ISA-broer of zus die een spaarproduct is. Zoals bij alle beleggingen is het rendement niet gegarandeerd en loopt het kapitaal risico.
Hoe kunnen IFISA's een beleggingsportefeuille diversifiëren?
Lees verder: Hoe u kunt bepalen of een Innovative Finance ISA geschikt voor u is
Vanwege de gevarieerde activa waarin IFISA's investeren en het aanzienlijke aantal productopties voor elk ervan, kan een IFISA diversificatie bieden op een manier die de meeste beleggers opties biedt.
Vastgoedobligaties. Groene energie-obligaties. MKB-leningen. Consumentenleningen. Doordat alleen al de vier activaklassen een sterke reeks keuzes bieden, kan er nog meer diversificatie worden bereikt bij het verkennen van de feitelijke productopties.
De reeks IFISA-typen waaruit u kunt kiezen, stelt u in staat om te diversifiëren via een verscheidenheid aan bedrijfstakken en geografische locaties. Dit zou de strategie kunnen vormen om een goed uitgebalanceerde portefeuille op te bouwen en om de vrijheid te bieden om de groei te ondersteunen van specifieke sectoren waar u om geeft, zoals UK Property of Green Energy.
Download hier de volledige IFISA-gids, geproduceerd door GrowthFunders en MAVEN Bonds.
Portefeuillediversificatie realiseren met fiscaal efficiënt beleggen
Een van de meest voorkomende kenmerken van een succesvolle beleggingsportefeuille is diversificatie. Het bewaren van uw eieren in één mand is in geen enkel scenario een aanbeveling, en het is nooit duidelijker dan bij beleggen.
Bij elke investering loopt u risico. Soms is het minimaal, soms aanzienlijk, maar het primaire risiconiveau van een portefeuille is afhankelijk van uw vereisten en verwachtingen als belegger. Maar ongeacht aan welke kant van de risicoschaal u doorgaans zit, diversificatie moet altijd een belangrijke overweging zijn - en het toevoegen van fiscaal efficiënte beleggingen aan uw portefeuille kan een briljante manier zijn om dit te bereiken.
Een van de hierboven genoemde fiscaal efficiënte investeringsmethoden is de Innovative Finance ISA. In samenwerking met MAVEN Bonds hebben we de complete IFISA-gids voor ervaren beleggers samengesteld met alles wat u moet weten over de manieren waarop een IFISA kan helpen bij het diversifiëren van uw beleggingsportefeuille.
Voor het eerst gepubliceerd op 19 juli 2019, bijgewerkt op 15 april 2020.
