NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD) (“Ziff Davis” of “het bedrijf”) rapporteerde vandaag niet-gecontroleerde financiële resultaten voor het vierde kwartaal en het jaar eindigend op 31 december 2023.
“We hebben positieve en bemoedigende vooruitzichten voor 2024, die een terugkeer naar gezonde groeicijfers bij het bedrijf weerspiegelen”, aldus Vivek Shah, Chief Executive Officer van Ziff Davis. “Tegelijkertijd zijn we goed gepositioneerd om met overtuiging en daadkracht op te treden in de M&A-markt om ons bedrijf verder te laten groeien.”
RESULTATEN VIERDE KWARTAAL 2023
- De kwartaalopbrengsten in het vierde kwartaal van 4 daalden met 2023% naar $1.7 miljoen, vergeleken met $389.9 miljoen in het vierde kwartaal van 396.7.
- Het bedrijfsresultaat daalde met 13.6% tot $80.7 miljoen, vergeleken met $93.5 miljoen in het vierde kwartaal van 4.
- Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten(1) daalde met 8.3% tot $63.4 miljoen, vergeleken met $69.2 miljoen in het vierde kwartaal van 4.
- netto-inkomen(1) daalde met 6.1% tot $63.4 miljoen, vergeleken met $67.5 miljoen in het vierde kwartaal van 4.
- Nettowinst per verwaterd aandeel uit voortgezette activiteiten(1) daalde met 5.8% tot $1.29 in het vierde kwartaal van 4, vergeleken met $2023 in het vierde kwartaal van 1.37.
- Aangepaste EBITDA(2) voor het kwartaal daalde met 0.4% tot $167.6 miljoen vergeleken met $168.3 miljoen voor Q4 2022.
- Aangepaste nettowinst uit voortgezette activiteiten(2) steeg met 1.0% tot $107.0 miljoen, vergeleken met $106.0 miljoen voor het vierde kwartaal van 4.
- Aangepaste nettowinst per verwaterd aandeel uit voortgezette activiteiten(1) (2) (of “aangepaste verwaterde winst per aandeel”) voor het kwartaal steeg met 3.1% naar $2.33, vergeleken met $2.26 voor het vierde kwartaal van 4.
- De nettokasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette en beëindigde activiteiten bedroeg $92.1 miljoen in het vierde kwartaal van 4, vergeleken met $2023 miljoen in het vierde kwartaal van 43.2. Vrije kasstroom(2) bedroeg $65.9 miljoen in het vierde kwartaal van 4, vergeleken met $2023 miljoen in het vierde kwartaal van 17.8.
- Ziff Davis sloot het kwartaal af met ongeveer $905.6 miljoen aan contanten, kasequivalenten en investeringen. In het vierde kwartaal van 4 zijn geen middelen ingezet voor acquisities van het lopende jaar.
RESULTATEN VOLLEDIG JAAR 2023
- De jaaromzet in 2023 daalde met 1.9% tot $1.36 miljard, vergeleken met $1.39 miljard in 2022.
- Het bedrijfsresultaat daalde met 33.3% tot $132.6 miljoen, vergeleken met $198.9 miljoen voor 2022, gedeeltelijk als gevolg van de opname van een waardevermindering op goodwill van $56.9 miljoen in 2023, die de opname van een waardevermindering op goodwill van $27.4 miljoen in 2022 overtrof.
- Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten(1) daalde met 36.6% tot $41.5 miljoen, vergeleken met $65.5 miljoen voor 2022, voornamelijk als gevolg van de opname van een waardevermindering op goodwill van $56.9 miljoen in 2023, die de netto-impact van een waardevermindering op goodwill van $20.7 miljoen, na aftrek van belastingen, en een winst van $7.7 miljoen op de aflossing van de goodwill overtrof. schulden, na aftrek van belastingen, die beide in 2022 zijn opgenomen.
- netto-inkomen(1) daalde met 35.0% tot $41.5 miljoen, vergeleken met $63.8 miljoen in 2022.
- Nettowinst per verwaterd aandeel uit voortgezette activiteiten(1) daalde met 36.0% tot $0.89 in 2023, vergeleken met $1.39 in 2022.
- Aangepaste EBITDA(2) voor het jaar daalde met 4.9% tot $482.3 miljoen, vergeleken met $507.2 miljoen voor 2022.
- Aangepaste nettowinst uit voortgezette activiteiten(2) daalde met 8.1% tot $287.4 miljoen, vergeleken met $312.6 miljoen in 2022.
- Aangepaste verwaterde WPA(1) (2) voor het jaar daalde met 6.9% tot $6.19, vergeleken met $6.65 voor 2022.
- De nettokasstroom uit operationele activiteiten bedroeg $320.0 miljoen in 2023, vergeleken met $336.4 miljoen in 2022. Vrije kasstroom(2) bedroeg $211.2 miljoen in 2023, vergeleken met $230.3 miljoen in 2022.
- Ziff Davis heeft in 108.5 ongeveer $2023 miljoen besteed aan de inkoop van eigen aandelen.
De volgende tabel geeft de resultaten weer voor respectievelijk de drie maanden en het jaar eindigend op 31 december 2023 en 2022 (in miljoenen, behalve bedragen per aandeel).
(Gecontroleerd) |
Drie maanden eindigden December 31, |
% Verschil |
Jaar eindigde December 31, |
% Verschil |
||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||
Inkomsten |
|
|
|
|
|
|
Digital Media |
$317.9 |
$321.7 |
(1.2)% |
$1,072.8 |
$1,078.4 |
(0.5)% |
Cybersecurity en Martech |
$72.0 |
$75.0 |
(4.0)% |
$291.2 |
$312.6 |
(6.8)% |
Totale omzet(3) |
$389.9 |
$396.7 |
(1.7)% |
$1,364.0 |
$1,391.0 |
(1.9)% |
Inkomsten uit operaties |
$80.7 |
$93.5 |
(13.6)% |
$132.6 |
$198.9 |
(33.3)% |
Bedrijfsopbrengstenmarge |
20.7% |
23.6% |
(2.9)% |
9.7% |
14.3% |
(4.6)% |
Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
$63.4 |
$69.2 |
(8.3)% |
$41.5 |
$65.5 |
(36.6)% |
netto-inkomen |
$63.4 |
$67.5 |
(6.1)% |
$41.5 |
$63.8 |
(35.0)% |
Nettowinst per verwaterd aandeeluit voortgezette werkzaamheden(1) |
$1.29 |
$1.37 |
(5.8)% |
$0.89 |
$1.39 |
(36.0)% |
Aangepaste EBITDA(2) |
$167.6 |
$168.3 |
(0.4)% |
$482.3 |
$507.2 |
(4.9)% |
Aangepaste EBITDA-marge(2) |
43.0% |
42.4% |
0.6% |
35.4% |
36.5% |
(1.1)% |
Aangepast netto inkomenuit voortgezette werkzaamheden(2) |
$107.0 |
$106.0 |
1.0% |
$287.4 |
$312.6 |
(8.1)% |
Aangepaste verwaterde winst per aandeel uit voortgezette activiteiten(1) (2) |
$2.33 |
$2.26 |
3.1% |
$6.19 |
$6.65 |
(6.9)% |
Nettokasstroom uit operationele activiteiten uit voortgezette en beëindigde activiteiten |
$92.1 |
$43.2 |
n / m |
$320.0 |
$336.4 |
(4.9)% |
Vrije kasstroom uit voortgezette en beëindigde activiteiten(2) |
$65.9 |
$17.8 |
n / m |
$211.2 |
$230.3 |
(8.3)% |
Opmerkingen:
(1) |
|
De effectieve belastingtarieven volgens de GAAP bedroegen ongeveer 17.0% en 27.0% voor respectievelijk de drie maanden eindigend op 31 december 2023 en 2022, en 32.2% en 44.2% voor respectievelijk het jaar eindigend op 31 december 2023 en 2022. De aangepaste effectieve belastingtarieven bedroegen respectievelijk ongeveer 22.5% en 23.2% voor de drie maanden eindigend op 31 december 2023 en 2022, en 23.3% en 22.9% voor respectievelijk het jaar eindigend op 31 december 2023 en 2022. |
(2) |
|
Voor definities van niet-GAAP financiële maatstaven en afstemmingen van GAAP met niet-GAAP financiële maatstaven raadpleegt u het gedeelte “Niet-GAAP financiële maatstaven” verderop in dit rapport. |
(3) |
|
De inkomsten die aan elk van de bedrijven zijn gekoppeld, zijn mogelijk niet precies weergegeven, aangezien elk afzonderlijk wordt gepresenteerd. |
ZIFF DAVIS-BEGELEIDING
De vooruitzichten voor het volledige jaar 2024 van het bedrijf zijn als volgt (in miljoenen, behalve gegevens per aandeel):
|
2023 Actueel |
|
Schattingenreeks voor 2024 |
|
|
|||||||||
|
(Gecontroleerd) |
|
Laag |
|
Hoge |
|
Laag |
|
Hoge |
|||||
Inkomsten |
$ |
1,364.0 |
|
$ |
1,411.0 |
|
$ |
1,471.0 |
|
3.4 |
% |
|
7.8 |
% |
Aangepaste EBITDA |
$ |
482.3 |
|
$ |
500.0 |
|
$ |
521.0 |
|
3.7 |
% |
|
8.0 |
% |
Aangepaste verdunde EPS* |
$ |
6.19 |
|
$ |
6.43 |
|
$ |
6.77 |
|
3.9 |
% |
|
9.4 |
% |
* De aangepaste verwaterde winst per aandeel voor 2024 is exclusief de afschrijving van verworven immateriële vaste activa en de impact van momenteel onverwachte items, in elk geval na aftrek van belastingen. Er wordt verwacht dat het aangepaste effectieve belastingtarief voor 2024 tussen 23.25% en 25.25% zal liggen. |
Een afstemming van de toekomstgerichte Adjusted EBITDA en de Adjusted verwaterde EPS met de overeenkomstige financiële maatstaven volgens de GAAP is niet mogelijk zonder onredelijke inspanningen, voornamelijk vanwege de variabiliteit en moeilijkheden bij het maken van nauwkeurige voorspellingen en projecties van niet-operationele zaken die zich in de toekomst kunnen voordoen .
Inkomstenconferentiegesprek en audiowebcast
Ziff Davis zal op donderdag 2023 februari 22 om 2024 uur ET een live audiowebcast en telefonische vergadering organiseren waarin de financiële resultaten over het vierde kwartaal en het einde van 8 worden besproken. De live webcast en oproep zijn telefonisch bereikbaar door te bellen naar (30) 844-985 of via www.ziffdavis.com. Na het evenement worden de audio-opname en het presentatiemateriaal gearchiveerd en beschikbaar gesteld op www.ziffdavis.com.
Over Ziff Davis
Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD) is een verticaal gericht digitaal media- en internetbedrijf wiens portfolio toonaangevende merken omvat op het gebied van technologie, winkelen, gaming en entertainment, connectiviteit, gezondheid, cyberbeveiliging en martech. Voor meer informatie bezoek www.ziffdavis.com.
"Safe Harbor"-verklaring onder de Private Securities Litigation Reform Act van 1995: Bepaalde verklaringen in dit persbericht zijn “toekomstgerichte verklaringen” in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995, inclusief de verklaringen in het citaat van Vivek Shah en de sectie “Ziff Davis Guidance” met betrekking tot de verwachte financiële prestaties van het bedrijf voor het boekjaar 2024. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen of overtuigingen van het management en zijn onderhevig aan talrijke aannames, risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de resultaten die in de toekomstgerichte verklaringen worden beschreven. Deze factoren en onzekerheden omvatten onder meer: het vermogen van het bedrijf om de advertentie-, licentie- en abonnementsinkomsten, de winstgevendheid en de kasstromen te laten groeien, vooral in het licht van een onzekere Amerikaanse of mondiale economie, inclusief de mogelijkheid van een economische neergang of recessie; het vermogen van het bedrijf om rente- en schuldbetalingen te doen; het vermogen van het bedrijf om overnames te identificeren, af te ronden en met succes over te dragen; groei en retentie van abonnees; het vermogen van het bedrijf om boeiende inhoud te creëren; onze afhankelijkheid van platforms van derden; de dreiging van inhoudpiraterij en ontwikkelingen op het gebied van kunstmatige intelligentie; toegenomen concurrentie en snelle technologische veranderingen; variabiliteit van de inkomsten van het bedrijf op basis van veranderende omstandigheden in bepaalde sectoren en de economie in het algemeen; bescherming van de bedrijfseigen technologie van het Bedrijf of inbreuk door het Bedrijf op intellectueel eigendom van anderen; het risico dat belangrijke externe leveranciers of belangrijk personeel verloren gaan; de risico's die gepaard gaan met frauduleuze activiteiten, systeemstoringen of een inbreuk op de beveiliging; risico's die verband houden met ons vermogen om onze interne controles en procedures na te leven; het risico van ongunstige veranderingen in de Amerikaanse of internationale regelgeving, inclusief maar niet beperkt tot het opleggen of verhogen van belastingen of aan regelgeving gerelateerde vergoedingen; de risico's die verband houden met verstoringen van de toeleveringsketen, inflatieomstandigheden en stijgende rentetarieven; het risico van aansprakelijkheid voor (juridische) claims; en de talrijke andere factoren die zijn uiteengezet in de deponeringen van Ziff Davis bij de Securities and Exchange Commission (“SEC”). Voor een meer gedetailleerde beschrijving van de risicofactoren en onzekerheden die van invloed zijn op Ziff Davis, raadpleegt u ons meest recente jaarverslag op formulier 10-K en de andere rapporten die Ziff Davis van tijd tot tijd bij de SEC indient en die elk beschikbaar zijn. bij www.sec.gov. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht, inclusief de verklaringen in het citaat van Vivek Shah en in het gedeelte “Ziff Davis Guidance” met betrekking tot de verwachte financiële prestaties van het bedrijf in 2024, zijn gebaseerd op beperkte informatie waarover het bedrijf op dit moment beschikt. aan verandering onderhevig. Hoewel de verwachtingen van het management kunnen veranderen na de datum van dit persbericht, neemt het bedrijf geen enkele verplichting op zich om deze verklaringen te herzien of bij te werken.
ZIFF DAVIS, INC. EN DOCHTERONDERNEMINGEN VERKORT GECONSOLIDEERDE BALANS (NIET GEAUDITEERD, IN DUIZENDEN) |
|||||||
|
December 31, |
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
ACTIVA |
|
|
|
||||
Geldmiddelen en kasequivalenten |
$ |
737,612 |
|
|
$ |
652,793 |
|
Kortetermijninvesteringen |
|
27,109 |
|
|
|
58,421 |
|
Debiteuren, na aftrek van toeslagen van respectievelijk $6,871 en $6,868 |
|
337,703 |
|
|
|
304,739 |
|
Vooruitbetaalde kosten en andere vlottende activa |
|
88,570 |
|
|
|
68,319 |
|
Totaal vlottende activa |
|
1,190,994 |
|
|
|
1,084,272 |
|
Lange termijn investeringen |
|
140,906 |
|
|
|
127,871 |
|
Eigendom en uitrusting, na aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen van respectievelijk $327,015 en $255,586 |
|
188,169 |
|
|
|
178,184 |
|
Immateriële activa, netto |
|
325,406 |
|
|
|
462,815 |
|
Welwillendheid |
|
1,546,065 |
|
|
|
1,591,474 |
|
Uitgestelde winstbelastingen |
|
8,731 |
|
|
|
8,523 |
|
Andere activa |
|
70,751 |
|
|
|
80,131 |
|
TOTALE ACTIVA |
$ |
3,471,022 |
|
|
$ |
3,533,270 |
|
PASSIVA VAN PASSIVA EN STOCKHOUDERS |
|
|
|
||||
Crediteuren |
$ |
123,256 |
|
|
$ |
120,829 |
|
Toegerekende personeelsgerelateerde kosten |
|
50,068 |
|
|
|
42,178 |
|
Overige overlopende passiva |
|
43,612 |
|
|
|
39,539 |
|
Te betalen inkomstenbelasting, actueel |
|
14,458 |
|
|
|
19,712 |
|
Uitgestelde opbrengst, huidig |
|
184,549 |
|
|
|
187,904 |
|
Andere kortlopende verplichtingen |
|
15,890 |
|
|
|
22,286 |
|
Totaal kortlopende schulden |
|
431,833 |
|
|
|
432,448 |
|
Lange-termijnschuld |
|
1,001,312 |
|
|
|
999,053 |
|
Uitgestelde opbrengst, niet-lopend |
|
8,169 |
|
|
|
9,103 |
|
Uitgestelde winstbelastingen |
|
45,503 |
|
|
|
79,007 |
|
Te betalen inkomstenbelastingen, langlopend |
|
8,486 |
|
|
|
11,675 |
|
Overige langlopende schulden |
|
82,721 |
|
|
|
109,373 |
|
TOTALE AANSPRAKELIJKHEDEN |
|
1,578,024 |
|
|
|
1,640,659 |
|
|
|
|
|
||||
Gewone voorraad |
|
461 |
|
|
|
473 |
|
Extra volgestort kapitaal |
|
472,201 |
|
|
|
439,681 |
|
Ingehouden winst |
|
1,491,956 |
|
|
|
1,537,830 |
|
Gecumuleerd ander uitgebreid verlies |
|
(71,620 |
) |
|
|
(85,373 |
) |
TOTAAL EIGEN VERMOGEN |
|
1,892,998 |
|
|
|
1,892,611 |
|
TOTAAL PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN |
$ |
3,471,022 |
|
|
$ |
3,533,270 |
ZIFF DAVIS, INC. EN DOCHTERONDERNEMINGEN VERKORT GECONSOLIDEERDE VERKLARINGEN VAN ACTIVITEITEN (ONGECONTROLEERD, IN DUIZENDEN BEHALVE AANDEEL- EN PER AANDEELGEGEVENS) |
|||||||||||||||
|
Drie maanden eindigend op 31 december |
|
Jaar afgesloten op 31 december |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
Totale omzet |
$ |
389,885 |
|
|
$ |
396,700 |
|
|
$ |
1,364,028 |
|
|
$ |
1,390,997 |
|
Operationele kosten en uitgaven: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Directe kosten |
|
48,615 |
|
|
|
50,847 |
|
|
|
197,292 |
|
|
|
195,554 |
|
Sales en marketing |
|
126,449 |
|
|
|
129,764 |
|
|
|
487,365 |
|
|
|
490,777 |
|
Onderzoek, ontwikkeling en engineering |
|
15,532 |
|
|
|
18,210 |
|
|
|
68,860 |
|
|
|
74,093 |
|
Algemene, administratieve en andere gerelateerde kosten |
|
118,569 |
|
|
|
104,421 |
|
|
|
421,050 |
|
|
|
404,263 |
|
Goodwill bijzondere waardevermindering op het bedrijfsleven |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
56,850 |
|
|
|
27,369 |
|
Totale bedrijfskosten en uitgaven |
|
309,165 |
|
|
|
303,242 |
|
|
|
1,231,417 |
|
|
|
1,192,056 |
|
Inkomsten uit operaties |
|
80,720 |
|
|
|
93,458 |
|
|
|
132,611 |
|
|
|
198,941 |
|
Rentelasten, netto |
|
(2,251 |
) |
|
|
(5,423 |
) |
|
|
(20,031 |
) |
|
|
(33,842 |
) |
Winst op schuldkwijtschelding, netto |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,505 |
|
Winst (verlies) op beleggingen, netto |
|
- |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
357 |
|
|
|
(46,743 |
) |
Ongerealiseerde winst (verlies) op kortetermijnbeleggingen aangehouden op de rapporteringsdatum, netto |
|
1,065 |
|
|
|
7,020 |
|
|
|
(28,495 |
) |
|
|
(7,145 |
) |
Overige (verlies)inkomsten, netto |
|
(3,486 |
) |
|
|
(4,525 |
) |
|
|
(9,468 |
) |
|
|
8,437 |
|
Inkomsten uit voortgezette activiteiten vóór inkomstenbelastingen en inkomsten (verlies) uit investeringen volgens de vermogensmutatiemethode, netto |
|
76,048 |
|
|
|
91,559 |
|
|
|
74,974 |
|
|
|
131,153 |
|
Inkomstenbelasting |
|
(12,962 |
) |
|
|
(24,726 |
) |
|
|
(24,142 |
) |
|
|
(57,957 |
) |
Inkomsten (verlies) uit beleggingen volgens de equity-methode, na aftrek van inkomstenbelastingen |
|
336 |
|
|
|
2,347 |
|
|
|
(9,329 |
) |
|
|
(7,730 |
) |
Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
|
63,422 |
|
|
|
69,180 |
|
|
|
41,503 |
|
|
|
65,466 |
|
Verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na aftrek van winstbelastingen |
|
- |
|
|
|
(1,709 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,709 |
) |
netto-inkomen |
$ |
63,422 |
|
|
$ |
67,471 |
|
|
$ |
41,503 |
|
|
$ |
63,757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Nettowinst per gewoon aandeel uit voortgezette activiteiten: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Basic |
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.39 |
|
verwaterde |
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.39 |
|
Nettoverlies per gewoon aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Basic |
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
verwaterde |
$ |
- |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
Nettowinst per gewoon aandeel: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Basic |
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.36 |
|
verwaterde |
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.36 |
|
Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Basic |
|
45,772,689 |
|
|
|
46,915,647 |
|
|
|
46,400,941 |
|
|
|
46,954,558 |
|
verwaterde |
|
50,985,086 |
|
|
|
52,114,995 |
|
|
|
46,464,261 |
|
|
47,025,849 |
ZIFF DAVIS, INC. EN DOCHTERONDERNEMINGEN VERKORTE GECONSOLIDEERDE KASSTROOMOVERZICHTEN (NIET GEAUDITEERD, IN DUIZENDEN) |
|||||||
|
Jaar afgesloten op 31 december |
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
Kasstroom uit operationele activiteiten: |
|
|
|
||||
netto-inkomen |
$ |
41,503 |
|
|
$ |
63,757 |
|
Aanpassingen om netto-inkomsten te verzoenen met netto-contanten |
|
|
|
||||
Afschrijvingen en amortisatie |
|
236,966 |
|
|
|
233,400 |
|
Niet-contante operationele leasekosten |
|
11,141 |
|
|
|
13,412 |
|
Op aandelen gebaseerde vergoeding |
|
31,920 |
|
|
|
26,601 |
|
Voorziening voor kredietverliezen (baten) op debiteuren |
|
2,809 |
|
|
|
(255 |
) |
Uitgestelde belastingen, netto |
|
(30,017 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
Winst op schuldaflossing, netto |
|
- |
|
|
|
(11,505 |
) |
Goodwill bijzondere waardevermindering op het bedrijfsleven |
|
56,850 |
|
|
|
27,369 |
|
Veranderingen in de reële waarde van voorwaardelijke vergoedingen |
|
(200 |
) |
|
|
(2,575 |
) |
Verlies uit beleggingen volgens de equity-methode |
|
9,329 |
|
|
|
7,730 |
|
Ongerealiseerd verlies op kortetermijnbeleggingen aangehouden op de rapporteringsdatum |
|
28,495 |
|
|
|
7,145 |
|
(Winst)verlies op belegging, netto |
|
(357 |
) |
|
|
46,743 |
|
Overige |
|
5,159 |
|
|
|
3,637 |
|
Afname (toename) in: |
|
|
|
||||
Debiteuren |
|
(35,371 |
) |
|
|
14,948 |
|
Vooruitbetaalde kosten en andere vlottende activa |
|
(8,700 |
) |
|
|
9,665 |
|
Andere activa |
|
(5,574 |
) |
|
|
(16,240 |
) |
Toename (afname) van: |
|
|
|
||||
Crediteuren |
|
9,419 |
|
|
|
(20,246 |
) |
Uitgestelde inkomsten |
|
(6,802 |
) |
|
|
(20,962 |
) |
Overlopende passiva en overige kortlopende verplichtingen |
|
(26,608 |
) |
|
|
(33,189 |
) |
Nettokasstroom uit operationele activiteiten |
|
319,962 |
|
|
|
336,444 |
|
Kasstromen uit investeringsactiviteiten: |
|
|
|
||||
Aankoop van onroerend goed en uitrusting |
|
(108,729 |
) |
|
|
(106,154 |
) |
Overname van bedrijven, na aftrek van ontvangen contanten |
|
(9,492 |
) |
|
|
(104,094 |
) |
Beleggen in voor verkoop beschikbare effecten |
|
- |
|
|
|
(15,000 |
) |
Aankoop van aandelenbeleggingen |
|
(11,858 |
) |
|
|
- |
|
Opbrengsten uit de verkoop van aandelenbeleggingen |
|
3,174 |
|
|
|
4,527 |
|
Overige |
|
(503 |
) |
|
|
(50 |
) |
Netto contanten gebruikt voor investeringsactiviteiten |
|
(127,408 |
) |
|
|
(220,771 |
) |
Kasstromen uit financieringsactiviteiten: |
|
|
|
||||
Betaling van schuld |
|
- |
|
|
|
(166,904 |
) |
Opbrengst van termijnlening |
|
- |
|
|
|
112,286 |
|
Kosten voor het blussen van schulden |
|
- |
|
|
|
(756 |
) |
Inkoop van gewone aandelen |
|
(108,527 |
) |
|
|
(78,291 |
) |
Uitgifte van gewone aandelen in het kader van een aandelenaankoopplan voor werknemers |
|
8,727 |
|
|
|
9,431 |
|
Opbrengsten uit uitoefening van aandelenopties |
|
- |
|
|
|
148 |
|
Uitgestelde betalingen voor acquisities |
|
(15,241 |
) |
|
|
(16,116 |
) |
Overige |
|
250 |
|
|
|
(630 |
) |
Nettokasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten |
|
(114,791 |
) |
|
|
(140,832 |
) |
Effect van wisselkoersveranderingen op geldmiddelen en kasequivalenten |
|
7,056 |
|
|
|
(16,890 |
) |
Netto wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten |
|
84,819 |
|
|
|
(42,049 |
) |
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van het jaar |
|
652,793 |
|
|
|
694,842 |
|
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het jaar |
$ |
737,612 |
|
|
$ |
652,793 |
Niet-GAAP financiële maatregelen
Als aanvulling op onze verkorte geconsolideerde financiële overzichten, die zijn opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met de algemeen aanvaarde Amerikaanse boekhoudprincipes (“GAAP”), gebruiken we de volgende niet-GAAP financiële maatstaven: Aangepaste EBITDA, Aangepaste EBITDA-marge, Aangepaste nettowinst (verlies) of Aangepast nettoresultaat (verlies) uit voortgezette activiteiten, Aangepast nettoresultaat (verlies) per verwaterd aandeel of Aangepast nettoresultaat (verlies) per verwaterd aandeel uit voortgezette activiteiten, Vrije kasstroom en Aangepast effectief belastingtarief (gezamenlijk de “niet-GAAP financiële maatregelen”). Het is niet de bedoeling dat de presentatie van deze financiële informatie op zichzelf wordt beschouwd of als vervanging voor, of superieur aan, de financiële informatie die is opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met GAAP.
We gebruiken deze niet-GAAP financiële maatstaven voor financiële en operationele besluitvorming en als middel om vergelijkingen van periode tot periode te evalueren. Wij zijn van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaven zinvolle aanvullende informatie bieden over onze prestaties en liquiditeit door bepaalde items uit te sluiten die mogelijk niet indicatief zijn voor onze terugkerende bedrijfsresultaten in de kernactiviteiten of, in bepaalde gevallen, niet-contant van aard kunnen zijn. Wij zijn van mening dat zowel het management als de investeerders er baat bij hebben om naar deze niet-GAAP financiële maatstaven te verwijzen bij het beoordelen van onze prestaties en bij het plannen, voorspellen en analyseren van toekomstige perioden. Deze niet-GAAP financiële maatstaven vergemakkelijken ook de interne vergelijkingen van het management met onze historische prestaties en liquiditeit. Wij zijn van mening dat deze niet-GAAP financiële maatstaven nuttig zijn voor beleggers, zowel omdat (1) ze een grotere transparantie mogelijk maken met betrekking tot de belangrijkste maatstaven die door het management worden gebruikt bij de financiële en operationele besluitvorming en (2) ze worden gebruikt door onze institutionele beleggers en de analistengemeenschap om hen te helpen de gezondheid van ons bedrijf te analyseren.
Deze niet-GAAP financiële maatstaven zijn geen maatstaven die worden gepresenteerd in overeenstemming met GAAP, en ons gebruik van deze voorwaarden kan afwijken van dat van andere bedrijven, waardoor hun bruikbaarheid voor vergelijkingsdoeleinden wordt beperkt. Deze niet-GAAP financiële maatstaven zijn niet gebaseerd op een uitgebreide reeks boekhoudregels of -principes. Deze niet-GAAP financiële maatstaven hebben beperkingen in die zin dat ze niet alle bedragen weerspiegelen die verband houden met de bedrijfsresultaten van het bedrijf, bepaald in overeenstemming met GAAP.
Niet-GAAP financiële maatstaven sluiten de onderstaande items uit. Wij zijn van mening dat het uitsluiten van deze items uit de niet-GAAP-maatstaven vergelijkingen met historische bedrijfsresultaten en vergelijkingen met sectorgenoten vergemakkelijkt, waarvan vele vergelijkbare items uitsluiten. Wij zijn van mening dat niet-GAAP financiële maatstaven, met uitzondering van deze items, zinvolle aanvullende informatie bieden over de operationele prestaties. Wij zijn verder van mening dat deze maatregelen nuttig zijn voor beleggers omdat ze een grotere transparantie van bepaalde posten in de jaarrekening van het bedrijf mogelijk maken.
Aangepaste EBITDA wordt gedefinieerd als nettowinst (verlies) of nettowinst (verlies) uit voortgezette activiteiten met aanpassingen om de toevoeging of eliminatie van bepaalde posten weer te geven, waaronder:
- Rentelasten, netto. Rentelasten worden voornamelijk gegenereerd uit rente die verschuldigd is op uitstaande schulden, gedeeltelijk gecompenseerd door rentebaten gegenereerd uit rente verdiend op geldmiddelen, kasequivalenten en beleggingen;
- (Winst)verlies bij schuldaflossing, netto. Dit is een niet-contante uitgave die verband houdt met een niet-contante ruil van schulden tegen aandelen die wordt uitgevoerd om bedragen van senior gedekte termijnleningen van het Bedrijf af te wikkelen onder zijn Kredietovereenkomst met gewone aandelen van Consensus Cloud Solutions, Inc. (“Consensus” ) eigendom van het bedrijf. Wij zijn van mening dat dit (winst)verlies geen terugkerende bedrijfsresultaten van de onderneming vertegenwoordigt;
- (Winst)verlies bij verkoop onderneming. Deze winst of dit verlies heeft betrekking op de verkoop van bedrijven en vertegenwoordigt geen terugkerende bedrijfsresultaten van het bedrijf;
- Ongerealiseerd (winst)verlies op kortetermijnbeleggingen gehouden op de rapporteringsdatum, netto. Dit is een non-cash item aangezien het betrekking heeft op de verandering in de boekwaarde van onze investering in Consensus, afhankelijk van de aandelenkoers van de gewone aandelen van Consensus, en vertegenwoordigt niet de bedrijfsresultaten van het bedrijf in de kernactiviteiten;
- (Winst)verlies op beleggingen, netto. Deze post heeft betrekking op de verkoop van een deel van onze investering in Consensus. Het bedrag van de winst of het verlies hangt af van de aandelenkoers van de gewone aandelen van Consensus en vertegenwoordigt niet de bedrijfsresultaten van de kernactiviteit van het bedrijf;
- Overige (baten)lasten, netto. Deze inkomsten of uitgaven hebben betrekking op andere niet-operationele items en vertegenwoordigen geen terugkerende bedrijfsresultaten van de kernactiviteiten van het bedrijf;
- Inkomstenbelasting (uitkering) kosten. Dit voordeel of deze kosten zijn afhankelijk van het verlies of de inkomsten vóór belastingen van het Bedrijf, wettelijke belastingtarieven, belastingregels en verschillende belastingtarieven in verschillende rechtsgebieden waarin het Bedrijf actief is en waarover het Bedrijf geen controle heeft;
- (Inkomsten)verlies uit beleggingen volgens de equity-methode, netto. Dit is een niet-contante uitgave aangezien deze verband houdt met onze belegging in OCV Fund I, LP (het “Fonds”). Wij zijn van mening dat de winst of het verlies voortvloeiend uit onze beleggingen volgens de vermogensmutatiemethode niet de bedrijfsresultaten van het bedrijf vertegenwoordigen;
- Afschrijvingen en amortisatie. Dit is een niet-contante uitgave omdat deze verband houdt met het gebruik en de daarmee samenhangende waardevermindering van bepaalde activa, waaronder apparatuur, armaturen en bepaalde geactiveerde intern gebruikte ontwikkelingskosten voor software en websites, en identificeerbare immateriële activa met een definitieve levensduur van de overgenomen bedrijven. Dit omvat ook de waardevermindering van bepaalde verworven immateriële activa die de kosten vertegenwoordigen die de overgenomen partij heeft gemaakt om waarde op te bouwen voorafgaand aan de overname, en de afschrijving van deze kosten vertegenwoordigt niet de bedrijfsresultaten van de onderneming die tot de kernactiviteiten behoren;
- Op aandelen gebaseerde beloning. Dit is een niet-contante uitgave aangezien het betrekking heeft op beloningen toegekend onder de verschillende op aandelen gebaseerde incentiveplannen van de Vennootschap. Wij beschouwen de economische kosten van op aandelen gebaseerde beloningen als de verwatering van onze aandelenbasis;
- Acquisitie-, integratie- en andere kosten, inclusief aanpassingen aan voorwaardelijke vergoedingen, huurbeëindigingen, retentiebonussen, andere acquisitiespecifieke items en andere kosten, zoals ontslagvergoedingen en juridische schikkingen. Deze kosten vertegenwoordigen niet de bedrijfsresultaten van het bedrijf in de kernactiviteiten;
- Met de verkoop samenhangende kosten die verband houden met de verkoop van bepaalde bedrijven. Dit zijn kosten die verband houden met de verkoop van bepaalde activiteiten die niet de bedrijfsresultaten van het bedrijf vertegenwoordigen;
- Bijzondere waardeverminderingen op leaseactiva en andere kosten. Deze kosten worden gemaakt in verband met aangetaste gebruiksrechtactiva (“ROU”) van de Vennootschap.
Contacten
Alan Steier
Investor Relations
Ziff Davis, Inc.
Rebecca Wright
Corporate Communications
Ziff Davis, Inc.
Lees hier het volledige verhaal
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.fintechnews.org/ziff-davis-reports-fourth-quarter-and-full-year-2023-financial-results-and-provides-2024-guidance/