Van een grote rebranding-oefening tot omwentelingen op de Aziatische markten gedurende het hele jaar, het was druk in 2021 voor Laatste. Wie weet hier beter van dan Alex Yap, Head of Institutional Sales voor Azië bij Finalto? Vandaag zijn we in gesprek met Alex over hoe vorig jaar het toonaangevende fintech-bedrijf is behandeld en wat zijn verwachtingen zijn voor 2022, het Chinese Jaar van de Tijger.
Hoe heeft 2021 jou en Finalto behandeld?
Over het algemeen hebben we het dit jaar redelijk goed gedaan, ondanks de verspreiding van de Delta-variant in de eerste helft van 2021. Zonder de luxe om te reizen en klanten persoonlijk te ontmoeten, moesten we ons snel aanpassen aan nieuwe manieren om verbinding te maken met onze klanten. Onze sterke klantrelaties en Finalto's branding hielpen ons zelfs in dit moeilijke jaar te groeien. Ik denk dat het voor ons allemaal een goede test is geweest en ons heeft geleerd om flexibel en innovatief op veranderingen te reageren. Op dit moment zijn we meer dan ooit uitgerust om door te gaan op ons groeipad.
Veel zaken in Azië worden face-to-face gedaan, hoe is dit veranderd in deze tijden?
Ja, Azië staat bekend om zijn liefde voor persoonlijke gesprekken, wat betekende dat we vroeger veel reisden. Maar nu moesten wij en onze klanten zich aanpassen aan het nieuwe normaal, vertrouwend op online interacties. Zelfs eenvoudige Zoom-gesprekken hebben ons geholpen om in contact te blijven met onze klanten. Alleen dankzij technische innovaties konden we onze dienstverlening moeiteloos voortzetten.
Toen de pandemie in 2020 begon, voelden veel van onze klanten zich aanvankelijk niet op hun gemak bij een volledig digitale aanpak. Maar mensen zijn veerkrachtig en zijn in de loop van de tijd veel comfortabeler geworden met de nieuwe manier van communiceren, die volledig online is. Ik kan gerust zeggen dat de pandemie de industrie in Azië heeft veranderd.
De Aziatische markten hebben het afgelopen jaar veel meegemaakt, met de razende Delta-variant in de eerste helft en de energiecrisis in China in de tweede helft. Wat is uw mening over de Aziatische markten in 2021?
Ja, het was een bewogen en extreem druk jaar voor ons. De Delta-variant bracht enorme volatiliteit terug op de financiële markten. Maar na de volatiliteit van 2020 pasten de markten zich snel aan en kwamen ze in 2021 veel sneller tot rust. Vorig jaar waren er zelfs enkele maanden van lage volatiliteit, in tegenstelling tot in 2020. Zelfs het nieuws over de Omicron-variant leidde tot slechts een paar weken van hogere volatiliteit, waarna de markten deze nieuwe verspreiding van Covid-19 op hun voet lijken te hebben gevolgd. De volatiliteit was over het algemeen lager dan in 2020 en duurde niet zo lang. De markten pasten zich snel aan.
Nogmaals, als je de afwaardering van de Aziatische markten door het IMF ziet, was die veel beter dan in 2020. Ze verlaagden hun vooruitzichten voor Azië met ongeveer 1% tot 6.5% in oktober. Met de heropening van de economieën groeide de vraag, maar het aanbod bleef beperkt, waarbij de OPEC besloot door te gaan met haar productiebeperkingen. Als gevolg hiervan stegen de contracten voor aardgas voor levering in november tot $ 6.466/MMBtu op 5 oktober, het hoogste niveau sinds december 2008. De aardgasprijzen in Europa stegen vervijfvoudigd, terwijl ze in Azië 1.5 keer stegen. WTI steeg tot $ 80/bbl tegen het einde van de eerste week van oktober, het hoogste sinds november 2014, terwijl Brent het hoogste was sinds 2018.
De wereldwijde energieprijzen zijn sindsdien genormaliseerd en hadden weinig te maken met de energiecrisis in China. China streeft ernaar om tegen 2060 CO2030-neutraal te worden en heeft een uitdagend streefdoel voor de uitstoot van koolstofdioxide gesteld dat tegen 5 moet worden gehaald. Het land heeft aanzienlijk geïnvesteerd in hernieuwbare energie. Bovendien heeft het enorme mogelijkheden voor kernenergie. Hoewel het de op twee na grootste gebruiker van kernenergie ter wereld is, maakt deze energiebron vanaf 2020 slechts 70% uit van zijn energiemix. Vergelijk dit met de XNUMX% in Frankrijk. De energiecrisis kan dus worden afgewend door het verbruik van kernenergie te verhogen.
Waar ziet Finalto zichzelf op de financiële markten van de regio Azië-Pacific?
Azië is een zeer diverse markt. Niet alleen verschilt het niveau van verfijning van land tot land, ook de behoeften en voorkeuren variëren aanzienlijk. Maar Finalto is een heel sterk merk, met een revolutionaire 360-suite of wat we graag een 'oplossing in een doos' noemen. Het is zeer aanpasbaar en biedt multi-asset-mogelijkheden aan onze klanten. Ondanks dat onze marketing vorig jaar niet al te agressief was, waren we in staat om klanten te werven via ons flexibele pay-as-you-go-abonnementsmodel, met aangepaste prijzen en productlevering.
Dit is een oplossing die we speciaal hebben gemaakt om krachtige functies te bieden, die onze klanten in Azië nog niet volledig hebben ontdekt. Dus voor 2022 is het voor ons van cruciaal belang om de voordelen die we bieden te communiceren. Dit omvat een compleet end-to-end platform, met front-end en back-office administratiemogelijkheden, robuuste handels- en prijstools en geavanceerde connectiviteit. Met ons pay-as-you-go-model kunnen klanten kiezen voor de volledige suite of voor afzonderlijke componenten om hun huidige mogelijkheden te verbeteren.
Bijvoorbeeld, ClearVision is een toonaangevende technische oplossing voor institutionele beleggers over de hele wereld en wint aan populariteit bij eigen handelsfirma's en makelaars die zich richten op wereldwijde groei. De verschillende componenten omvatten het ClearPro-handelsplatform voor professionele handelaren, het ClearWeb cloudgebaseerde handelsplatform, het ClearMobile mobiele handelsplatform en FIX Connectivity voor aangepaste behoeften.
Waarin verschillen de behoeften van fintech-bedrijven en handelaren in Azië van de andere regio's waar u uw diensten aanbiedt?
Zoals ik al eerder zei, is dit een zeer gediversifieerde markt. Het niveau van technische verfijning in de regio varieert van beginner tot zeer geavanceerd. Dus, Finale naar 360 is het ideale hulpmiddel om aan dergelijke uiteenlopende behoeften te voldoen. Fintech staat in veel delen van Azië nog in de kinderschoenen en de sector probeert nog steeds een stevige voet aan de grond te krijgen.
Dan hebben we nog de enorme cultuur- en taalverschillen. Om klanten uit Singapore net zo efficiënt te bedienen als die uit Thailand of Indonesië, moeten we gelokaliseerde diensten bieden. Met een pan-Aziatisch team begrijpen we de manier waarop ze hun bedrijf runnen in deze verschillende landen en wat ze nodig hebben. Via Finalto 360 kunnen we diensten en ondersteuning bieden in de taal die zij verkiezen. Dit is waar we een voorsprong hebben in de markt.
Met Finalto 360 bieden we onze klanten een kant-en-klaar handelssysteem op basis van een set van 5 geavanceerde modules die zijn ontwikkeld door zeer ervaren experts uit de sector, dat volledige ondersteuning biedt en meegroeit met het bedrijf van de klant.
Wat zijn uw voorspellingen voor de Aziatische financiële markten voor 2022?
De markten in Azië zullen tot 2022 economisch herstel zien, hoewel het tempo van land tot land zal verschillen. Zuid-Azië zal naar verwachting het snelst groeien in de regio, met Oost-Azië op een goede tweede plaats. Dit kan te wijten zijn aan de reset van de regelgeving in China, die van invloed kan zijn op het bbp van 2022.
De Hang Seng kromp in 17 met ongeveer 2021%, terwijl de meeste belangrijke indices in Azië een positieve groei lieten zien. Het is zelfs de enige die vorig jaar in een neerwaartse spiraal zat en op 23,192.63 december een dieptepunt van 17 bereikte. Maar het zal me niet verbazen als het sterk terugveert in 2022, dus beleggers moeten goed in de gaten houden .
Het is onwaarschijnlijk dat de People's Bank of China haar rentebeleid op korte termijn zal herzien. Aan de andere kant zette het begin december een aanzienlijk zwakker dan verwacht middelpunt voor de wisselkoers van de yuan. De centrale bank gaf aan dat dit een reactie was op de hoge deviezenreserves. Deze stap zou kunnen leiden tot meer liquiditeit in de economie, die afzetmogelijkheden zal moeten vinden. In dat geval zien we mogelijk meer interesse in de aandelenmarkten van beleggers, met name voor Hong Kong, dat een belangrijk financieel centrum in de regio is.
Aan de andere kant zal inflatie in 2022 waarschijnlijk een belangrijke uitdaging blijven in Azië. Met de economieën in herstelmodus, zou de vraag het aanbod wel eens kunnen overtreffen, wat de inflatie zal opdrijven. En dit tegen de achtergrond van verstoringen van de toeleveringsketen.
Het is onwaarschijnlijk dat centrale banken, waaronder de Amerikaanse Fed, de verkrapping van hun beleid op korte termijn zullen matigen, wat ook de activa onder druk zal zetten. Centrale banken in Azië zullen de Fed daarom goed in de gaten houden. De kernprijzen zijn tot dusverre redelijk vlak gebleven, maar dit kan veranderen afhankelijk van hoe de rentetarieven worden herzien. Als de Fed haar standpunt drastisch verandert, zouden we zelfs een toename van de volatiliteit op de financiële markten kunnen zien.
Gezien het huidige inflatiescenario in de VS, denk ik dat het FOMC zou kunnen besluiten om tot 2 3, 4 of zelfs 2022 renteverhogingen door te voeren. We zullen waarschijnlijk zeer binnenkort enkele stijgingen zien en het zal me niet verbazen als we groter zien dan verwacht opstaan. Beleggers moeten dus ook de beslissingen van de Fed in de gaten houden, aangezien dit de markten wereldwijd zou beïnvloeden.
