Een voortdurende drang naar digitalisering, transparantie en automatisering op het gebied van handelsfinanciering doet de vraag rijzen over de impact die een migratie van Swift-berichten van MT naar een ISO 20022-standaard (MX) zou hebben op de mondiale handelsfinancieringsoperaties.

Zoals de betalings- en cashmanagementsector al heeft ondervonden, zijn er voordelen, uitdagingen en kosten verbonden aan een dergelijke grootschalige transitie – dus laten we deze eens onderzoeken voor handelsfinanciering.

Voordelen

Een belangrijk kenmerk van ISO 20022 is de mogelijkheid om bedrijfs- en berichtcomponenten in alle berichten te hergebruiken met behulp van een XML-syntaxis. Dit resulteert in een aanzienlijke granulariteit van de gegevens in vergelijking met het bestaande MT-formaat. Uiteraard kunnen rijkere gegevens de nauwkeurigheid en efficiëntie verbeteren
en rapportage.

Een tastbaar voordeel van deze grotere granulariteit, waar de betalingssector nu al van zou moeten profiteren, is minder valse treffers bij sancties en nalevingsscreening, omdat dergelijke controles specifieker kunnen zijn waarbij exacte gegevenselementen worden gecontroleerd.

Regelgevingsvereisten op het gebied van handelsfinanciering gaan vaak verder dan de sancties en het toezicht op de naleving die doorgaans gepaard gaan met grensoverschrijdende betalingen. Veel banken zijn verplicht om aanzienlijke due diligence-onderzoeken uit te voeren op handelsfinancieringstransacties om fraude te voorkomen
andere financiële criminaliteit. Onderdeel van dit proces is het signaleren van ongebruikelijke transacties. Naast het opsporen van transacties die niet stroken met de normale bedrijfsvoering van een klant, moeten sommige afdelingen voor handelsfinanciering ook transacties identificeren die weinig commercieel effect lijken te hebben.
zich verdacht voelen of er verdacht uitzien vanwege ongebruikelijke prijzen of een vage beschrijving van goederen of diensten.

Aangezien sommige velden met betrekking tot de uitgifte van een documentair krediet uit maximaal 800 regels ongestructureerde tekst kunnen bestaan, is het handmatig controleren hiervan omslachtig en foutgevoelig. Natuurlijk kunnen pogingen worden gedaan om het proces te automatiseren, maar er is een beperking
voor zover dergelijke processen kunnen worden geautomatiseerd zonder een basis van rijke en gedetailleerde gegevens.

Migratie naar een ISO 20022-standaard met meer gestructureerde gegevens zal aanzienlijke mogelijkheden bieden om handelsfinancieringsactiviteiten te stroomlijnen en te automatiseren, met het potentieel om kostenbesparingen en een grotere klanttevredenheid te realiseren.

Nieuwe initiatieven op het gebied van handelsfinanciering, zoals AI, machinaal leren, digitale documenten, geautomatiseerde documentcontrole en het toenemende gebruik van API’s, zouden ook moeten profiteren van gedetailleerdere en gestructureerdere gegevens. Misschien is het een ambitieuze gedachte, maar misschien ISO 20022
zou de langverwachte versneller kunnen zijn om het end-to-end handelsfinancieringsproces echt te digitaliseren.

Een ander voordeel van de adoptie van ISO 20022 op het gebied van handelsfinanciering is de consistentie. Afstemming op de betalings- en cashmanagementsector is logisch, en het doel van ISO 20022 is immers om een ​​gemeenschappelijke standaardbenadering te introduceren voor alle financiële instellingen.
services.

Voor handelsfinanciering is dit meer dan alleen maar consistentie omwille van de consistentie. Een integraal onderdeel van handelsfinanciering is de afwikkeling, en in veel gevallen moet een betalingsbericht worden gegenereerd vanuit het handelsfinancieringssysteem van een bank.

Aangezien de betalingssector de sprong van MT naar ISO 20022 (MX) al heeft gemaakt, zullen handelsfinancieringssystemen een inconsistente mix van zowel oude MT- als ISO 20022 MX-berichten moeten genereren totdat handelsfinancieringsberichten ook op een ISO 20022-standaard zijn gebaseerd. In
In feite zouden handelsfinancieringssystemen (idealiter) al ISO 20022-betalingsberichten moeten genereren en dat moet tegen november 2025 zijn, aan het einde van de MT- en MX-coëxistentieperiode.

Uitdagingen

Een evenwichtige en voorzichtige aanpak is altijd belangrijk bij het analyseren van de impact van nieuwe normen. Neem bijvoorbeeld het concept van zeer gestructureerde en gedetailleerde adresgegevens. De realiteit op het gebied van betalingen heeft aangetoond dat veel bedrijven en financiële instellingen
adresgegevens bijhouden in een ongestructureerde database.

Na een wijzigingsverzoek van de Payments Market Practice Group (PMPG) lijkt het erop dat de oorspronkelijke ISO 20022 CBPR+ visie van alleen rijk gestructureerde gegevens vanaf 2025 zal worden aangepast naar een meer pragmatische oplossing die plaats biedt aan een semi-gestructureerd adres.
optie.

Het handelsfinancieringsecosysteem en de productlevenscyclus zijn complex, er zijn meerdere partijen bij betrokken en zijn nog steeds sterk afhankelijk van papieren documenten. Daarom zou kunnen worden verwacht dat de handelsfinancieringssector met grotere uitdagingen zal worden geconfronteerd dan de betalingssector
bij het aannemen van een ISO 20022-norm. Om de transitie succesvol te laten zijn, moeten experts uit het hele handelsfinancieringsecosysteem worden ingeschakeld.

Kosten

Hoewel ISO 20022 veel voordelen belooft, zou de implementatie aanzienlijke uitgaven voor de handelsfinancieringssector met zich meebrengen.

Aanzienlijke aanpassingen aan de handelsfinancieringssystemen van banken om interbancaire berichten in een ISO 20022-formaat te verzenden en ontvangen, zijn slechts het topje van de ijsberg. Bovendien zouden de gegevens en de bedrijfslogica binnen handelsfinancieringstoepassingen moeten worden verbeterd
Er zouden veranderingen nodig zijn aan de front-endsystemen van klanten, portalen, API's, masterdatabeheersystemen en andere interne en externe systemen. Er zou ook een grote impact zijn op de handelsfinancieringssystemen van bedrijven en op de corporate-to-bank- (C2B) en bank-to-corporate-transacties.
(B2C) berichten over handelsfinanciering.

Er zou meer onderzoek nodig zijn voordat kan worden geschat hoeveel dit zou kunnen kosten. Maar nu de totale uitgaven voor de implementatie van ISO 20022 in de betalings- en cashmanagementsector door Celent en SEEBURGER op meer dan 2 biljoen dollar worden geschat, is het duidelijk dat
we hebben het niet over kleine aantallen.

Of de voordelen van ISO 20022 zullen opwegen tegen de kosten valt nog te bezien en zal van bank tot bank verschillen. Maar de uitgaven kunnen ook worden gezien als een investering in efficiëntere en probleemlozere mondiale handelsfinancieringsoperaties.

What’s next?

Terwijl de betalings- en cashmanagementsector dapper pioniert met een ISO 20022-standaard, vragen professionals op het gebied van handelsfinanciering zich af of zij de volgende zijn en wanneer ze dit kunnen verwachten.

Hoewel er al ISO 20022-berichten voor vraaggaranties en standby-letters of credit bestaan, heeft Swift nog geen plannen gecommuniceerd voor migratie naar ISO 20022 voor handelsfinanciering.

De grote veranderingen die Swift in 2018 en 2021 heeft aangebracht in de bestaande MT-berichten voor handelsfinanciering zullen naar verwachting het bestaan ​​van MT-berichten verlengen en zouden vermoedelijk niet zijn doorgevoerd als een aanstaande migratie naar ISO 20022 voor de deur staat.

Maar dit betekent niet dat banken in de handelsfinanciering achterover moeten leunen en niets moeten doen.

Wat moeten banken doen?

Op sommige gebieden is onmiddellijke actie vereist, en op andere gebieden moeten de banken ernaar streven voorbereid te zijn.

Onmiddellijke actie heeft betrekking op het eerder genoemde einde van de MT- en MX-coëxistentieperiode voor de ISO 20022-migratie van betalings- en cashmanagementberichten. Handelsfinancieringssystemen moeten native MX-betalingsberichten kunnen genereren (zonder vertaling)
uiterlijk in november 2025. Als een handelsfinancieringssysteem nog steeds MT-betalingsberichten genereert (MT 103, MT 202 en MT 202 COV), is onmiddellijke actie nodig om deze deadline te halen.

De voorbereiding heeft betrekking op de mogelijke adoptie van ISO 20022 voor de berichtgeving over handelsfinanciering. Dit zou zeker op de radar van de banken moeten staan ​​als het gaat om potentiële externe marktinitiatieven bij de strategische planning en er moet rekening mee worden gehouden bij het upgraden en verbeteren van hun beleid
implementatie van nieuwe handelsfinancieringssystemen.

Een handelsfinancieringssysteem moet flexibel zijn, bedrijfsgebeurtenissengedreven en berichtformat-agnostisch met een open en moderne architectuur. Als vuistregel geldt dat systemen met deze kenmerken goed geplaatst zijn om grootschalige veranderingen, zoals de adoptie van ISO, aan te kunnen
20022. Aan de andere kant, als een bank over het algemeen problemen heeft met het doorvoeren van veranderingen in haar handelsfinancieringssysteem of als het systeemontwerp fundamenteel afhankelijk is van MT-berichten, kan de bank een turbulente en dure migratie naar ISO 20022 te wachten staan.

Het kan ook een voordeel zijn als een bank een handelsfinancieringssysteem beheert met één gemeenschappelijke broncode. Volgens dit model hoeft de leverancier de belangrijkste wijzigingen slechts één keer door te voeren en kan hij deze aan alle gebruikersbanken wereldwijd leveren.

Omdat deze aanpak doorgaans minder middelenintensief is, kan de leverancier zijn meest ervaren personeel aan het project toewijzen en zich concentreren op de kwaliteit van de levering. Dit kan ervoor zorgen dat complexe veranderingen, zoals een migratie naar ISO 20022, deep banking vereisen
kennis worden niet alleen tegen lagere kosten geïmplementeerd, maar ook naadloos en met een hoge mate van automatisering.

Zelfs als ISO 20022 in de nabije toekomst niet wordt geïmplementeerd voor handelsfinanciering, zijn banken nog steeds beter gepositioneerd om concurrerend te blijven in een steeds veranderend handelsfinancieringslandschap met een flexibel en modern handelsfinancieringssysteem. Echter uitvoering
van ISO 20022 voor handelsfinanciering lijkt inderdaad een kwestie van wanneer, niet of.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/25915/what-benefits-could-iso-20022-bring-to-trade-finance?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs