Banking-as-a-Service-bedrijf in San Francisco, Californië Schatkist Prime heeft deze week zijn nieuwe compliance-oplossing onthuld. Het nieuwe aanbod – een suite van compliance-tools, middelen en begeleiding van regelgevende experts – geeft fintechs de mogelijkheid om binnen enkele weken hun eigen op risico gebaseerde compliance-programma's te creëren en te lanceren.
De compliance suite heeft drie hoofdcomponenten. De eerste is een toolkit waarmee bedrijven hun nalevingsprogramma kunnen aanpassen en meer controle hebben over het openen van een account. Ten tweede voorziet het nieuwe aanbod in directe partnerschappen met bankpartners in plaats van het uitbesteden van compliance aan derden. En ten derde bevat het compliancepakket van Treasury Prime begeleiding van regelgevende experts over belangrijke kwesties zoals de Bank Secrecy Act (BSA) en de naleving van anti-witwaspraktijken (AML). Elk van deze kenmerken is afgestemd op de specifieke en unieke risicoprofielen van individuele fintechs.
Sheetal Parikh, Associate General Counsel en VP Compliance Solutions voor Treasury Prime merkte op dat de opkomst van strengere compliance-normen voor fintechs nieuwe compliance-oplossingen voor deze industrie des te dringender maken. "Regelgevers verwachten nu dat fintechs zich aan hetzelfde niveau van regelgevende verplichtingen houden als banken als ze bankproducten gaan aanbieden," zei Parikh. "Onze nieuwe oplossing biedt fintechs (met) de geavanceerde tools en deskundige begeleiding die nodig zijn om snel een sterk compliance-raamwerk te bouwen dat voldoet aan de robuuste compliance-normen die aan banken worden opgelegd."
Om het nieuwe compliance-aanbod te vergemakkelijken, werkte Treasury Prime samen met een paar regtech-innovators, Alloy en Unit21. Het Alloy-partnerschap biedt oplossingen voor compliance en identiteitsbeheer voor zowel KYC als AML via een enkele API-verbinding. Dankzij de samenwerking van Treasury Prime met Unit21 kunnen banken en fintechs vooraf geconfigureerde regels en modellen inzetten om transacties te controleren op verdachte activiteiten. Realtime collaboratief waarschuwingsonderzoek is ook een kenmerk van de Unit21-samenwerking.
Treasury Prime, opgericht in 2017, was erkend afgelopen herfst als "Best Banking-as-a-Service" platform bij de Tearsheet Embedded Awards, en genoemd naar CB Insights Fintech 250 selectie van top fintech startups voor 2021. In de afgelopen maanden heeft het bedrijf partnered met Emprise Bank ($ 2.3 miljard aan activa) om de instelling te helpen met haar nieuwe embedded banking-initiatief. Treasury Prime ook vormden een team met Piermont Bank, eigendom van vrouwen, om startups in een vroeg stadium te helpen live te gaan met basisbankdiensten als onderdeel van het Quick Start-programma van de samenwerking.
Treasury Prime heeft volgens Crunchbase meer dan $ 31 miljoen aan financiering opgehaald. De investeerders van het bedrijf zijn onder andere QED Investors, Deciens Capital, Nyca Partners, Pacific Western Bank, Susa Ventures en Y Combinator. Chris Dean is mede-oprichter en CEO.
