Perceptie

20 maart 2023

Drie maanden in 2023 en het fintech-panorama lijkt totaal anders dan deze keer 12 maanden in het verleden. Financiële onzekerheid in de wereld vertroebelt de fintech {industrie}, die te maken krijgt met uitdagingen als stijgende rentetarieven, belangrijke ontslagen binnen het techhuis en overmatige zichtbaarheid van het hoofdstuk over cryptocurrency.

Impressie van (volharden met) stijgende nieuwsgierigheidslasten

Vanwege een interval van buitensporige financiële oefeningen, gevoed door lage rentetarieven en 'gemakkelijk geld', was er opwaartse druk op de kosten uitgeoefend. Als een manier om de inflatie te beheersen, heeft de Federal Reserve de rentetarieven stapsgewijs verhoogd, met een bereik van 0.08% in januari 2022 dat omhoogschoot tot 4.57% in januari 2023. Verwacht wordt dat de kosten binnen afzienbare tijd zullen stijgen. De fintech {industrie} wordt op heel wat manieren beïnvloed:

Verminderde vraag naar bedrijven, omdat hogere kosten bedrijven en klanten ertoe aanzetten om te verlagen.
Verminderde werkgelegenheid en massaontslagen zijn over de hele linie te zien, waardoor Massive Tech-bedrijven helemaal tot aan startups worden getroffen. Desalniettemin, tijdens de monetaire ramp van 2008-2009, was een zilveren randje dat veel mensen die hun technische baan kwijtraakten, een mogelijkheid opmerkten binnen de ontwrichtende markt en hetzelfde scenario kan heel goed worden gezien bij de huidige ontslagen in de hele sector.
Veel minder vraag naar bezittingen die als riskanter worden beschouwd, resulteert in crypto-faillissementen. In een grimmige statistiek van CoinGecko, die rapporteerde over de verscheidenheid aan gedeactiveerde cryptocurrencies op hun platform, haalden meer dan 4,000 cryptocurrencies hun marker van twee jaar niet.
VC-kapitalisten investeerden in 57.6 wereldwijd $ 2022 miljard in fintechs voor bedrijven en consumenten, een korting op fintech-deals van maar liefst $ 100 miljard als reactie op Pitchbook. Desalniettemin bleef elke VC-deal in 2022 met een waarde en afhankelijk van de deal boven het pre-pandemische bereik, wat suggereert dat kopers in de hele sector langetermijnalternatieven blijven zien.

Consortiumaanbiedingen: een verschillende financieringstechniek

Een financieringsontwikkeling die bekendheid verwerft onder fintech-transacties, is het vormen van een fintech-bedrijf met een consortiumstructuur, beide gefinancierd door een stel banken of verschillende financiële dienstverleners, of een dergelijke organisatie kan heel goed worden samengesteld door een aantal bedrijven, voornamelijk gebaseerd op identificaties van een specifieke wens. Zowel gestructureerd als een bedrijf of als een LLC en zelden het populairst vanwege de grote financiële en bestuursflexibiliteit, zijn er verschillende voordelen en uitdagingen verbonden aan deze methode:

Voordelen

Financiering is afhankelijk van strategische naast monetaire en zakelijke grondgedachten.
Kopers zijn geneigd veel minder gevoelig te zijn voor waardering of marktgevoeligheden.
De fintech-consortia stellen de investeerdersteams in staat om vroegtijdig toegang te krijgen tot prospects, inkomsten en verwijzingen naar verschillende leden uit de {industrie} voor extra acquisities of inkomstenbronnen.

Uitdagingen

Verkeerde afstemming van prioriteiten, prijsstelling, productmatch en roadmap, en zakelijke en ontwikkelingsactiviteiten van kernprospects en niet-klantaandeelhouders in investeerderssyndicaat
Variaties in exit/sale/liquiditeitstechniek
Complexiteiten rond het ontwerpen van niet-contante stimulansen voor rechtvaardigheid voor het werven en behouden van administratie
Verschillende methoden rond volgende financieringsrondes, vergelijkbaar met het uitzoeken van syndicaatsgenoten, afwegingen tussen waardering en zakelijke belangen, en governanceconstructies en verzekeringspolissen
Zorgen over antitrust en naleving van regelgeving

Handhaving en de betekenis van regelgevende zorgvuldigheid

Bij een transactie moeten gebeurtenissen niet alleen rekening houden met de verandering van waarde, maar ook met de verandering van regelgeving en handhavingsgevaar. In de afgelopen twee jaar was er een duidelijke verbetering, met name door de CFPB en FTC, en door advocaten en regelgevers van het bankwezen op het staatstoneel, bij het onderzoeken van het helpen en faciliteren van juridische verantwoordelijkheid, secundaire actoren en opvolger juridische verantwoordelijkheid. Dit wordt nog versterkt door de huidige ontwikkelingen bij de Amerikaanse Afdeling van Justitie, die door de meeste federale en staatsbedrijven worden overgenomen, de Self-Reporting Coverage die een premie plaatst op vroege en volledige openbaarmaking. Due diligence moet niet alleen grondig en volledig zijn, het moet ook op de juiste manier worden uitgevoerd.

Overwegingen met betrekking tot regelgeving

In deze huidige sfeer zijn de plaatswaarderingen dramatisch gedaald, er zouden alternatieven kunnen ontstaan ​​voor conventionele gevestigde exploitanten om strategisch geld uit te geven aan bedrijven tegen extra gunstige waarderingen. Een voordeel van dit soort investeringen is dat het financiering mogelijk maakt voor een geheel nieuwe ondernemingslijn zonder deze helemaal opnieuw te hoeven opbouwen. Diligence is een integraal onderdeel van die aanbiedingen, omdat het de gerelateerde gevaren kan bepalen en of er een aanpak is om deze gevaren te verminderen of weg te nemen.

Enkele vragen waarmee u rekening moet houden bij het stellen van vragen over de doelentiteit, samen met het uitzoeken of deze is geregistreerd bij een Amerikaans regelgevend bedrijf, zijn (1) is het onderwerp geweest van regelgevende onderzoeken en, in dat geval, wat waren de resultaten? en zijn ze opgelost, (2) welke acties overweegt het bedrijf voor de lange termijn, en (3) wie verantwoordelijk is voor naleving van de regelgeving na de afgeronde transactie. Op basis van de resultaten van regelgevende zorgvuldigheid, zou een belegger mogelijk bepaalde vertegenwoordigingen in zijn schikking kunnen doorzoeken om potentiële gevaren en gerelateerde prijzen te beperken.

Studeer Extra

Bekijk de on-demand M&A Academy-sessie van Morgan Lewis voor extra gegevens over M&A-marktontwikkelingen binnen het steeds veranderende fintech-panorama.

bron link

#Staat #Fintech #Landschap #Markt #Trends #Regulatory #Handhaving #Overwegingen

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://cryptoinfonet.com/regulation/state-of-the-fintech-ma-landscape-market-trends-and-regulatory-and-enforcement-considerations/