Samenvatting: Layer-2-blockchains zijn ontwikkeld om de zwakke punten in schaalbaarheid te verhelpen die worden gezien in Layer-1-blockchains zoals Ethereum. Hun succes heeft een cruciale rol gespeeld in de groei van DeFi, NFT's en andere Web3-oplossingen op Ethereum. Maar na de succesvolle afronding van de lopende PoS-upgrade, wordt verwacht dat de Ethereum Layer-1-blockchain sneller en schaalbaarder wordt dan ooit. Welke rol zullen Layer-2-protocollen spelen in de toekomst van Ethereum 2.0? Zijn ze je investering nog waard? Vind antwoorden op deze vragen en meer terwijl we een diepe duik nemen in de top Layer-2 blockchains.

Industrie overzicht

Blockchain-ontwikkelaars moeten drie belangrijke behoeften in evenwicht houden bij het ontwerpen van een protocol: beveiliging, decentralisatie en schaalbaarheid. In traditionele laag-1-protocollen zoals Ethereum en bitcoin gaan verbeterde beveiliging en decentralisatie vaak ten koste van schaalbaarheid. Dit wordt gewoonlijk aangeduid als de "Blockchain-trilemma."

Ethereum was de eerste grote blockchain die slimme contractmogelijkheden bood. Dankzij dit first-mover-voordeel kon het ontwikkelaars en gebruikers aantrekken in een tempo dat andere nieuwere Layer-1-blockchains bijna onmogelijk kunnen evenaren.

Maar toen het aantal transacties op de blockchain dramatisch toenam, begon het netwerk verlammende vertragingen op te lopen. En aangezien het protocol een biedsysteem heeft voor beschikbare blokruimte, leidde dit tot astronomisch hoge transactiekosten (gasvergoedingen).

In sommige gevallen schoten de gasprijzen omhoog tot 500 miljoen gwei of ongeveer $ 1600 in huidige prijzen. En in die tijden van piekdrukte kan een enkele transactie meer dan 24 uur duren. Ter referentie: een normale transactie bij weinig verkeer duurt slechts enkele seconden of minuten.

De belangrijkste reden voor deze congestie is het extreem lage aantal transacties per seconde (TPS) dat de oorspronkelijke Ethereum-blockchain aankon – tussen de 12 en 15 transacties. Het aantal voor bitcoin is zelfs nog lager - slechts 5 TPS.

Deze oudere Layer-1 blockchains gebruiken een Proof of Work (PoW) consensusmechanisme. Hoewel het systeem uitstekend is in het bieden van beveiliging, schiet het ernstig tekort als het gaat om efficiëntie en schaalbaarheid.

Toen netwerkcongestie een grote hoofdpijn werd op Ethereum na 2020, werden Layer-2-blockchains gecreëerd om transactiesnelheden te verbeteren en gaskosten te verlagen.

Een Layer-2 blockchain is een apart netwerk dat bovenop een bestaande Layer-1 blockchain wordt gebouwd. Het belangrijkste doel is om de veelvoorkomende transactieknelpunten te verwijderen of te verminderen die voorkomen dat een blockchain groeit om meer gebruikers en gedecentraliseerde apps te huisvesten.

Tijdens zware netwerkactiviteit nemen Layer-2-netwerken het grootste deel van de transacties weg van het mainnet. Na verwerking van de transacties worden de gegevens via een verbindingsbrug weer op de Layer-1 geplaatst.

Verschillende benaderingen van Layer-2 Blockchains

In de loop der jaren hebben ontwikkelaars meerdere benaderingen ontwikkeld voor het implementeren van Layer-2-oplossingen. De meest toegepaste Layer-2-oplossingen in de branche in termen van marktkapitalisatie en TVL gebruiken een van de volgende 3 benaderingen

Plasma

Een Layer-2-protocol dat het plasma-framework gebruikt, creëert meerdere "kindketens" die zijn verbonden met het Ethereum-mainnet. Hoewel het beschikt over een hoge TPS-capaciteit, zijn plasmakettingen niet eenvoudig te ontwerpen. Ze zijn nuttiger in specifieke gebruikssituaties zoals gedecentraliseerde uitwisselingen, gaming of tokenoverdrachten. Polygon is een toonaangevende Layer-2-blockchain die plasmaketens inzet.

Optimistische updatepakketten

Een rollup is een Layer-2-oplossing die is ontworpen om honderden Layer-1-transacties buiten het mainnet uit te voeren. De oplossing "rolt" deze transacties vervolgens op en comprimeert ze tot één stuk data voordat ze weer op het mainnet worden geplaatst.

Optimistische rollups zijn een subcategorie van rollups die werken in de veronderstelling dat alle transactiegegevens die zijn vastgelegd op het mainnet standaard correct zijn. Maar gebruikers kunnen het nog steeds on-chain uitdagen en een proces voor geschillenbeslechting starten.

Door snel transacties te goeder trouw off-chain te verwerken, verhogen optimistische rollups de transactiesnelheden drastisch. Maar er is een kleine vertraging bij de bevestiging van transacties op het Ethereum-mainnet vanwege de voorziening voor geschillenbeslechting.

Optimistische samenvoegingen zijn het meest geschikt voor situaties met veel goedkope transacties. Het is misschien niet verrassend dat twee van de meest populaire Layer-2-protocollen op basis van netwerkactiviteit – Arbitrum en Optimism – Optimistic rollups gebruiken.

Zero-Knowledge-rollups (zk-rollups)

In plaats van te vertrouwen op een on-chain geschillenbeslechtingsmodel, gebruiken zk-rollups cryptografie om transacties te valideren en te authenticeren. Afgezien daarvan is al het andere in grote lijnen identiek aan hoe optimistische rollups werken.

Zk-rollups worden over het algemeen als efficiënter beschouwd in situaties met complexe berekeningen of verbeterde beveiligingsoverwegingen. Maar ze missen de volledige compatibiliteit met Ethereum Virtual Machine (EVM) die u krijgt van optimistische rollups. Dit belemmert de interoperabiliteit, die steeds belangrijker wordt in het blockchain-ecosysteem. Bovendien zijn zero-knowledge rollups en proof-systemen ingewikkeld om te bouwen en te implementeren, waardoor hun gebruik in praktijksituaties beperkt is.

Layer-2-industriegroei

Layer-2-blockchains speelden een belangrijke rol in de snelle evolutie en explosie van het DeFi-ecosysteem tussen 2020 en 2022. Toen Ethereum begon aan een meerjarige overgang naar Proof of Stake (PoS), stelden Layer-2-protocollen gebruikers in staat om een ​​hoog gasverbruik te vermijden. kosten en netwerkcongestie.

Vanwege de wijdverbreide acceptatie en functies blijft Ethereum de marktleider in DeFi-groei. Volgens DeFillama, is de blockchain goed voor 58.58% van de totale waarde die in het ecosysteem is opgesloten – ter waarde van bijna 25 miljard dollar in het tweede kwartaal van 2.

Tijdens de piek in het vierde kwartaal van 4 was het totale DeFi-ecosysteem meer dan $ 2021 miljard waard, met bijna $ 174 miljard op het Ethereum-netwerk. Dit soort groei zou onmogelijk zijn geweest zonder de ondersteuning van Layer-110 blockchains.

Investeringsthese

Layer-2-blockchains draaien voornamelijk om Ethereum, de grootste en meest populaire Layer-1-blockchain die slimme contracten en DeFi-apps ondersteunt. Dat roept de vraag op: "Waarom niet gewoon investeren in Ethereum?"

Hoewel Ethereum groot is op het gebied van beveiliging en decentralisatie, heeft het een kritieke zwakte in zijn gebrek aan schaalbaarheid. Zonder het vermogen om mee te schalen met de vraag, lijkt de groei en verdere evolutie van Etheruem onmogelijk. Dit is de reden waarom we de groei hebben gezien in het aantal L2-oplossingen die de schaalbaarheidsproblemen van Ethereum willen aanpakken.

Dit vertrouwen is tot op zekere hoogte bevestigd door de snelle groei die we na 2020 in de DeFi-ruimte hebben gezien. Volgens Nansen, groeide de TVL in DeFi met meer dan 6,900% tussen 2020 en 2022. Zelfs na een marktcorrectie van 76% in 2022, bevat de ruimte nog steeds miljarden dollars aan vast kapitaal.

Buiten de cryptocurrency-ruimte heeft blockchain-technologie toepassingen in de traditionele financiën en het bankwezen. En hier is, net als in crypto, schaalbaarheid cruciaal. Zelfs als de bredere cryptomarkten op de lange termijn falen, zullen Layer-2-blockchains nog steeds een belangrijke rol spelen in de toekomst van traditionele financiering, waardoor ze aantrekkelijke doelen worden voor investeerders die willen profiteren van deze groeiende behoefte.

Hoewel er veel dwingende redenen zijn om in Layer-2-projecten te investeren, bestaan ​​er ook aanzienlijke risico's. De belangrijkste daarvan is de mogelijkheid dat Ethereum op de lange termijn niet slaagt. Omdat de L2's afhankelijk zijn van Ethereum, zou dat een klap zijn voor de sector die het misschien niet kan accepteren.

Als je uiteindelijk gaat investeren in een van deze Layer-2 projecten, is het belangrijk om de beste te kiezen. Dat is degene met de meeste groei, de meeste gebruikerstractie en degene met de meeste kans van slagen. Want als L2's nodig blijven, is het waarschijnlijk dat het uiteindelijk een winner-takes-all-scenario zal worden.

Wie investeert: institutionele steun

Alle grote layer-2 blockchain-projecten hebben honderden miljoenen dollars aan financiering ontvangen van bekende investeerders in de crypto-ruimte.

Tot de donateurs van Polygon behoren Sequoia Capital, SoftBank, Galaxy Digital, Tiger Global Management, Alan Howard, Kevin O'Leary en Makers Fund, om er maar een paar te noemen. Samen hebben deze entiteiten meer dan $ 450 miljoen in het project gestoken in 8 financieringsrondes.

Arbitrum telt Mark Cuban, Polychain Capital, Ribbit Capital, Redpoint, Pantera Capital, Coinbase Ventures en Compound VC tot zijn belangrijkste investeerders. De totale instroom van kapitaal in het project overschrijdt $ 143 miljoen.

In de Series A-financieringsronde haalde Optimism ongeveer 25 miljoen dollar op bij Andreessen Horowitz (a16z), Paradigm en IDEO Colab Ventures. Paradigm en a16z verdubbelden hun investeringen in de Series B-ronde en bundelden in 150 nog eens $ 2022 miljoen in Optimism.

Immutable haalde ongeveer $ 75 miljoen op via de serie A- en B-financieringsrondes. Grote investeerders waren onder meer Apex Capital, AirTree Ventures, Alameda Research en Galaxy Interactive. In een andere enorme financieringsronde in 2022 ontving het bedrijf $ 200 miljoen van Temasek, Tencent, ParaFi Capital en negen andere investeerders.

Top Layer-2-projecten

Polygon (MATIC)

Marktkapitalisatie: $ 5.73 miljard

Aantal protocollen: 427

Token Prijs: $ 0.62

Twitter-volgers: 101.45k

Polygon is een Layer-2-ecosysteem voor Ethereum dat in 2017 in Mumbai, India werd gelanceerd als het Matic Network. Oorspronkelijk was het project een plasma-sidechain-netwerk. In 2021 was het uitgebreid met zk-rollups en optimistische rollups en werd het omgedoopt tot Polygon.

Polygon bevat in zijn huidige staat een gelijknamige softwareontwikkelingskit: de Polygon SDK. Ontwikkelaars kunnen het gebruiken om elke vorm van Ethereum-compatibele sidechain en gedecentraliseerde applicaties te bouwen.

De belangrijkste Layer-2-blockchain in de kern van het Polygon-netwerk is een PoS-zijketen. Het native token heet MATIC. Het Polygon-netwerk heeft een TPS-capaciteit van 65,000. En de gaskosten zijn extreem laag.

Ontwikkelaars hebben toegang tot alle belangrijke sidechain-architectuuropties op Polygon – plasma, zk en optimistisch. Hoewel het qua TVL achterblijft bij andere Layer-2-protocollen, leidt Polygon de sector wat betreft marktkapitalisatie met $ 5.7 miljard.

Een hoge marktkapitalisatie is een teken van bredere erkenning in de sector en meer steun van investeerders. Het laat zien dat het project financieel gezond is en over de middelen beschikt om zich in te zetten voor verdere ontwikkeling en expansie.

Polygon loopt in dit opzicht ver voor op elk ander Layer-2-project. De dichtstbijzijnde mededinger, Arbitrum, is slechts een vijfde van zijn grootte met $ 1.2 miljard. Met een bredere focus op diversiteit, flexibiliteit en toonaangevende TPS van 65,000, heeft het nog een lange weg te gaan.

arbitrage (ARB)

Marktkapitalisatie: $ 1.27 miljard

Aantal protocollen: 361

Token Prijs: $ 1

Twitter-volgers: 805.5k

Arbitrum is een Layer-2-protocol voor Ethereum dat in 2021 is gelanceerd door een blockchain-startup in New York. Het bedrijf, genaamd Offchain Labs, werd opgericht in 2018 en heeft grote investeerders, waaronder Pantera Capital, Lightspeed Ventures en het inmiddels ter ziele gegane Alameda Capital.

In tegenstelling tot Polygon is Arbitrum alleen gericht op optimistische rollups. Transacties en slimme contracten worden afgehandeld op de Arbitrum-zijketen en vervolgens gerapporteerd aan het Ethereum-mainnet. Het Layer-2-protocol heeft een TPS van 40,000 en absurd lage gaskosten.

Arbitrum is ook volledig compatibel met alle EVM-programmeertalen. De blockchain heeft de afgelopen jaren enige grip gekregen in de DeFi-ruimte. Grote DeFi-protocollen zoals SushiSwap en Curve hebben Arbitrum-integraties.

In 2023 heeft het protocol ook zijn langverwachte native token genaamd ARB uitgezonden. Arbitrum wordt algemeen beschouwd als een stabiele, volwassen en betrouwbare schaaloplossing voor Ethereum. Het leidt ook in termen van TVL van alle Layer-2 rollups, met $ 2.06 miljard of 67.12% van de markt.

Een hogere TVL geeft aan dat meer gebruikers actief deelnemen aan contracten en transacties met behulp van de Layer-2 blockchain. Vooral in de vroege stadia van een blockchain is dit een teken van een hoog groeipotentieel.

Optimisme (OP)

Marktkapitalisatie: $ 741 miljoen

Aantal protocollen: 144

Token Prijs: $ 1.16

Twitter-volgers: 516k

Optimisme is een andere Layer-2 blockchain-oplossing voor Ethereum met zijn basis in New York. Het project werd voor het eerst onthuld in 2019 voordat het eind 2021 werd gelanceerd. Zoals de naam al aangeeft, gebruikt Optimism optimistische rollups, net als zijn rivaal Arbitrum.

De Layer-2 blockchain is volledig gebaseerd op Ethereum en biedt volledige EVM-compatibiliteit. Alle op Ethereum gebaseerde gedecentraliseerde apps kunnen ook naadloos op Optimism worden uitgevoerd. Het heeft een maximale TPS van 2,000, wat zich aan de onderkant van het spectrum bevindt voor Layer-2-transactiesnelheden.

Het native token op Optimism heet OP. Het is gebaseerd op de ERC-777-standaard en functioneert als het governance-token op de blockchain. Het kan ook worden gekocht en verkocht op alle grote cryptobeurzen.

Hoewel het al een aantal jaren bestaat, is Optimism er niet in geslaagd om hetzelfde niveau van grip te krijgen als zijn directe rivalen zoals Arbitrum. Maar het is nog steeds goed voor ongeveer 25% van de TVL in rollup-ketens. Of het in staat zal zijn om zijn marktaandeel te behouden en te groeien, is nog een open vraag.

Onveranderlijke X (IMX)

Marktkapitalisatie: 660m

Aantal protocollen: NA

Token Prijs: $ 0.63

Twitter-volgers: 317.9k

Immutable X is een Layer-2 blockchain-project met een speciale focus op NFT's. Het werd in 2018 in Australië gelanceerd. Het is een van de eerste Layer-2-oplossingen die zich exclusief richt op NFT's en Web3-gaming. De startup werd zwaar ondersteund door Coinbase en Alameda Research.

In tegenstelling tot Optimism en Abritrum vertrouwt Immutable X op de zk-rollup-architectuur voor zijn Ethereum-zijketens. Het project maakt gebruik van een eigen versie van het zero-knowledge proof-systeem genaamd ZK-STARK voor verbeterde beveiliging.

Immutable X biedt een maximale TPS van 9000, samen met bijna nul gaskosten. Het project beweert ook dat al zijn transacties 100% COXNUMX-neutraal zijn. Het protocol ondersteunt alle Ethereum desktop NFT-wallets.

Het native token op het protocol wordt IMX genoemd. Het is een ERC-20-token dat kan worden gebruikt voor het betalen van gaskosten en voor staking. IMX heeft ook een dubbele taak als governance-token voor de Immutable X DAO.

Met een marktkapitalisatie van $ 670 miljoen is Immutable X zeker vrij goed bekend in de Ethereum NFT-kringen. Maar met de neergang van de cryptomarkt kunnen NFT's en het Web3-gamingmodel van spelen om te verdienen op hun retour zijn. Immutable X heeft waarschijnlijk de zwakste vooruitzichten van alle Layer-2-blockchains die op deze lijst staan ​​vanwege de beperkte focus.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Layer-2-blockchains zorgden voor de vitale ademruimte die Ethereum nodig had tijdens de slechte oude tijd van netwerkcongestie en hoge gaskosten. Na de volledige overgang naar PoS zal Ethereum 2.0 naar verwachting transactiesnelheden tot 100,000 TPS hebben.

Volgens de stappenplan gedeeld door Vitalik Buterin, die mijlpaal is nog enkele jaren verwijderd. En bestaande Layer-2-blockchains zullen in de toekomst een belangrijke rol blijven spelen, zelfs nadat upgrades functies zoals sharding naar het mainnet hebben gebracht.

Samen met bitcoin is Ethereum een ​​van de meest betrouwbare blockchain-investeringen in termen van levensduur en algemene acceptatie. En populaire Layer-2-protocollen zoals Arbitrum en Polygon hebben nog steeds een toekomst in het Ethereum-ecosysteem.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-layer-2s/